Tunapojitosa katika uwekezaji katika dhamana❶ ambayo inahusisha hatari ndogo, tunafikiria bondi na uwekezaji wa mfuko wa pamoja. Fedha zilizokusanywa kimsingi ni fedha za mtu binafsi ambazo zimeunganishwa pamoja katika kikundi. Hebu tuangalie makundi mawili muhimu ya fedha za uwekezaji leo - Bonds na ETFs au Exchange Traded Funds.
Dhamana ziko chini ya dhamana zisizobadilika za mapato❷ wakati ETF zinaweza kuwa chini ya fedha zilizokusanywa, fedha za madeni➌ na pia zinaweza kuchukuliwa kuwa dhamana za mapato zisizobadilika kulingana na aina zao.
Unaweza kuwa unafahamu neno vifungo, na ikiwa unawekeza katika uwekezaji mgumu, unaweza kuwa umewekeza katika ETFs, au angalau umesikia kuzihusu. Hebu tuone katika makala hii ni faida gani za kuwekeza katika hatifungani dhidi ya faida za kuwekeza katika ETFs. Pia tutajadili hatari na hasara za kila aina ya uwekezaji.
Hata hivyo, kabla ya kutofautisha Bonds dhidi ya ETFs, hebu kwanza tuelewe masharti kwa kina.
Kumbuka: Mwishowe, utapata faharasa ya maneno ambayo yametumika katika makala haya yote. Faharasa imejumuishwa ili kurahisisha usomaji wako na kusaidia uelewa wako wa masharti ya kifedha yaliyotumika.
Vifungo
Dhamana ni mkopo unaolipwa kwa serikali au shirika la kibinafsi badala ya riba inayolipwa mara mbili kwa mwaka au kila mwaka. Unaponunua bondi ya kampuni ya umma au ya kibinafsi, unakopesha pesa kwa kampuni hiyo. Kawaida, kampuni hukopa ili kukuza zaidi biashara zao. Serikali na mashirika ya serikali kama vile Manispaa wanaweza kuomba mikopo kwa masharti ya bondi ili kujenga miundombinu kama vile barabara na shule.
Unaponunua dhamana, wewe ni mwekezaji wa kampuni lakini humiliki sehemu ya kampuni kama hisa➍ -wamiliki wanavyofanya. Wamiliki wa dhamana ni wadai na hawana usemi au dhima kwa taasisi inayokopa.
Wakati dhamana inapokomaa, unalipwa kiasi kikuu cha malipo. Riba unayostahili kulipwa kwa muda uliokokotolewa, kwa kawaida mara mbili kwa mwaka.
Hakuna kubadilishana➎ sokoni au sehemu kuu ya biashara ya dhamana. Dhamana huuzwa zaidi juu ya kaunta na kupitia wafanyabiashara wa dhamana. Dhamana pia zinaweza kuuzwa kwa faragha kati ya mkopaji na mkopeshaji.
Soko la dhamana, ingawa limetawanyika, ni kubwa duniani kote. Nchini India, soko la dhamana linapata kuzingatiwa zaidi na limekua kwa kiasi kikubwa katika miaka 5 iliyopita.
Kuna aina nyingi za vifungo, lakini tunaweza kuainisha kwa upana katika aina kuu 2:
Vifungo vya Serikali : Dhamana zinazotolewa na Serikali Kuu na Serikali ya Jimbo, mamlaka za Manispaa na makampuni ya Sekta ya Umma huwa chini ya Hati fungani za Serikali. Vifungo hivi pia wakati mwingine huitwa Dhamana za Hazina.
Vifungo vya ushirika : Dhamana hizi hutolewa na makampuni binafsi ili kufikia lengo lao la ukuaji.
ETFs
ETFs au Fedha za Kubadilishana, tofauti na dhamana, zinauzwa kwa kubadilishana. ETFs ni rundo la dhamana zilizowekwa pamoja kwa ajili ya biashara. ETF, kama hisa, zinaweza kuuzwa siku hadi siku.
Njia bora ya kuelewa ETFs ni kufikiria rundo la hisa➎ au bondi kutoka kwa kampuni tofauti zinazouzwa kwa ujumla.
ETF zinaweza kujumuisha dhamana au hisa za sehemu fulani ya tasnia, kama vile IT, au zinaweza kuwa mchanganyiko wa dhamana/hisa za tasnia tofauti.
Njia bora ya kuelewa ETF inaweza kuwa kuzilinganisha na fedha za pamoja➏ . Hakika, fedha za pande zote na ETF zinashiriki sifa kadhaa. Hebu tuangalie.
- ETF na Mfuko wa Pamoja ni chaguo bora zaidi za uwekezaji kwa wawekezaji wasiopenda kujihusisha kikamilifu katika uchanganuzi na shughuli za soko za kila siku.
