நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்க விரும்பினாலும் அல்லது அதன் நிதிநிலையை ஆய்வு செய்ய விரும்பினாலும், அதன் நிதிநிலை அறிக்கைகளை முழுமையாகப் படிப்பதும் சமமாக முக்கியமானது.
ஒரு நிறுவனத்தின் நிதிநிலை அறிக்கையை எப்படி எளிதாகப் படிப்பது என்பதை இந்தக் கட்டுரை உங்களுக்குக் கற்பிக்கும்.
எனவே நேரடியாக அதற்குள் வருவோம்.
நிதி அறிக்கைகள் என்றால் என்ன?
நிதி அறிக்கைகள் ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள் மற்றும் நிதி செயல்திறனை விவரிக்கும் ஆவணங்கள். அரசாங்க நிறுவனங்கள், கணக்கியல் நிறுவனங்கள், முதலியன, வரி, நிதி அல்லது முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக, துல்லியத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்க நிதி அறிக்கைகளை அடிக்கடி தணிக்கை செய்கின்றன.
நிதிநிலை அறிக்கையில் உள்ள வரி உருப்படிகள் நிறுவனத்தைப் பொறுத்து மாறுபடலாம்.
ஆனால் மிகவும் பொதுவானவைகளில் ரொக்கம், சந்தைப்படுத்தக்கூடிய பத்திரங்கள், சரக்குகள், குறுகிய கால கடன், நீண்ட கால கடன், பெறத்தக்க கணக்குகள், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் மற்றும் முதலீடு, இயக்கம் மற்றும் நிதியளிப்பு நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் ஆகியவை அடங்கும்.
நிதி அறிக்கைகளின் முக்கியத்துவம்
ஒரு நிறுவனம் அதன் நிதி அடிப்படையில் எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவை நிதி அறிக்கைகள் வழங்குகின்றன. இது ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய் உருவாக்கத்தின் அளவு மற்றும் முறை, வணிகத்தை நடத்துவதற்கான செலவு, பணத்தைக் கையாளும் திறன் மற்றும் அதன் சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளின் தன்மை ஆகியவற்றைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்குகிறது.
மேலும், ஒரு நிறுவனம் எந்த மாதிரிகளை எவ்வளவு திறம்பட அல்லது மோசமாகக் கண்டறிய முடியும் என்பதை மதிப்பிடுவதற்குத் தேவையான அனைத்து தகவல்களையும் அவை கொண்டிருக்கின்றன.
போக்குகளைக் கண்டறிய நிதிநிலை அறிக்கைகளை மதிப்பிடும்போது, நிறுவனத்தின் முடிவுகள் அதே துறையில் உள்ள அதன் போட்டியாளர்களுடன் ஒப்பிடப்பட வேண்டும். நிறுவனத்திற்கான பல காலங்களையும் நீங்கள் ஒப்பிட வேண்டும்.
மேலும், நிதி அறிக்கைகளைப் படிப்பது சிறு வணிக உரிமையாளர்களுக்கு நம்பமுடியாத அளவிற்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும். உங்கள் நிறுவனத்தின் நிதி நிலைகளை அறிந்துகொள்வதன் மூலம் உங்கள் வணிகத்தை எவ்வாறு விரிவுபடுத்துவது மற்றும் வளங்களை எவ்வாறு செலவிடுவது என்பதை நீங்கள் தேர்வுசெய்யலாம்.
நிதிநிலை அறிக்கைகளை எவ்வாறு விரைவாகவும் எளிதாகவும் புரிந்துகொள்வது என்பதை ஆராய்வோம்.
- வருமான அறிக்கை காலப்போக்கில் உங்கள் நிறுவனத்தின் வருவாய் மற்றும் செலவுகளைக் காட்டுகிறது.
- பணப்புழக்க அறிக்கை நிறுவனத்தின் பணப்புழக்க நிலை அல்லது பண வரவு மற்றும் வெளியேற்றத்தைக் காட்டுகிறது.
