நீங்கள் சிறிது காலம் முதலீட்டில் ஈடுபட்டிருந்தால், ஈவுத்தொகை என்ற சொல்லை நீங்கள் ஏற்கனவே அறிந்திருப்பீர்கள்.
ஆனால் நீங்கள் முதலீடு செய்ய புதியவராக இருந்தால் அல்லது நீங்கள் கொஞ்சம் அதிகமாக உணர்ந்தால் - இந்தக் கட்டுரை உங்களுக்கானது!
இந்த வலைப்பதிவில், ஈவுத்தொகைகள் மற்றும் அவற்றை உங்கள் நிதித் திட்டமிடலில் எவ்வாறு பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் பற்றி மேலும் அறிந்து கொள்வீர்கள். ஆனால் முதலில், ஈவுத்தொகை என்றால் என்ன?
டிவிடெண்ட் என்றால் என்ன?
ஈவுத்தொகை என்பது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாயின் ஒரு பகுதியை அதன் பங்குதாரர்களுக்கு விநியோகிப்பதாகும்.
ஒரு நிறுவனம் லாபம் அல்லது உபரியை ஈட்டும்போது, வாரியம் அந்த லாபத்தைப் பயன்படுத்தி வணிகத்தில் மீண்டும் முதலீடு செய்யலாம், பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகை மூலம் விநியோகிக்கலாம் அல்லது அதன் சொந்த பங்குகளை வாங்கலாம்.
ஒரு நிறுவனத்தின் இயக்குநர்கள் குழு பொதுவில் ஈவுத்தொகையை எப்போது வழங்குவது என்பதை தீர்மானிக்கிறது பங்கு. வாரியம் இந்த முடிவை எடுக்கிறது, ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் உரிமையாளர்களான பங்குதாரர்களின் நலனுக்காக செயல்படுகிறார்கள். தங்களுடைய மதிப்பை உயர்த்தும் நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும் முதலீட்டு நீண்ட.
ஈவுத்தொகையை பணமாக செலுத்தலாம் அல்லது கூடுதல் பங்குகளாக விநியோகிக்கலாம். ஈவுத்தொகை பொதுவாக வருடத்திற்கு ஒருமுறை அல்லது இரண்டு முறை அறிவிக்கப்பட்டு, ஒவ்வொரு அறிவிப்பு தேதிக்குப் பிறகும் ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட காலாண்டுகளுக்கு வழங்கப்படும்.
ஈவுத்தொகையின் வகைகள்:
பல வகையான ஈவுத்தொகைகள் உள்ளன, ஆனால் மிகவும் பொதுவானது பண ஈவுத்தொகை. நிறுவனங்கள் வழங்கும் பல்வேறு வகையான ஈவுத்தொகைகளைப் பார்ப்போம்.
- பண ஈவுத்தொகை: ரொக்க ஈவுத்தொகை என்பது ஈவுத்தொகையின் மிகவும் பொதுவான வடிவமாகும் மற்றும் பங்குதாரர்களுக்கு நேரடியாக செலுத்தப்படுகிறது. பொதுவாக மின்னணு பரிமாற்றம் மூலம் பணமாக பணம் செலுத்தப்படும்.
- பங்கு ஈவுத்தொகை: பங்கு ஈவுத்தொகை பணத்திற்கு பதிலாக நிறுவன பங்குகளில் செலுத்தப்படுகிறது. பணம் செலுத்துவதை விட கூடுதல் பங்குகள் வடிவில் உங்களுக்கு பணம் வழங்கப்படும்.
- சிறப்பு ஈவுத்தொகை: ஒரு சிறப்பு ஈவுத்தொகை என்பது சாதாரண ஈவுத்தொகை சுழற்சியின் ஒரு பகுதியாக இல்லாத ஒரு நிறுவனத்தால் பங்குதாரர்களுக்கு வழங்கப்படும் கூடுதல் கட்டணமாகும். பெருநிறுவன மறுசீரமைப்பு அல்லது வணிகத்தின் வாய்ப்புகள் பற்றிய நிர்வாகத்தின் பார்வையை மாற்றும் பிற காரணிகளின் விளைவாக சிறப்பு ஈவுத்தொகைகள் அடிக்கடி நிகழ்கின்றன.
