உங்கள் முதலீடுகளின் வருமானத்தை எவ்வாறு கணக்கிடுவது என்று நீங்கள் எப்போதாவது யோசித்திருக்கிறீர்களா?
அப்படியானால், இந்த கட்டுரை உங்களுக்கு ஒரு சிறந்த செய்தி. நீங்கள் CAGR எனப்படும் ஒரு நுட்பத்தைக் கற்றுக்கொள்ளப் போகிறீர்கள்.
CAGR மற்றும் உங்கள் நிதிக் கணக்கீடுகளில் அதை எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பது பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தையும் இந்த இடுகை உங்களுக்குக் கற்பிக்கும்.
அடுத்து நாம் எதைப் பற்றி பேசுவோம் என்பதற்கான விரைவான தீர்வறிக்கை இங்கே:
CAGR என்றால் என்ன?
CAGR என்பது "கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம்" என்பதைக் குறிக்கிறது, மேலும் இது காலப்போக்கில் மதிப்பில் ஏறும் அல்லது குறையக்கூடிய கிட்டத்தட்ட எதையும் கணக்கிடலாம்.
CAGR பல ஆய்வுத் துறைகளை விவரிக்கப் பயன்படுகிறது. இருப்பினும், இது முதன்மையாக நிதி, பொருளாதாரம் மற்றும் மக்கள்தொகை ஆகியவற்றில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
கூட்டு வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் (CAGR) ஒரு முதலீட்டு ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் முதலீட்டின் சராசரி வருடாந்திர வளர்ச்சி விகிதம் ஆகும்.
எளிமையான வார்த்தைகளில், ஒரு குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் ஒவ்வொரு வருடமும் உங்கள் முதலீடு எவ்வளவு ஈட்டப்பட்டுள்ளது என்பதை இது காட்டுகிறது.
நேர்மறை CAGR என்றால் உங்கள் முதலீடுகள் அதிகரித்துள்ளன, எதிர்மறை CAGR என்றால் உங்கள் முதலீடுகள் குறைந்துள்ளன.
CAGR ஐ எவ்வாறு கணக்கிடுவது?
பின்வரும் மூன்று அளவுருக்களைப் பயன்படுத்தி நீங்கள் CAGR ஐக் கணக்கிடலாம்:
- முதலீட்டின் ஆரம்ப மதிப்பு
- முதலீட்டின் இறுதி மதிப்பு
- முதலீட்டு காலம் (ஆண்டுகள்)
CAGR ஐ அளவிடுவதற்கான கணித சூத்திரம்:
எடுத்துக்காட்டாக, ஆரம்ப மதிப்பு ரூ. 1,000 ஆகவும், இறுதி மதிப்பு ரூ. 2,500 ஆகவும் 5 வருட முதலீட்டு காலத்துடன் இருந்தால், CAGR பின்வருமாறு கணக்கிடப்படுகிறது:
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
காத்திரு!
கவலைப்பட வேண்டாம், நீங்கள் கைமுறையாக கணக்கிட வேண்டியதில்லை. உங்கள் வாழ்க்கையை எளிதாக்க நான் இங்கு வந்துள்ளேன்.
எங்களிடம் எங்கள் சொந்தம் உள்ளது ஆன்லைன் CAGR கால்குலேட்டர்.
மதிப்புகளை உள்ளிடவும், மைக்ரோ செகண்டுகளில் CAGRஐப் பெறுவீர்கள்.
CAGR இன் நன்மை தீமைகள்
CAGR என்பது உங்கள் முதலீட்டின் வளர்ச்சியை மதிப்பிடுவதற்கான நம்பகமான அளவீடுகளில் ஒன்றாகும், ஏனெனில் இது கூட்டு வட்டியைக் கணக்கிடுகிறது. வருமானத்தின் முழுமையான விகிதத்தைப் போலன்றி, CAGR மிகவும் துல்லியமான மதிப்பீட்டை வழங்குகிறது.
CAGR இன் நன்மை தீமைகளைப் பார்ப்போம்:
CAGR இன் நன்மைகள்:
- மற்றொன்றுடன் ஒப்பிடுகையில் நிறுவனத்தின் செயல்திறனைப் பற்றி நன்கு புரிந்துகொள்ள CAGR உங்களுக்கு உதவுகிறது. நீங்கள் துல்லியமான முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கலாம், இதன் விளைவாக உங்களுக்கு அதிக லாபம் கிடைக்கும்.
- பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனத்தின் கடந்தகால வருமானத்தை மதிப்பிடுவதற்கும் ஒப்பிடுவதற்கும் CAGR எளிய வழியை வழங்குகிறது பங்குச் சந்தை இது நிறுவனங்களின் பலம் மற்றும் பலவீனங்களைப் புரிந்துகொள்ள உதவுகிறது.
- உங்கள் முதலீட்டு வருவாயை மற்ற முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடுவதற்கு CAGR உங்களுக்கு உதவுகிறது.
