சம்பளம் வாங்கும் நபர்களுக்கான சரியான போர்ட்ஃபோலியோ எது?
இந்தக் கேள்வியை நான் எப்போதும் கேட்கிறேன் & என்னிடம் உள்ள பதிலைப் புரிந்துகொள்ள மக்கள் பெரும்பாலும் போராடுகிறார்கள். எனவே, சில வழிகாட்டுதல்களைப் பின்பற்றி ஒரு தத்துவார்த்த கட்டமைப்பை முன்வைப்பதன் மூலம் இந்த தலைப்பில் எனது எண்ணங்களைப் பகிர்ந்து கொள்ள இந்த வாய்ப்பைப் பயன்படுத்த முடிவு செய்தேன்.
இது நிதி ஆலோசனை அல்ல என்பதை தயவுசெய்து தெரிவிக்கவும். போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம் மற்றும் ஒதுக்கீடு முடிவுகள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளரின் குறிப்பிட்ட சூழ்நிலையைப் பொறுத்தது.
நீங்கள் சம்பளம் வாங்கும் நபராக இருந்தால், உங்கள் நிதி மூலதனத்தை எவ்வாறு உருவாக்குவது மற்றும் ஒதுக்குவது என்பதைப் புரிந்துகொள்ள இயலவில்லை என்றால், இந்தக் கட்டுரை நீங்கள் தொடங்குவதற்கு ஒரு தர்க்கரீதியான கட்டமைப்பை வழங்கும். விரிவான ஆலோசனைக்கு, முதலீட்டு ஆலோசகரை அணுகவும்.
அப்புறம் போகலாம்.
சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ - இலக்கு அமைத்தல்
போர்ட்ஃபோலியோ நிர்வாகத்திற்கு இலக்கு அமைப்பது முக்கியம். போர்ட்ஃபோலியோ அடையும் இலக்கை நாம் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். இந்த இலக்கு அமைப்பு எங்களுக்கு வழங்குகிறது:
- அறியப்பட்ட இலக்கு வருவாய் விகிதம்;
- இலக்கு அறியப்பட்ட ஆபத்து நிலை;
- நேரம் கிடைக்கும்
நிஜ உலகில், முதலீட்டாளர்களுக்கு பல இலக்குகள் இருக்கலாம். ஒவ்வொரு குறிக்கோளும் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவின் திறனை திருப்திப்படுத்தும் திறனைக் கொண்டிருக்கும். போர்ட்ஃபோலியோ போதுமானதாக இல்லாவிட்டால் அல்லது எதிர்பார்ப்புகள் அதிகமாக இருந்தால், இலக்குகளுக்கு முன்னுரிமை அளிக்க முதலீட்டாளருக்குக் கல்வி அளிக்கப்படலாம்.
விஷயங்களை எளிமையாக வைத்திருக்க, இந்தக் கட்டுரையின் நோக்கத்திற்காக, சில அனுமானங்களைச் செய்வோம். இவை:
- முதலீட்டாளருக்கு ஒரே ஒரு குறிக்கோள் மட்டுமே உள்ளது, அதாவது, பணவீக்கத்திற்கு ஏற்ப கடைசியாக எடுக்கப்பட்ட சம்பளத்தின் அடிப்படையில் ஓய்வு பெறும் வரை அவர்களின் வாழ்க்கைத் தரத்தை பராமரிப்பது;
- பணியிடத்தில் சேரும் வயது 25 ஆண்டுகள் & முதலீட்டாளர் 60 வயதை அடைந்தவுடன் ஓய்வு பெறலாம்;
- போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் ஈவுத்தொகை மற்றும் நிலையான வருமானம் மீண்டும் முதலீடு செய்யப்படுகிறது.
சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ - மனித மூலதனத்தின் கருத்து
ஒரு முதலீட்டாளரின் மொத்த மூலதனத்தைப் பார்க்கும் வரை போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை பற்றிய எந்த விவாதமும் நிறைவடையாது. இது நிதி மூலதனம் (போர்ட்ஃபோலியோ) பிளஸ் ஆகும் மனித மூலதனம்.
தொழில்முனைவோர் அல்லது இன்று பெறப்படும் ஊதியத்தின் அனைத்து எதிர்கால வருமானமும் மனித மூலதனமாக வரையறுக்கப்படுகிறது. இது மதிப்பிடப்பட்ட விகிதத்தில் தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட தற்போதைய மதிப்பாகும். மனித மூலதனம் என்பது ஒருவரின் பணி வாழ்க்கையின் தொடக்கத்தில் மிக உயர்ந்தது மற்றும் மிகக் குறைவானது அல்லது ஓய்வுக்கு அருகில் உள்ளது.
