మనీ లెండింగ్తో బ్యాంకింగ్ పనిచేయదు!
మీరు ఈ ప్రకటనను విని ఉంటారని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను. Prof. హైమన్ మిన్స్కీ వంటి అగ్రశ్రేణి ఆర్థికవేత్తలు కూడా బ్యాంకుల పని వ్యవస్థ గురించి మాట్లాడతారు మరియు బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వవని స్పష్టంగా చెప్పారు. కొంచెం గందరగోళంగా ఉంది, సరియైనదా?
పరిచయ ఆర్థిక శాస్త్రంపై సాంప్రదాయ పాఠ్యపుస్తకాల ప్రకారం, బ్యాంకులు ఆర్థిక మధ్యవర్తులుగా సూచించబడతాయి, దీని ప్రాథమిక పని రుణగ్రహీతలను పొదుపుదారులతో అనుసంధానించడం.
సరళంగా చెప్పాలంటే, నేటి అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థలో బ్యాంకులు ఊహించదగిన మధ్యవర్తులు మాత్రమే.
మొత్తం బ్యాంకింగ్ ప్రక్రియ ఫండ్స్ పూల్ చుట్టూ తిరుగుతుంది, ఇది సాధారణ వినియోగ అవసరాల కంటే ఎక్కువ చెల్లించిన వ్యక్తిని కలిగి ఉంటుంది, అతను అదనపు డబ్బును స్థాపించిన బ్యాంకుకు డిపాజిట్ చేస్తాడు. దీనిని నిధుల రిజర్వాయర్ అంటారు.
ఈ నిధులతో, సాధారణ వినియోగ అవసరాల కంటే తక్కువ ఆదాయం ఉన్న వారికి బ్యాంకు రుణాలు అందజేస్తుంది. కాబట్టి, బ్యాంకులు ఫ్రాక్షనల్ రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్ సిస్టమ్పై పని చేస్తాయి, దీని ద్వారా బ్యాంకులు డిపాజిట్ చేసిన మొత్తం కంటే ఎక్కువ రుణాలు ఇస్తాయి.
కానీ బ్యాంకులు రుణం ఇచ్చినప్పుడు ఎక్కువ డబ్బు సంపాదిస్తాయని నేను చెబితే?
అవును, ఇది ఆర్థిక చక్రాన్ని విస్తరించే డబ్బు గుణకం ప్రభావం.
రుణం ఇవ్వడం గురించి మాట్లాడుతూ, ఈ రోజు మనం సెంట్రల్ బ్యాంక్ డబ్బు ఇవ్వనప్పుడు ఎలా పని చేస్తుందో చర్చిస్తున్నాము.
కాబట్టి, ప్రారంభించండి!
బ్యాంక్ ఎలా పని చేస్తుంది?
సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క రుణ సామర్థ్యం పూర్తిగా కస్టమర్ల డిపాజిట్ల పరిధిపై ఆధారపడి ఉంటుందని పై నుండి స్పష్టంగా ఉంది. మరియు రుణ పరిమితిని పెంచడానికి, బ్యాంకులు కొత్త డిపాజిట్ల కోసం ఎక్కువ మంది కస్టమర్లను ఆకర్షించాలి.
దీంతో డిపాజిట్లు రుణాలను సృష్టిస్తాయని తేలిగ్గా చెప్పవచ్చు.
బ్యాంకు యొక్క రుణ ప్రక్రియ మనీ మల్టిప్లైయర్ సిద్ధాంతంపై పనిచేస్తుంది, ఇది పాక్షిక రిజర్వ్ బ్యాంకింగ్తో స్థిరంగా పనిచేస్తుంది. ఇక్కడ, డిపాజిట్ చేసిన మొత్తంలో కొంత భాగాన్ని మాత్రమే నగదు రూపంలో ఉంచాలి లేదా సెంట్రల్ బ్యాంక్లోని వాణిజ్య బ్యాంకు ఖాతాలో జమ చేయాలి.