- ஈவுத்தொகை மறு முதலீட்டுத் திட்டங்கள் (டிஆர்ஐபி): டிஆர்ஐபிகள் என்பது உங்கள் பண ஈவுத்தொகையை வழங்கும் நிறுவனத்தின் அதிக பங்குகளில் மீண்டும் முதலீடு செய்யக்கூடிய திட்டங்கள் ஆகும்.
பதிவு தேதியிலிருந்து முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி எவ்வாறு வேறுபடுகிறது?
முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி மற்றும் பதிவு தேதி ஆகியவை பங்குதாரர்களுக்கு முக்கியமான இரண்டு தேதிகள்.
அந்தத் தேதிக்குப் பிறகு பங்குகளை வாங்கும் பங்குதாரர்களுக்கு டிவிடெண்டுகள் வழங்கப்படாது என்று நிறுவனம் அறிவிக்கும் தேதியே எக்ஸ்-டிவிடென்ட் தேதியாகும்.
பதிவுத் தேதி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் பங்குகளை வைத்திருக்கும் நிறுவனத்தின் இயக்குநர்கள் குழுவை நிறுவும் தேதியாகும், எனவே அனைத்து டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகளும் அந்த நபர்களுக்குச் செல்லும்.
பதிவு தேதி மற்றும் முன்னாள் ஈவுத்தொகை தேதி இடையே குழப்பம் பொதுவானது. முந்தையது ஒரு நிறுவனத்தால் அமைக்கப்பட்டுள்ளது, பிந்தையது பங்குச் சந்தையால் அமைக்கப்பட்டுள்ளது. ஏனென்றால், பரிமாற்றங்களில் செய்யப்படும் வர்த்தகங்களுக்கு தீர்வு காலம் உள்ளது.
டிவிடென்ட் பங்குகளை ஏன் வாங்க வேண்டும்?
சரி, பங்குதாரராக உங்களுக்கு வருமானம் தரும் நிறுவனங்களில் பங்குகளை வைத்திருப்பதில் சில உண்மையான நன்மைகள் உள்ளன. டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகள் ஒரு ஆரோக்கியமான நிறுவனத்தைக் குறிக்கும்.
ஒரு நிறுவனம் நன்றாகச் செயல்படுகிறதா என்பதை நீங்கள் அறிய விரும்பினால், அதன் ஈவுத்தொகைக் கொடுப்பனவுகளைப் பார்ப்பது ஒரு விரைவான வழி. நிறுவனம் ஈவுத்தொகையை செலுத்துகிறது என்றால், பணம் செலுத்துவதற்கு போதுமான பணம் உள்ளது மற்றும் இன்னும் செயல்படும்.
டிவிடெண்ட் பங்குகள் சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திற்கு எதிராக ஒரு நல்ல குஷன் வழங்க முடியும். கூடுதல் வருமானம் சுழற்சியின் போது ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளை ஈடுசெய்ய உதவுகிறது அல்லது பிற வாய்ப்புகளில் மறு முதலீடு செய்வதை எளிதாக்குகிறது.
ஈவுத்தொகை என்பது செயலற்ற வருமானத்திற்கான சிறந்த ஆதாரமாகும். ஈவுத்தொகை பங்குகளைப் பற்றிய சிறந்த அம்சம் என்னவென்றால், நீங்கள் பங்குச் சந்தையில் தீவிரமாக வர்த்தகம் செய்யாவிட்டாலும், அவை வருமானத்தை வழங்க முடியும்.
தொடர்ந்து ஈவுத்தொகை கொடுக்கும் நிறுவனங்களின் பங்குகளை வாங்கி, பல வருடங்கள் வைத்திருந்தால், எந்த வேலையும் செய்யாமல் சம்பளம் பெற ஆரம்பிக்கலாம்!
ஏன் நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகை செலுத்துகின்றன
நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகையை வழங்குகின்றன, ஏனெனில் அவர்கள் தங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு வெகுமதி அளிக்க விரும்புகிறார்கள் மற்றும் நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்ய ஊக்குவிக்கிறார்கள். பங்குச் சந்தையில் பங்குகளை விற்பதற்குப் பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை வைத்திருக்க ஒரு ஊக்கமாக ஈவுத்தொகை பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது.