- ETF na Mfuko wa Pamoja huzingatia chaguzi za uwekezaji zilizojumuishwa, yaani, hutoa chaguzi za uwekezaji kwenye tasnia mbalimbali au kampuni tofauti za tasnia moja.
- ETF zote mbili na fedha za pande zote mbili zinauzwa kwa kubadilishana.
- Zote mbili zinasimamiwa na wasimamizi wa uwekezaji au madalali.
ETF nchini India, ziko katika kategoria zifuatazo :
Vifungo vya ETF
Dhamana za ETF zinaweza kuwa na dhamana za serikali au za shirika au zote mbili.
Fahirisi za ETF
Index ETFs zina hisa za tasnia mbalimbali.
ETF za Sekta
ETF za Sekta zina hisa za makampuni kutoka sekta fulani.
ETF za Dhahabu
Dhahabu ETFs biashara katika soko la dhahabu bullion. Bullion dhahabu inachimbwa dhahabu ambayo ni 99.5% safi. Bei za mabilioni ya dhahabu hupanda na kushuka kwa bei halisi ya dhahabu. Bei ya ETF za Dhahabu inategemea kupanda na kushuka kwa thamani ya mabilioni, na kwa njia isiyo ya moja kwa moja kwenye soko halisi la dhahabu.
ETF za benki
ETF za benki zina hisa za benki.
ETF za kimataifa
ETF za kimataifa huwekeza katika hisa na dhamana za makampuni ya kigeni.
Je, ungependa kununua SOVEREIGN GOLD BOND? Soma makala hii kujua zaidi.
Kwa hivyo unapaswa kuwekeza wapi - Bonds au ETFs?
Sasa hebu tushughulikie swali kuu - unapaswa kuwekeza wapi? Dhamana au ETF? Ili kujibu swali kwa njia ya haki, hebu tuangalie faida na hasara za kila mmoja.
Faida za Uwekezaji katika Dhamana
- Dhamana ni mikopo inayotolewa kwa makampuni, na unapata riba za mara kwa mara kwenye mikopo. Kipengele hiki cha vifungo huwafanya kuwa chini ya tete kuliko hifadhi.
- Vifungo vina manufaa kwa masharti mafupi na ya kati. Dhamana pia ni za manufaa kwa maana kwamba kwa vile ni mkopo, unarudishiwa kiasi kikuu baada ya idadi ya miaka iliyowekwa. Ikiwa una lengo la kutumia pesa zako kwa matumizi fulani katika muda wa miaka 2, ni bora kuwekeza katika hati fungani kuliko kwenda kuweka amana benki, kwani kiwango cha riba cha bondi kitakuwa cha juu zaidi.
- Uwekezaji wa dhamana ni wa manufaa hasa kwa kizazi cha wazee kwani kuna hakikisho la kurudi kwa kiasi kikuu.
- Kuwa na dhamana katika jalada lako la uwekezaji❼ hulainisha vikwazo vinavyotolewa na mabadiliko ya bei ya hisa.
Faida za Uwekezaji katika ETFs
- Ukiwa na ETF, unaweza kufanya biashara ya hisa, dhahabu, bondi na aina mbalimbali za dhamana ukiwa na (kwa kulinganisha) hatari ndogo zaidi.
- ETF zinauzwa kwa kubadilishana, kwa hivyo kuna ukwasi zaidi➑ unaohusishwa na ETF. Hii inatafsiri kuwa ETF zinaweza kuuzwa siku nzima na zinaweza kuuzwa kwa muda mfupi➒ .
- Viwango vya wakala wa ETF ni kidogo, kwani vinadhibitiwa kwa urahisi. Udhibiti usio na kasi wa dhamana unamaanisha kuwa hakuna usimamizi thabiti (na meneja) ambao dhamana zitawekezwa. Katika uwekezaji wa ETF wa hali ya juu, pesa zilizowekezwa huwekwa katika hisa/bondi zote za kampuni zote katika aina hiyo ya ETF.
- ETFs hazifai kodi kwa vile zina mwelekeo wa kupata➓ faida ndogo za mtaji❶❶ . ETF nyingi zinazouza na kununua ni za ukombozi❶❷ , na hazilipi kodi.
Hasara za vifungo
- Kubadilika kwa soko ❶ ➌ : Kiwango cha riba cha bondi kinaweza kuathiriwa na kuyumba kwa soko. Kwa bondi za muda mfupi, kubadilika kwa riba hakutoi faida kubwa, kwani viwango vya riba hubadilika-badilika.
- Hatari ya Mikopo : Wakati mwingine makampuni hukabiliwa na uhaba wa fedha, na wanaweza kulipa malipo ya riba. Katika hali mbaya zaidi, kampuni zinaweza kukosa kulipa kiasi kikuu.
