கடந்த எழுபது ஆண்டுகளில் வேறு எவரையும் விட அதிகமான மில்லியனர்களை உருவாக்க ஊக்குவித்தவர் வாரன் பஃபெட். வாரன் பஃபெட் ஒரு புகழ்பெற்ற முதலீட்டாளர் ஆவார், அவர் முதலீட்டு ஆலோசனைக்கு திரும்புகிறார்.
வாரன் பஃபெட்டைப் பற்றி என்னிடம் அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்வி "அவரது முதலீட்டு ரகசியங்கள் என்ன?"
நீங்கள் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பினால் அல்லது உங்கள் தற்போதைய மூலோபாயத்தை மேம்படுத்த விரும்பினால், எல்லா காலத்திலும் சிறந்த முதலீட்டாளர்களில் ஒருவரிடமிருந்து சில உத்வேகத்திற்காக இந்தக் கட்டுரையைப் படிக்க வேண்டும்.
சிறந்த வாரன் பஃபெட் முதலீட்டாளர்களுக்கு பல படிப்பினைகளைக் கொண்டுள்ளார். அவரது சிறந்த ஒன்பது இங்கே.
1. ஒரு முதலீட்டாளராக, உங்கள் மூலதனம் பாதுகாக்கப்பட்டுள்ளதா என்பதை உறுதிப்படுத்த முயற்சிக்க வேண்டும்.
வாரன் பஃபெட், மூலதனத்தைப் பாதுகாப்பது முதலீட்டாளரின் முன்னுரிமையாக இருக்க வேண்டும் என்று கூறுகிறார்; இதன் பொருள் நீங்கள் மோசமான வர்த்தகம் செய்யும்போது, வெளியேறுங்கள். பீதி அடைய வேண்டாம் மற்றும் உங்கள் நிலையைப் பிடித்துக் கொள்ளுங்கள்.
“விதி எண். 1: பணத்தை ஒருபோதும் இழக்காதீர்கள். விதி எண் 2: விதி எண் 1ஐ ஒருபோதும் மறந்துவிடாதீர்கள்”
தி பங்குச் சந்தை பல காரணிகளின் விருப்பப்படி நிறைய மேலேயும் கீழேயும் ஊசலாடுகிறது. கூட்டத்தைப் பின்தொடர்வதற்கான சோதனையைத் தவிர்த்து, உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தில் கவனம் செலுத்துவது முக்கியம்.
வணிகம் அபரிமிதமான வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டிருந்தால், சந்தைகள் திரும்பும்போது சாத்தியமான சிறந்த பலன்களைப் பெற மோசமான சந்தைகளிலும் முதலீடு செய்யுங்கள்.
2. ஒரு சராசரி வியாபாரத்தை பெரிய விலைக்கு வாங்குவதை விட நியாயமான விலையில் சிறந்த வணிகத்தை வாங்குவது சிறந்தது.
முதலீடு பற்றி அறிய விரும்பும் மக்களுக்கு வாரன் பஃபெட் பரிந்துரைக்கும் முதல் பாடம் இதுதான். இது மிகவும் எளிமையானதாகத் தெரிகிறது, ஆனால் முதலீட்டாளர்கள் பின்பற்றுவது மிகவும் கடினம்.
முதலீட்டாளர்கள் உணர்ச்சிகரமான முடிவுகளை எடுக்கிறார்கள். "இந்த முதலீட்டிற்கு நான் எவ்வளவு செலுத்துவேன்?" என்று அவர்கள் தங்களைத் தாங்களே கேட்டுக்கொள்கிறார்கள்.
ஆனால் அவர்கள் "இந்த முதலீட்டின் மதிப்பு எவ்வளவு?" என்று கேட்க வேண்டும்.
நீங்கள் எவ்வளவு பணம் செலுத்தத் தயாராக இருக்கிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும், பின்னர் அதன் மதிப்பு எவ்வளவு என்பதைக் கண்டறியவும். விலை அதன் மதிப்பை விட குறைவாக இருந்தால், மேலே சென்று வாங்கவும். இல்லையென்றால், அதை வாங்க வேண்டாம்.
