När det kommer till handelsalternativ finns det många olika strategier och metoder som du kan använda. Men att hitta rätt metod för dig kan vara en utmaning, särskilt om du är ny i spelet.
Det är därför vi har satt ihop den här enkla guiden till optionshandel. Oavsett om du är nybörjare eller bara behöver en uppfräschning, kommer den här guiden att gå igenom allt du behöver veta för att komma igång.
Vi kommer att täcka grunderna om vad alternativ är och hur de fungerar, och de olika typerna av alternativaffärer du kan göra för att komma igång. I slutet kommer du att ha en god förståelse för hur optionshandel fungerar och vara redo att börja göra dina egna affärer.
Vad är alternativ?
Optionshandel är processen att köpa och sälja optionskontrakt.
Ett optionskontrakt är ett kontrakt som ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett specificerat pris på eller före ett specifikt datum. Optionshandel kan vara ett bra sätt att tjäna pengar, men det kommer också med en viss risk.
Fördelar med optionshandel
Optionshandel kan vara ett bra sätt att tjäna pengar, men det är inte för alla. Här är några fördelar med optionshandel:
1. Optionshandel kan vara mycket lönsamt
Om du har en portfölj med aktier eller andra tillgångar som du vill generera intäkter från, kan optionshandel vara ett bra sätt att göra det. Genom att sälja köpoptioner kan du samla in premier från andra investerare som satsar på att priset på den underliggande tillgången kommer att gå upp. Och genom att sälja säljoptioner kan du samla in premier från investerare som satsar på att priset på den underliggande tillgången kommer att gå ner.
2. Säkring mot risk
Om du äger en aktie som du är orolig för kan gå ner i värde, kan du köpa en säljoption för att säkra dig mot den risken. Säljoptioner ger dig rätten att sälja den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris, så om aktien går ner i värde kan du sälja den till ett högre pris och begränsa dina förluster.
3. Spekulera framtida pris på tillgångar
Om du tror att priset på en aktie kommer att gå upp kan du köpa en köpoption. Och om du tror att priset på en aktie kommer att gå ner kan du köpa en säljoption.
4. Flexibelt handelssätt
Optionshandel låter dig skräddarsy dina investeringar efter dina specifika mål och behov. Oavsett om du vill generera intäkter, säkra dig mot risker eller spekulera i det framtida priset på en tillgång, kan optionshandel hjälpa dig att uppnå dina investeringsmål.
Risker involverade i optionshandel
När det kommer till handelsalternativ är det viktigt att vara medveten om de potentiella riskerna. Här är några saker att tänka på:
- Flyktighet-Optionspriser kan vara mycket volatila, vilket kan leda till betydande förluster på kort tid.
- Likviditet-Det kanske inte finns många köpare eller säljare tillgängliga vid vissa tidpunkter, vilket kan göra det svårt att lämna en position.
- Marginalkrav-Eftersom optioner är instrument med hävstång, kan du behöva lägga ut marginaler för att kunna handla med dem. Detta kan öka din risk om marknaden rör sig mot dig.
- Uppdrag risk-Om du köper en option, och du kan tilldelas det underliggande kontraktet någon gång. Detta är generellt sett en risk med köpoptioner, men det kan också hända med puts.
- Utgångsrisk-Optioner förfaller och blir värdelösa om de inte utnyttjas före utgångsdatumet. Detta är särskilt en risk om du har ett in-the-money-alternativ som håller på att löpa ut.
Olika typer av alternativhandel
Om du är ny i världen av optionshandel är det viktigt att veta att det finns olika typer av optionskontrakt du kan handla. Här är en snabb sammanfattning av de olika typerna av alternativ:
1. Samtalsalternativ
En köpoption är ett avtal som ger en investerare rätten, men inte skyldigheten, att köpa en aktie, obligation, råvara eller annan tillgång till ett fast pris inom en viss tidsperiod.
Köparen av köpoptionen betalar en premie till säljaren för denna rätt. Premien är en funktion av lösenpriset, vilket är det pris där den underliggande tillgången kommer att köpas eller säljas om optionen utnyttjas, och tiden fram till optionens utgång.
Köparen av en köpoption hoppas att priset på den underliggande tillgången ska stiga så att optionen kan utnyttjas med vinst. Säljaren av köpoptionen hoppas att priset på den underliggande tillgången förblir detsamma eller faller så att optionen förfaller värdelös och säljaren behåller premien.
Det finns många olika typer av köpoptioner, och alla har sina egna specifika villkor. Den vanligaste typen av köpoption är aktieoptionen, som ger innehavaren rätt att köpa aktier av en viss aktie till ett fast pris inom en viss tidsperiod.
Andra typer av köpoptioner inkluderar optioner på terminskontrakt, obligationer och råvaror. Köpoptioner kan också användas för att säkra sig mot förluster i andra investeringar.
