Dhamana za serikali, pia hujulikana kama G-Secs, ni chaguo maarufu la uwekezaji nchini India. Dhamana hizi ni maarufu kwa sababu ya hatari zao ndogo na kurudi kwa kasi.
Zinatolewa na Serikali ya India ili kufadhili matumizi na mikopo yake na zinaungwa mkono na imani kamili na mkopo wa serikali.
Makala haya yatatoa mwongozo wa hatua kwa hatua wa kununua dhamana za serikali nchini India. Nitashughulikia aina tofauti za G-Secs zinazopatikana, vigezo vya ustahiki wa kuzinunua, na mchakato wa kununua na kuuza G-Secs.
Iwe ni mwekezaji mwenye uzoefu au mwanzilishi, mwongozo huu utakusaidia kuelewa mbinu za kuwekeza kwenye G-Secs na kufanya maamuzi sahihi ya uwekezaji. Tuanze.
Dhamana za Serikali ni nini?
Dhamana za serikali, pia hujulikana kama G-Secs, ni dhamana zinazotolewa na Serikali ya India ili kufadhili matumizi na mikopo yake. Zinachukuliwa kuwa chaguo salama la uwekezaji kwa sababu ya imani kamili na mkopo wa serikali inayowaunga mkono.
G-Secs hukupa kiwango kisichobadilika cha kurudi na hutolewa kwa ukomavu wa kuanzia miezi michache hadi miongo kadhaa. Zinaweza kushikiliwa kwa namna ya kimwili au iliyoharibika (demat) na kuuzwa kwenye soko la pili kupitia soko la hisa au njia za dukani (OTC).
Sifa za G-Secs ni zipi?
Baadhi ya sifa kuu za G-Secs nchini India ni pamoja na zifuatazo:
- Kiwango kisichobadilika cha kurudi: G-Secs hutoa kiwango kisichobadilika cha riba, ambacho hulipwa mara kwa mara (km, kila mwaka, nusu mwaka, au robo mwaka) hadi dhamana itakapokomaa.
- Hatari ya chini: G-Secs ni uwekezaji salama kwa sababu serikali inaunga mkono dhamana hizi. Hii ina maana kwamba kuna hatari ndogo ya chaguo-msingi au kutorejesha.
- Liquidity: G-Secs ni kioevu sana na inanunuliwa na kuuzwa kwa urahisi kwenye soko la pili.
- mseto: G-Secs inaweza kubadilisha kwingineko na kupunguza hatari kwa jumla.
Aina za Dhamana za Serikali nchini India
Benki Kuu ya India inatoa aina tofauti za dhamana; aina kuu za G-Secs ni:
- Miswada ya Hazina: Hizi ni hati za madeni ya muda mfupi zilizotolewa na serikali kwa siku 91, 182, na 364. Zinatolewa kwa punguzo kwa thamani yao ya usoni na zitakombolewa kwa thamani halisi baada ya kukomaa. Miswada ya Hazina inachukuliwa kuwa vyombo visivyo na hatari wakati serikali inapozitolea.
- Dhamana za tarehe: Hizi ni njia za madeni ya muda mrefu zinazotolewa na serikali kwa muda wa kuanzia miaka 2 hadi 30. Hulipa riba kwa mmiliki kwa vipindi vya muda na hukombolewa kwa thamani inayoonekana baada ya ukomavu.
- Mikopo ya maendeleo ya serikali: Hizi ni dhamana za deni zinazotolewa na serikali za majimbo kufadhili miundombinu na miradi ya maendeleo. Kawaida hutolewa kwa vipindi vya kuanzia miaka 5 hadi 15.
Kando na hizi, serikali pia inatoa aina nyingine za dhamana: CMB, TIPS, Bondi Sifuri-Kuponi, Dhamana zenye Fahirisi za Mtaji, Dhamana za Kiwango cha Kuelea, n.k.
Sekunde hizi zote za G zimeorodheshwa kwenye soko la hisa na zinaweza kununuliwa na kuuzwa na wawekezaji. Zinachukuliwa kuwa chaguo salama za uwekezaji kadri serikali inavyozitoa, lakini pia huwa na mapato ya chini kuliko dhamana zingine, kama vile bondi za kampuni.
Vigezo vya Kustahiki kwa Dhamana za Serikali nchini India
Vigezo vya kustahiki kwa kushiriki katika minada na kununua G-Secs ni kama ifuatavyo:
- Umri: Hakuna kikomo cha umri cha kununua G-Secs.
- Mapato Hakuna mahitaji ya mapato kwa ajili ya kununua G-Secs.
- Raia: Raia wa India na Wahindi wasio wakaaji (NRIs) wanaweza kununua G-Secs. Hata hivyo, NRI lazima zifuate Sheria ya Udhibiti wa Fedha za Kigeni ya India (FEMA) na kanuni zingine za uwekezaji.
Ili kushiriki katika mnada na kununua G-Secs, wewe au huluki yoyote lazima iwe na akaunti ya demat. Unapaswa kuwa na akaunti inayotumika ya biashara na wakala aliyesajiliwa wa SEBI (Bodi ya Hisa na Ubadilishanaji ya India) au mshiriki wa amana.
