Рэй Далио яке аз сармоягузорони боистеъдод дар ҷаҳон ва муассиси фонди бомуваффақияти чархуште - Bridgewater Associates мебошад.
Аз таъсис то моҳи марти соли 2021, Bridgewater Associates тақрибан 140 миллиард доллар дорои дороиҳои таҳти идораи буд. Мувофики Барои мақолаи Форбс, Сарвати софи Рэй Далио тақрибан 20 миллиард долларро ташкил медиҳад.
Рэй миллиардҳои худро тавассути омӯхтани гузашта ва сармоягузорӣ дар асоси бозёфтҳои худ ба даст овард. Дар тӯли сафари худ ҳамчун сармоягузор, Рэй Далио бовар дошт ва ҳоло ҳам бовар дорад, ки аз саҳмияҳои гаронбаҳо барои дубора сармоягузорӣ кардан фоида ба даст меорад, на аз усули хариду нигоҳдорӣ.
Фалсафаҳои сармоягузории Рэй Далио хеле соддаанд. Аммо он чизе, ки дар аввал хеле содда ба назар мерасад, назар ба он ки шумо фикр мекунед, мураккабтар аст.
Шумо метавонед бештар дар бораи эътиқоди ӯ дар бораи сармоягузории бозори саҳҳомӣ дар китобҳои ӯ пайдо кунед, Принсипҳо (2017), Принсипҳои мубориза бо тартиби тағйирёбандаи ҷаҳон (2021), ва Принсипҳои пешбурди бӯҳронҳои қарзи калон (2018).
Дар ин китобҳо ӯ таҷрибаҳои сармоягузории бозори саҳомӣ, хатогиҳои худ, чӣ гуна аз хатогиҳои худ гузаштан ва чанд дарсҳои муҳимро барои сармоягузори хуб ёдовар шудааст.
Ман медонам, ки шумо ба ин ҷо омадаед, то роҳҳои собитшудаи сармоягузори беҳтар шуданро пайдо кунед; хавотир нашав! Ман шуморо фаро гирифтаам.
Ман ин китобҳои навиштаи Рэй Далиоро хондам ва баъзе дарсҳои ҷолиби сармоягузории бозори саҳомӣ ҷамъ овардам, ки шумо бояд донед.
Пас, биёед ба ҷаҳони сармоягузорӣ ғарқ шавем, тавре ки Рэй Далио пешниҳод кардааст.
1. Принсипҳо
Дар китоби худ-Принсипҳо, Рэй эътимод ба принсипҳоеро қайд кард, ки ба ӯ тавассути қабули қарорҳои дуруст дар пешбурди касби муваффақи сармоягузор кӯмак карданд. Рэй боре гуфт,
"Бе принсипҳо, шумо маҷбур мешавед, ки ба вазъиятҳое, ки ба шумо меоянд, бидуни баррасии он чизе, ки шумо бештар қадр мекунед ва чӣ гуна интихоб кардани он чизеро, ки мехоҳед, қабул кунед. Ин ба шумо имкон намедиҳад, ки аз ҳаёти худ бештар истифода баред."
Агар шумо принсипҳо дошта бошед, онҳо амалҳои шуморо роҳнамоӣ мекунанд. Онҳо ният доранд, ки миқдори қабули қарорҳоро, ки бояд дар шароити бесарусомонӣ анҷом дода шаванд, маҳдуд кунанд, то тасмимҳо зуд ва самаранок қабул карда шаванд. Принсипҳо барои кӯмак расонидан ба шумо дар қабули қарорҳои беҳтарин дар ҳолатҳои гуногун пешбинӣ шудаанд.
Ҳеҷ роҳе барои пешгирӣ кардани хатогиҳо дар сармоягузорӣ вуҷуд надорад, аммо доштани принсипҳои олӣ метавонад ба шумо дар коҳиш додани басомад ва шиддатнокии онҳо кӯмак кунад.