Nyckeln till att tjäna pengar med köpoptioner är att korrekt förutsäga det framtida priset på den underliggande tillgången. Om priset på tillgången går upp kommer optionen att vara värd mer än premien som betalas för den. Om priset på tillgången går ner kommer optionen att förfalla värdelöst och investeraren kommer att förlora premien.
För att lyckas måste investerare ha en god förståelse för de faktorer som kan påverka priset på den underliggande tillgången, såsom ekonomiska nyheter, företagsvinster och globala händelser. De måste också kunna tajma marknaden, köpa optioner när priserna är låga och sälja dem när priserna är höga.
Optioner är en riskabel investering, och de flesta investerare kommer att förlora pengar på dem på lång sikt. Men för den som är villig att ta risken kan köpoptioner vara ett lönsamt sätt att tjäna pengar på aktiemarknaden.
2. Säljoptioner
En säljoption är ett kontrakt som ger innehavaren rätt att sälja en viss tillgång till ett specificerat pris inom en angiven tidsram. Säljoptioner används ofta som en säkring mot en nedgång i värdet på den underliggande tillgången.
Låt oss till exempel säga att du äger 100 aktier i ABC Corporation. Du är orolig för att aktien kan falla i värde, så du bestämmer dig för att köpa en säljoption som ger dig rätt att sälja dina aktier för 50 USD per aktie inom nästa månad.
Om aktien verkligen faller till $50 eller lägre inom nästa månad kan du utnyttja din option och sälja dina aktier. Du kommer att göra en vinst på $50 per aktie, minus kostnaden för optionen.
Å andra sidan, om aktien inte faller till $50 eller lägre inom nästa månad, låter du helt enkelt optionen löpa ut. Du kommer att ha förlorat kostnaden för optionen, men du kommer fortfarande att äga aktien.
Således kan säljoptioner vara ett sätt att skydda värdet på din aktieportfölj från en nedgång på den totala marknaden.
3. Gränsöverskridande alternativ
En straddle innebär att hålla både köp- och säljoptionen på samma underliggande tillgång, med samma lösenpris och angivet samma utgångsdatum. Målet med en straddle är att dra nytta av stora prisrörelser i båda riktningarna, oavsett vilken väg marknaden faktiskt rör sig.
Ett sätt att tänka på en straddle är som en satsning på volatilitet. Om du förväntar dig att en aktie ska göra ett stort drag men du är osäker på vilken väg den kommer att gå, kan en straddle vara rätt strategi för dig.
Det finns två huvudtyper av straddles:
- At-the-money (ATM) straddle: Detta är en straddle där lösenpriset för köp- och säljoptionerna är lika med det aktuella priset på den underliggande tillgången.
- Out-of-the-money (OTM) straddle: Detta är en straddle där lösenpriset för samtalet är under det aktuella priset på den underliggande tillgången, och lösenpriset på säljet är över det aktuella priset.
Straddles kan användas i en mängd olika situationer. Till exempel, om du förväntar dig att ett företags resultatrapport kommer att orsaka en stor förändring i aktiekursen men du är inte säker på vilken väg kursen kommer att gå, kan en bankomat vara ett bra val.
Eller, om du förväntar dig att en aktie ska göra ett stort steg men du är osäker på vilken riktning den kommer att gå, kan en OTM-gränsöverskridande vara ett bra val. Genom att köpa ett OTM-samtal och en OTM-put, satsar du i princip på att aktien kommer att göra ett stort steg, men du bryr dig inte i vilken riktning den går.
Nyckeln till lönsam gränsöverskridande handel är att korrekt förutsäga hur stor prisrörelsen kommer att bli. Om du förväntar dig ett stort drag men aktien bara rör sig lite, kommer du sannolikt att förlora pengar på din straddle.
Å andra sidan, om du förutsäger ett stort drag korrekt, kan du tjäna mycket pengar. Låt oss till exempel säga att du köper en bankomat för 100 USD.
Om aktien går upp 10 % kommer ditt samtal att vara värt 110 USD och din put kommer att vara värt 0 USD. Din vinst skulle vara $10. Men om aktien går ner 10% kommer din put att vara värd $110 och ditt samtal kommer att vara värt $0. Din vinst skulle återigen bli $10.
Som du kan se, med en straddle kan du tjäna pengar oavsett vilken riktning aktien rör sig, så länge flytten är tillräckligt stor. Den största risken med en straddle är att du kan förlora pengar om aktien inte rör sig tillräckligt. Till exempel, om du köper en straddle för $100 och aktien bara rör sig 5%, då kommer du att förlora $5.
En annan risk är att aktien kan röra sig kraftigt åt det ena eller andra hållet och du kan sluta med ditt samtal och sätta båda i pengarna. Detta kallas att bli "överkörd" och det kan leda till stora förluster.