- CAGR ஆனது ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் அபாயத்தின் அளவீடாகவும் பயன்படுத்தப்படுகிறது, ஏனெனில் இது முதலீடு அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள நிச்சயமற்ற அளவைக் குறிக்கிறது.
- CAGR இன் மிக முக்கியமான நன்மை என்னவென்றால், இது ஒரு முதலீட்டின் வருடாந்திர விகிதத்தைக் கணக்கிடுகிறது பரஸ்பர நிதி திட்டம் அல்லது ஒரு பங்கு பங்கு ஒரு குறிப்பிட்ட கால எல்லையில் வளர்ந்துள்ளது. எனவே, CAGR ஐக் கணக்கிடுவதன் மூலம், உங்கள் முதலீடுகள் நீங்கள் முன்பு நிர்ணயித்த இலக்கை அடைந்துவிட்டதா இல்லையா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம்.
- CAGR குறுகிய கால செயல்திறனுடன் தொடர்புடைய நிலையற்ற தன்மையை மென்மையாக்க உதவுகிறது.
CAGR இன் தீமைகள்
CAGR என்பது பல நோக்கங்களுக்காக பயனுள்ள அளவீடு ஆகும், ஆனால் நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டிய சில வரம்புகள் இதில் உள்ளன.
1. CAGR சந்தை ஏற்ற இறக்கத்தைக் குறிக்கவில்லை:
மிக முக்கியமான வரம்பு என்னவென்றால், உண்மையான முதலீட்டு செயல்திறனைப் பற்றி CAGR உங்களுக்கு அதிகம் சொல்லவில்லை.
ஒரு வருடாந்த வருமான எண்ணானது, கீழே என்ன நடக்கிறது என்பதைப் பற்றிய எந்த உணர்வையும் வழங்காது.
இது முதலீட்டில் நிறைய ஏற்ற இறக்கங்களை மறைக்கலாம் அல்லது மிகவும் நிலையற்ற முதலீட்டை குறைவாகக் காட்டலாம்.
உதாரணமாக, உங்கள் ரூ. 10,000 முதலீடு ரூ. ஒரு வருடத்தில் 15,000, பின்னர் ரூ. அடுத்த ஆண்டு 5,000, பின்னர் ரூ. அடுத்த ஆண்டு 15,000, அந்த மூன்று ஆண்டுகளில் CAGR 0% ஆகும். ஆனால் உங்கள் உண்மையான போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பு எல்லா இடங்களிலும் இருந்தது.
இது உங்களுக்குத் தெரியாவிட்டால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ நிலையானதாக இருக்கும்போது அது நிலையானதாக இருந்ததாக நீங்கள் நினைப்பீர்கள்.
உண்மையில், இந்த விஷயத்தில், CAGR ஐப் பயன்படுத்துவது தவறாக வழிநடத்தும், ஏனெனில் இது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு கட்டத்தில் 50% குறைந்துவிட்டது என்ற உண்மையை மறைக்கிறது.
2. CAGR கணக்கில் இல்லை விலக்குகளாக முதலீட்டில் இருந்து:
CAGR அனைத்து என்று கருதுகிறது ஈவுத்தொகை அல்லது வட்டி செலுத்துதல்கள் நிதியில் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படும்.
உங்கள் முதலீடுகளின் வருமானத்தில் நீங்கள் வாழ்கிறீர்கள் மற்றும் உங்கள் விநியோகங்களை மறு முதலீடு செய்யாமல் இருந்தால், அது உங்கள் முதலீட்டுச் செயல்திறனின் தவறான படத்தைத் தரும்.
3. முதலீடுகள்
வெவ்வேறு ஆரம்ப செலவுகள் மற்றும் இறுதி மதிப்புகளுடன் முதலீடுகளை ஒப்பிடுவதற்கு CAGR ஒரு நல்ல மெட்ரிக் ஆகும்.
இருப்பினும், நீங்கள் எவ்வளவு பணம் செலுத்துகிறீர்கள் என்பது கணக்கில் இல்லை ஆரம்பத்தில் உங்கள் முதலீட்டில் முதலீடு செய்தீர்கள் அல்லது பின்னர் எவ்வளவு தொகையை அதிலிருந்து விலக்கிவிட்டீர்கள்.
4. துல்லியம்
ஒவ்வொரு ஆண்டும் வருமான விகிதம் மாறாமல் இருந்தால் மட்டுமே CAGR துல்லியமான வருமானத்தை வழங்குகிறது. இதன் பொருள், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் நிலையற்றதாக இருந்தால் மற்றும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் மாறுபடும், CAGR உங்கள் முதலீட்டு செயல்திறன் குறித்த துல்லியமான படத்தை காலப்போக்கில் உங்களுக்கு வழங்காது.
5. SIP இல் பொருந்தாது:
முறையான முதலீட்டுத் திட்டத்தின் (SIP) கீழ் செய்யப்படும் முதலீடுகளுக்கான வருமானத்தைக் கணக்கிடுவதற்கு CAGR சரியான நடவடிக்கையாக இருக்காது.
