Om du vill bli en framgångsrik investerare är det vettigt att lära av någon som redan är en framgångsrik investerare. Det finns otaliga investerare i Indien och endast en handfull av dem kan anses vara stora investerare.
Av alla kända investerare i Indien är Rakesh Jhunjunwala en av de bästa investerarna.
Han är inte bara en av de mest framgångsrika investerarna i Indien, utan han är också den mest respekterade och eftertraktade av andra investerare och affärsmoguler.
Låt oss titta på tio värdefulla lärdomar vi kan lära av Rakesh Jhunjhunwala om hur man blir en framgångsrik investerare.
1. Investering bör vara ett ämne du känner starkt för
Jhunjhunwala föreslår att människor som vill utveckla en passion för lära sig om aktiemarknaden bör forska genom att läsa och prata med andra som är i branschen för att investera.
Han tror att du aldrig kommer att utveckla en passion för att lära dig om du litar på andra för börstips eller förslag.
Rakesh Jhunjhunwalas passion för aktiemarknaden började när han var en ung pojke. Han brukade fråga sin far hur aktiemarknaden fungerar och fascinerades av hur priserna fluktuerar varje dag.
Som vuxen, hans passion för investera ledde honom att fatta smarta beslut och hålla sig motiverad trots sina initiala misslyckanden. Han tycker fortfarande om att delta i kvartalsmöten och årsstämmor för företag som han investerar i.
Han ställer frågor till ledningen och ger dem ärlig feedback. Han gör det, inte för att han måste, utan av en stark önskan att se sin investering ge vinst.
2. Tålamod är en dygd
För att bli framgångsrik som investerare måste du förstå att investering är ett långsiktigt förslag. Du måste vara medveten om att det kommer att ta ett decennium eller mer att se resultatet av dina investeringar.
Rakesh Jhunjhunwala, den så kallade Big Bull of Dalal Street, är en långsiktig investerare. Han har ett enormt tålamod med sina aktier och är känd för att hålla fast vid dem i flera år.
Han har investerat i Titan Company Ltd i över två decennier nu och har gjort över 1,000 XNUMX % avkastning på sin initiala investering i aktien.
Han säger att han investerar i ett företags verksamhet, inte dess aktier, och han säljer inte aktier ens under börskorrigeringar.
Han har sett så många cykler på aktiemarknaden att han inte blir orolig av kortsiktiga fall.
Det är mycket viktigt att förstå att ett företags grunder driver aktiekursen på lång sikt.
I de flesta fall speglar aktiekursen företagets tillväxtpotential under de kommande fem till sju åren. Om du köper för ett år eller två är det bara rena spekulationer.
Det betyder inte att man ska köpa någon aktie och hålla den i sju år. Det måste kombineras med due diligence och en förståelse för företagets tillväxtpotential och framtida affärsmöjligheter.
3. Gör det bästa av de möjligheter du ser
En av de viktigaste lärdomarna från Rakesh Jhunjhunwala är att en investerare bör vara redo att ta till sig en möjlighet. Den berömda investeraren tror att möjligheter skapas genom upp- och nedgångar på marknaden.
Hans exempel är den globala finanskrisen 2008, där han köpte aktier med rabatt medan de var undervärderade på marknaden.
Han drog också fördel av valaktieuppgången 2014 genom att boka vinster på sina investeringar. Genom att göra det, säger han, måste investerare vara medvetna om sina risktoleransnivåer och aldrig vara rädda för att göra förluster.
Det beror på att man enligt honom aldrig kommer att tjäna pengar om man är rädd att förlora dem. Börsens framgång beror på din karaktär och ditt temperament snarare än på några andra faktorer.
Aktiemarknadsföring är ett nervspel. Du bör inte bli upphetsad eller deprimerad av upp- och nedgångar i aktiekurserna.
Jag skulle rekommendera att du alltid har lite extra pengar till hands för att dra nytta av möjligheter när de dyker upp. Att investera alla dina pengar på aktiemarknaden är riskabelt, eftersom historien har visat att flexibel avkastning kan vara cyklisk.
4. Ju mer känslomässigt du investerar i en aktie, desto mer sannolikt är det att det tappar i värde
Vi har alla hört historien om en vän som köpte en aktie, och den aktien gick upp.
Så han eller hon bestämde sig för att investera i en annan och tänkte "Jag har så tur med den här investeringsgrejen. Låt mig göra det igen."