டிவிடெண்ட் கொடுப்பனவுகள் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் செயல்பாடுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கான செலவைக் குறைக்கவும் உதவும்.
நிறுவனங்கள் ஈவுத்தொகை செலுத்தும்போது, மற்ற நோக்கங்களுக்காக பயன்படுத்தப்பட்ட பணத்தை அவர்கள் கொடுக்கிறார்கள். இருப்பினும், பங்குகளின் விலையை அதிகரிப்பதன் மூலமும், முதலீட்டாளர்களை மிகவும் கவர்ந்திழுப்பதன் மூலமும் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கு ஈவுத்தொகைகள் உதவும்.
நிறுவனங்களின் லாபம் அதிகரித்தாலோ அல்லது பங்கு விலை கணிசமாக அதிகரித்தாலோ, நிறுவனங்கள் தங்கள் டிவிடெண்ட் தொகையை அதிகரிக்க முடியும்.
ஈவுத்தொகையை எவ்வாறு மதிப்பிடுவது?
ஈவுத்தொகையை மதிப்பிடும்போது, அது எவ்வளவு நிலையானது என்பதை முதலில் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். காலப்போக்கில் நிலையான ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிறுவனங்கள் அவ்வாறு செய்யலாம், ஏனெனில் அவர்கள் ஒரு நிலையான வணிக மாதிரியைக் கொண்டிருப்பதால், அந்த கொடுப்பனவுகளை ஆதரிக்க போதுமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்க முடியும்.
பொதுவாக, ஈவுத்தொகை அதிகமாக இருந்தால், பங்கு மதிப்பு அதிகமாக இருக்கும். இருப்பினும், நீங்கள் ஈவுத்தொகையை மதிப்பிடுவதற்கு பல வழிகள் உள்ளன.
- ஈவுத்தொகை கவரேஜ் விகிதம்: செலவுகள் மற்றும் வட்டி செலுத்துதலுக்குப் பிறகு ஒரு நிறுவனம் கையில் எவ்வளவு பணம் உள்ளது என்பதை இந்த விகிதம் அளவிடுகிறது. ஒரு பங்கின் வருமானத்தில் (EPS) எவ்வளவு சதவீதம் ஈவுத்தொகையாக வழங்கப்படுகிறது என்பதை இது காட்டுகிறது. இந்த சதவீதம் அதிகமாக இருந்தால், ஈவுத்தொகை பாதுகாப்பானதாகத் தோன்றும்.
- செலுத்தும் விகிதம்: இது ஒரு வருடத்தில் ஈவுத்தொகையில் செலுத்தப்பட்ட வருவாய் எவ்வளவு என்பதை ஒப்பிடுகிறது மற்றும் செயல்பாடுகளில் எவ்வளவு மீண்டும் முதலீடு செய்யப்பட்டது அல்லது பங்கு திரும்பப் பெறுதல் அல்லது கையகப்படுத்துதல் போன்ற பிற நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்பட்டது. அதிக பணம் செலுத்துதல் விகிதம் என்பது, செயல்பாடுகளில் மீண்டும் முதலீடு செய்வது அல்லது பிற நோக்கங்களுக்காகப் பயன்படுத்தப்படுவதைக் காட்டிலும் அதிக வருவாய் ஈவுத்தொகையில் செலுத்தப்படுகிறது. இந்த எண்ணிக்கை அதிகமாக இருந்தால், எதிர்கால ஈவுத்தொகையை நிறுவனம் செலுத்துவதில் சிரமம் ஏற்படும்.
- ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி விகிதம்: ஈவுத்தொகை வளர்ச்சி விகிதம் ஒரு நிறுவனம் அதன் ஈவுத்தொகையை காலப்போக்கில் எவ்வளவு விரைவாக அதிகரிக்கிறது என்பதை அளவிடுகிறது. வளரும் ஈவுத்தொகை வழங்குபவர் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் முதலீட்டின் மீதான வருமானத்திலிருந்து தங்கள் வருமான ஓட்டத்தை நம்பலாம் என்று உறுதியளிக்கிறார்.