- உங்கள் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகள் இருப்புநிலைக் குறிப்பில் காட்டப்படும். ஒரு நிறுவனத்தின் "புத்தக மதிப்பை" ஆவணம் தெரிவிக்கிறது. கிடைக்கக்கூடிய ஆதாரங்கள் மற்றும் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் அவை எவ்வாறு ஆதரிக்கப்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் கற்பனை செய்யலாம்.
உங்கள் நிதிநிலை அறிக்கைகளைப் படித்துப் புரிந்துகொள்வதற்கு நேரம் ஒதுக்குவது, உங்கள் வணிகத்தை மேலும் திறம்பட நடத்தவும், உங்கள் வணிகத்தின் எதிர்காலத்தைப் பற்றி சிறந்த முடிவுகளை எடுக்கவும் உதவும்.
எனவே, வெவ்வேறு நிதிநிலை அறிக்கைகள் மற்றும் அவற்றை எவ்வாறு துல்லியமாகப் படிக்கலாம் என்பதைத் தொடங்குவோம்.
ஐந்தொகை
இந்த அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் நிறுவனத்தின் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் பங்குகளை அறிய உதவுகிறது. இருப்புநிலைக் குறிப்பானது ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தின் ஸ்னாப்ஷாட்டைக் கொடுக்கலாம் மற்றும் அதன் கடனை மதிப்பிட உதவும்.
கணக்கியல் சமன்பாடு இங்கே உள்ளது: சொத்துக்கள் = பொறுப்புகள் + உரிமையாளர்களின் பங்கு.
- சொத்துக்கள் ஒரு நிறுவனம் ஒரு அளவு விலையுடன் வைத்திருக்கும் அலகுகள்.
- பொறுப்புகள் ஒரு நிறுவனம் கடனாளிகளுக்கு செலுத்த வேண்டிய பணத்துடன் உட்கார்ந்து கொள்ளுங்கள். நிலுவையில் உள்ள ஊதியச் செலவுகள், கடன் செலுத்துதல்கள், வாடகை மற்றும் பயன்பாடு, செலுத்த வேண்டிய பத்திரங்கள் மற்றும் வரிகள் ஆகியவை இதில் அடங்கும்.
- உரிமையாளர் பங்கு ஒரு நிறுவனத்தின் நிகர மதிப்பைக் குறிக்கிறது. அனைத்து சொத்துக்களும் அதிகமாக சந்தா செலுத்தப்பட்டு அனைத்து பொறுப்புகளும் செலுத்தப்பட்டால் பணத்தின் அளவு மிச்சமாகும். இந்த பணம் பங்குதாரர்களுக்கு சொந்தமானது, அவர்கள் தனிப்பட்ட வீட்டு உரிமையாளர்கள் அல்லது பொது முதலீட்டாளர்களாகவும் இருக்கலாம்.
பதிவுகள் போக்குகள் பற்றிய தகவலை மட்டும் வழங்கவில்லை, அதனால்தான் ஒரு நிறுவனத்தின் பண நிலையை முழுமையாகப் புரிந்துகொள்ள, நிதி ஆதாயம் மற்றும் வருமான அறிக்கைகளுடன், மாற்று பண அறிக்கைகளையும் நாம் பார்க்க வேண்டும்.
வருமான அறிக்கை
வருமான அறிக்கையில் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு நிறுவனத்தின் வருவாய், செலவுகள் மற்றும் நிகர வருமானம் ஆகியவை அடங்கும். வருமான அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி செயல்திறனை மதிப்பிடவும் போக்குகளை அடையாளம் காணவும் உங்களுக்கு உதவும். ஒரு நிறுவனத்தின் லாபம் அல்லது இழப்பு நிலையைப் புரிந்து கொள்ள, வருமான அறிக்கையின் கீழ் வரும் பின்வரும் விதிமுறைகளையும் அவற்றின் அர்த்தங்களையும் நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
- வருவாய்- ஒரு வணிகம் செய்யும் பணத்தின் அளவு.
- செலவுகள்- ஒரு நிறுவனம் அதன் செயல்பாடுகளுக்கு செலவிடும் தொகை.
