เมื่อเราลงทุนในหลักทรัพย์❶ ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า เราจะนึกถึงการลงทุนในพันธบัตรและกองทุนรวม กองทุนรวมเป็นกองทุนส่วนบุคคลที่รวมเข้าด้วยกันเป็นกลุ่ม ให้เราดูกลุ่มการลงทุนที่สำคัญสองกลุ่มในวันนี้ – พันธบัตรและ ETF หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
พันธบัตรอยู่ภายใต้ตราสารหนี้ ❷ ในขณะที่ ETF สามารถอยู่ภายใต้กองทุนรวม กองทุนตราสารหนี้ ➌ และยังถือได้ว่าเป็นตราสารหนี้ตามหมวดหมู่
คุณอาจคุ้นเคยกับคำว่าพันธบัตร และถ้าคุณเป็นการลงทุนแบบฮาร์ดคอร์ คุณอาจเคยลงทุนใน ETF หรืออย่างน้อยก็เคยได้ยินเกี่ยวกับเรื่องนี้ ให้เราดูในบทความนี้ว่าประโยชน์ของการลงทุนในพันธบัตรคืออะไร กับประโยชน์ของการลงทุนใน ETF คืออะไร เราจะหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงและข้อเสียของการลงทุนแต่ละประเภท
อย่างไรก็ตาม ก่อนที่จะเจาะพันธบัตรกับอีทีเอฟ ให้เราเข้าใจเงื่อนไขในเชิงลึกก่อน
หมายเหตุ: ในตอนท้าย คุณจะพบอภิธานศัพท์ของคำศัพท์ที่ใช้ตลอดทั้งบทความนี้ อภิธานศัพท์รวมไว้เพื่อให้การอ่านของคุณง่ายขึ้นและช่วยให้คุณเข้าใจเงื่อนไขทางการเงินที่ใช้
พันธบัตร
พันธบัตรคือเงินกู้ที่จ่ายให้กับรัฐบาลหรือองค์กรเอกชนแทนดอกเบี้ยที่จ่ายเป็นรายปักษ์หรือรายปี เมื่อคุณซื้อพันธบัตรของบริษัทมหาชนหรือบริษัทเอกชน คุณกำลังให้กู้ยืมเงินแก่บริษัทนั้น โดยปกติบริษัทต่างๆ จะกู้ยืมเพื่อการเติบโตทางธุรกิจต่อไป รัฐบาลและหน่วยงานของรัฐเช่นเทศบาลอาจขอกู้ยืมเงินในรูปพันธบัตรเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานเช่นถนนและโรงเรียน
เมื่อคุณซื้อพันธบัตร คุณเป็นนักลงทุนของบริษัท แต่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของส่วนหนึ่งของบริษัทเหมือนที่ผู้ถือหุ้นทำ เจ้าของพันธบัตรเป็นเจ้าหนี้และไม่มีการกล่าวหรือรับผิดต่อนิติบุคคลที่ยืม
เมื่อครบกำหนดไถ่ถอน คุณจะได้รับเงินต้นคืน ดอกเบี้ยที่คุณมีสิทธิ์ได้รับชำระในช่วงเวลาที่คำนวณได้ โดยปกติคือทุกๆ XNUMX ปี
ไม่มีตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือศูนย์กลางการซื้อขายตราสารหนี้ พันธบัตรส่วนใหญ่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์และผ่านตัวแทนจำหน่ายพันธบัตร พันธบัตรยังสามารถซื้อขายแบบส่วนตัวระหว่างผู้ยืมและผู้ให้กู้
ตลาดตราสารหนี้ถึงแม้จะกระจัดกระจายไปทั่วโลก ในอินเดีย ตลาดตราสารหนี้ได้รับความสนใจมากขึ้นและเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา
พันธบัตรมีหลายประเภท แต่เราสามารถแบ่งออกกว้างๆ ได้เป็น 2 ประเภทใหญ่ๆ :
พันธบัตรรัฐบาล : พันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลกลางและของรัฐ หน่วยงานเทศบาล และบริษัทภาครัฐ อยู่ภายใต้พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรเหล่านี้บางครั้งเรียกว่าพันธบัตรรัฐบาล
หุ้นกู้ : พันธบัตรเหล่านี้ออกโดยบริษัทเอกชนเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการเติบโต
ETFs
ETFs หรือ Exchange Traded Funds ต่างจากพันธบัตรที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ETF คือกลุ่มหลักทรัพย์ที่รวมกันเพื่อการค้า ETFs เช่นหุ้นสามารถซื้อขายได้แบบวันต่อวัน
วิธีที่ดีที่สุดในการทำความเข้าใจ ETF คือการนึกถึงหุ้นจำนวนมาก➎ หรือพันธบัตรจากบริษัทต่างๆ ที่ซื้อขายกันโดยรวม
ETF อาจประกอบด้วยพันธบัตรหรือหุ้นของกลุ่มอุตสาหกรรมหนึ่งๆ เช่น IT หรืออาจเป็นพันธบัตร/หุ้นของอุตสาหกรรมต่างๆ
วิธีที่ดีกว่าในการทำความเข้าใจ ETF ก็คือการเปรียบเสมือนกับกองทุนรวม➏ อันที่จริงกองทุนรวมและ ETF มีลักษณะหลายประการ ลองมาดูกัน