Sådana känslomässiga investeringar är ett av de största misstagen du kan göra när du investerar. Det kommer från en brist på kunskap och en ännu större brist på förståelse för varför du köpte i första hand.
Rakesh Jhunjhunwala tror att investerare måste lära sig att undertrycka sina känslor och bete sig som maskiner för att lyckas. Om du är en konsekvent investerare måste du ha tilltro till den ekonomiska cykeln och din investeringsfilosofi.
Om du är stel i din investeringsfilosofi kommer du att tjäna pengar i den här branschen.
För att vara en stor investerare måste du gå emot dina instinkter och anamma några kontraintuitiva beteenden.
Istället för att vara rädda när andra är giriga och giriga när andra är rädda, måste vi bete oss motsatt genom att köpa lågt och sälja högt.
5. Investera i företag med konkurrensfördelar
Rakesh Jhunjhunwala är känd för sin framgång med att hitta företag som har en konkurrensfördel. Han letar efter företag med produkter eller tjänster vars framgång är svår att replikera.
Att investera i sådana företag, tror han, ger investerarna en egen konkurrensfördel.
Denna investeringsfilosofi verkar ha tjänat honom väl; efter att ha investerat i aktier som Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, har Jhunjhunwala sett sin rikedom skjuta i höjden under åren.
Rakesh Jhunjhunwala anser att ett företag inte kan öka sin vinst om det inte är i framkanten av sin bransch.
Denna filosofi är nära besläktad med idén om en affärsvallgrav. Rakesh Jhunjhunwala är känd för att säga att han letar efter företag med breda vallgravar när han investerar.
Ett företags vallgrav kan vara vad som helst som ger det en fördel gentemot sina konkurrenter, vare sig det är skalfördelar eller varumärkesvärde eller patent på immateriella rättigheter.
Så du bör leta efter företag med någon form av fördel gentemot sina konkurrenter.
6. Investera i en aktie innan den blir populär
Rakesh Jhunjhunwala säger att han inte är den typen av person som skulle vilja vara en del av en folkmassa. Det är bara hans natur.
Förmodligen sitter det i hans gener eller något. Han vet inte varför han gillar att stå ensam och göra saker annorlunda, men det är bara han.
Om man tittar på hans meritlista under dessa år har han haft rätt för det mesta och fel ibland också, men hans stora vinster har alltid kommit från köp av impopulära aktier.
Han säger att det alltid är bättre att köpa in sig i ett företags historia när ingen pratar om det.
Om du tror att företaget har stor potential, oavsett vad det har för nuvarande prestanda, bör du försöka ta reda på hur det har presterat under de senaste två till tre åren och vilka framtidsutsikter det har.
Om du tycker att de är bra, oroa dig inte för mycket om vad andra tycker om denna aktie.
Självklart är det viktigt att kontrollera om företaget är starkt i grunden eller inte eftersom vissa aktier ser billiga ut men de blir aldrig dyra eftersom det är något fundamentalt fel på dem.
Så om du inte får reda på om det är något fundamentalt fel på företaget eller dess ledning, så tror jag inte att du ska oroa dig för mycket över vad andra kan tänkas tycka om det här företaget.
Så, lärdomen är att undvika att investera i ett företag när gatuförsäljare också börjar prata om det.
7. Du kan inte förändra det förflutna, men du kan lära dig av det
Rakesh Jhunjhunwala säger att investeringar har lärt honom mycket om livet. Han säger att varje misstag du gör i livet är en lärorik upplevelse för dig.
Till exempel tittade han på aktier som Jet Airways, SpiceJet när de handlades för 100 Rs per aktie, eller Reliance Power till Rs 500 per aktie och tyckte att det var fantastiska företag men de visade sig vara mycket dåliga investeringar.
Han säger att en sak han har lärt sig av sina misstag är att vissa företag är för konkurrenskraftiga för att vara lönsamma, och om initiativtagarna till sådana företag inte är tillräckligt engagerade är det ett recept på katastrof.
Rakesh Jhunjhunwala säger att han har gjort många misstag i sin karriär men han skulle aldrig säga att han ångrar något av dem, eftersom det har stärkt hans beslutsamhet att arbeta hårdare och identifiera bättre aktier för sig själv.
Som investerare tycker jag att alla som investerar ska vara tacksamma för sina förluster, eftersom det lär oss hur man vinner i framtiden.
När du ångrar att du gjorde ett misstag, kan du använda det som en möjlighet att lära dig att bli en bättre investerare och en bättre person.
