Портфели комил барои шахсони музднок кадом аст?
Ба ман ин савол ҳамеша дода мешавад ва одамон аксар вақт барои фаҳмидани ҷавобе, ки ман дорам, мубориза мебаранд. Аз ин рӯ, ман тасмим гирифтам, ки аз фурсат истифода бурда, андешаҳои худро дар бораи ин мавзӯъ тавассути пешниҳоди чаҳорчӯбаи назариявӣ ва пас аз он баъзе роҳнамоҳо баён кунам.
Лутфан огоҳ кунед, ки ин маслиҳати молиявӣ нест. Сохтани портфел ва қарорҳои тақсимот аз шароити мушаххаси сармоягузори инфиродӣ вобаста аст.
Агар шумо як шахси музднок бошед, ки чӣ тавр сохтани сармояи молиявии худро фаҳмед, ин мақола танҳо як чаҳорчӯбаи мантиқиеро фароҳам меорад, ки бояд шуморо оғоз кунад. Барои маслиҳати муфассал бо мушовири сармоягузорӣ машварат кунед.
Пас биёед.
Портфолио барои шахсони музднок - Муайян кардани ҳадаф
Муайян кардани ҳадаф барои идоракунии портфел муҳим аст. Мо бояд ҳадаферо донем, ки портфел барои расидан ба он ҳадаф қарор медиҳад. Ин муқаррароти ҳадаф ба мо медиҳад:
- меъёри маълуми даромад;
- сатҳи маълуми хавф ба ҳадаф;
- уфуқи вақт дастрас
Дар ҷаҳони воқеӣ, сармоягузорон метавонанд ҳадафҳои гуногун дошта бошанд. Ҳар як ҳадаф ба қобилияти портфели умумӣ барои қонеъ кардани онҳо таъсир хоҳад дошт. Агар портфел нокифоя бошад ё интизориҳо хеле баланд бошанд, сармоягузорро барои афзалият додан ба ҳадафҳо таълим додан мумкин аст.
Барои содда нигоҳ доштани чизҳо, бо мақсади ин мақола, мо пиндоштҳои муайяне мекунем. Ҳастанд:
- Сармоягузор танҳо як ҳадаф дорад, яъне нигоҳ доштани сатҳи зиндагии худ то ба нафақа баромадан дар асоси маоши охирине, ки бо назардошти таваррум тасҳеҳ шудааст;
- Синну соли ворид шудан ба қувваи корӣ 25 сол аст ва ба нафақа баромадан пас аз 60-сола шудани сармоягузор;
- Дивиденд ва даромади собите, ки аз портфел ба даст оварда шудааст, дубора сармоягузорӣ карда мешавад.
Портфели барои шахсони музднок - Консепсияи сармояи инсонӣ
То он даме, ки мо ба сармояи умумии сармоягузор назар накунем, ҳеҷ муҳокима дар бораи идоракунии портфел анҷом нахоҳад шуд. Ин сармояи молиявӣ (портфел) плюс аст сармояи инсонӣ.
Ҳама даромади оянда аз соҳибкорӣ ё музди меҳнати имрӯза ҳамчун сармояи инсонӣ муайян карда мешавад. Ин арзиши ҷории аст, ки бо меъёри тахминӣ тахфиф карда мешавад. Сармояи инсонӣ баландтарин дар оғози ҳаёти корӣ ва пасттарин дар наздикӣ ё ҳангоми ба нафақа баромадан аст.
Соҳибкорон ва шахсони алоҳидаи худкор дорои сармояи инсонӣ ҳисобида мешаванд, ки баробариро ифода мекунанд. Маълум нест, ки шахси мустақил кай ва чӣ қадар пул кор мекунад.
Сармоягузориҳои саҳҳомӣ хеле гуногун нестанд. Новобаста аз он ки ширкат эълон мекунад дивиденд ё не ва рафтори нархи саҳмия чӣ гуна хоҳад буд, модел карда намешавад. Аз ин рӯ, унсури хавф баланд аст.