Mchakato wa mnada wa G-Secs unafanywa kupitia Mfumo wa Uhusiano wa Majadiliano (NDS) na jukwaa la Kuripoti la Miradi ya Mapato (R-PIS), mifumo ya kielektroniki inayosimamiwa na RBI.
Lazima pia utambue kuwa vigezo vya kustahiki kwa ununuzi wa G-Secs vinaweza kutofautiana kulingana na usalama unaotolewa na sheria na masharti ya mnada. Inashauriwa kushauriana na mshauri wa kifedha au RBI kwa maelezo zaidi kuhusu mahitaji mahususi ya ununuzi wa G-Secs.
Mwongozo wa Hatua kwa Hatua wa Kununua Dhamana za Serikali nchini India
Mchakato wa kununua G-Secs unahusisha hatua zifuatazo:
1. Fungua Akaunti ya Demat
Akaunti ya demat inahitajika ili kushikilia G-Secs kielektroniki. Ili kufungua akaunti ya demat, lazima uende kwa Mshiriki wa Hifadhi (DP). Inapaswa kusajiliwa na National Securities Depository Limited (NSDL) au Central Depository Services Limited (CDSL).
Utahitaji kujaza fomu ya maombi na kuwasilisha hati zinazohitajika, kama vile uthibitisho wa utambulisho, uthibitisho wa anwani, na kadi ya PAN.
2. Chagua Broker
Ili kushiriki katika mnada wa G-Sec, utahitaji kuchagua wakala aliyesajiliwa wa SEBI (Securities and Exchange Board of India) ambaye ni mwanachama wa NDS (Negotiated Dealing System) na R-PIS (Mfumo wa Kuripoti kwa Miradi ya Mapato) .
Unaweza kuchagua wakala kulingana na sifa zao, ada na huduma kwa wateja.
3. Weka Agizo
Ili kuagiza G-Secs, ni lazima ufuate hatua zilizobainishwa na wakala wako. Hii inaweza kujumuisha kujaza fomu ya mtandaoni yenye maelezo kama vile aina ya usalama unayotaka kununua, kiasi na bei ambayo uko tayari kulipa. Kisha wakala atawasilisha zabuni yako kupitia NDS au jukwaa la R-PIS.
4. Subiri Mnada
RBI hufanya minada ya G-Sec mara kwa mara na kutangaza maelezo ya dhamana zinazotolewa na ratiba ya mnada mapema. Unaweza kuangalia ratiba na kushiriki katika mnada kwa kuweka zabuni yako kupitia wakala wako.
5. Pokea Dhamana
Zabuni yako ikifaulu, dhamana zitawekwa kwenye akaunti yako ya malipo tarehe ya malipo, kwa kawaida siku mbili za kazi baada ya mnada. Zabuni yako isipofaulu, pesa zako zitarejeshwa kwako.
Kwa mfano, ikiwa unatumia Zerodha kama wakala wako, hivi ndivyo unavyoweza kununua G-Secs:
- Kwanza, itabidi uangalie ikiwa RBI imeanzisha mnada unaotaka kushiriki.
- Mara tu ukiwa na uhakika, nenda kwa Sarafu Mtandao na uingie kwa kutumia kitambulisho chako cha Kite.
- Kwenye dashibodi, utaona "Bondi za Serikali" zigonge.
- Chini ya kila aina, utaona uorodheshaji wa ofa nyingi zikiwa wazi kwa agizo.
- Kwa sasa, hakuna dhamana au dhamana zinazopatikana kwa ununuzi kutoka kwa RBI.
- Unaweza kugonga "Bofya hapa" ili kuangalia wakati dhamana zitafunguliwa kwa uwekezaji.
- Wakati maagizo yanapatikana, unaweza kuchagua G-Sec unayotaka kuwekeza na ubofye "Weka Agizo"
Image mikopo: Twitter Zerodha
- Kisha chagua idadi ya vitengo unavyotaka kununua.
- Bofya kwenye "Thibitisha" ili kukamilisha agizo lako
Mwongozo wa Hatua kwa Hatua wa Kuuza Dhamana za Serikali nchini India
Mchakato wa kuuza G-Secs ni karibu sawa na mchakato wa kununua, na mabadiliko madogo unapofikia hatua halisi ya kuuza. Wacha tuangalie:
1. Weka Agizo
Ili kuuza G-Secs, utahitaji kufuata hatua zilizoainishwa na wakala wako. Hii inaweza kujumuisha kujaza fomu ya mtandaoni yenye maelezo kama vile aina ya usalama unayotaka kuuza, kiasi na bei ambayo uko tayari kukubali.
Kisha wakala atawasilisha ofa yako kupitia NDS au jukwaa la R-PIS.
2. Subiri Mnunuzi
G-Secs itapatikana kwa kununuliwa na wawekezaji wengine kupitia mfumo wa NDS au R-PIS. Mnunuzi akipatikana, dhamana zitahamishiwa kwenye akaunti ya malipo ya mnunuzi tarehe ya malipo, kwa kawaida siku mbili za kazi baada ya mauzo.