- COGS அல்லது விற்கப்பட்ட பொருட்களின் விலைகள்- ஒரு வணிகம் எதை விற்கிறதோ அதைத் தயாரிக்கத் தேவையான தனிப்பட்ட கூறுகளின் விலை.
- மொத்த லாபம்- COGS கழித்த பிறகு மொத்த வருவாய்.
- வரிக்கு முன் லாபம் - இது இயக்க லாபம் அல்லாத இயக்கச் செலவுகளைக் கழிப்பதைக் குறிக்கிறது.
- மொத்த வருமானம் ரூ- இது ஒரு நிறுவனத்தின் மொத்த வருவாயை எந்த செலவையும் அல்லது வரிகளையும் கழிக்காமல் குறிக்கிறது.
- EPS (ஒரு பங்குக்கான வருவாய்)– நிகர வருமானம் நிலுவையில் உள்ள மொத்த பங்குகளின் எண்ணிக்கையால் வகுக்கப்படுகிறது.
- தேய்மானம் காலாவதியான உபகரணங்களைப் போன்ற ஒரு சொத்து, காலப்போக்கில் எவ்வளவு தேய்மானம் அடைந்துள்ளது என்பதைக் குறிக்கிறது.
- வட்டி, வரிகள், தேய்மானம் மற்றும்: கடனை அடைத்தல் அல்லது EBITDAக்கு முந்தைய லாபம்
இந்த கூறுகளை நன்கு அறிந்திருப்பது நிறுவனத்தின் நிதி ஸ்திரத்தன்மையைப் புரிந்துகொள்ள உதவும்.
பணப்பாய்வு அறிக்கை
ஒரு பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஒரு நிறுவனத்தின் பண வரவுகள் மற்றும் வெளியேற்றங்களைக் காட்டுகிறது. பணப்புழக்க அறிக்கை ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கம் மற்றும் அதன் பில்களை செலுத்தும் திறனை மதிப்பிட உதவும்.
பணப்புழக்கம் மூன்று செயல்பாடுகளைக் கொண்டுள்ளது:
- இயக்க நடவடிக்கைகள் - இது நிறுவனத்தை நிர்வகித்தல் மற்றும் பொருட்கள் அல்லது சேவைகளை விற்பனை செய்வதால் ஏற்படும் பணத்தின் வரவு மற்றும் வெளியேற்றத்தைக் குறிக்கிறது. ரொக்கம், பெறத்தக்க கணக்குகள், தேய்மானம், சரக்கு மற்றும் செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள் ஆகியவற்றில் ஏதேனும் சரிசெய்தல் நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணமாக சேர்க்கப்படும். இந்த பரிவர்த்தனைகளின் பட்டியலில் ஊதியங்கள் அடங்கும், வருமானத்தின் மீதான வரி செலுத்துதல், வட்டி கொடுப்பனவுகள், வாடகைக் கொடுப்பனவுகள் மற்றும் பொருட்கள் அல்லது சேவைகளின் விற்பனையிலிருந்து ரொக்க வருவாய்.
- முதலீட்டு நடவடிக்கைகள் – இது நிறுவனத்தின் நீண்ட கால வெற்றிக்கு ஒரு பெருநிறுவனத்தின் முதலீடுகளிலிருந்து பண வரவு மற்றும் வெளியேற்றத்தைக் குறிக்கிறது. இந்தக் குழுவில் இணைப்பு அல்லது கையகப்படுத்தல், ஒரு சொத்தை கையகப்படுத்துதல் அல்லது விற்பனை செய்தல், சப்ளையர்களுக்கு கொடுக்கப்பட்ட அல்லது பெறப்பட்ட கடன்கள் மற்றும் வாடிக்கையாளர் கடன்கள் ஆகியவற்றுடன் இணைக்கப்பட்ட பணம் செலுத்துதல் ஆகியவை அடங்கும். கூடுதலாக, இந்த பகுதியில் சொத்து, தாவரங்கள் மற்றும் உபகரணங்கள் (PPE) போன்ற நிரந்தர சொத்துக்களை வாங்குவது அடங்கும். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், முதலீடுகள், உபகரணங்கள் அல்லது சொத்துகளுக்கான மாற்றங்கள் முதலீடுகளிலிருந்து வரும் பணத்துடன் தொடர்புடையவை.