4. Spridningsalternativ
En spread option innebär att man köper och säljer två olika optionskontrakt samtidigt. De två kontrakten kan vara antingen köpoptioner eller säljoptioner, och de kan vara för samma underliggande tillgång eller för olika tillgångar.
Den vanligaste typen av spridningsalternativ är samtalsspridningen. Det handlar om att köpa en köpoption med ett lägre lösenpris och samtidigt sälja en köpoption med ett högre lösenpris. Målet med en call spread är att göra vinst om den underliggande tillgångens pris ökar, samtidigt som den potentiella förlusten begränsas om tillgångens pris sjunker.
En annan typ av spreadoption är säljoptionen, som innebär att man köper en säljoption med ett lägre lösenpris och säljer en säljoption med ett högre lösenpris. Målet med en säljspread är att göra vinst om den underliggande tillgångens pris minskar, samtidigt som den potentiella förlusten begränsas om tillgångens pris ökar.
5. Indexalternativ
Indexoptioner är kontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att antingen köpa eller sälja den nuvarande underliggande tillgången till ett specificerat pris på eller före ett specifikt datum. Den underliggande tillgången är vanligtvis ett aktieindex, såsom S&P 500, men kan också vara en enskild aktie, börshandlad fond (ETF) eller råvara.
Indexoptioner är vanligtvis optioner i amerikansk stil, vilket innebär att de kan utnyttjas när som helst fram till och med utgångsdatumet. Optioner i europeisk stil utnyttjas endast på deras utgångsdatum.
Priset till vilket den underliggande tillgången kan köpas eller säljas kallas lösenpriset. Premien är priset på optionskontraktet. Det är det belopp som optionsköparen betalar till optionssäljaren för rätten att köpa eller sälja den underliggande tillgången.
Det finns två olika typer av indexalternativ:
- Samtalsalternativ
- Säljalternativ
Köpoptioner ger helt enkelt innehavaren rätt att köpa den underliggande tillgången till lösenpriset på eller före utgångsdatumet. Medan säljoptioner ger innehavaren rätt att sälja den underliggande tillgången till lösenpriset på eller före utgångsdatumet.
Utdelningen för en köpoption är skillnaden mellan lösenpriset och priset på den underliggande tillgången vid utgången om den underliggande tillgången är över lösenpriset. Om den underliggande tillgången ligger under lösenpriset förfaller optionen värdelös och optionsköparen förlorar premien.
Utdelningen för en säljoption är skillnaden mellan lösenpriset och priset på den underliggande tillgången vid utgången om den underliggande tillgången är under lösenpriset. Om den underliggande tillgången är över lösenpriset förfaller optionen värdelös och optionsköparen förlorar premien.
6. Valutaalternativ
En valutaoption är en typ av derivatkontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en angiven valuta till ett angivet pris på eller före ett visst datum. Valutaoptioner används av investerare som ett sätt att säkra sig mot valutarisk eller för att spekulera i valutakursernas rörelser.
Villkoren för ett valutaoptionskontrakt bestäms av det underliggande valutaparet, lösenpriset, utgångsdatumet och premien. Det underliggande valutaparet är det valutapar som optionskontraktet bygger på. Lösenpriset är det pris till vilket innehavaren av optionen kan köpa eller sälja det underliggande valutaparet. Förfallodatumet är det datum då optionsavtalet löper ut och optionen inte längre är giltig. Premien är priset på optionskontraktet.
Valutaalternativ kan vara antingen europeisk eller amerikansk stil. Optioner i europeisk stil kan endast utnyttjas på utgångsdatumet, medan amerikansk stil kan utnyttjas när som helst fram till utgångsdatumet.
Valutaoptioner handlas på OTC-marknaden (over-the-counter) och handlas inte på börser.
7. Råvarualternativ
En råvaruoption är ett kontrakt som ger innehavaren rätten, men inte skyldigheten, att köpa eller sälja en specifik kvantitet av en vara till ett specificerat pris på eller före ett angivet datum.
Priset till vilket optionen kan utnyttjas kallas lösenpriset och det datum då optionen förfaller kallas förfallodagen.
Om optionen inte utnyttjas vid utgångsdatumet förfaller den och blir värdelös.
Om den underliggande råvaran inte handlas på en reglerad börs anses optionen vara ett OTC-kontrakt (over-the-counter).
Ovanstående guide bör hjälpa dig att komma igång med att handla med alternativ. Kom ihåg att handel med optioner är en spekulativ satsning och du bör aldrig riskera mer än du har råd att förlora.
Med ordentlig forskning och en gedigen förståelse för riskerna, handel med optioner kan vara ett lönsamt sätt att investera för dig.
Kommentera uppropet