தொழில்முனைவோர் மற்றும் சுயதொழில் செய்பவர்கள் சமபங்குகளைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் மனித மூலதனத்தைக் கொண்டிருப்பதாகக் கருதப்படுகிறது. ஒரு சுயதொழில் செய்பவர் எப்போது & எவ்வளவு பணம் & எப்போது சம்பாதிப்பார் என்பது நிச்சயமற்றது.
பங்கு முதலீடுகள் மிகவும் வேறுபட்டவை அல்ல. ஒரு நிறுவனம் அறிவிக்கிறதா ஈவுத்தொகை அல்லது இல்லை மற்றும் பங்கு விலையின் நடத்தை மாதிரியாக இருக்க முடியாது. எனவே, ஆபத்து உறுப்பு அதிகமாக உள்ளது.
இதேபோல், சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கு, மனித மூலதனம் நிலையான வருமானத்தை நெருக்கமாக பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவதாக கூறப்படுகிறது. ஒரு சம்பளம் பெறும் தனிநபர் ஒவ்வொரு மாதமும் நிலையான, வழக்கமான வருமானத்தைப் பெறுகிறார்.
நிலையான வருமான முதலீடுகள் மிகவும் வேறுபட்டவை அல்ல. ஒரு நிறுவனம் அதன் பத்திரங்களுக்கு செலுத்தும் வட்டி மற்றும் அவற்றின் தேதிகளை மாதிரியாகக் கொள்ளலாம். எனவே, ஆபத்து உறுப்பு குறைவாக உள்ளது.
எனவே, சமபங்கு போன்ற மனித மூலதனம் கொண்ட தொழில்முனைவோர் மற்றும் சுயதொழில் செய்பவர்களுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு நிலையான வருமானத்தை நோக்கி சாய்க்கப்பட வேண்டும். இதேபோல், மனித மூலதனம் போன்ற நிலையான வருமானம் கொண்ட சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கு, போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு சமபங்கு என்ற தலைப்பில் இருக்க வேண்டும்.
சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோ - பிற காரணிகள்
தனிமைப்படுத்தப்பட்ட மனித மூலதனத்தின் சிறப்பியல்புகளைக் கருத்தில் கொள்வது, போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு முடிவுகளை எடுப்பதற்கு மிகவும் எளிமையானதாக இருக்கும். மற்ற காரணிகளை ஒருவர் பாராட்ட வேண்டும்.
கைத்தொழில்
பெரும்பாலான ஊழியர்கள் சுழற்சி தொழில்கள் பண்டங்கள், ஆட்டோமொபைல்கள், சிமெண்ட், எஃகு மற்றும் கட்டுமானப் பொருட்கள் போன்றவை சுகாதாரம் மற்றும் கல்வியில் உள்ள ஊழியர்களை விட அதிக ஆபத்தில் உள்ளன.
வட்டி விகிதங்கள் குறைவாக இருக்கும் போது, வங்கிகளில் இருந்து நிதி மலிவாக கிடைக்கும் மற்றும் பொருளாதாரம் ஏற்றம் அடையும் போது இந்த தொழில்கள் நன்றாக இருக்கும். இந்த காரணிகளை மாற்றியமைக்கவும், இந்தத் தொழில்கள் போராடுவதை நீங்கள் காண்கிறீர்கள்.
காலப்போக்கில், இந்தத் தொழில்களின் சுழற்சி இயல்பு காரணமாக, சம்பள வளர்ச்சி விகிதம் மாறுபாடு மற்றும் செயல்திறன்-இணைக்கப்பட்ட ஊதியம் ஆகியவற்றைக் காட்டுவதை நாங்கள் கவனிக்கிறோம். எனவே, கூறப்பட்ட நபரின் மனித மூலதனம் நிலையான வருமானத்தைப் போன்றது என்று முடிவு செய்ய முடியாது.
மருந்து அல்லது உர நிறுவனத்தை வைத்திருக்கும் சுயதொழில் செய்யும் நபருக்கும் இதுவே பொருந்தும். போர், தொற்றுநோய்கள் மற்றும் பஞ்சம் போன்ற தீவிர நிகழ்வுகளைத் தவிர, இந்த வணிகங்களின் தயாரிப்புகள் மற்றும் சேவைகளுக்கான தேவை உறுதியற்றதாகவே உள்ளது.