Рэй Далио кӯшиш мекунад, ки бо чунин фикрҳо бигӯяд, ки дар сафари худ ҳамчун сармоягузорӣ, шумо ҳамеша бояд -
- Талаботи худро муайян кунед
- Бо ростқавл будан дар бораи эҳтиёҷоти худ дороиҳо ё саҳмияҳои дурусти худро барои сармоягузорӣ пайдо кунед
- Стратегияи сармоягузориро барои ба даст овардани фоидаи пешбинишуда ба нақша гиред
- Дар стратегияи сармоягузории худ устувор бошед ва аз муваффақият ва зиндагии сарватманди сармоягузор лаззат баред.
2. Тадқиқоти шахсии худро анҷом диҳед
Рэй аз кӯдакӣ одат карда буд, ки маҷаллаҳои зиёде нашр кунад, ки дар бораи натиҷаҳои солонаи муваффақият ва графикҳои суқути ширкатҳо сӯҳбат мекунанд ва нишон медиҳанд. Пас аз ҷамъоварии маълумот дар бораи ширкатҳо, ӯ барои сармоягузорӣ ба саҳмияҳо ва стратегияи беназири инфиродии сармоягузории худро таҳия мекард.
Муносибати ӯ ба омӯзиши шахсии худ барои муваффақ шудан ба идоракунии олӣ дар Bridgewater Associates оварда расонд.
Рэй Далио боре гуфта буд,
"Барои он ки дар бозорҳо пул кор кунед, шумо бояд мустақилона фикр кунед ва фурӯтан бошед"
Ҳама чизро дар бораи чизе донистан ғайриимкон аст, аммо дар бораи чизе, ки мисли системаи молиявии ҷаҳонӣ мураккаб ва бесарусомон аст, ҳама чизро донистан ғайриимкон аст. Аз ин рӯ, шумо бояд дар бораи чизҳо худ фикр кунед, яъне шумо наметавонед танҳо ба он чизе ки дигарон ба шумо мегӯянд, бовар кунед. Шумо бояд худатон фикр кунед.
Ҳамин тавр, ба мисли Рэй Далио, бе гузаронидани тадқиқоти шахсии худ барои дарёфти муваффақияти беназири худ ба ягон каси дигар афтода нашавед.
3. Бо одамоне бошед, ки шумо метавонед аз онҳо чизи навро омӯзед
Дар сафари аввалини сармоягузори худ, Рэй Далио ҳамеша ба сармоягузороне, ки дар кори онҳо хуб меҳисобад, омода ва саволҳо медод. Вай дар ҷустуҷӯи он буд, ки чӣ гуна сармоягузорон дар бораи ояндаи иқтисод ва бозорҳо фикр мекунанд, мисли ҳозира.
Бо мурури замон, вай ин равандро ба тарзи расмитари тафаккур дар бораи ҷаҳон таҳия кард ва бо таҳияи маҷмӯи принсипҳое, ки ба ӯ дар ин кор кӯмак мекунанд, дар он чӣ рӯйдодҳо рӯй медиҳанд.
Ин тарзи фикрронӣ дар бораи ҷаҳон ба муваффақияти аввалини сармоягузории ӯ оварда расонд, вақте ки ӯ дар муҳити стагфлятсия, ки дар соли 1968 оғоз ёфт, пешгӯӣ ва сармоягузорӣ кард.
"Одамонеро ҷустуҷӯ кунед, ки саволҳои зиёде доранд. Одамони оқил касоне ҳастанд, ки саволҳои аз ҳама ҷолибро медиҳанд, баръакси фикр кардан, ки онҳо ҳама ҷавобҳоро доранд. Саволҳои бузург нисбат ба ҷавобҳои олӣ нишондиҳандаи беҳтари муваффақияти оянда мебошанд."
Далио ҳеҷ гоҳ иерархияи касбҳоро эҷод накардааст, ин маънои онро дорад, ки ҳатто сартарош, сартарош ё роҳбари амволи ғайриманқул метавонад сармоягузори хуб бошад. Ӯ ба ақл болотар аз ҳама бовар мекард. Вай раванди тафаккури худро барои дарёфти усули дурусти тафтиши саҳмияҳо, интихоби дуруст ва фоидаи бештар истифода бурд.