Ба ҳамин монанд, барои шахсони музднок гуфта мешавад, ки сармояи инсонӣ даромади собитро аз наздик намояндагӣ мекунад. Шахси музднок ҳар моҳ даромади доимӣ мегирад.
Сармоягузориҳои даромади собит чандон гуногун нестанд. Фоизи ширкат ба вомбаргҳои худ пардохт мекунад ва санаи онҳоро метавон модел кард. Аз ин рӯ, унсури хавф кам аст.
Аз ин рӯ, барои соҳибкорон ва шахсони мустақил, ки дорои сармояи инсонии саҳҳомӣ мебошанд, тақсимоти портфел бояд ба даромади собит равона карда шавад. Ба ҳамин монанд, барои шахсони музднок, ки даромади собит доранд, ба монанди сармояи инсонӣ, тақсимоти портфел бояд ба сармояи саҳҳомӣ дода шавад.
Портфолио барои шахсони музднок - Омилҳои дигар
Баррасии хусусиятҳои сармояи инсонӣ дар алоҳидагӣ барои қабули қарорҳои тақсимоти портфел хеле содда хоҳад буд. Бояд омилҳои дигарро қадр кард.
саноат
Кормандон дар аксарият саноатҳои даврӣ ба монанди молҳо, мошинҳо, семент, пӯлод ва масолеҳи сохтмонӣ назар ба кормандони соҳаи тандурустӣ ва маориф бештар дар хатаранд.
Ин соҳаҳо дар ҳоле хуб кор мекунанд, ки фоизи фоиз паст аст, маблағгузории бонкҳо арзон дастрас аст ва иқтисодиёт рушд мекунад. Ин омилҳоро баргардонед ва шумо мефаҳмед, ки ин соҳаҳо мубориза мебаранд.
Бо мурури замон, аз сабаби хусусияти даврии ин соҳаҳо, мо мушоҳида мекунем, ки суръати афзоиши музди меҳнат дар баробари музди вобаста ба иҷроиш низ фарқиятро нишон медиҳад. Аз ин рӯ, ба хулосае омадан мумкин нест, ки сармояи инсонии ин шахс ба даромади муқаррарӣ монанд аст.
Айнан ҳамин чиз ба шахси мустақил, ки соҳиби як ширкати дорусозӣ ё нуриҳои минералӣ мебошад, дахл дорад. Бо вуҷуди рӯйдодҳои шадид ба монанди ҷанг, пандемия ва гуруснагӣ, талабот ба маҳсулот ва хидматҳои ин корхонаҳо ноустувор боқӣ мемонад.
Омилҳои даврӣ ба монанди меъёрҳои фоизӣ, сиёсати пулию қарзӣ ё суръати афзоиш ба ин соҳаҳо таъсири зиёд надоранд. Аз ин рӯ, мо метавонем хулоса барем, ки сармояи инсонии соҳибкор ба сармоя монанд нест.
синну сол
Тақсимоти портфел инчунин бояд синну соли сармоягузорро ба назар гирад. Тақсимоти бештар ба сармоя барои як шахси 25-сола, ки нав ба кор шурӯъ мекунад, афзалтар аст.
Агар бозор манфӣ рӯй диҳад, дароз мӯҳлати то ба нафақа баромадан имкон медиҳад, ки талафоти портфели кӯтоҳмуддат барқарор карда шавад.
Ин қобилияти баландтари рискбардорӣ бо синну соли шахси музднок коҳиш меёбад. Дар синни 50-солагӣ, тақсимоти саҳҳомӣ ба портфел бояд ақаллият бошад ва дар наздикӣ ё ҳангоми ба нафақа баромадан амалан вуҷуд надорад.
Ин аз он сабаб аст, ки ҳангоми ба нафақа баромадан ё ба нафақа наздик шудан, шахс чандирии вақтро барои ҷуброни ноустувории кӯтоҳмуддат дар бозорҳои саҳҳомӣ надорад ва аз ин рӯ хатари норасогии портфелро ҳангоми ба нафақа баромадан таҳдид мекунад.
Муносибат ба хатар
Ҳамчун сармоягузор, муҳим аст, ки муносибати худро ба хатар фаҳмед. Дар ҳолати мо, эҳтимолияти нокомии портфел ба ҳадафи муқарраршуда бо маржаи муайян таваккал номида мешавад.