- நிதி செயல்பாடுகள்- நிதியுதவிக்காகப் பயன்படுத்தப்படும் நிதிகள் பங்குதாரர்களுக்கு செலுத்தப்படும் பணம் மற்றும் வங்கிகள் அல்லது முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பெறப்பட்ட பணம் ஆகியவை அடங்கும். கடன்கள், ஈவுத்தொகை கொடுப்பனவுகள், பங்குகளை திரும்பப் பெறுதல், ஈக்விட்டி வழங்குதல், கடன் திருப்பிச் செலுத்துதல் மற்றும் கடன்கள் அனைத்தும் நிதியளிப்பு நடவடிக்கைகளுக்கான எடுத்துக்காட்டுகள்.
மூன்று குறிப்பிடத்தக்க நிறுவன செயல்பாடுகள் இந்த பிரிவில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன, மேலும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஒவ்வொன்றிற்கும் வருமான அறிக்கை மற்றும் இருப்புநிலையை சமன்படுத்துகிறது.
நிறுவனத்தின் நிலையான பொருட்கள் அல்லது சேவைகளைப் பின்பற்றி, செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகள் வருவாய் மற்றும் செலவுகள் உட்பட பணப்புழக்கத்தை விவரிக்கின்றன. முதலீட்டு நடவடிக்கை என்பது கடனுக்குப் பதிலாக இலவசப் பணத்தைப் பயன்படுத்தி சொத்துக்களை வாங்குதல் அல்லது விற்பதன் மூலம் ஏற்படும் பணப்புழக்கம் ஆகும். போன்ற சொத்துக்கள் மனை, கார்கள் அல்லது காப்புரிமைகள் பௌதிக அல்லது அருவமானவையாக இருக்கலாம்—கடன் மற்றும் சமபங்கு நிதியுதவியிலிருந்து பணப்புழக்கம்.
ஒரு நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்துவதற்கும் அதன் நிதி ஸ்திரத்தன்மையை பராமரிப்பதற்கும் ஒரு நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தில் பிரதிபலிக்கிறது, அதனால்தான் நிறுவனம் நிகர வருமானத்தை அடிக்கடி மீறுவது சிறந்தது.
இருப்புநிலைகள் மற்றும் வருமான அறிக்கைகளின் பகுப்பாய்வு அவசியமாகிறது, ஏனெனில் ஒரு நிறுவனத்தின் நேர்மறையான பணப்புழக்கம் எப்போதும் லாபகரமானது என்பதைக் குறிக்காது. பணப்புழக்கம் மற்றும் லாபம் இரண்டு வெவ்வேறு விஷயங்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.
தவிர, நிதிநிலை அறிக்கையின் மூன்று கூறுகளை அறிந்து கொள்வது. ஒரு நிறுவனத்தின் வருடாந்திர அறிக்கையை எவ்வாறு படிக்க வேண்டும் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
ஆண்டு அறிக்கை
பொது நிறுவனங்கள் பங்குதாரர்களுக்கு அவர்களின் செயல்பாட்டு மற்றும் நிதி நிலையை விவரிக்கும் வருடாந்திர அறிக்கையை வெளியிட வேண்டும்.
படங்கள், இன்போ கிராபிக்ஸ் மற்றும் CEO வின் கடிதம் மூலம் நிறுவனத்தின் செயல்பாடுகள், வரையறைகள் மற்றும் சாதனைகளை விளக்குவதற்கு வருடாந்திர அறிக்கைகள் அடிக்கடி தலையங்கம் மற்றும் கதைகளைப் பயன்படுத்துகின்றன. தனிப்பட்ட நிதிநிலை அறிக்கைகளுடன் ஒப்பிடுகையில், அவை பங்குதாரர்கள், முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் பணியாளர்களுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் பார்வை மற்றும் நோக்கங்களைப் பற்றிய கூடுதல் புரிதலை அளிக்கின்றன.