Hasara za ETFs
- Kuongeza Ada ya Biashara : Biashara ya mara kwa mara ya ETF wakati wa biashara ya mchana itasababisha kuongezeka kwa ada ya biashara. Ongeza kwa hilo tume ya udalali kwa kila mauzo na gharama ya kudhibiti ETFs hupanda sana.
Pia, hisa za makampuni mbalimbali zina ada tofauti ya biashara, hivyo mtu hawezi kamwe kuwa na uhakika ni kiasi gani wanachouza kwa jina la tume wakati wa kuuza hisa za ETF. - Kubadilika kwa soko : Ingawa ni thabiti kwa kulinganisha kuliko dhamana na hisa, ETF pia zinakabiliwa na kuyumba na kushuka kwa thamani kwa soko. Kwa mfano, ETF za Dhahabu zinaonyesha hali tete ya soko halisi la dhahabu.
ETFs dhidi ya Vifungo
Tunaweza kulinganisha Bonds na ETF kwenye vigezo vifuatavyo kabla ya kuteka hitimisho la chombo bora zaidi cha uwekezaji.
mseto
Mseto unarejelea kupunguza hatari ya uwekezaji kwa kutenga fedha kwa vyombo tofauti vya uwekezaji. Kwa upande wa mseto, ETFs hutoa uwekezaji mseto zaidi kama hisa/bondi za makampuni mengi, na viwanda vingi vinaweza kuwekezwa.
Hatari ya Mikopo
Ingawa Bondi na ETF hubeba hatari ndogo ya mikopo kuliko hisa, sababu ya hatari katika hati fungani ni kubwa ikilinganishwa na ETFs. Mseto wa ETFs huifanya isiwe tete kwa ajali za ghafla za mikopo. Wakati baadhi ya hisa au dhamana zinapoanguka, zingine bado zitakuwa zinalipa riba au Gawio.
Ada ya Tume na Dalali
Dhamana hudhibitiwa kikamilifu au kwa urahisi kulingana na jinsi unavyotaka wakala au meneja wako ashughulikie bondi. ETF mara nyingi hudhibitiwa bila mpangilio. Kwa kutumia ETFs, kunaweza kuwa na tume tofauti zilizoambatishwa kwa hisa/bondi tofauti ikiwa biashara ya siku inayotumika itafanywa. Kwa dhamana na ETF zote mbili, ada inayolipwa inaweza kudhibitiwa ikiwa utafanya utafiti kidogo kabla ya kuwekeza, na kuangalia prospectus kwa karibu kwa gharama za ziada zinazohusika na kununua na kuuza.
Mapato yasiyobadilika na yanayobadilika
Dhamana hulipa riba mara moja au mbili kwa mwaka. Baadhi ya ETF hulipa gawio, lakini kwa ujumla ni kidogo ikilinganishwa na hisa. Pia, hati fungani hukomaa na kulipa kiasi cha msingi. ETF nyingi hazipendi, na huenda usipate kurudishiwa jumla yako kuu ikiwa hutawekeza kwa muda mrefu.
Chaguzi za Biashara
ETF zinaweza kuuzwa kupitia akaunti yako ya kawaida ya Demat. Bei za ETF pia huonyeshwa kwa uwazi katika ubadilishanaji, na kufanya biashara kuwa wazi zaidi. Dhamana zinunuliwa kupitia madalali, na kuna uwezekano wa kununua tofauti ya bei kutoka kwa wakala hadi wakala.
Hebu pia tuzingatie mada ya Dhamana za ETF dhidi ya Dhamana kabla ya kufikia hitimisho thabiti :
- Dhamana za ETF zinajumuisha dhamana za tasnia tofauti au sekta fulani. Dhamana ni za kampuni moja tu. Kwa upande wa mseto, Bond ETFs ina alama bora kuliko bondi.
- Dhamana hukomaa baada ya muda lakini ETF za Bond kwa ujumla hazipendi. Hii hufanya dhamana kuwa bora kwa uwekezaji wa muda mfupi na wa kati.
- Dhamana hulipa riba za kila mwaka au mbili kwa mwaka. Ukiwa na Bond ETFs, kwa kuwa kuna rundo la dhamana, unapata maslahi yanayolipwa karibu kila mwezi.
- Bei za Bond ETF ni wazi zaidi kama zinavyoonyeshwa katika kubadilishana. Dhamana za ETF zinaweza kuuzwa wakati wa saa za biashara za mchana kama vile hisa.
- Dhamana za ETF zinaweza kudhibitiwa mtandaoni kupitia akaunti yako ya Demat. Kwa dhamana za kampuni binafsi, unahitaji wakala wako kwa ajili ya kuuza au ununuzi wa ziada wa bondi.
Uamuzi Wetu kuhusu Uwekezaji katika Dhamana na ETF
Tunaweza kuhitimisha kwa usalama kuwa Bondi na ETF zote mbili zina nafasi yake katika jalada la uwekezaji.