Сармоягузорон бояд аз оқибатҳои чунин таваккал дар портфели худ, ҳадафҳои сармоягузорӣ ва сатҳи зиндагӣ огоҳ бошанд. Таҳаммулпазирии аз ҳад зиёд ё аз ҳад пасти хатар метавонад ба қабули қарорҳои ғайримуқаррарии портфел ва дар ниҳоят нокомии портфел оварда расонад.
Дигарсозӣ
Ҳамчун сармоягузорон, диверсификатсияро низ баррасӣ кардан лозим аст. Ин ҳам ба интихоби синфҳои дороиҳо ва ҳам интихоби амният дар дохили синфи дороиҳо таъсир дошт.
Одатан, сармоягузорон портфелҳоро тавассути тақсим кардани сармоя дар байни сармояи саҳҳомӣ ва даромади устувор сохтанд. Ба назар гирифта нашудааст сармоягузории алтернативӣ, ки метавонад ҳамчун такмилдиҳандаи бозгашт ё коҳишдиҳандаи хатар амал кунад.
Ин тамоюл тағйир ёфт ва мо ҳоло далелҳои таҷрибавӣ дорем, ки портфелҳои диверсификатсияшуда дорои як навъ сармоягузориҳои алтернативӣ мебошанд, аз ҷумла:
- Сарвати ғайриманқул (ҳедҷи таваррум ва диверсификатсияи хатар);
- Фондҳои чархуште (афзоиши даромад ва диверсификатсияи хавф);
- Молҳо (ҳедҷи таваррум бо потенсиали афзоиши даромад ва хатари диверсификатсияшуда);
- Сармояи хусусӣ (афзоиши даромад ва хатари диверсификатсияшуда);
- Дороиҳои рақамӣ (афзоиши даромад ва хатари диверсификатсияшуда).
Гуфта мешавад, назорати танзимкунанда ва монеаҳо барои ворид шудан ба дастрасии бисёре аз ин воситаҳои сармоягузорӣ ба афроди миёнаи маошгиранда монеъ мешаванд.
Ба ҳамин монанд, тафаккури анъанавӣ дар кӯча низ бо нигоҳ доштани ду ё се коғазҳои қиматнок аз вақт ба вақт муайян карда мешавад. Ин ба самти кӯтоҳмуддат барои ноил шудан ба ҳадафҳои дарозмуддат ва савдои аз ҳад зиёд оварда мерасонад.
Аз ин гуна қарорҳои ғайримуқаррарӣ канорагирӣ кардан лозим аст ва шахсони музднок бояд стратегияҳои сармоягузории ғайрифаъолро бар хилофи қарорҳои фаъол интихоб кунанд. Ин аз сабаби стратегияҳои пассивии сармоягузорӣ аст:
- Раванди тадқиқот ва иҷроишро ба коршиносон супоред;
- Имкони диверсификатсия;
- Ба сармоягузор иҷозат диҳед, ки диққати худро ба кор ва оилааш равона кунад.
Портфели комил барои шахсони музднок
Ҳоло мо заминаи худро тавассути таҳияи портфел барои шахсони музднок дар асоси намуна дар амал татбиқ мекунем. Ба андешаи ман, ман ҳамин тавр мехоҳам дар бораи худам кор кунам.
Портфели беҳтарин барои шахси музднок - Синну сол: 25 то 3 сола
Мо мебинем, ки:
- Ин портфелест, ки дорои самти хатари баланд аст, аз сабаби уфуқи дарозмуддати дастрас;
- Уфуқи дарозмуддат ба мо имкон медиҳад, ки ба таври хашмгин сармояи назаррас (85%) ҷудо кунем Захираи афзоиш Маблағҳо, мол Фондҳо & Cryptocurrency.
- Идея ин аст, ки ба портфел тавассути пасандозҳо ва портфели даромади собит саҳми мунтазам ворид карда шавад, то тадриҷан мавқеъҳоро афзоиш диҳад.
