När vi ger oss ut på investeringar i värdepapper❶ som innebär mindre risk, tänker vi på obligationer och poolinvesteringar. Poolade fonder är i grunden individuella fonder som konsolideras tillsammans i en grupp. Låt oss titta på två viktiga grupper av investeringsfonder idag – obligationer och ETF:er eller börshandlade fonder.
Obligationer faller under räntebärande värdepapper❷ medan ETF:er kan falla under poolade fonder, skuldfonder➌ och kan också betraktas som räntebärande värdepapper baserat på deras kategori.
Du kanske är bekant med termen obligationer, och om du gillar hårda investeringar kan du ha investerat i ETF:er, eller åtminstone har hört talas om dem. Låt oss se i den här artikeln vad som är fördelarna med att investera i obligationer kontra vad som är fördelarna med att investera i ETF:er. Vi kommer också att diskutera riskerna och nackdelarna med varje typ av investering.
Men innan vi ställer obligationer mot ETF:er, låt oss först förstå villkoren på djupet.
Obs! Till slut hittar du en ordlista med termer som har använts i den här artikeln. Ordlistan har inkluderats för att göra din läsning lättare och hjälpa dig att förstå de ekonomiska termer som används.
Obligationer
En obligation är ett lån som betalas till en statlig eller privat organisation i stället för en ränta som betalas två gånger om året eller årligen. När du köper en obligation från ett offentligt eller privat företag lånar du ut pengar till det företaget. Vanligtvis lånar företag till ytterligare tillväxt av sin verksamhet. Regeringen och statliga organ som kommunen kan söka lån i form av obligationer för att bygga infrastrukturer som vägar och skolor.
När du köper obligationer är du en investerare i bolaget men du äger inte en del av bolaget som aktieägare gör. Obligationsägare är borgenärer och har inget att säga till om eller ansvar gentemot den låntagande enheten.
Vid förfallodagen av en obligation får du tillbaka kapitalbeloppet. Den ränta du har rätt att få utbetald under beräknade tidsperioder, vanligtvis vartannat år.
Det finns ingen börs➎ marknadsplats eller en central plats för obligationshandel. Obligationer handlas mestadels över disk och genom obligationshandlare. Obligationer kan även handlas privat mellan låntagaren och långivaren.
Obligationsmarknaden är, även om den är spridd, enorm över hela världen. I Indien får obligationsmarknaden mer uppmärksamhet och har vuxit avsevärt under de senaste 5 åren.
Det finns många typer av obligationer, men vi kan i stora drag kategorisera dem i två huvudtyper:
Statsobligationer : Obligationer som släpps ut av staten och staten, kommunala myndigheter och företag inom den offentliga sektorn omfattas av statsobligationer. Dessa obligationer kallas också ibland för statsobligationer.
Företagsobligationer : Dessa obligationer är emitterade av privata företag för att uppfylla deras tillväxtmål.
ETF
ETF:er eller börshandlade fonder, till skillnad från obligationer, handlas på börser. ETF:er är ett gäng värdepapper som samlas för handel. ETF:er, liksom aktier, kan handlas från dag till dag.
Det bästa sättet att förstå ETF:er är att tänka på ett gäng aktier➎ eller obligationer från olika företag som handlas som en helhet.
ETF:er kan bestå av obligationer eller aktier i ett visst branschsegment, som IT, eller kan vara en brokig av obligationer/aktier från olika branscher.
Ett bättre sätt att förstå ETF:er kan vara att likna dem vid fonder➏. Faktum är att fonder och ETF:er delar ett antal egenskaper. Låt oss ta en titt.
- Både ETF:er och värdepappersfonder är bättre investeringsalternativ för investerare som inte är intresserade av att aktivt engagera sig i dagliga marknadsanalyser och aktiviteter.
- ETF:er och värdepappersfonder fokuserar på poolade investeringsalternativ, dvs de erbjuder investeringsalternativ för olika branscher eller olika företag inom samma bransch.
- Både ETF:er och fonder handlas på börser.
- Båda förvaltas av investeringsförvaltare eller mäklare.
ETF:er i Indien delas in i följande kategorier:
Obligationsfonder
Obligations-ETF:er kan innehålla stats- eller företagsobligationer eller båda.
Index ETF:er
Index-ETF:er innehåller aktier från olika branscher.
Sektor ETF:er
Sektor ETF:er innehåller aktier av företag från en viss sektor.
ETF: er av guld
Guld-ETF:er handlar på guldmarknaden. Bullion guld är utvunnet guld som är 99.5% rent. Priserna på ädelmetaller stiger och faller med det fysiska guldpriset. Priset på guld-ETF:er baseras på ädelmetallernas uppgång och fall, och indirekt på den fysiska guldmarknaden.
Bank ETF:er
Bank-ETF:er innehåller bankernas aktier.
Internationella ETF: er
Internationella ETF:er investerar i aktier och obligationer från utländska företag.
Intresserad av att köpa SOVEREIGN GOLD BONDs? Läs den här artikeln för att veta mer.