8. Sök efter småföretag med beprövade förmågor och solid efterfrågan på deras produkter
Som investerare kan du vara bäst betjänt av att söka efter småföretag med beprövade förmågor, solid efterfrågan på deras produkter eller tjänster och utrymme att växa.
Dessa företag har potential att multiplicera din investering många gånger.
Rakesh Jhunjhunwala säger att han tittar på en produkts livscykel. Om han ser att konsumtionen av en produkt ökar i Indien och att produkten har en framtida efterfrågan, då investerar han i dessa företag.
Han hade till exempel sett efterfrågan på produkter och investerat i Delta Corp, baserat på en ny spelpolicy från regeringen som kunde stärka branschen.
9. Det finns inget rätt eller fel
Vissa investerare tror att de bästa aktieväljarna också är de mest framgångsrika investerarna. Men om du tittar på Jhunjhunwalas meritlista kommer han att berätta något annat för dig.
Till exempel, i slutet av 90-talet, hade han köpt aktier som Bhushan Steel och Punj Lloyd. Han var också optimistisk om IT-sektorn och hade investerat mycket i aktier som NIIT och Mastek.
Alla dessa aktier hamrades 2001-02 när dot-com-bubblan sprack.
Anledningen till att Rakesh har varit framgångsrik trots att han så ofta har fel är att han har kunnat identifiera aktier med 10-50 gånger uppåtpotential från deras nuvarande prisnivåer.
Att skala upp sin position i dessa aktier har hjälpt honom att öka sin avkastning.
Till exempel tjänade han en förmögenhet i Titan Industries genom att skala upp sin position från 14 Rs per aktie till Rs 2,000 XNUMX per aktie.
På samma sätt har hans satsningar på Aurobindo Pharma och Lupin Ltd också gett resultat.
Du kan vara den smartaste personen i världen och fortfarande inte kunna slå marknaden. Jhunjhunwala säger att marknaden är ovanför dig. Marknaden är rationell.
Du kan aldrig bli smartare än marknaden. Marknaden kan agera irrationellt under lång tid, men i slutändan kommer den alltid att agera rationellt.
Respektera alltid aktiemarknaden. Även när du tror att du har listat ut det, anta alltid att det kan göra vad som helst.
10. Det är ingen bra idé att följa de stora investerarnas aktieval
Rakesh Jhunjhunwala säger att du ska följa grunderna och inte rykten. Du bör titta på ekonomi, bolagsstyrning och förvaltning innan du investerar i en aktie.
Det är fel av dig att följa vad någon annan gör eftersom det kanske inte är lämpligt för dig.
Det finns ett mycket intressant fenomen med nyhetsmedier, särskilt när det gäller att rapportera investeringsidéer.
Oftast bryter nyheterna om ett stort namn som köper in sig i en specifik aktie ut efter deras utträde eller när de närmar sig att sälja aktien.
Tanken är att när rapporten träffar media har de som har ridit på dessa investerare redan tjänat sina pengar och gör sig redo att lösa.
Detta faktum är ännu mer sant när fonder dela sina tio största innehav i slutet av varje kvartal. Dessa är bra för ytterligare forskning men föreslår inte att dessa aktier ska köpas bara för att en fond har visat intresse för dem.
Det är skillnad på att läsa om en investeringsidé och att agera efter den.
Du kan inte agera på vad de läser i media förrän de genomför din forskning och due diligence på någon ny idé som kommer ut.
Tills dess bör du lita på dina instinkter och förstå att det inte finns något som heter gratis lunch i att investera.
Livsläxa – den viktigaste
Rakesh Jhunjhunwala säger alltid att han inte ångrar något i livet. Han önskar bara att han hade bättre personliga vanor och tränade mer.
Glöm inte att investera i din hälsa. Det finns några saker du inte kan köpa, och en av dem är din hälsa.
Du kan ha alla pengar i världen, men det är värdelöst om du inte är frisk nog att njuta av det.
slutord
Slutligen hoppas jag att du har kunnat få lite värde från de lärdomar som jag har delat.
Att investera är ett av många verktyg som kan hjälpa dig att bygga upp välstånd och uppnå ekonomiskt oberoende, även om det kräver en hel del finansiell kunskap och disciplin för att bemästra.
Men om du har en långsiktig syn i åtanke kan du ställa in dig på framgång med noggrann planering och en stadig rutin.
Var konsekvent och håll dig investerad!
Kommentera uppropet