ఈ మొత్తం రిజర్వ్ అవసరాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది, దీని పరస్పర మొత్తం రిజర్వ్ యొక్క మల్టిపుల్గా పరిగణించబడుతుంది, ఇది బ్యాంక్ రుణ సామర్థ్యం.
అందువల్ల, రిజర్వ్ అవసరం 10%గా పేర్కొనబడి, దాని గుణకం పది అయితే, బ్యాంకులు నిల్వల కంటే పది రెట్లు ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వగలవు.
బ్యాంక్ రుణ సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేసే మరో అంశం సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క ద్రవ్య విధానం, ఇది పెరిగిన లేదా తగ్గిన రిజర్వ్ విలువలపై నిర్ణయాన్ని ఖరారు చేస్తుంది. ఏది ఏమైనప్పటికీ, సెలెక్టివ్ మానిటరీ పాలసీ అథారిటీ మరియు రిజర్వ్ను పెంచడంపై పరిమితితో, బ్యాంకులు తమ రుణ సామర్థ్యాన్ని పెంచుకోవడానికి కొత్త డిపాజిట్లను పొందడం ద్వారా మాత్రమే ఇతర మార్గం.
మరియు మనకు తెలిసినట్లుగా, రుణాలు డిపాజిట్లతో సృష్టించబడతాయి, అంటే బ్యాంకులకు రుణాలను కొనసాగించడానికి కస్టమర్ల డబ్బు అవసరం.
బ్యాంకు రుణాల కోసం వ్యూహం
సరళంగా చెప్పాలంటే, బ్యాంకులు రుణం ఇచ్చినప్పుడు ఎక్కువ డబ్బు సంపాదించడానికి మొగ్గు చూపుతాయి, ఇది ఆర్థిక చక్రాన్ని పెంచుతుంది.
ప్రభుత్వం ఇచ్చే రుణాలను అసలు డిపాజిట్ దక్కించుకోకుండా జారీ చేసే హక్కు బ్యాంకులకు ఉన్న సంగతి తెలిసిందే. బ్యాంకుల రుణాల మొత్తం సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క నియంత్రణ మరియు విధానాల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది.
అయినప్పటికీ, సెంట్రల్ బ్యాంక్ వాణిజ్య బ్యాంకులను కొంత మొత్తంలో లిక్విడ్ క్యాపిటల్ను కలిగి ఉండమని ఆదేశిస్తుంది, ఇది నగదు కావచ్చు లేదా ముందుగా జారీ చేసిన రుణానికి సంబంధించి త్వరగా విక్రయించబడే ఏదైనా కావచ్చు.
బ్యాంకుల ద్వారా డబ్బు సృష్టి
బ్యాంకుల రుణ వ్యూహం డబ్బు సృష్టికి ప్రసిద్ధి చెందింది, ఇది ప్రధానంగా రెండు విషయాల నుండి ఉత్పన్నమవుతుంది. ఇవి:
డబుల్ ఎంట్రీ అకౌంటింగ్
ఈ పద్ధతిలో, కొత్త రుణ ఆస్తులను సృష్టించడానికి, బ్యాంకుకు సమానమైన బాధ్యతను సృష్టించడం అవసరం. ఇది కొత్త రుణం ద్వారా సృష్టించబడిన బ్యాంకులో కొత్త డిపాజిట్ అవుతుంది.
ఉదాహరణకు, ఒక బ్యాంకు తన కస్టమర్లకు రూ.100 అప్పుగా ఇచ్చిందనుకుందాం, అది కొత్త డిపాజిట్ అయిన INR 100 విలువైన కొత్త లోన్ ఆస్తిని సృష్టిస్తుంది.
డబ్బు యొక్క కొలత మరియు నిర్వచనం
డబ్బుకు ప్రాథమికంగా రెండు రూపాలు ఉన్నాయి:
- మూలధనం: సెంట్రల్ బ్యాంక్ (కరెన్సీ మరియు బ్యాంకు నిల్వలు) ద్వారా సృష్టించబడింది.