"அற்புதமான நிறுவனத்தை நியாயமான விலையில் வாங்குவதை விட நியாயமான விலையில் வாங்குவது மிகவும் சிறந்தது"
நீங்கள் செய்ய வேண்டிய இரண்டு விஷயங்கள் உள்ளன: முதலில், நீங்கள் குறைவாக மதிப்பிடப்பட்ட நிறுவனங்களைக் கண்டறிய வேண்டும்; இரண்டாவதாக, அவை வளர்ச்சிக்கு நல்ல ஆற்றல் உள்ளதா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும்.
3. மற்றவர்கள் விற்க ஆசைப்பட்டால், வாங்குவதற்கு இது ஒரு நல்ல நேரம்.
இந்த ஆலோசனையில் உங்களுக்கு சந்தேகம் இருந்தால், நீங்கள் தனியாக இல்லை.
நீங்கள் இதற்கு முன்பே கேள்விப்பட்டிருக்கலாம் அல்லது குறைந்தபட்சம் சில மாறுபாடுகளையாவது கேட்டிருக்கலாம்.
ஆனால் இந்த மேற்கோளுக்குப் பின்னால் உள்ள பொருளைப் பற்றியும், அதைச் செயல்படுத்துவதற்கு என்ன தேவை என்பதைப் பற்றியும் நீங்கள் சிந்தித்தால், விஷயங்கள் மிகவும் சுவாரஸ்யமானவை.
பேராசை மற்றும் பயம் என்றால் என்ன?
நம் பயம் ஒரு நல்ல விஷயம் என்பதை எப்படி அறிவது?
மக்கள் எதையாவது எப்படி எதிர்கொள்வார்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதில் இருந்து உங்கள் பயம் வர வேண்டும் என்று வாரன் பஃபெட் பரிந்துரைக்கிறார்.
மக்கள் புரிந்து கொள்ளாததைக் கண்டு பயப்பட முடியாது.
எனவே மக்கள் பயப்படும் ஒரு விஷயத்தில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பினால், முதலில், அவர்கள் ஏன் பயப்படுகிறார்கள் என்பதை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள வேண்டும்.
அவர்களின் பயம் நியாயமானதாக இல்லாவிட்டால், அதில் முதலீடு செய்யுங்கள். அவர்களின் பயம் நியாயமானதாக இருந்தால், அதில் முதலீடு செய்யாதீர்கள்.
"மற்றவர்கள் பேராசை கொள்ளும்போது பயப்படுங்கள், மற்றவர்கள் பயப்படும்போது பேராசையுடன் இருங்கள்"
பஃபெட் போன்ற ஒரு முரண்பாடான முதலீட்டாளராக இருக்க, நீங்கள் வழக்கமான ஞானத்திற்கு எதிராக செல்ல தயாராக இருக்க வேண்டும். நாங்கள் கூட்டத்தைப் பின்தொடரத் தயாராக இருப்பதால் பெரும்பாலான மக்களுக்கு இது கடினமாக உள்ளது.
4. பொறுமையற்றவர்களிடம் இருந்து நோயாளிக்கு பணத்தை மாற்றும் சாதனம்தான் பங்குச் சந்தை.
நீண்ட காலத்திற்கு பங்குகளை வைத்திருக்க நீங்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும் என்று வாரன் பஃபெட் கூறுகிறார்.
நீங்கள் அதை வசதியாக உணரவில்லை என்றால், நீங்கள் அதை சொந்தமாக வைத்திருக்கக்கூடாது.
நீண்ட கால முதலீட்டின் பலன் கலவையை பயன்படுத்திக் கொள்ளும் திறன் ஆகும்.
நீங்கள் நீண்ட காலமாக ஒரு முதலீட்டை வைத்திருக்கும் போது, உங்கள் ஆரம்ப முதலீட்டிலும், மறு முதலீட்டிலும் நீங்கள் பணம் சம்பாதிக்கலாம். ஈவுத்தொகை மற்றும் மூலதன ஆதாய விநியோகம்.
காலப்போக்கில், இந்த கூடுதல் நிதிகள் ஒரு பனிப்பந்து போல் கீழ்நோக்கி உருளும், அளவு மற்றும் வேகத்தை சேகரித்து செல்வத்தின் பனிச்சரிவாக மாறும் வரை வேலை செய்கின்றன.