CAGRஐக் கணக்கிட முதலீட்டின் ஆரம்ப மதிப்பு மட்டுமே கருதப்படுகிறது.
XIRR அல்லது பிற ஒத்த அளவீடுகளிலிருந்து CAGR எவ்வாறு வேறுபடுகிறது?
CAGR என்பது இரண்டு தேதிகளுக்கு இடையே உள்ள சிறந்த வருவாய் விகிதமாகும்.
இதைப் பயன்படுத்துவதற்கும் புரிந்துகொள்வதற்கும் எளிதானது, ஆனால் நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய வேறு சில அளவீடுகளிலிருந்து இது வேறுபடுகிறது, இது ஒரு முதலீட்டின் மீதான "பயனுள்ள" விகிதத்தைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்த முயற்சிக்கவும்.
முதலீட்டின் மீதான வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான மற்ற முக்கியமான அளவீடுகளைப் பற்றி விவாதிப்போம்:
XIRR என்றால் என்ன?
XIRR (எக்ஸ்டெண்டட் இன்டர்னல் ரேட் ஆஃப் ரிட்டர்ன்) என்பது ஒரு நிதிச் செயல்பாடாகும், இது பணம் செலுத்துதல் மற்றும் பணப்புழக்கங்கள் ஒழுங்கற்றதாக இருக்கும்போது முதலீட்டிற்கான வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிட முடியும்.
CAGR உடன் ஒப்பிடும்போது, XIRR என்பது குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் செய்யப்படும் முதலீடுகளின் மீதான உங்கள் வருமானத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான மிகவும் துல்லியமான வழியாகும்.
முழு முதலீட்டு காலத்திலும் முதலீடுகள் செய்யப்பட்ட மற்றும் பெறப்பட்ட சரியான தேதிகளை இது கணக்கில் எடுத்துக்கொள்கிறது.
வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், XIRR ஆனது ஒரு நேரத்தில் ஒரு புள்ளியில் அல்லாமல் இடைவெளியில் செய்யப்பட்ட முதலீடுகளின் கூட்டு வட்டியைக் கணக்கிடுகிறது.
இருப்பினும், XIRRக்கான சூத்திரம் சரியாக இல்லை.
XIRR ஐக் கணக்கிடும் போது உணரப்படாத மற்றும் உணரப்பட்ட ஆதாயங்கள் இரண்டும் சேர்க்கப்படுவது ஆச்சரியமாக இருக்கலாம். திரும்பப் பெறப்பட்ட பணம் இதேபோன்ற வருமானத்தை ஈட்டுகிறது என்றும் சூத்திரம் கருதுகிறது.
முழுமையான வருவாய் விகிதம் (ARR) என்றால் என்ன?
முழுமையான வருவாய் விகிதம் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலப்பகுதியில் முதலீட்டில் பெறப்பட்ட அல்லது இழந்த பணத்தின் அளவு, இது சதவீதமாக வெளிப்படுத்தப்படுகிறது.
முதலீட்டின் ஆரம்ப மதிப்பால் காலத்தில் பெற்ற அல்லது இழந்த தொகையைப் பிரிப்பதன் மூலம் முழுமையான வருவாய் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது.
உதாரணமாக, ஒரு முதலீட்டாளர் ரூ.10,000க்கு பங்குகளை வாங்கி, ஒரு வருடம் கழித்து ரூ.12,000க்கு விற்றால், அவர் ரூ.2,000 லாபம் ஈட்டியிருக்கிறார். இதை அசல் மதிப்பால் வகுத்தால் முழுமையான வருவாய் விகிதம் 20% கிடைக்கும்.
முழுமையான வருவாய் விகிதம் நேரத்தைச் சார்பற்ற செயல்திறனின் அளவைக் கொடுக்கிறது, இது வெவ்வேறு முதலீடுகளை ஒப்பிடுவதை எளிதாக்குகிறது.
இருப்பினும், பணவீக்கம் அல்லது காலப்போக்கில் பணத்தின் மதிப்பை பாதிக்கக்கூடிய பிற காரணிகளை இது கருத்தில் கொள்ளாது. இது ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான செயல்திறனை மட்டுமே வழங்குகிறது மற்றும் பிற நடவடிக்கைகளுடன் இணைந்து கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்.
தீர்மானம்
நீங்கள் நீண்ட கால முதலீட்டுத் திட்டத்தைத் தொடங்க விரும்பினால், CAGR சிறந்த முறையாகும்.
இது உங்கள் முதலீடுகளின் வளர்ச்சியைக் கண்காணிக்கவும், ஏற்ற இறக்கத்தைத் தவிர்க்கவும் உதவும்.
அதிகபட்ச வருவாயைப் பெற உங்கள் முதலீடுகளை புத்திசாலித்தனமாக வழிநடத்த CAGR ஐக் கண்காணிப்பதன் மூலம் உங்கள் முதலீட்டுத் தேர்வுகளில் நெருக்கமான தாவல்களை வைத்திருங்கள்.
ஒரு பதில் விடவும்