- ஈவுத்தொகை மகசூல்: ஈவுத்தொகை ஈவுத்தொகையானது ஒரு பங்கின் வருடாந்த ஈவுத்தொகையை பங்கின் தற்போதைய விலையால் வகுப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பங்கின் ஆண்டு ஈவுத்தொகை ஒரு பங்கிற்கு ரூ. 2 மற்றும் அதன் தற்போதைய விலை ரூ.40 என்றால், அதன் விளைச்சல் 5% ஆக இருக்கும். அதிக ஈவுத்தொகை ஈவுத்தொகை, சிறந்தது, ஏனெனில் இது முதலீட்டாளர்கள் கொடுக்கப்பட்ட பங்குகளை வைத்திருப்பதில் அவர்களின் ஆபத்துக்கு ஈடுசெய்யப்படுகிறது என்பதைக் குறிக்கிறது. சில சந்தர்ப்பங்களில், பெரிய ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் நிறுவனங்கள் தங்கள் வணிகங்களை விரைவாக வளர்க்காமல் இருக்கலாம் அல்லது காலப்போக்கில் அந்த ஈவுத்தொகையை பராமரிக்க போதுமான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்கலாம். தற்போதைய பணப்புழக்கத்தை தியாகம் செய்யாமல் தொடர்ந்து வளர்ச்சி திறனை வழங்கும் நிறுவனங்களை விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு சிவப்புக் கொடியாக இருக்கலாம்.
இந்தியாவில் ஈவுத்தொகை வருமானத்தின் மீதான வருமான வரி
ஈவுத்தொகை என்பது ஒரு தனிநபர் அல்லது நிறுவனத்தின் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாகும். ஒரு நிறுவனம் அதன் பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையை செலுத்தினால், பங்குதாரர்கள் அதற்கு வரி செலுத்த வேண்டும். பங்குதாரரால் பெறப்படும் ஈவுத்தொகைத் தொகை அவரது மொத்த வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட்டு அவரது அடுக்கு விகிதத்தின்படி வரி விதிக்கப்படுகிறது.
நிதிச் சட்டம், 2020 இன் படி, நீங்கள் இந்திய நிறுவனத்திடமிருந்து ஈவுத்தொகையைப் பெற்றால் அல்லது ஏ பரஸ்பர நிதி ஒரு வருடத்தில் 5,000 ரூபாய்க்கு மேல், நிறுவனம் அதிலிருந்து 10% வரியைக் கழிக்கும்.
கழிக்கப்பட்ட வரியின் அளவு உங்கள் டிவிடெண்ட் சான்றிதழில் காட்டப்படும், மேலும் உங்கள் வருமான வரிக் கணக்கை நிரப்பும்போது இந்தத் தொகைக்கான கிரெடிட் உங்களுக்கு வழங்கப்படும். உங்கள் வருமான வரிக் கணக்கைத் தாக்கல் செய்யும் போது அந்த நிதியாண்டிற்கான உங்கள் வருமானத்தின் அடிப்படையில் நீங்கள் பின்னர் வரிகளைச் செலுத்த வேண்டும்.
சுருக்கமாக, டிவிடெண்ட் முதலீட்டில் நம்பிக்கையுடனும் உற்சாகத்துடனும் இருப்பதற்கு சந்தேகத்திற்கு இடமின்றி பல காரணங்கள் உள்ளன, குறிப்பாக தொழில்நுட்பம் தொடர்ந்து இந்த முதலீடுகளை எளிமையாகவும் அணுகக்கூடியதாகவும் மாற்றுகிறது.
நீங்கள் ஆராய்ச்சியில் உங்கள் பங்கைச் செய்ய தயாராக இருக்க வேண்டும் மற்றும் சந்தையைப் பற்றி சிறிது கற்றுக்கொள்ள வேண்டும், தொடங்குவது மிகவும் கடினமானது அல்ல. செயலற்ற வருமானம் மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு செல்வத்தை கட்டியெழுப்புவதில் நீங்கள் ஆர்வமாக இருந்தால், அதைப் பார்ப்பது மதிப்பு.
குறைந்த பட்சம், மேலே உள்ள பட்டியலை மதிப்பாய்வு செய்வதன் மூலம், டிவிடெண்ட் பங்குகள் என்ன, அவை எவ்வாறு செயல்படுகின்றன, மேலும் எது உங்களுக்கு சாத்தியமான முதலீட்டு இலக்குகளாக முடியும் என்பதைப் பற்றிய நல்ல யோசனையை உங்களுக்கு வழங்கும்.
ஒரு பதில் விடவும்