வட்டி விகிதங்கள், பணவியல் கொள்கை அல்லது வளர்ச்சி விகிதம் போன்ற சுழற்சிக் காரணிகள் இந்தத் தொழில்களில் அதிக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தாது. எனவே, தொழில்முனைவோரின் மனித மூலதனம் சமபங்கு போன்றது அல்ல என்று நாம் முடிவு செய்யலாம்.
வயது
போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீடு முதலீட்டாளரின் வயதையும் கணக்கில் எடுத்துக்கொள்ள வேண்டும். தனது வேலையைத் தொடங்கும் 25 வயதுடைய நபருக்கு ஈக்விட்டிக்கான அதிக ஒதுக்கீடு விரும்பப்படுகிறது.
சந்தை எதிர்மறையாக மாறினால், நீண்டது ஓய்வு பெறுவதற்கான கால அளவு குறுகிய கால போர்ட்ஃபோலியோ இழப்புகளை மீட்டெடுக்க அனுமதிக்கிறது.
இந்த அதிக ரிஸ்க்-எடுக்கும் திறன் சம்பளம் பெறும் தனிநபர் வயதாக ஆக குறைகிறது. 50 வயதில், போர்ட்ஃபோலியோவுக்கான ஈக்விட்டி ஒதுக்கீடுகள் சிறுபான்மையினராக இருக்க வேண்டும் மற்றும் ஓய்வுக்கு அருகாமையில் அல்லது ஓய்வின் போது கிட்டத்தட்ட இல்லாததாக இருக்க வேண்டும்.
ஏனென்றால், ஓய்வூதியத்தின் போது அல்லது அதற்கு அருகில், பங்குச் சந்தைகளில் குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கத்தை ஈடுசெய்ய தனிநபருக்கு நேரத்தின் நெகிழ்வுத்தன்மை இல்லை, இதனால் ஓய்வு பெறும்போது போர்ட்ஃபோலியோ பற்றாக்குறை ஏற்படும் அபாயம் உள்ளது.
ஆபத்துக்கான அணுகுமுறை
முதலீட்டாளர்களாக, ஆபத்துக்கான ஒருவரின் அணுகுமுறையைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். எங்கள் விஷயத்தில், போர்ட்ஃபோலியோ குறிப்பிட்ட இலக்கை ஒரு குறிப்பிட்ட வித்தியாசத்தில் அடையத் தவறிவிடும் நிகழ்தகவு ஆபத்து என்று அழைக்கப்படுகிறது.
முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய போர்ட்ஃபோலியோ, முதலீட்டு இலக்குகள் மற்றும் வாழ்க்கைத் தரம் போன்றவற்றில் இத்தகைய அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்வதால் ஏற்படும் விளைவுகள் குறித்து அறிந்திருக்க வேண்டும். மிக அதிகமான அல்லது மிகக் குறைந்த இடர் சகிப்புத்தன்மையானது துணை போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகள் மற்றும் இறுதியில் போர்ட்ஃபோலியோ செயல்திறன் குறைவதற்கு வழிவகுக்கும்.
வேறுபடுத்தியது
முதலீட்டாளர்களாக, பல்வகைப்படுத்தலைக் கருத்தில் கொள்வதும் அவசியம். இது சொத்து வகுப்புகளின் தேர்வு மற்றும் சொத்து வகுப்பிற்குள் பாதுகாப்புத் தேர்வு ஆகிய இரண்டிலும் தாக்கங்களை ஏற்படுத்தியது.
பாரம்பரியமாக, முதலீட்டாளர்கள் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான முதலீடுகளுக்கு இடையே மூலதனத்தை ஒதுக்குவதன் மூலம் போர்ட்ஃபோலியோக்களை உருவாக்கியுள்ளனர். சிறிதும் கருத்தில் கொள்ளவில்லை மாற்று முதலீடுகள், இது ரிட்டர்ன் மேம்பாட்டாளர்கள் அல்லது இடர் தணிப்பவர்களாக செயல்படலாம்.
