Siku hizi, kuwekeza ni kitu ambacho kila mtu anataka kufanya kwani ni njia mojawapo bora ya kutengeneza utajiri.
Kwa kuwa mwekezaji, unapaswa kujua kwamba soko la hisa ndiyo njia bora ya kupata pesa, lakini kwa hakika linaweza kukuweka katika mgogoro wa kifedha ikiwa hutafanya utafiti unaofaa kwa hisa unazowekeza.
Wakizungumzia utafiti wa soko la hisa, wawekezaji wengi humchukulia Mohnish Pabrai - Mfanyabiashara, Mmarekani mwenye asili ya India, mwekezaji, na mfadhili, sanamu yao na kufuata njia yake ya uwekezaji ili kufanikiwa katika safari yao ya uwekezaji wa soko la hisa.
Mohnish Pabrai alianzisha Mfuko wa Uwekezaji wa Pabrai na Mwanzilishi & Mkurugenzi Mtendaji wa Dhandho Funds.
Ingawa si jina la kawaida katika nchi za Magharibi, Mohnish Pabrai ni Midas wa uwekezaji wa India.
Rekodi yake ya kugundua kampuni za ukuaji zinazoahidi, kubaini dosari zao, na kungoja soko kutambua uwezo wao kumemfanya kuwa mmoja wa wawekezaji wanaoheshimika.
Hebu sasa tujifunze baadhi ya masomo ya uwekezaji kutoka kwa mbinu ya uwekezaji ya Mohnish Pabrai.
1. Lenga kwa Hatari ya Chini, Marejesho ya Juu
Akiwa mwekezaji pamoja na Mjasiriamali, Mohnish aliaminika kuwa mwekezaji anayecheza upande salama. Anasema kuwa wajasiriamali ni wazuri katika kukabiliana na kutokuwa na uhakika na pia ni wazuri sana katika kupunguza hatari.
Akiwa mjasiriamali, alijifunza jambo moja, ambalo ni kupunguza hatari kutoka kwa kila sekta aliyowekeza in.
Kwa hivyo, kutoka kwa soko la hisa, ikiwa huwezi kupata pesa zaidi, unaweza angalau kupunguza hatari zinazohusika katika uwekezaji wako kwa kucheza salama. Vyovyote vile, haupati pesa nyingi, lakini hata kupoteza. Ingawa ni salama kucheza, ningependa kuita mbinu hii ya uwekezaji kuwa ya busara.
Pabrai anatumia neno la Kigujarati "Dhandho" maana yake ni juhudi zinazoleta utajiri.
Hasa zaidi, katika muktadha wa kuwekeza, anarejelea ubia wa biashara wenye faida kubwa na hatari ya chini. Hizi ni biashara ambazo hata mambo yakienda vibaya, bado unaweza kupata pesa.
Wawekezaji wa Dhandho hawajaribu kuwa wajanja au kumpita mtu yeyote werevu. Wao tu kununua biashara kwa kiasi cha usalama - wao kulipa bei ya chini ya kutosha kwamba kama wao ni vibaya, hawatapoteza sana. Ikiwa ziko sawa na soko hatimaye huitambua, zipo mengi ya upsides.
Analinganisha mbinu yake ya uwekezaji na pande mbili za sarafu kwa kusema. "Vichwa nashinda, mikia sipotezi sana."
Mbinu hii inaweza kueleweka chini hatari, na juu kutokuwa na uhakika kwa sababu hata kama hawapati faida nyingi kutokana na uwekezaji, wanaweza angalau kutarajia kupata hatari ndogo.
Kwa kifupi, kuwa mfanyabiashara, Mohnish Pabrai anaamini katika kuwekeza katika hisa za "hatari ndogo, faida kubwa" badala ya "hatari kubwa, faida kubwa.".
2. Uwekezaji ni Kusubiri tu
Mohnish anasema,
"Faida moja kubwa ambayo mwekezaji anayo sio IQ. Ni subira na kusubiri. Kusubiri uwanja sahihi, na kusubiri kwa miaka mingi kwa uwanja sahihi."
-Mohnish Pabrai
Katika miongo miwili iliyopita, soko la hisa limeona yake sehemu ya kupanda na kushuka. Wakati huu, kuna kumekuwa mara nyingi wakati soko limeshuka kwa zaidi ya asilimia 10 kwa siku moja.
Hata hivyo, wawekezaji kama Mohnish Pabrai hawana wasiwasi kuhusu tete kama hilo katika soko. Wanajua kwamba ikiwa watanunua hisa nzuri kwa wakati unaofaa na kuzishikilia kwa muda mrefu kipindi, wanaweza kutoa faida unimaginable.
Kuruhusu uwekezaji wako kukua kwa kuchanganya kunaweza kukutengenezea pesa nyingi; wawekezaji ambao mali zao zimekua kwa kasi aidha wamesahau kuhusu hisa ambazo walipata faida yao ya awali, au wametumia mapato hayo kubadilishana katika nyingine. mali.