- విస్తృత డబ్బు: ప్రైవేట్ రంగం ద్వారా సృష్టించబడింది, ఇది డబ్బు సరఫరా కొలతలలో లెక్కించబడుతుంది.
ప్రజలు రోజువారీ ఉపయోగించే డబ్బులో పెద్ద భాగం విస్తృత డబ్బు. ఉదాహరణకు, యజమాని మీ జీతాన్ని నేరుగా మీ బ్యాంక్ ఖాతాకు బదిలీ చేసినప్పుడు, అది పెద్ద డబ్బు. అదేవిధంగా, మీరు ఏదైనా తనఖా కోసం చెల్లించినప్పుడు, అది విస్తృత డబ్బు. మీరు బ్యాంకుగా ఉన్నప్పుడు మాత్రమే డబ్బు మూలధనంగా పరిగణించబడుతుంది.
బ్యాంకులు కాకుండా.. క్రెడిట్ కార్డు సంఘాలు కూడా రుణాలను అందిస్తాయి మరియు లోన్-డిపాజిట్ జతలను సృష్టిస్తాయి. అయినప్పటికీ, వారు "క్రెడిట్" మాత్రమే సృష్టిస్తారు, "డబ్బు" కాదు, ఎందుకంటే వారి డిపాజిట్లు M1లో లెక్కించబడవు (అత్యంత లిక్విడిటీతో మరియు లావాదేవీలలో సులభంగా ఉండే డబ్బు). అయితే, కస్టమర్లు క్రెడిట్ను కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించవచ్చు, ఎందుకంటే ఇది డబ్బును అనుకరిస్తుంది.
సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క ద్రవ్య విధాన సాధనాలు
బ్యాంకుల రుణ సామర్థ్యం బ్యాంకుల ద్రవ్య విధానంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ యొక్క ద్రవ్య విధానంలో ప్రధానంగా నాలుగు సాధనాలు ఉన్నాయి. ఇవి:
రిజర్వ్ అవసరాలు
ఇది బ్యాంకులు తప్పనిసరిగా ఉంచాల్సిన డబ్బును సూచిస్తుంది. ఇది వాల్ట్లలో లేదా సెంట్రల్ బ్యాంక్లోని వాణిజ్య బ్యాంకు ఖాతాలలో ఉంచబడుతుంది. తక్కువ రిజర్వ్ అవసరాలు బ్యాంకులు మరింత రుణాన్ని ఇస్తాయని సూచిస్తున్నాయి, దీనిని విస్తరణ ద్రవ్య విధానం అని పిలుస్తారు, ఎందుకంటే ఇది క్రెడిట్ను సృష్టిస్తుంది.
అధిక రిజర్వ్ అవసరాలు బ్యాంకులు తక్కువ డబ్బును ఇస్తాయని సూచిస్తున్నాయి, దీనిని సంకోచ ద్రవ్య విధానం అంటారు. చిన్న బ్యాంకుల వద్ద ఇప్పటికే రుణాలు ఇవ్వడానికి తగినంత నిల్వలు లేనందున ఇది కఠినమైనది. అందుకే కేంద్ర బ్యాంకులు రిజర్వ్ అవసరాలు ఉన్న చిన్న బ్యాంకులను తప్పించుకుంటాయి.
ఓపెన్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు
తదుపరి సాధనం ఓపెన్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు, ఇది సెంట్రల్ బ్యాంక్ ద్వారా ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు విక్రయించడాన్ని సూచిస్తుంది. ఈ మార్పిడి సెంట్రల్ బ్యాంకులు మరియు ప్రైవేట్ బ్యాంకుల మధ్య జరుగుతుంది.