"எவ்வளவு பெரிய திறமை அல்லது முயற்சிகள் இருந்தாலும், சில விஷயங்கள் நேரம் எடுக்கும். ஒன்பது பெண்களை கர்ப்பமாக்கி ஒரே மாதத்தில் குழந்தை பிறக்க முடியாது”
சந்தையின் மேல் மற்றும் கீழ் பகுதியை நீங்கள் தொடர்ந்து பிடிக்க முடியாது, எனவே முயற்சிக்க வேண்டாம்.
ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பை நீங்கள் உறுதியாக நம்பும்போது முதலீடு செய்யுங்கள். நியாயமான விலையில் நல்ல பங்குகளை வாங்கினால், காலப்போக்கில் உங்களுக்கு வெகுமதி கிடைக்கும்.
5. உங்கள் முடிவை நீங்கள் தெளிவாகவும் நம்பிக்கையுடனும் விளக்கினால் மட்டுமே முதலீடு செய்யுங்கள்.
நீங்கள் ஒரு நிறுவனத்தில் முதலீடு செய்யும்போது, அதன் தனித்துவமான பலம் மற்றும் பலவீனங்களைக் கொண்ட ஒரு உறுதியான வணிகத்தின் ஒரு பகுதியை நீங்கள் வாங்குகிறீர்கள்.
வாரன் பஃபெட் கூறுகையில், முதலீடு செய்வதற்கு முன் வணிகத்தைப் புரிந்து கொள்ள வேண்டும். உங்களால் அதைச் செய்ய முடியாவிட்டால், அது உங்களுக்கு மிகவும் சிக்கலானது.
முதலீட்டு நியாயத்தை நீங்கள் புரிந்து கொள்ள மாட்டீர்கள் மற்றும் என்ன ஆபத்துக்களை தேடுவது என்பது உங்களுக்குத் தெரியாது. உங்கள் முதலீட்டில் நீங்கள் பணம் சம்பாதித்தால் அது வெறும் முட்டாள்தனமாக இருக்கும், மேலும் ஊமை அதிர்ஷ்டம் விரைவில் தீர்ந்துவிடும்.
"நீங்கள் என்ன செய்கிறீர்கள் என்று தெரியாமல் இருப்பதில் இருந்து ஆபத்து வருகிறது"
உதாரணமாக, பஃபெட் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யவில்லை, ஏனெனில் அவர் அவற்றைப் புரிந்து கொள்ளவில்லை.
அவர் தொழில்நுட்ப நிறுவனங்களைப் பற்றி நிறைய படித்திருக்கலாம், ஆனால் அந்த நிறுவனங்களின் அடிப்படையான வணிக பொருளாதாரத்தை அவர் ஒருபோதும் நன்கு புரிந்து கொள்ளவில்லை.
அமேசான், கூகுள், ஃபேஸ்புக் மற்றும் பலவற்றில் முதலீடு செய்வதை அவர் தவறவிட்டார், ஆனால் அவர் சில இழப்புக்களையும் தவிர்த்திருக்கலாம்.
6. உங்கள் உணர்ச்சிகள் தலையிட விடாதீர்கள்.
பெரும்பாலான முதலீட்டு தோல்விகளின் உளவியல் நரம்பைப் பற்றி பஃபெட் சிந்தித்தார்.
முதலீட்டாளர்களுக்கு வாரன் பஃபெட்டின் அறிவுரை எளிமையானது: தரமான நிறுவனங்களை வாங்கி அவற்றைப் பிடித்துக் கொள்ளுங்கள்.
சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது நீங்கள் பயப்படாமல் ஒழுக்கமாக இருக்க முடிந்தால், நீங்கள் எந்த நேரத்திலும் பணக்காரர் ஆவீர்கள்.
"ஒரு முதலீட்டாளருக்கு மிக முக்கியமான தரம் மனோபாவம், அறிவு அல்ல"
பஃபெட் கூறுகையில், மனோபாவம்தான் முதலீட்டாளரின் மிக முக்கியமான தரம், அறிவுத்திறன் அல்ல.
பகுத்தறிவற்ற உணர்ச்சிகளைக் கட்டுக்குள் வைத்திருக்க வேண்டும். நீங்கள் பொறுமையுடனும் ஒழுக்கத்துடனும் இருக்க வேண்டும் மற்றும் தோல்விகளை காயப்படுத்தாமல் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும்.