இந்தப் போக்கு மாறிவிட்டது & பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள் மாற்று முதலீடுகளுக்கு ஒருவித வெளிப்பாட்டைக் கொண்டுள்ளன என்பதை ஆதரிப்பதற்கான அனுபவ ஆதாரங்கள் இப்போது எங்களிடம் உள்ளன, அவற்றில் பின்வருவன அடங்கும்:
- மனை (பணவீக்கம் ஹெட்ஜ் & ஆபத்தை பல்வகைப்படுத்துகிறது);
- ஹெட்ஜ் நிதிகள் (வருமானத்தை அதிகரிக்கவும் மற்றும் ஆபத்தை பன்முகப்படுத்தவும்);
- பண்டங்கள் (அதிகரித்த வருவாய் மற்றும் பல்வகைப்பட்ட ஆபத்துக்கான சாத்தியமுள்ள பணவீக்க ஹெட்ஜ்);
- பிரைவேட் ஈக்விட்டி (அதிகரிக்கும் வருமானம் & பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஆபத்து);
- டிஜிட்டல் சொத்துக்கள் (வருமானத்தை அதிகரிக்கவும் மற்றும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ஆபத்து).
இவ்வாறு கூறப்பட்டால், ஒழுங்குமுறை மேற்பார்வை மற்றும் நுழைவதற்கான தடைகள் இந்த முதலீட்டு வாகனங்களில் பல சராசரி சம்பளம் பெறும் தனிநபருக்கு கிடைப்பதைத் தடுக்கின்றன.
அதேபோல், தெருவில் உள்ள பாரம்பரிய சிந்தனையும் அவ்வப்போது இரண்டு அல்லது மூன்று சூடான பத்திரங்களை வைத்திருப்பதை அடையாளம் காட்டுகிறது. இது நீண்ட கால இலக்குகள் மற்றும் அதிக வர்த்தகம் ஆகியவற்றைப் பின்தொடர்வதில் குறுகிய கால நோக்குநிலைக்கு வழிவகுக்கிறது.
இத்தகைய துணைநிலை முடிவுகள் தவிர்க்கப்பட வேண்டும் & சம்பளம் பெறும் நபர்கள் செயலில் உள்ள முதலீட்டு உத்திகளுக்கு மாறாக செயலற்ற முதலீட்டு உத்திகளைத் தேர்ந்தெடுக்க வேண்டும். செயலற்ற முதலீட்டு உத்திகள் இதற்குக் காரணம்:
- ஆராய்ச்சி மற்றும் செயல்படுத்தல் செயல்முறையை நிபுணர்களிடம் ஒப்படைத்தல்;
- பல்வகைப்படுத்தலை இயக்கு;
- முதலீட்டாளர் தனது வேலை மற்றும் குடும்பத்தில் கவனம் செலுத்த அனுமதிக்கவும்.
சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான சரியான போர்ட்ஃபோலியோ
மாதிரி அடிப்படையில் சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதன் மூலம் நாங்கள் இப்போது எங்கள் பின்னணியை நடைமுறைப்படுத்துகிறோம். என் கருத்துப்படி, நான் எனக்கான விஷயங்களை இப்படித்தான் செய்ய விரும்புகிறேன்.
சம்பளம் பெறும் தனிநபருக்கான சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ - வயது: 25 முதல் 3 வரை
நாம் அதைக் காண்கிறோம்:
- இது நீண்ட கால அடிவானத்தின் காரணமாக அதிக ஆபத்துள்ள நோக்குநிலை கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ ஆகும்;
- நீண்ட கால அடிவானம், குறிப்பிடத்தக்க மூலதனத்தை (85%) தீவிரமாக ஒதுக்க அனுமதிக்கிறது வளர்ச்சி பங்கு நிதி, பண்டக நிதி & cryptocurrency.
- சேமிப்பு மற்றும் நிலையான வருமான போர்ட்ஃபோலியோ மூலம் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு வழக்கமான பங்களிப்புகளைச் செய்வதே இதன் யோசனையாகும்.
சம்பளம் பெறும் தனிநபருக்கான சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ - வயது: 35 முதல் 44 வரை
நாம் அதைக் காணலாம்:
- ஈக்விட்டி மற்றும் கமாடிட்டிக்கு குறைவான மூலதனம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது;
- நிலையான வருமானம் அதற்கு அதிக மூலதனம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது;
- ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு மூலம் மூலதனம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது ரியல் எஸ்டேட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் அல்லது உடல் சொத்து;
- மீண்டும், இங்கு கவனம் செலுத்துவது, கடந்த காலத்தின் ஆதாயங்களை இடர் பல்வகைப்படுத்தல் முயற்சிகளாக (நிலையான வருமானம், கமாடிட்டி நிதிகள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவற்றிற்கு 45% ஒதுக்கீடு) ஒருங்கிணைக்க வேண்டும், அதே நேரத்தில் அதிக (55%) வளர்ச்சிப் பங்குகள் ஒதுக்கீடு மற்றும் அதிக மூலதன வளர்ச்சி மூலோபாயத்தை பராமரிக்கிறது. கிரிப்டோகரன்சி.