సెంట్రల్ బ్యాంక్ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, బ్యాంకుల రిజర్వ్ మొత్తం పెరుగుతుంది, ఇది బ్యాంకుల రుణ పరిమితిని పొడిగిస్తుంది. మరియు వారు సెక్యూరిటీని విక్రయించినప్పుడు, అది బ్యాంకులకు జోడించబడుతుంది. బ్యాలెన్స్ షీట్, నగదు నిల్వలలో తగ్గుదలకు కారణమవుతుంది. అందువల్ల, రుణ పరిమితి తగ్గుతుంది.
కాబట్టి, కేంద్ర బ్యాంకులు విస్తరణ ద్రవ్య విధానాన్ని కలిగి ఉండటానికి సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తాయి మరియు సంకోచ లేదా కఠినమైన ద్రవ్య విధానాన్ని అమలు చేయడానికి వాటిని విక్రయిస్తాయి.
మరియు అక్కడ ఓపెన్ మార్కెట్ ఆపరేషన్ వస్తుంది, ఇది ఫెడరల్ రిజర్వ్స్ ఫెడ్ ఫండ్ రేట్ను నిర్వహించేలా చేస్తుంది. ఫెడ్ ఫండ్స్ అనేది ప్రిన్సిపల్ బ్యాంక్ అదనపు నగదుతో మరొక బ్యాంకు నుండి తీసుకున్న మొత్తం.
తిరిగి చెల్లించే వడ్డీ ఫెడ్ ఫండ్ రేటు. బ్యాంకులు తమ లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి అవకాశం కల్పించడం ద్వారా ఓపెన్ మార్కెట్ కార్యకలాపాలు వాడుకలోకి వస్తాయి.
తగ్గింపు ధర
డిస్కౌంట్ విండోలో సభ్య బ్యాంకులకు సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిధులు అందించే రేటును ఇది సూచిస్తుంది. ఇది సాధారణంగా ఫెడ్ ఫండ్స్ రేటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఇది బ్యాంకులు ఇతర బ్యాంకుల నుండి నిధులు తీసుకోలేనప్పుడు మాత్రమే డిస్కౌంట్ రేటు ఉపయోగించబడుతుందని చూపిస్తుంది.
ఈ తగ్గింపు విండోతో పాటు, కళంకం జతచేయబడుతుంది!
ఏదైనా బ్యాంకు డిస్కౌంట్ విండోను ఉపయోగించినప్పుడు, అది ఆర్థిక సంఘం దృష్టిలో ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉన్నట్లు పరిగణించబడుతుంది.
రిజర్వులపై వడ్డీ
2008 ఆర్థిక సంక్షోభం తర్వాత నిల్వలపై వడ్డీ సృష్టించబడింది. బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇంగ్లాండ్, ఫెడరల్ రిజర్వ్ మరియు యూరోపియన్ సెంట్రల్ బ్యాంక్ బ్యాంకులు అదనపు నిల్వలను కలిగి ఉన్నప్పుడు కొంత మొత్తంలో వడ్డీని చెల్లిస్తాయి.
బ్యాంకులు ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వాలని ఫెడ్ కోరినప్పుడు అదనపు రేటు తగ్గించబడుతుంది మరియు బ్యాంకు తక్కువ రుణం ఇవ్వాలని కోరినప్పుడు దానికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. ఈ సాధనం ఫెడ్ నిధుల లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడంలో కూడా వస్తుంది.
ద్రవ్య విధాన సాధనాలు ఎలా పని చేస్తాయి?
సెంట్రల్ బ్యాంక్ మానిటరీ పాలసీ టూల్స్ యొక్క ప్రాథమిక విధి మొత్తం లిక్విడిటీని పెంచడం మరియు తగ్గించడం. ఇది అందుబాటులో ఉన్న మొత్తం మూలధనాన్ని సూచిస్తుంది పెట్టుబడి మరియు అప్పు ఇవ్వడం. వినియోగదారు వినియోగించే డబ్బు మరియు క్రెడిట్ కూడా ఇందులో ఉంటుంది.