Så var ska du investera – obligationer eller ETF:er?
Låt oss nu ta upp huvudfrågan – var ska du investera? Obligationer eller ETF:er? För att svara på frågan på ett rättvist sätt, låt oss titta på fördelarna och nackdelarna med var och en.
Fördelar med investeringar i obligationer
- Obligationer är lån som ges till företag och du får periodiska räntor på lånen. Just denna egenskap hos obligationer gör dem mindre volatila än aktier.
- Obligationer är fördelaktiga för korta och medellånga löptider. Obligationer är också fördelaktiga i den meningen att eftersom det är ett lån så får du tillbaka kapitalbeloppet efter ett visst antal år. Om du har som mål att använda dina pengar för en viss utgift om 2 år, är det bättre att investera i obligationer än att satsa på en bankinsättning, eftersom räntan på obligationer blir högre.
- Obligationsinvesteringar är särskilt fördelaktiga för den äldre generationen eftersom det finns en garanti för avkastning på kapitalbeloppet.
- Att ha obligationer i din investeringsportfölj❼ jämnar ut de stötar som erbjuds av kursvariationer på aktier.
Fördelar med investeringar i ETF:er
- Med ETF:er kan du handla med aktier, guld, obligationer och olika typer av värdepapper med (jämförelsevis) mindre risk.
- ETF:er handlas på börser, därför finns det mer likviditet➑ kopplat till ETF:er. Detta innebär att ETF:er kan handlas under hela dagen och kan säljas short➒ .
- ETF-mäklarpriserna är lägre, eftersom de hanteras passivt. Passiv förvaltning av värdepapper innebär att det inte finns någon aktiv förvaltning (av en förvaltare) på vilka värdepapper man ska investera i. I en passiv ETF-investering placeras de investerade pengarna i alla aktier/obligationer i alla företag i den ETF-kategorin.
- ETF:er är skattevänliga eftersom de tenderar att realisera➓ mindre kapitalvinster❶❶ . De flesta ETF:s säljer och köper är in naturainlösen❶❷ , och medför ingen skatt.
Nackdelar med obligationer
- Volatilitet på marknaden ❶ ➌ : Obligationsräntan är föremål för marknadsvolatilitet. För kortfristiga obligationer ger räntevolatiliteten inga betydande vinster, eftersom räntebeloppen fluktuerar.
- Kreditrisk : Ibland möter företag likviditetsproblem och kan inte betala räntebetalningar. I värsta fall kan företagen inte kunna betala kapitalbeloppet.
Nackdelar med ETF:er
- Ökande handelsavgift : Frekvent handel med ETF:er under dagshandel kommer att resultera i en stigande handelsavgift. Lägg därtill mäklarprovisionen på varje försäljning och kostnaderna för att hantera ETF:er stiger avsevärt.
Dessutom har aktier i olika företag en annan handelsavgift, så man kan aldrig vara säker på hur mycket de betalar ut i provisionens namn när de säljer ETF-aktier. - Volatilitet på marknaden : Även om de är relativt stabila än obligationer och aktier, är ETF:er också föremål för marknadsvolatilitet och fluktuationer. Till exempel speglar guld-ETF:er volatiliteten på den fysiska guldmarknaden.
ETF:er vs. Obligationer
Vi kan jämföra obligationer och ETF:er på följande parametrar innan vi drar en slutsats om vad som är ett bättre investeringsinstrument.
Diversifiering
Diversifiering avser att minska investeringsrisken genom att allokera medel till olika investeringsinstrument. När det gäller diversifiering erbjuder ETF:er en mer diversifierad investering som aktier/obligationer i många företag, och många branscher kan investeras i.
Kreditrisk
Även om både obligationer och ETF:er har mindre kreditrisk än aktier, är riskfaktorn i obligationer högre jämfört med ETF:er. Diversifieringen av ETF:er gör det mindre flyktigt för plötsliga kreditkrascher. När vissa aktier eller obligationer kraschar kommer de andra fortfarande att betala ränta eller utdelning.
Provision och mäklararvode
Obligationer förvaltas aktivt eller passivt beroende på hur du vill att din mäklare eller förvaltare ska hantera obligationer. ETF:er hanteras mestadels passivt. Med ETF:er kan det vara olika provisioner kopplade till olika aktier/obligationer om aktiv dagshandel bedrivs. Med både obligationer och ETF:er kan avgiften som betalas kontrolleras om du gör lite efterforskningar innan du investerar och tittar noga på prospektet för ytterligare kostnader för köp och försäljning.
Fast och rörlig inkomst
Obligationer betalar ut ränta en eller två gånger om året. Vissa ETF:er ger utdelning, men de är i allmänhet mindre jämfört med aktier. Även obligationer förfaller och betalar tillbaka kapitalbeloppet. De flesta ETF:er förfaller inte, och du kanske aldrig får tillbaka ditt kapitalbelopp om du inte investerar under en längre period.