Ҳамин тавр, вақте ки шумо мебинед, ки ягон сармоягузор кори худро хеле хуб иҷро мекунад, ҳамеша ба ӯ якчанд саволҳо диҳед, ки метавонанд ба шумо усулҳои сармоягузории худро такмил диҳед ва фоидаи беҳтар ба даст оред.
4. Барои дарёфти муваффақияти оянда таҳлилгар бошед
Чунин нест, ки ҳама сармоягузорони муваффақ ҳамеша дар сармоягузории худ муваффақият пайдо мекунанд.
Не, бешубҳа не! Аммо онҳо дар пешгӯии рушди ширкате, ки сармоягузорӣ кардаанд, сатҳи дақиқи баландтар доштанд. Онҳо дар гузаштаи худ хато мекарданд, аммо онҳо ҳамеша майл доранд, ки хатогиҳои худро таҳлил кунанд ва такрор накунанд. Ва Рэй ҳамеша раванди қабули қарорҳоро тавассути таҳлили ҳамаҷониба дастгирӣ мекард.
Рай аз айёми мактабхониаш ёд гирифт, ки нокомии худро дар натичаи хатохои худ ё дигарон кабул кунад. Вай ҳамеша нокомиро ҳамчун як равиши мусбат барои ислоҳи хатогиҳо қабул мекард ва дар пешгӯии муваффақияти сармоягузорӣ боз ҳам муассиртар буд.
Яке аз калидҳои калонтарини баланд бардоштани потенсиал ин бароҳат шудан бо нокомӣ мебошад. Аксарияти одамон аз ноком шудан хеле метарсанд, зеро онҳо мехоҳанд аз намуди бад канорагирӣ кунанд ё худро хиҷолат ҳис кунанд. Аммо агар шумо ин тарсро бартараф карда тавонед, шумо метавонед зуд ёд гиред, зуд такмил диҳед ва аз ҳудуди ҳозираи худ берун равед.
Пас, ҳамеша камбудиҳои худро қабул кунед, онҳоро таҳлил кунед, аз онҳо биомӯзед ва дафъаи оянда барои муваффақ шудан ба муваффақият самараноктар шавед. Ҳеҷ гоҳ аз хатогиҳо шарм надоред, зеро хатогиҳо дар эҷоди PRO-и шумо дар сафари сармоягузории шумо нақши муассир мебозанд.
5. Портфели сармоягузории худро пур аз гуногуншакл эҷод кунед
Бо таҳлили равиши сармоягузории Рэй, ман фаҳмидам, ки вай ба кашф кардани имкониятҳои сармоягузорӣ дар бахшҳои гуногун бовар дорад, на тамаркуз ба як намуди субъект. Ҳатто дар Bridgewater Associates, ӯ тавонист портфели диверсификатсияро бо тақсимоти дороиҳои омехта созад.
“Муҳимтарин чизе, ки шумо метавонед дошта бошед, омехтаи хуби тақсимоти дороиҳои стратегӣ мебошад. Ҳамин тавр, он чизе, ки сармоягузор бояд анҷом диҳад, дорои портфели мутавозин ва сохторӣ аст - портфел, ки дар муҳитҳои гуногун хуб кор мекунад. Ээ намедонам, ки мо пирӯз мешавем. Мо бояд шартҳои диверсификатсия дошта бошем."
Идеяи асосии портфели сармоягузории диверсификатсия кам кардани хавф мебошад. Чӣ хел? Бо сармоягузорӣ ба намудҳои гуногуни сармоягузорӣ, шумо метавонед хатари аз даст додани пулро дар як намуди сармоягузорӣ бе кам кардани даромади умумии худ кам кунед.