Sababu wawekezaji hawapati Kamili thamani ya kuchanganya ni kwamba kila wakati hisa inapoongezeka, akili zao huanza kucheza michezo nao. The hisa hiyo ilikuwa sehemu ndogo kwingineko ghafla inakuwa sehemu kubwa na inaleta hofu au uchoyo kutegemea kama mtu anaitazama kwa mtazamo wa faida au hasara.
hii inaweza kusababisha wewe kufanya kila aina ya makosa, kama kuuza baada ya a kubwa kupanda kwa bei (kwa sababu akili yako inasema ni kubwa sana) au la kuuza wakati unapaswa (kwa sababu akili yako inasema bado ni ndogo sana).
“Hupati pesa unaponunua hisa. Na hupati pesa unapouza hisa. Unapata pesa kwa kusubiri."
-Mohnish Pabrai
3. Makosa ni Walimu Bora
Kama wawekezaji wengine waliofaulu wa soko la hisa, Mohnish Pabrai pia anapendekeza kujifunza kitu kutokana na makosa na kutorudia tena wakati ujao.
Mohnish anasema kwamba makosa ni walimu bora. Mtu hajifunzi kutokana na mafanikio. Inashauriwa kujifunza kwa dhati kutokana na mapungufu ya watu wengine, lakini inakuwa ngumu zaidi kuchomwa wakati wao ni wako.
Kupitia hili, anadokeza kuwa, ukiwa mwekezaji, unahitaji kukubali makosa yako kila unapokumbana na anguko katika soko la hisa. Kwa sababu katika soko la hisa, kuna wakati uko sahihi na wakati unakosea. Kwa mfano, soko la hisa linaweza kushuka kwa 10% na hata 50% kupanda, kwa hivyo ni zaidi ya matarajio yako.
Thapa ni jambo moja tu ambalo linaweza kukusaidia kufanikiwa katika soko la hisa, na hilo ni mtazamo wako chanya kuhusu kujifunza kutokana na makosa yako.
Kwa hivyo, ili kuwa mwekezaji aliye na kiwango cha juu cha usahihi wa mapato, unapaswa kuchambua mapungufu yako na mapungufu ya watu wengine na kupata hisa zinazopata faida kubwa, ambazo ndizo zilizo na hatari ndogo, ili kupata yako. haki uwekezaji.
Unapaswa kuzingatia makosa yako kama fursa ya kurekebisha mapungufu yako na kupata mafanikio katika uwekezaji wako ujao.
4. Cheza katika Maeneo Yako ya Uelewa
Katika soko la hisa, maslahi yako katika kampuni hucheza a kubwa jukumu la kukusaidia kupata faida. Ndio maana Mohnish Pabrai anasema,
"Njia pekee mtu anapaswa kununua hisa ni kama unaelewa biashara ya msingi. Wewe kukaa ndani ya mzunguko wa uwezo. Unanunua biashara unaelewa."
-Mohnish Pabrai
Unapaswa kuchagua kampuni inayokuvutia zaidi, tafuta wawekezaji kwamba ni kupata faida kutokana na hisa hizo, fuata mbinu zao za uwekezaji, changanua pointi wanapofanya makosa, na fanya hatua yako sahihi kwa wakati unaofaa na uandike sakata yako ya uwekezaji.
Wawekezaji bora wanaweza kuangalia kampuni na kutathmini faida zake za ushindani kwa kuchambua ni biashara gani. in. hii inaweza kuonekana wazi, lakini watu wengi hufanya makosa kufikiria kuwa biashara hufafanuliwa kwa bidhaa au huduma zake. Wanachanganya kampuni na tasnia yake.
Katika mazoezi, hata hivyo, tasnia ambayo kampuni inashindana mara nyingi sio muhimu kuliko jinsi inavyoshindana ndani ya tasnia.
Kwa mfano, kampuni zinazotengeneza saketi zilizounganishwa zote ziko katika tasnia moja–semiconductors–lakini zinashindana kwa masharti tofauti sana. Wengine huuza bidhaa zao kwa watengeneza kompyuta kama vile Dell; wengine huuza kwa watengenezaji wa vifaa vya kielektroniki kama vile Nokia; bado, wengine kuuza kwa makampuni ya magari kama vile General Motors.
Tofauti hizo zinamaanisha kuwa kila kampuni inakabiliwa na hatari tofauti na ina matarajio tofauti ya ukuaji na faida.
Hata ndani ya sekta moja, kunaweza kuwa na tofauti kubwa kati ya matarajio ya makampuni binafsi.
Kwa hivyo, cheza kila wakati katika maeneo unapata maslahi yako ya juu na ambayo unaweza kutumia ujuzi wako wa uchambuzi.
5. Daima Tengeneza Orodha ya Maswali ya Kuchunguza Hisa
Kwa wale ambao ni mpya kwenye uwekezaji, ni ngumu kujua pa kuanzia ili kujenga maarifa yako. Mahali pazuri pa kuanzia si kwa hisa, bali na biashara. Na njia bora ya kujifunza biashara ni kwa kuuliza maswali.
kufanya orodha ya maswali na uitumie kila wakati unapofikiria kununua hisa katika kampuni. Itakusaidia kuepuka makosa mengi na kuzingatia mambo muhimu.