Handelsalternativ
ETF:er kan handlas via ditt vanliga Demat-konto. Priserna på ETF:er visas också öppet på börserna, vilket gör handeln mer transparent. Obligationer köps genom mäklare, och det finns chanser att köpa prisskillnader från mäklare till mäklare.
Låt oss också överväga ämnet Bonds ETFs vs Bonds innan vi kommer fram till en solid slutsats:
- Obligations-ETF:er består av obligationer från olika branscher eller från en viss sektor. Obligationer är endast av ett visst företag. När det gäller diversifiering får Bond-ETF:er bättre resultat än obligationer.
- Obligationer förfaller över tiden men obligations-ETF:er förfaller i allmänhet inte. Detta gör obligationer perfekta för korta och medellånga investeringar.
- Obligationer betalar årliga eller tvååriga räntor. Med Bond ETF:er, eftersom det finns ett gäng obligationer, får du räntor betalda nästan varje månad.
- Obligations-ETF-priser är mer transparenta eftersom de visas på börser. Obligations-ETF:er kan handlas under dagtid precis som aktier.
- Obligations-ETF:er kan hanteras online via ditt Demat-konto. För enskilda företagsobligationer behöver du din mäklare för försäljning eller ytterligare obligationsköp.
Vår dom om investeringar i obligationer och ETF:er
Vi kan med säkerhet dra slutsatsen att både Obligationer och ETF:er har sin respektive plats i en investeringsportfölj.
Vi rekommenderar starkt att du investerar i ETF:er om du är:
- en nybörjare och letar efter en riskfri investering.
- planering för en långsiktig investering.
- söker en regelbunden inkomstkälla i form av ränta.
- vill minska investeringsrelaterade avgifter som courtage och provision.
- vill börja med ett mindre belopp för investeringar i värdepapper.
Obligationer är bäst för dig om du är:
- söker kortsiktiga investeringar med högre räntor än banker.
- känner till obligationsmarknaden lite redan och har gjort din research innan du köper.
- redo att aktivt delta i att hitta rätt affär för att köpa obligationer eftersom priserna varierar på obligationsmarknaden.
- redo att investera en betydande summa på värdepappersmarknaden.
Du måste komma ihåg att obligationer och ETF:er, hur riskfria de än är, inte är helt immuna mot marknadsvolatilitet.
En liten mängd aktivt intresse med jämna mellanrum för att bedöma resultatet för dina obligations- och ETF-investeringar kan ge en bra väg för att ge fruktbar avkastning på investeringen.
ORDLISTA ÖVER ANVÄNDA VILLKOR
❶ Värdepapper: Värdepapper är finansiella instrument eller tillgångar som kan handlas för ett monetärt värde.
❷ Räntebärande värdepapper: Räntebärande värdepapper är räntebärande värdepapper som betalar en fast inkomst i form av räntor.
➌ Räntefonder : Räntefonder är investeringsfonder som har ränteinvesteringar som sin kärninvestering.
➍ Aktier och aktier: En aktie är ett värdepapper som representerar en del av ägandet av ett eller flera företag. Aktier och aktier har samma betydelse, där aktier används i en mer allmän mening. Till exempel: Jag kan ha aktier i min investeringsportfölj och jag äger aktier i ABC Pvt. Ltd. En aktie används mer specifikt för att hänvisa till värdepapper i ett visst företag. En aktie är också känd som eget kapital.
➎ Börs: En börs är en central marknadsplats för köp och försäljning av finansiella instrument som aktier och börshandlade fonder.
➏ Värdepappersfonder: Värdepappersfonder är en slags poolad investering där investerare slås samman för att investera i olika finansiella instrument som ETFS, aktier eller obligationer. Fonder förvaltas bäst aktivt av en professionell.
❼ Investeringsportfölj : Dina totala tillgångar eller värdepapper utgör din investeringsportfölj. Precis som din arbetsportfölj visar din arbetserfarenhet, visar din investeringsportfölj dina investeringstillgångar. Precis som en arbetsportfölj är din investeringsportfölj bäst när den är mångsidig och visar god avkastning.
➑ Likviditet: Vid investeringar är likviditet det lätta att handla värdepapper mot kontanter utan att ådra sig en förlust.
➒ blankning: blankning är en investeringsstrategi där du säljer av aktier i väntan på ett fall i aktiekurserna, bara för att köpa tillbaka dem till det sänkta priset. Tanken är att göra en vinst på återköpet till reducerade priser.
➓ Realisera: Värdepapper eller aktier "realiserar" när de säljs på marknaden. Realiserade värdepapper påverkar investerarens skattestruktur. Värdepapper kan säljas som en realiserad vinst eller förlust.
❶❶ Realisationsvinster: När värdepapper säljs till ett högre pris än inköpspriset resulterar det i en kapitalvinst.
❶❷ Naturainlösen : Naturainlösen sker när du betalar för nya värdepapper i form av andra värdepapper istället för kontanter.
❶➌ Marknadsvolatilitet: Marknadsvolatilitet avser den osäkerhet som är förknippad med priset upp och ned på värdepapper som ETF:er, aktier och obligationer.
Kommentera uppropet