ఈ సాధనాలు డబ్బు సరఫరా కంటే ఎక్కువగా పరిగణించబడతాయి, దీనిని M1 మరియు M2 అని పిలుస్తారు. మునుపటి చిహ్నం కరెన్సీ మరియు చెక్ డిపాజిట్లను సూచిస్తుంది, రెండోది మనీ మార్కెట్ నిధులు, పొదుపు ఖాతాలు మరియు CDలను సూచిస్తుంది.
రియల్ టైమ్లో బ్యాంకుల పనితీరు
నేటి కాలంలో, డబ్బు సాధారణంగా తమ డబ్బును నిలిపివేసేందుకు బ్యాంకులకు అప్పగించే సేవర్లచే సృష్టించబడకుండా డిపాజిట్ల రూపాన్ని తీసుకుంటుంది. బ్యాంకులు తమ క్రెడిట్ను పొడిగించినప్పుడు, డిపాజిట్లు సృష్టించబడతాయి.
రుణ నిధులపై, బ్యాంకులు బ్యాలెన్స్ షీట్లో రెండు విశిష్ట ఎంట్రీలను చేస్తాయి - ఒకటి ఆస్తుల వైపు అయితే మరొకటి బాధ్యత వైపు. రుణం బ్యాంకులకు ఆస్తిగా పని చేస్తుంది మరియు కొత్త డిపాజిట్లను సృష్టిస్తుంది, ఇది కస్టమర్ల హోల్డింగ్లకు బాధ్యతగా పనిచేస్తుంది.
మరియు అదే జరిగితే, ప్రైవేట్ బ్యాంకులు డబ్బును సృష్టిస్తాయి, ఇది సెంట్రల్ బ్యాంక్ హక్కు మరియు బాధ్యతకు విరుద్ధంగా మారుతుంది. నిజం ఏమిటంటే, సెంట్రల్ బ్యాంక్ ప్రమేయం లేకుండా బ్యాంకులు డబ్బు సృష్టించలేవు, ఇక్కడ పెరుగుతున్న మరియు తగ్గుతున్న రిజర్వ్ అవసరాలు పని చేస్తాయి.
రిజర్వ్ అవసరాలు బ్యాంకుల రుణం ఇచ్చే సామర్థ్యానికి కట్టుబడి ఉండే పరిమితిగా పరిగణించబడవు, ఇది డబ్బును సృష్టించే ప్రవాహాన్ని తగ్గించదు. కాబట్టి, బ్యాంకులు డబ్బును అప్పుగా ఇస్తాయి మరియు తరువాత అవసరమైన రిజర్వ్ కోసం చూస్తాయి.
ముగింపు
బ్యాంకులు రుణాలు ఇవ్వవు; వారు డబ్బు సృష్టిస్తారు మాజీ నిహిలో రుణం ఇవ్వడంపై.
వారు సెంట్రల్ బ్యాంక్ సృష్టించిన నిల్వలను మాత్రమే ఒకరికొకరు అప్పుగా ఇస్తారు. రిజర్వ్ మరియు లిక్విడిటీ అవసరాలు బ్యాంకులు ఊహించిన కస్టమర్ డిపాజిట్ ఉపసంహరణను పరిష్కరించేలా చూస్తాయి.
అంతేకాకుండా, లాభదాయకత అంచనాలు బ్యాంకుల రుణ సామర్థ్యంపై ప్రధాన పరిమితులలో ఒకటిగా పరిగణించబడతాయి. బ్యాంకులకు ముందుగా రుణాలిచ్చి, ఆ తర్వాత దాచుకోవడానికి నిల్వల కోసం వెతకడానికి అధికారం ఉంటుంది. దీని కోసం, వారు డిపాజిట్లను సురక్షితంగా ఉంచడానికి కొత్త కస్టమర్లను ఆకర్షిస్తారు.
అందువల్ల, బ్యాంకులకు కస్టమర్ల డబ్బు అవసరం లేదు మరియు ఇతర బ్యాంకుల కంటే మీ డిపాజిట్లను కలిగి ఉండటం వారికి చౌకగా ఉంటుంది.
సమాధానం ఇవ్వూ