தவறுகள் உங்களைத் துன்புறுத்த அனுமதிக்காத திறன் உங்களுக்குத் தேவை.
பெரும்பாலான மக்கள் எப்படி நடந்துகொள்கிறார்கள் என்பதிலிருந்து மிகவும் வித்தியாசமான முறையில் நடந்துகொள்ளும் திறன் உங்களுக்குத் தேவை. பங்குகளில் பணம் சம்பாதிக்க நீங்கள் புத்திசாலியாக இருக்க வேண்டியதில்லை.
ஆனால் நீங்கள் சாதாரண மனிதனை விட வித்தியாசமாக நடந்து கொள்ள வேண்டும்.
7. முதலீட்டின் ரகசியம் ஒன்றின் மதிப்பைப் புரிந்துகொள்வதுதான்.
பெஞ்சமின் கிரஹாம் மற்றும் அவரது மாணவர் வாரன் பஃபெட் ஆகியோரால் மதிப்பு முதலீடு பற்றிய கருத்து பிரபலப்படுத்தப்பட்டது.
மதிப்பு முதலீடு என்பது இரண்டு முதன்மைக் கருத்துகளைக் கையாள்கிறது - குறைமதிப்பீடு மற்றும் மிகை மதிப்பீடு:
பங்கு அதன் உள்ளார்ந்த மதிப்பைக் காட்டிலும் குறைவான விலையில் வர்த்தகம் செய்தால் அது குறைவாக மதிப்பிடப்படும்.
மறுபுறம், ஒரு பங்கு இருக்கும் போது வர்த்தக அதன் உள்ளார்ந்த மதிப்பை விட அதிக விலையில், அது மிகைப்படுத்தப்பட்டுள்ளது.
வாரன் பஃபெட் மதிப்பு முதலீட்டை விரும்புகிறார், ஏனெனில் அது அவருடைய முதலீடுகளில் அவருக்கு ஒரு பாதுகாப்பு விளிம்பை அளிக்கிறது என்று அவர் நம்புகிறார்.
அதாவது, பங்கு குறைந்தாலும், அவர் அதை மலிவாக வாங்கியதால் பணம் சம்பாதிக்க இன்னும் இடம் உள்ளது.
"நீங்கள் செலுத்தும் விலைதான். நீங்கள் பெறுவதுதான் மதிப்பு”
மதிப்பு முதலீட்டின் மையத்தில் விலை மற்றும் மதிப்பு ஒரே விஷயங்கள் அல்ல என்ற நம்பிக்கை உள்ளது.
வாரன் பஃபெட் குறிப்பிடத்தக்க தள்ளுபடியில் பங்குகளை வாங்கவும், வலுவான அடிப்படைகள் (விற்பனை, வருவாய் மற்றும் பணப்புழக்கம்) ஆனால் சாதகமற்ற அல்லது புறக்கணிக்கப்பட்ட பங்கு விலைகளைக் கொண்ட நிறுவனங்களைத் தேடவும் பரிந்துரைக்கிறார்.
சந்தையில் இந்த ஆழமான தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட பங்கு விலைகளைக் கண்டறிய முடியும் என்று அவர் நம்புகிறார்.
ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையானது அதன் உள்ளார்ந்த மதிப்பிற்குக் கீழே குறைவதற்குப் பல காரணங்கள் உள்ளன - மேலும் இந்த காரணிகளில் ஒன்று செயல்பாட்டுக்கு வரும்போது, பேரம் பேசும் விலையில் பங்குகளை வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை நீங்கள் தேட வேண்டும்.
8. எதிர்காலத்திற்குத் தயாராகுங்கள், அதைக் கணிக்காதீர்கள்.
முதலீட்டாளர்களில் பெரும்பாலோர் உயரும் பங்குகளை வாங்க முயற்சிக்கின்றனர், வாரன் பஃபெட் ஒருமுறை கூறினார்.
அடிப்படை வணிக அடிப்படைகளால் விலைகள் நியாயப்படுத்தப்படுமா என்பதை அவர்கள் கருத்தில் கொள்ளவில்லை.