ஒரு நிறுவனத்தின் வருமான அறிக்கை, இருப்புநிலை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை அனைத்தும் வருடாந்திர அறிக்கை மற்றும் தலையங்கத்தில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன. கூடுதலாக, இது பல்வேறு துறைகள் மற்றும் நிர்வாகத்தின் விவாதம் மற்றும் பகுப்பாய்வு (MD&A), கணக்கியல் கொள்கைகள் மற்றும் துணை முதலீட்டாளர் தரவு பற்றிய நுண்ணறிவுகளை வழங்குகிறது.
நிதி அறிக்கையின் கட்டுப்பாடுகள்
நிதிநிலை அறிக்கைகள் ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றிய ஏராளமான தரவுகளை வழங்கினாலும், அவற்றுக்கு சில கட்டுப்பாடுகள் உள்ளன. முதலீட்டாளர்கள் அறிக்கைகளின் விளக்கத் திறந்த தன்மையின் காரணமாக ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி வெற்றியைப் பற்றி பலவிதமான முடிவுகளுக்கு அடிக்கடி வருகிறார்கள்.
உதாரணமாக, சில முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை மீண்டும் வாங்குவதை ஆதரிக்கலாம், மற்றவர்கள் நீண்ட கால முதலீடுகளுக்கு பணம் செலுத்துவதைக் காண விரும்பலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தின் கடன் அளவை ஏற்றுக்கொள்ளக்கூடியதாகக் காணலாம், அதே நேரத்தில் மற்றொருவர் நிறுவனத்தின் கடன் அளவைக் கருத்தில் கொள்ளலாம்.
வரை போடு
இந்த நிதிப் பதிவேடுகளை மதிப்பாய்வு செய்து புரிந்துகொள்வது ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றிய அத்தியாவசியத் தகவலை உங்களுக்கு வழங்கலாம்.
- பெற்ற கடன்கள் மற்றும் திருப்பிச் செலுத்தும் திறன்.
- ஒரு குறிப்பிட்ட காலாண்டு அல்லது வருடத்திற்கான வருவாய் அல்லது இழப்புகள்.
- கடந்த காலத்தில் ஒப்பிடக்கூடிய கணக்கியல் காலங்களுடன் ஒப்பிடும்போது லாபம் உயர்ந்து அல்லது குறைந்திருந்தால்.
- செயல்பாட்டுச் செலவுகள், குறிப்பாக இத்தகைய செலவினங்களால் கிடைக்கும் வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது.
- இருப்புநிலை அறிக்கைகள், வருமான அறிக்கைகள், பணப்புழக்க அறிக்கைகள் மற்றும் வருடாந்திர அறிக்கைகள் ஆகியவற்றைப் படிப்பதன் மூலம் பணியாளர்கள் ஆதாயம் பெறலாம். ஆனால் கணக்காளர்கள், முதலீட்டாளர்கள், பங்குதாரர்கள் மற்றும் நிறுவனத்தின் தலைமை ஆகியவை ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றி கவனமாக இருக்க வேண்டும்.
உங்கள் நிதிக் கணக்குகளைப் படிக்கத் தொடங்க இது ஒரு சிறந்த வாய்ப்பு. இது உங்கள் நிதி ஆரோக்கியத்தைப் பற்றிய விலைமதிப்பற்ற நுண்ணறிவுகளை உங்களுக்கு வழங்க முடியும்.
இப்போது நீங்கள் அடிப்படைகளை அறிந்திருக்கிறீர்கள், நீங்கள் நிதிநிலை அறிக்கைகளை நம்பிக்கையுடன் படிக்க ஆரம்பிக்கலாம். சிறிது பயிற்சியின் மூலம், சிறந்த முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க உதவும் மதிப்புமிக்க நுண்ணறிவுகளை நீங்கள் பெற முடியும்.
ஒரு பதில் விடவும்