Шумо инчунин метавонед суръати ба даст овардани пулро тавассути илова кардани намудҳои нав ва гуногуни сармоягузорӣ ба портфели худ зиёд кунед. Шумо инчунин метавонед таваккалро тавассути итминон ҳосил кунед, ки ширкатҳо ё дигар ташкилотҳое, ки шумо ба онҳо сармоягузорӣ мекунед, дар соҳаҳои мухталиф фаъолият мекунанд ва моделҳои гуногуни амалиётро истифода мебаранд. Бо ин роҳ, агар як соҳа, ба монанди саноати мошинсозӣ, дар шароити вазнини иқтисодӣ дучор ояд, шумо ба ҳар ҳол сармоягузориҳои дигаре хоҳед дошт, ки ба иқтисоди камбизоат таъсир нарасонанд.
Портфели диверсификатсияшуда набояд танҳо саҳмияҳои ширкатҳои гуногун, балки вомбаргҳо ва маблаѓњои тарафайн. Шумо метавонед илова кунед сарвати ғайриманқул ба портфели сармоягузории худ, агар шумо барои ин сармоя дошта бошед. Амволи ғайриманқул дороии моддӣ мебошад, ки ҳамеша метавонад бо пули нақд фурӯхта шавад ва ҳангоми нигоҳ доштани он барои ба даст овардани даромад ба иҷора дода шавад.
Вазъияти шахсии шумо дикта мекунад, ки портфели хуб диверсификатсияшуда барои шумо чӣ гуна аст. Чӣ қадаре ки шумо барои сармоягузорӣ дастрас бошед, ҳамон қадар имконоти бештаре барои паҳн кардани хатарҳои худ доред.
Ҳамин тавр, ҳангоми сармоягузорӣ ба саҳмияҳо, ҳамеша боварӣ ҳосил кунед, ки захираҳои шумо аз ҷиҳати саноат мутавозин ва сохторбандӣ шудаанд. Ин портфел ба шумо кӯмак мекунад, ки аз як корхона фоида ба даст оред, агар бахши дигар ба зиён дучор шавад.
6. Дар соҳаҳои таваҷҷӯҳи худ сармоягузорӣ кунед
Рэй ҳамеша мегӯяд,
"Хавф аз он меафзояд, ки шумо намедонед, ки шумо ба чӣ машғул мешавед."
Сармоягузории бозори саҳомӣ омӯзиши амиқро талаб мекунад ва барои ин, таваҷҷӯҳи шумо ба донистани бренди мушаххас зарур аст. Агар шумо ба саҳмияҳои мушаххас таваҷҷӯҳ надошта бошед, шумо наметавонед дар бораи ширкат муфассал маълумот пайдо кунед, зеро шумо онро дилгиркунанда ё вазнин меҳисобед, аз ин рӯ ширкатеро пайдо кунед, ки метавонад ба шумо таваҷҷӯҳ кунад.
Уоррен Баффет, бузургтарин сармоягузори ҳама давру замон, инчунин ҷонибдори сармоягузорӣ ба чизҳое, ки шумо мефаҳмед. Ин ба назарияе асос ёфтааст, ки агар шумо онро нафаҳмед, шумо онро пешгӯӣ карда наметавонед ва агар шумо онро пешгӯӣ карда натавонед, шумо намедонед, ки оё он ночиз аст.
7. Ҳеҷ гоҳ қарор қабулкунандаи реактив набошед
Дар бозори саҳҳомӣ ҳеҷ чиз аниқ нест - рӯзҳое ҳастанд, ки ширкат графикаи прогрессивӣ ва фурӯпоширо ба даст меорад. Ҳамин тавр, вақте ки ширкате, ки хуб кор мекунад, ногаҳон ба шикаст дучор мешавад - барои баргардонидани сармоягузории худ бо фурӯши саҳмияҳо бо фоидаи асосӣ вокуниш нишон надиҳед, балки ба тадқиқоти худ бовар кунед, ба он часпида гиред ва фоидаи худро пайдо кунед.
Рэй Далио боре гуфта буд,
Шумо метавонед ин сенарияро бо сенарияи кунунии ҷанги Русия ва Украина ҳангоми суқути бозори ҷаҳонӣ алоқаманд кунед. Бисёре аз сармоягузорон аз суқут истифода бурда, саҳмияҳои ширкатҳои хубро бо қимати поён харидорӣ карданд ва баъзеҳо ҳангоми бо зиён фурӯхтани саҳмияҳои худ ашк рехтанд.