பிரச்சனை என்னவென்றால், மற்றவர்கள் என்ன நினைக்கிறார்கள் என்பதை நீங்கள் துல்லியமாக கணித்தாலும், அது உங்களுக்கு பெரிதும் உதவாது, ஏனென்றால் வரையறையின்படி மக்கள்தொகையில் பாதி பேர் எதிர் வழியில் நினைக்கிறார்கள் - மேலும் எந்த பாதி சரியானது என்று சொல்ல வழி இல்லை.
"மழையை கணிப்பது கணக்கிலடங்காது, பேழைகள் கட்டுவது"
நாளுக்கு நாள் சந்தையின் ஏற்ற இறக்கங்களைப் பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டியதில்லை என்கிறார் வாரன் பஃபெட்.
அடுத்த ஆண்டு அல்லது அதற்கு அடுத்த ஆண்டு பொருளாதாரம் என்ன செய்யப் போகிறது என்பதைப் பற்றி நீங்கள் கவலைப்பட வேண்டியதில்லை.
சந்தையை விட அதிக விகிதத்தில் மதிப்பை அதிகரிக்கலாம் என்று நீங்கள் நினைக்கும் நிறுவனங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் ஒன்றாக இணைத்துள்ளீர்கள்.
9. கலவைக்கு அதிக நேரம் ஒதுக்குவதற்கு முன்னதாகவே தொடங்குங்கள்.
கலவை என்பது பிரபஞ்சத்தில் மிகவும் சக்திவாய்ந்த சக்தி. கலவையைப் பற்றிய பெரிய விஷயம் என்னவென்றால், அது ஒன்றுமில்லாத ஒன்றை எடுத்துக்கொள்கிறது, கொஞ்சம் மந்திரம் போன்றது.
பஃபெட் தனக்குப் பிடித்தமான ஹோல்டிங் பீரியட் என்றென்றும் இருப்பதாகக் கூறி பிரபலமானவர்.
அவர் தனது 10 ஆண்டுகளை விட கடந்த 50 ஆண்டுகளில் அதிக பணம் சம்பாதித்ததன் மூலம் அவரது செல்வம் இன்னும் அதிகமாக வளர்ந்துள்ளது.
“நான் எனது முதல் முதலீட்டை பதினோரு வயதில் செய்தேன். அதுவரை என் வாழ்க்கையை வீணடித்துக் கொண்டிருந்தேன்”
நீங்கள் முன்கூட்டியே மற்றும் அடிக்கடி மற்றும் நீண்ட காலத்திற்கு முதலீடு செய்யும் போது கலவை சிறப்பாக செயல்படுகிறது.
அதாவது, உங்களிடம் கூடுதல் பணம் இருந்தால், விரைவில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.
நாளை அல்லது அடுத்த ஆண்டு அல்லது உங்கள் மற்ற இலக்குகளை அடையும் வரை காத்திருக்க வேண்டாம், ஏனெனில் அது கூட்டுக்கு வரும்போது நேரம் உங்களுக்காக பாதி வேலையைச் செய்யும்.
முடிவுக்கு
வாரன் பஃபெட் முதலீட்டை மக்கள் பார்க்கும் விதத்தை மாற்றியுள்ளார்.
அவருடைய படிப்பினைகள் முதலீட்டிற்கு மட்டுமல்ல, வாழ்க்கையின் ஒவ்வொரு அம்சத்திற்கும் பொருந்தும்.
சிறந்த முதலீடுகளை எவ்வாறு செய்வது என்பதைப் புரிந்துகொள்வதில் அவர் தனது வாழ்நாளைக் கழித்தார், மேலும் அவரது அறிவுரைகள் நம் வாழ்வின் அனைத்து அம்சங்களிலும் சிறந்த முடிவுகளை எடுக்க உதவும்.
புதியவர்களுக்கும் அல்லது அனுபவமிக்கவர்களுக்கும், பஃபெட்டின் உத்திகள் நிதி உலகத்தைப் பற்றிய நுண்ணறிவை வழங்கக்கூடும்.
ஓமாஹாவின் ஆரக்கிள் பாடங்கள் எடுத்துக்கொள்வதற்கு உள்ளன, நாம் கேட்டு கற்றுக்கொண்டால் மட்டுமே.
ஒரு பதில் விடவும்