Mohnish Pabrai, katika kitabu chake – 'The Dhandho Investor' aliorodhesha seti ya maswali ambayo unapaswa kutumia kuchunguza hisa unazotaka kununua.
- Je, aina hii ya hisa inakuja chini ya eneo lako linalokuvutia na umahiri?
- Je, thamani halisi ya sasa ya biashara ni ipi? Je, unaweza kuwekeza ndani yake kwa kujiamini zaidi? Je, ni uwiano gani wa ubadilishaji katika siku zijazo?
- Je, usimamizi hutumiaje mtaji wa wanahisa?
- Je, unajiamini kuwekeza fedha zako nyingi zaidi katika hisa hii?
- Je, hisa hii ina hatari ndogo? Ikiwa ndio, ni kiasi gani cha chini hufanya hivyo vyenye?
- Je, biashara hii ina mizizi mirefu?
- Biashara hii inadai viwango vingapi vya uaminifu?
Kwa hivyo, kabla ya kuwekeza katika hisa yoyote, jibu maswali haya yote na uongeze ujasiri wako wa kununua hisa na ungojee wakati unaofaa wa kuiuza na kupata faida kama inavyodhaniwa.
6. Wekeza katika Biashara Rahisi lakini Inayotumika
Mohnish amekuwa akishauri kutafuta biashara ambayo ni rahisi kueleweka na inayoendeshwa kwa mafanikio na hasara ndogo ili kuhakikisha kupata faida bora kwenye uwekezaji wako, hata kama itabidi usubiri kwa muda mrefu.
Haupaswi kuzingatia kutabiri ni kampuni gani itaenda kuwa "Amazon ijayo" bali wekeza kwenye biashara ambazo zinaweza kukua bila kuhitaji vitu vya ajabu kutokea.
"Einstein pia alitambua nguvu ya urahisi, na ilikuwa ufunguo wa mafanikio yake katika fizikia. Alibainisha kuwa viwango vitano vya kupanda vya akili walikuwa, "Smart, Akili, Kipaji, Fikra, Rahisi." Kwa Einstein, usahili ulikuwa kiwango cha juu zaidi cha akili.
-Mohnish Pabrai
Imeathiriwa na Warren Buffett, Mohnish anasema kwamba unapofikiria kuhusu uwekezaji, unapaswa kupata kitu cha kawaida na cha kawaida lakini kitu ambacho kila mtu anahitaji. Kwa mfano, Coca-Cola na Gillette. Kampuni hizi zimekuwepo kwa miongo kadhaa na wanachouza si cha kisasa au kipya, bali ni kitu ambacho kila mtu hununua na kutumia kila siku.
Kwa upande mwingine, watu hufurahi sana kuhusu bidhaa mpya na mpya makampuni ya teknolojia kama Facebook au Instagram. Na mara kwa mara makampuni haya yanaweza kuwa nzuri uwekezaji. Lakini Mohnish anasema kwamba wewe haja ya kuwa makini kwa sababu wao pia ni uwekezaji hatari.
Baada ya yote, hakuna mtu anajua ikiwa watafanikiwa kwa muda mrefu. Anasema kuwa unapofikiria kuwekeza pesa zako, hakikisha unazingatia aina zote mbili za fursa: biashara zinazochosha lakini imara. kama vile makampuni yanayokua kwa kasi na bidhaa na huduma za kusisimua.
7. Jifunze Kupata Fursa katika Mgogoro wa Soko:
Mohnish Pabrai alitaja katika kitabu chake Mosaic - Perspectives on Investing kwamba:
"Ajali za soko na shida za kifedha ni wakati wa kujifunga na kwenda kazi "
– Mohnish Pabrai
Fursa inakuja wakati bei ya hisa inashuka, lakini hakuna mabadiliko katika thamani ya biashara. Pabrai anasema kuwa wawekezaji hawapaswi kuogopa au kupoteza imani wakati wa shida.
Mwekezaji wa thamani Mohnish anasema kuwa wawekezaji wa hisa wanapaswa kujifunza kupata fursa katika mgogoro wa soko. Wengi wa bahati kubwa ni kufanywa in migogoro. Ni wakati ambao hakuna mtu anataka kufanya chochote. Lakini ikiwa una pesa, unaweza kupata bahati kwa kununua punguzo.
Maneno ya mwisho ya
Uwekezaji wa hisa ni mchezo ambao una fursa nyingi za kushinda ukiwa na mkakati sahihi mkononi na dosari za kupoteza mchezo kwa ukosefu wa utafiti. Kwa hivyo, rejelea masomo bora yaliyotajwa hapo juu kwa uwekezaji yaliyotolewa na Mohnish Pabrai; jifunze, fanya mazoezi, na ufurahie sikukuu yako.
Je, una maswali kuhusiana na blogu hii?
Tafadhali usisite kutoa maoni!
Furaha ya kuwekeza!
Acha Reply