Портфели беҳтарин барои шахси музднок - Синну сол: 35 то 44 сола
Мо мебинем, ки:
- Сармоя ва мол ба онҳо камтар сармояи ҷудошуда доранд;
- Даромади собит ба он бештар сармоя чудо кардааст;
- Амволи ғайриманқул дорои сармояест, ки ба он тавассути сармоягузорӣ дар он ҷудо карда шудааст трестҳои сармоягузории амволи ғайриманқул ё амволи ҷисмонӣ;
- Боз ҳам, таваҷҷӯҳ дар ин ҷо муттаҳид кардани дастовардҳои давраи охир ба кӯшишҳои диверсификатсияи хавфҳо (тақсимоти 45% ба даромади муқаррарӣ, фондҳои молӣ ва амволи ғайриманқул) ҳангоми нигоҳ доштани стратегияи вазнини афзоиши сармоя бо тақсимоти баланд (55%) ба захираҳои афзоиш ва Криптовалюта.
- Боз ҳам, мо аз ноустувории кӯтоҳмуддат нигарон нестем, зеро уфуқи сармоягузории мо дарозмуддат боқӣ мемонад.
Портфели беҳтарин барои шахси музднок - Синну сол: 45 то 54 сола
Мо мебинем, ки:
- Бо он ки то ҳадафи бознишастагии мо ҳамагӣ 15 сол ва ё камтар аз он боқӣ мондааст, ҳоло муҳим аст, ки унсурҳои дорои хавфи баланди портфели моро бартараф кунем;
- A фонди пайгирии индекси ғайрифаъол фонди саҳҳомии афзоишро бо тақсимоти умумии камшуда иваз мекунад;
- Даромади доимӣ ва амволи ғайриманқул ба онҳо сармояи бештар ҷудо карда шудааст;
- Мол ва Cryptocurrency ба онҳо камтар сармояи ҷудошуда доранд;
- Тавре ки метавон хулоса кард, дар ин марҳила портфел дорои ҳашамати нодида гирифтани ноустувории кӯтоҳмуддат нест ва бо муттаҳидсозии фоидаҳо, ҳимоят аз таваррум ва ҳадафи афзоиши сармоя ба таври камтар хашмгин аст.
Портфели беҳтарин барои шахси музднок - Синну сол: 55 то 60 сола
Мо мебинем, ки:
- Бо наздик шудани нафақа, таваҷҷӯҳи бештар ба нигоҳдории асосӣ ва тавлиди даромад барои баланд бардоштани арзиши умумии портфел ба таври ченак дода мешавад. Аз ин рӯ, 90% сармоя ба даромади асосӣ ва амволи ғайриманқул ҷудо карда мешавад.
- Баъзе тақсимоти хавфҳо ба сармояи саҳҳомӣ барои "зарб" ба кӯшишҳои умумии ҷамъоварии сармоя боқӣ мемонад.
Нафақа:
Бо ба нафақа баромадан, ба кӯшишҳои хатарнок ниёзе нест.
Ҳадафи портфел ҳоло маблағгузорӣ кардани хароҷоти зиндагӣ дар нафақа мебошад. Ҳамин тариқ, дар байни фондҳои даромади устувор ва амволи ғайриманқул портфели баробарвазн сохта мешавад.
хулоса
Аз муҳокимаи дар боло овардашуда муайян кардан мумкин аст, ки ба портфели комил барои шахсони музднок ҷавоби ягона вуҷуд надорад.
Ба ибораи дигар, ҷавоб аз бисёр омилҳо вобаста хоҳад буд ва мо метавонем таҳлили давраи ҳаётро ҳамчун дастур барои сохтани портфели комил барои шахсони музднок истифода барем.
Огоҳӣ диҳед, ки ин танҳо як чаҳорчӯба аст, зеро вазъиятҳои воқеии ҷаҳонӣ метавонанд бо ҳадафҳои сершумор мураккабтар бошанд, ки то ба нафақа баромадан интизор намешаванд.
Аз ин рӯ, ман шуморо ташвиқ мекунам, ки барои қарорҳои портфели худ маслиҳати касбӣ гиред.
Дин ва мазҳаб