Tunapendekeza sana uwekeze kwenye ETF ikiwa wewe ni:
- anayeanza, na kutafuta uwekezaji usio na hatari.
- kupanga uwekezaji wa muda mrefu.
- kutafuta chanzo cha kawaida cha mapato kwa njia ya riba.
- kuangalia kupunguza ada zinazohusiana na uwekezaji kama vile udalali na kamisheni.
- wanataka kuanza na kiasi kidogo kwa ajili ya uwekezaji katika dhamana.
Dhamana ni bora kwako ikiwa wewe ni:
- kutafuta uwekezaji wa muda mfupi na viwango vya juu vya riba kuliko benki.
- unajua soko la dhamana kidogo tayari, na umefanya utafiti wako kabla ya kununua.
- tayari kushiriki kikamilifu katika kutafuta makubaliano sahihi katika kununua bondi kwa kuwa bei hutofautiana katika soko la dhamana.
- tayari kuwekeza kiasi kikubwa katika soko la dhamana.
Unahitaji kukumbuka kuwa hata hivyo hazina hatari, bondi na ETFs hazina kinga dhidi ya tete la soko kabisa.
Kiasi kidogo cha riba inayotumika mara kwa mara ili kutathmini utendakazi wa bondi yako na uwekezaji wa ETF inaweza kusaidia sana katika kuleta faida kwenye uwekezaji.
KARASA YA MASHARTI YALIYOTUMIKA
❶ Dhamana : Dhamana ni vyombo vya fedha au mali ambazo zinaweza kuuzwa kwa thamani ya fedha.
❷ Dhamana za Mapato Yasiyobadilika : Dhamana zisizobadilika za mapato ni dhamana za deni ambazo hulipa mapato yasiyobadilika kwa njia ya riba.
➌ Fedha za Madeni : Fedha za deni ni hazina za uwekezaji ambazo zimeweka uwekezaji wa mapato kama uwekezaji wao wa msingi.
➍ Hisa na Hisa : Hisa ni dhamana inayowakilisha sehemu ya umiliki wa kampuni moja au zaidi. Hisa na hisa zina maana sawa, huku hisa zikitumika kwa maana ya jumla zaidi. Kwa mfano : Ninaweza kuwa na hisa katika jalada langu la uwekezaji, na nina hisa za ABC Pvt. Ltd. Hisa hutumika zaidi kurejelea dhamana za kampuni fulani. Hisa pia inajulikana kama usawa.
➎ Exchange : Soko ni soko kuu la kununua na kuuza vyombo vya kifedha kama vile hisa na Fedha za Biashara ya Exchange.
➏ Fedha za Pamoja : Fedha za Pamoja ni aina ya uwekezaji wa pamoja ambapo wawekezaji hukusanywa ili kuwekeza katika vyombo mbalimbali vya kifedha kama vile ETFS, hisa au bondi. Fedha za Pamoja zinasimamiwa vyema na mtaalamu.
❼ Kwingineko ya Uwekezaji : Jumla ya mali au dhamana zako ndizo zinazounda jalada lako la uwekezaji. Kama vile kwingineko yako ya kazi inavyoonyesha uzoefu wako wa kazi, kwingineko yako ya uwekezaji inaonyesha mali yako ya uwekezaji. Kama jalada la kazi, kwingineko yako ya uwekezaji ni bora ikiwa tofauti, na inaonyesha mapato mazuri.
➑ Ukwasi : Katika uwekezaji, ukwasi ni urahisi wa kufanya biashara ya dhamana kwa pesa taslimu bila kupata hasara.
➒ Uuzaji Mfupi : Uuzaji mfupi ni mkakati wa uwekezaji ambapo unauza hisa ukitarajia kushuka kwa bei ya hisa, kisha kuzinunua tena kwa bei iliyoshuka. Wazo ni kupata faida kutokana na kununua tena kwa bei iliyopunguzwa.
➓ Tambua : Dhamana au hisa "hutambua" zinapouzwa sokoni. Dhamana zilizopatikana zinaathiri muundo wa ushuru wa mwekezaji. Dhamana zinaweza kuuzwa kwa faida au hasara iliyopatikana.
❶❶ Faida za Mtaji : Dhamana zinapouzwa kwa bei ya juu kuliko bei ya ununuzi wao, husababisha faida kubwa.
❶❷ Ukombozi wa Bidhaa Halisi : Ukombozi wa njia ya asili hutokea unapolipa dhamana mpya kulingana na dhamana nyingine badala ya pesa taslimu.
❶➌ Kubadilikabadilika kwa Soko : Kubadilikabadilika kwa soko kunarejelea kutokuwa na uhakika unaohusishwa na bei ya kupanda na kushuka ya dhamana kama vile ETF, hisa na bondi.
Acha Reply