Kryptomarknaden befinner sig i en baisseartad cykel. Det finns nu inga två sätt om det.
$BTC har minskat med mer än 60% och de flesta av dina favoritaltcoins har haft en minskning på 90% från toppnivåer.
Det betyder dock inte att du som investerare ska tappa hoppet, packa ihop och åka hem. Björnmarknader är fantastiska att samla och förbereda för nästa tjurcykel.
En sådan strategi är avkastningsodling, och jag bestämde mig för att skriva en nybörjarguide för att utbilda er alla om hur ni kan dra nytta av detta.
1. Vad är avkastningsodling?
Yield farming är en samling strategier som används inom decentraliserad finans (DeFi) som skapar mer kryptovaluta från dina befintliga innehav.
Detta är en avkastningsmaximeringsstrategi som syftar till att öka avkastningen.
2. Vilka är de olika strategierna för avkastningsodling?
Det finns i första hand tre avkastning jordbruk strategier:
- Likviditet Leverantörer
- utlåning
- upplåning
2.1. Likviditetsleverantörer
Varje gång du interagerar med en decentraliserad växel (DEX) du är säker på att myntet du vill byta till ska ha en redo motpart på andra sidan som är villig att sälja.
Detta säkerställs av DEX genom användning av likviditetspooler, där innehavare av olika kryptovalutor låser sina innehav och tjänar passiv inkomst i gengäld.
Så till exempel a $ DOT likviditetspoolen skulle ha innehavare som bidrar med sina innehav av $DOT och en mottillgång, säg $ USDT, till poolen för att underlätta handel på en DEX. I gengäld ska likviditetsleverantören tjäna en procentandel av handelsavgiften, som kan betalas i en tredje kryptovaluta eller nya LP-tokens.
2.2 Utlåning
Detta är ganska enkelt. Som innehavare av en kryptovaluta, säg $ ATOM, lånar du ut dina innehav till låntagare genom ett smart kontrakt och tjänar ränta. Räntan kan betalas i $ATOM eller en tredje kryptovaluta.
2.3. Låna
Detta är också en ganska enkel strategi. Som innehavare av en kryptovaluta, säg $ LINK, sätter du in dina innehav på en plattform genom ett smart kontrakt. Du lånar då en annan kryptovaluta, säg $ ETH, med dina $LINK-innehav som säkerhet.
Den efterföljande ökningen av priset på $LINK kommer att fortsätta att gynna dig medan du kan odla den lånade $ETH för ytterligare avkastning genom att tillhandahålla likviditet eller lån för att tjäna ränta.
3. Avkastningsodling i praktiken
En typisk avkastningsodlingsstrategi kan involvera en eller flera av de tidigare nämnda strategierna som används tillsammans. Låt oss försöka arbeta igenom ett exempel nedan:
För att sammanfatta har Mario lånat $USDT mot sina $ETH-innehav till 7% och använt den lånade kryptovalutan för att tjäna ytterligare LP-tokens genom att låsa in dem i en likviditetspool på 15%. HAN byter dessa LP-tokens för $USDT som han använder för att köpa mer $ETH. Men är strategin lönsam?
Låt oss köra några scenarier förutsatt att ett år har gått. Vi antar också att LP-tokens utfärdas och att ränta förfaller i slutet av ett år. Tänk på att detta är ett förenklat antagande eftersom detta görs dagligen.
3.1. $ETH-priset sjunker till $1,500 XNUMX:
- Den initiala investeringen är nu värd 1,500 XNUMX USD.
- Den lånade USDT har en ränta på 140 USD.
- Emellertid har LP-tokens för $USDT genererat en extra avkastning på $USDT 300.
- Efter att ha redovisat räntan används LP-tokens värda 160 USD för att köpa ETH-dollar till ett genomsnittspris av 1,500 0.11 USD = XNUMX USD ETH
- Nettoresultatet är att Marios $ETH-innehav nu har ökat till 1.11 ETH till ett genomsnittspris på 1800 USD.
- Effektivt, trots björn marknad, utan att spendera en enda krona, har Mario sänkt i genomsnitt på sin kostnadsbasis.
- Viktig! – Med oförändrad kostnad för $USDT-lånet är det högst troligt att vi aldrig kommer till ettårsjubileet eftersom protokollet kan komma att likvidera positionen och lämna Mario med endast $USDT-innehav.
3.2. $ETH-prishöjningar till $2,500 XNUMX:
- Den initiala investeringen är nu värd 2,500 XNUMX USD.
- Den lånade USDT har en ränta på 140 USD.
- Emellertid har LP-tokens för $USDT genererat en extra avkastning på $USDT 300.
- Efter att ha redovisat räntan används LP-tokens värda 160 USD för att köpa ETH-dollar till ett pris av 2,500 0.064 USD = XNUMX USD ETH
- Nettoresultatet är att Marios $ETH-innehav nu har ökat till 1.064 ETH till ett genomsnittspris på 1,879 USD.
- Han har faktiskt sänkt sin kostnadsbas och tjänat 121 USD extra.
4. Risker med avkastningsodling
Våra förenklade exempel visar hur vår huvudperson, Mario, i varje scenario kan minska kostnaderna eller öka sin totala lönsamhet på $ETH-handeln. Som sagt, avkastningsodling har sin del av riskerna.
- Regulatorisk risk: I de flesta jurisdiktioner där Crypto har tillåtits som en tillgångsklass, finns det fortfarande mycket osäkerhet om statusen för DeFi. Dessa plattformar fungerar effektivt, även om de är decentraliserade och tekniskt immuna mot statliga åtgärder, som finansiella mellanhänder mellan låntagare och långivare. Sådan förmedling är generellt reglerad och alla ogynnsamma åtgärder från regeringen kan åtminstone tillfälligt påverka DeFi-protokollen negativt.
- Cyberattack - Med tanke på den stora volymen innehav som är låsta på DeFi-protokoll är de ett främsta mål för hackare. Många fall under de senaste 2 åren är bevis på detta. Om protokollet inte kan återvinna de stulna medlen kan du riskera att förlora dina låsta medel.
- Mattor – Detta är en situation där ett DeFi-protokoll lockar användare att låsa upp sina innehav på sin plattform. Denna attraktion skapas ofta med löften om högre avkastning än genomsnittet, och protokollägaren fortsätter sedan att springa iväg. Med tanke på den decentraliserade och oreglerade karaktären hos DeFi-sektorn är detta en enorm risk.
5. Avslutande anmärkning
Avkastningsodling är ett intressant förslag för att använda dina lediga kryptotillgångar för att generera ytterligare avkastning. På en nedåtgående marknad kan det också hjälpa dig att gå ner i genomsnitt utan att spendera mer kapital.
DeFi-sektorn är dock utsatt för vissa risker som en blivande skördebonde bör vara medveten om.
Volatiliteten på kryptomarknaderna gör att våra förenklade exempel kanske inte alltid håller och avkastningsnivåer, som är en funktion av efterfrågan och utbud, kan förändras negativt.
Kommentera uppropet