- மீண்டும், எங்கள் முதலீட்டு எல்லை நீண்ட காலமாக இருப்பதால், குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கம் குறித்து நாங்கள் கவலைப்படவில்லை.
சம்பளம் பெறும் தனிநபருக்கான சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ - வயது: 45 முதல் 54 வரை
நாம் அதைக் காணலாம்:
- எங்கள் ஓய்வூதிய இலக்குக்கு இன்னும் 15 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கும் குறைவான காலமே எஞ்சியிருக்கும் நிலையில், எங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அதிக ஆபத்துள்ள கூறுகளைக் குறைப்பது இப்போது முக்கியம்;
- A செயலற்ற குறியீட்டு கண்காணிப்பு நிதி குறைக்கப்பட்ட ஒட்டுமொத்த ஒதுக்கீட்டில் வளர்ச்சி பங்கு நிதியை மாற்றுகிறது;
- நிலையான வருமானம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் அவர்களுக்கு அதிக மூலதனம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது;
- கமாடிட்டி மற்றும் கிரிப்டோகரன்சிக்கு குறைவான மூலதனம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது;
- ஊகிக்க முடிவது போல, இந்த கட்டத்தில் போர்ட்ஃபோலியோ குறுகிய கால ஏற்ற இறக்கத்தை புறக்கணிக்கும் ஆடம்பரத்தைக் கொண்டிருக்கவில்லை மற்றும் ஆதாயங்களை ஒருங்கிணைப்பதில் அக்கறை கொண்டுள்ளது, பணவீக்கத்திலிருந்து பாதுகாப்பது மற்றும் குறைந்த ஆக்கிரோஷமான முறையில் மூலதன மதிப்பீட்டை இலக்காகக் கொண்டது.
சம்பளம் பெறும் தனிநபருக்கான சிறந்த போர்ட்ஃபோலியோ - வயது: 55 முதல் 60 வரை
நாம் அதைக் காணலாம்:
- ஓய்வூதியம் நெருங்கி வருவதால், ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோ மதிப்பை அளவிடப்பட்ட விதத்தில் அதிகரிக்க, முதன்மை பாதுகாப்பு மற்றும் வருமானத்தை உருவாக்குதல் ஆகியவற்றில் கவனம் செலுத்தப்படுகிறது. எனவே, 90% மூலதனம் நிலையான வருமானம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு ஒதுக்கப்படுகிறது.
- ஒட்டுமொத்த மூலதனக் குவிப்பு முயற்சிகளுக்கு ஒரு "கிக்" க்காக சில இடர் ஒதுக்கீடுகள் பங்குக்கு உள்ளது.
முதியோர்:
ஓய்வு பெற்றவுடன், ஆபத்தான முயற்சிகள் தேவையில்லை.
போர்ட்ஃபோலியோவின் குறிக்கோள் இப்போது அவரது வாழ்க்கைச் செலவுகளை ஓய்வூதியத்திற்காக நிதியளிப்பதாகும். எனவே, நிலையான வருமானம் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ஆகியவற்றுக்கு இடையே சம எடையுள்ள போர்ட்ஃபோலியோ உருவாக்கப்படுகிறது.
தீர்மானம்
சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான சரியான போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு எந்த ஒரு பதிலும் இல்லை என்பதை மேலே உள்ள விவாதத்தில் இருந்து அறியலாம்.
வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், பதில் பல காரணிகளைப் பொறுத்தது & சம்பளம் பெறும் நபர்களுக்கான சரியான போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான வழிகாட்டியாக வாழ்க்கை சுழற்சி பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தலாம்.
நிஜ-உலகச் சூழ்நிலைகள் பல இலக்குகளுடன் மிகவும் சிக்கலானதாக இருக்கலாம், ஓய்வு பெறும் வரை காத்திருக்காமல் இருக்கலாம் என்பதால், இது ஒரு கட்டமைப்பு மட்டுமே என்பதை நினைவில் கொள்ளவும்.
எனவே, உங்கள் சொந்த போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகளுக்கு தொழில்முறை ஆலோசனையைப் பெற நான் உங்களை ஊக்குவிக்கிறேன்.
ஒரு பதில் விடவும்