Ҳамин тавр, дар чунин сенарияҳо, ҳамеша категорияи аввалини сармоягузор бошед, ки ҳатто дар суқути бозор бо таҳқиқоти пурқуввати худ имконият пайдо кунед, то дар оянда фоидаи бештар ба даст оред.
8. Ҳама чиз мӯҳлати анҷомаш дорад
Бисёре аз сармоягузорон хато мекунанд, ки як ҳодисаи бадро ҳамчун оқибати ҳаёт баррасӣ кунанд.
Рэй Далио ба чунин эътиқодҳо бовар намекунад; мегуяд у — хеч чиз абадй намемонад, на муваффакият ва на танаффуси. Агар шумо дар бораи тадқиқот ва мулоҳизаҳои худ итминон дошта бошед, шумо муваффақият хоҳед ёфт, аммо шубҳаи ягонаи шумо дар таҳқиқоти шумо метавонад шуморо ба шикасти худ водор кунад.
Инчунин, саҳмияҳое, ки дар гузашта фоидаи баландтар медоданд, метавонанд дар оянда ба шумо ҳамон даромадро надиҳанд.
“Дар савдо шумо бояд ҳамзамон дифоъ ва хашмгин бошед. Агар шумо хашмгин набошед, шумо пул кор карда наметавонед ва агар муҳофизат накунед, пулро нигоҳ намедоред. ”
Рэй мехоҳад, ки шумо бидонед, ки вақте ки шумо ба саҳмия сармоягузорӣ мекунед, боварӣ ҳосил кунед, ки пешрафти ширкатро зуд-зуд тафтиш кунед. Ҳамин тавр, агар ширкат дар ҷадвал пеш равад, шумо хоҳед донист, ки тадқиқоти шумо дуруст буд. Аммо агар ширкат мушкилот дошта бошад, шумо метавонед сармоягузории худро ба ҷои дигар бардоред. Чашми фаъол ба минтақаҳои сармоягузории шумо калиди сармоягузори муваффақ аст.
Натиҷа
Ҳамин тавр, аз саёҳати сармоягузории Рэй Далио, инҳо роҳҳои асосии шумо ҳастанд:
- Принсипҳоро муайян кунед, онҳоро то ба охир риоя кунед ва ҳеҷ гоҳ аз тадқиқоти ҷолибе, ки аз они шумо нест, саргарм нашавед.
- Барои сармоягузории дуруст аз хатогиҳои худ омӯзед.
- Ҳеҷ гоҳ роҳи якрангро интихоб накунед, балки роҳро бо сюрпризҳои зиёд, вале боварибахш ва фоидаовар интихоб кунед.
- Манфиатҳои худро пайдо кунед ва дороиҳои худро созед.
- Таҳлил бошед ва аз хатогиҳои худ дарс гиред. Хато кардан, муваф-факият пайдо кардан дуруст нест.
- Дар замони бӯҳрон ҳеҷ гоҳ ба қабули қарорҳо шитоб накунед, махсусан дар бозори саҳҳомӣ.
- Дар хотир доред, ки муваффақият ва шикасти шумо муваққатӣ аст.
Ман ба шумо тавсия медиҳам, ки ин дарсҳои сармоягузориро аз Рэй Далио дар амалияи ҳаррӯзаи худ такрор кунед ва сармоягузори муваффақи бозори саҳомӣ шавед.
Ман боварӣ дорам, ки дар мубодилаи дониш ҷомеа бояд дар бораи сармоягузории бозори саҳҳомӣ донад. Агар шумо дар бораи фалсафаи сармоягузории Рэй Далио ягон шубҳа дошта бошед, озодона пурсед, ман бо камоли майл шубҳаҳои шуморо бартараф мекунам ва ба шумо дар сохтани касби сармоягузори худ кӯмак мекунам.
Сармоягузорӣ хушбахт!
Дин ва мазҳаб