3. Pokea Malipo
Baada ya kuhamisha dhamana, utapokea malipo ya mauzo. Malipo yatawekwa kwenye akaunti yako ya benki au kufanywa kupitia hundi, kulingana na masharti ya mauzo na sera za wakala wako.
Acha nikupe mfano wa jinsi ya kuuza sekunde za G ikiwa unatumia Zerodha kama wakala wako:
- Nenda kwako Zerodha umiliki wa akaunti; pia unaweza kubofya hapa.
- Chagua sekunde za G unazotaka kuuza, bofya "Chaguo", kisha ubofye "Ondoka"
- Sasa chagua chaguo la kikomo, na uweke bei unayotaka kuuza.
- Bofya kwenye "Uza" ili kuuza hisa zako.
Hatari na Marejesho ya Dhamana za Serikali nchini India
Hatari za Dhamana za Serikali nchini India
Hatari zinazowezekana za kuwekeza katika G-Secs nchini India ni pamoja na zifuatazo:
- Hatari ya mkopo: Serikali inakabiliwa na msukosuko wa kifedha mara kwa mara. Kwa sababu ya matatizo yake ya kifedha, inaweza kushindwa kufanya malipo kwa wakati ya mkuu na riba kwa dhamana. Hata hivyo, hatari hii kwa ujumla inachukuliwa kuwa ya chini kwa G-Secs iliyotolewa na serikali ya India haswa. Kwa sababu sisi, kama nchi, tuna rekodi thabiti ya kufanya malipo kwa wakati juu ya majukumu yetu ya deni.
- Kiwango cha riba: G-Secs ni nyeti kwa mabadiliko ya viwango vya riba. Ikiwa viwango vya riba vitapanda, thamani ya G-Secs zilizopo na viwango vya chini vya riba inaweza kushuka. Hii inaweza kusababisha hasara ya mtaji kwa mwekezaji. Kwa upande mwingine, ikiwa viwango vya riba vinashuka, thamani ya G-Secs yenye viwango vya juu vya riba inaweza kuongezeka, ikitoa faida ya mtaji.
- Hatari ya mfumuko wa bei: G-Secs kwa ujumla huwa na riba isiyobadilika. Kwa hivyo, serikali inaweza kuharibu thamani ya pesa unayopata kupitia riba kwa muda. Kwa mfano, ikiwa kiwango cha mfumuko wa bei ni cha juu kuliko kiwango cha riba kwenye G-Sec, thamani ya malipo ya riba katika uwezo wa kununua inaweza kupungua baada ya muda.
Marejesho ya Dhamana za Serikali nchini India
Mapato yanayowezekana ya kuwekeza katika G-Secs nchini India ni pamoja na yafuatayo:
- Mapato ya kawaida: G-Secs kwa ujumla hutoa kiwango cha riba kisichobadilika, ambacho hulipwa kwa mwekezaji mara kwa mara (kwa mfano, kila mwezi, robo mwaka, au kila mwaka). Hii inaweza kutoa chanzo cha mapato mara kwa mara kwa wawekezaji.
- Kuthamini mtaji: Thamani ya G-Secs inaweza kuongezeka kwa muda kutokana na mabadiliko ya viwango vya riba au mahitaji ya soko ya dhamana. Hii inaweza kusababisha kuthaminiwa kwa mtaji kwa mwekezaji.
- usalama: Kama ilivyoelezwa awali, G-Secs kwa ujumla huchukuliwa kuwa uwekezaji salama kwa vile hutolewa na serikali ya India, ambayo ina uwezo wa kukusanya kodi na mapato mengine ili kufanya malipo ya msingi na riba kwa wakati.
Hitimisho
G-Secs, au dhamana za serikali, ni njia za madeni zinazotolewa na serikali ili kukusanya fedha kwa madhumuni mbalimbali. Sekunde za G ni salama kwa sababu serikali inaweza kukusanya kodi na mapato mengine bila kujali hali ya kiuchumi. Hii inaruhusu serikali kufanya malipo kwa wakati ya mkuu na riba kwa wamiliki wa dhamana.
Hatari zinazowezekana za kuwekeza katika G-Secs ni pamoja na hatari ya mkopo, hatari ya kiwango cha riba na hatari ya mfumuko wa bei. Hata hivyo, faida zinazowezekana za kuwekeza kwenye G-Secs ni pamoja na mapato ya kawaida, uthamini wa mtaji na usalama.
Kabla ya kuamua, unapaswa kuzingatia kwa makini hatari na faida zinazoweza kutokea kutokana na kuwekeza kwenye G-Secs. G-Secs inaweza kuwa kitega uchumi kizuri ikiwa unatafuta chanzo salama na thabiti cha mapato au ungependa kuhifadhi uwezo wa ununuzi wa uwekezaji wako kwa muda mrefu.
Kwa ujumla, G-Secs inaweza kuwa nyongeza muhimu kwa kwingineko ya kifedha ya aina mbalimbali, hasa ikiwa unataka kuwekeza katika chaguo salama na dhabiti la uwekezaji.
Acha Reply