- ทั้ง ETF และกองทุนรวมเป็นทางเลือกการลงทุนที่ดีกว่าสำหรับนักลงทุนที่ไม่สนใจมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์และกิจกรรมของตลาดในแต่ละวัน
- ETF และกองทุนรวมมุ่งเน้นไปที่ตัวเลือกการลงทุนแบบรวมกลุ่ม เช่น เสนอทางเลือกการลงทุนในอุตสาหกรรมต่างๆ หรือบริษัทต่างๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
- ทั้ง ETF และกองทุนรวมมีการซื้อขายแลกเปลี่ยน
- ทั้งสองได้รับการจัดการโดยผู้จัดการการลงทุนหรือนายหน้า
ETFs ในอินเดียแบ่งออกเป็นประเภทต่อไปนี้:
พันธบัตร ETF
พันธบัตร ETFs อาจมีพันธบัตรรัฐบาลหรือองค์กรหรือทั้งสองอย่าง
ดัชนี ETF
ดัชนี ETF มีหุ้นของอุตสาหกรรมต่างๆ
ภาค ETFs
กลุ่ม ETFs ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทจากภาคส่วนใดภาคหนึ่ง
ทองคำ ETF
Gold ETFs ซื้อขายในตลาดทองคำแท่ง ทองคำแท่งเป็นทองคำที่ขุดได้ซึ่งบริสุทธิ์ 99.5% ราคาทองคำแท่งเพิ่มขึ้นและลดลงตามราคาทองคำจริง ราคาของ Gold ETF นั้นขึ้นอยู่กับการขึ้นและลงของทองคำแท่ง และโดยอ้อมในตลาดทองคำที่มีอยู่จริง
ETF ของธนาคาร
ETF ของธนาคารประกอบด้วยหุ้นของธนาคาร
อีทีเอฟระหว่างประเทศ
ETF ระหว่างประเทศลงทุนในหุ้นและพันธบัตรของบริษัทต่างประเทศ
สนใจซื้อ SOVEREIGN GOLD BONDs หรือไม่? อ่านบทความนี้เพื่อทราบข้อมูลเพิ่มเติม
คุณควรลงทุนที่ไหน - พันธบัตรหรือ ETF?
ตอนนี้ให้เราตอบคำถามหลัก – คุณควรลงทุนที่ไหน? พันธบัตรหรือ ETFs? เพื่อตอบคำถามอย่างยุติธรรม ให้เราดูข้อดีและข้อเสียของแต่ละข้อ
ประโยชน์ของการลงทุนในพันธบัตร
- พันธบัตรคือการให้กู้ยืมแก่บริษัทต่างๆ และคุณจะได้รับดอกเบี้ยเงินกู้เป็นระยะๆ คุณลักษณะของพันธบัตรนี้ทำให้มีความผันผวนน้อยกว่าหุ้น
- พันธบัตรมีประโยชน์สำหรับระยะสั้นและระยะกลาง พันธบัตรยังมีประโยชน์ในแง่ที่ว่าเนื่องจากเป็นเงินกู้ คุณจะได้รับเงินคืนหลังจากผ่านไปหลายปีที่กำหนด หากคุณมีเป้าหมายในการใช้เงินเพื่อใช้จ่ายในระยะเวลา 2 ปี การลงทุนในพันธบัตรจะดีกว่าการฝากเงินในธนาคาร เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรจะสูงขึ้น
- การลงทุนพันธบัตรเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับคนรุ่นเก่าเนื่องจากมีการค้ำประกันการคืนเงินต้น
- การมีหุ้นกู้ในพอร์ตการลงทุนของคุณ❼ จะช่วยขจัดอุปสรรคที่เกิดจากความผันผวนของราคาหุ้น
ประโยชน์ของการลงทุนใน ETFs
- ด้วย ETF คุณสามารถซื้อขายหุ้น ทองคำ พันธบัตร และหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ โดยมีความเสี่ยงน้อยกว่า (เปรียบเทียบ)
- ETF มีการซื้อขายในการแลกเปลี่ยน ดังนั้นจึงมีสภาพคล่องมากขึ้น➑แนบมากับ ETF นี่แปลว่า ETF สามารถซื้อขายได้ตลอดทั้งวันและสามารถขายได้ในระยะสั้น➒
- อัตรานายหน้า ETF น้อยกว่าเนื่องจากมีการจัดการอย่างอดทน การจัดการหลักทรัพย์แบบพาสซีฟหมายความว่าไม่มีการจัดการเชิงรุก (โดยผู้จัดการ) ที่หลักทรัพย์ที่จะลงทุน ในการลงทุน ETF แบบพาสซีฟ เงินที่ลงทุนจะถูกใส่ในหุ้น/พันธบัตรทั้งหมดของบริษัททั้งหมดในหมวด ETF นั้น
- ETF นั้นเป็นมิตรกับภาษีเนื่องจากพวกเขามักจะรับรู้➓ กำไรจากการลงทุนที่น้อยลง❶❶ การขายและการซื้อ ETF ส่วนใหญ่เป็นการแลกรับสินค้าจริง❶❷ และไม่ต้องเสียภาษี
ข้อเสียของพันธบัตร
- ความผันผวนของตลาด ❶ ➌ : อัตราดอกเบี้ยพันธบัตรขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาด สำหรับพันธบัตรระยะสั้น ความผันผวนของดอกเบี้ยไม่ได้ให้ผลกำไรที่มีนัยสำคัญ เนื่องจากจำนวนดอกเบี้ยมีความผันผวน
- ความเสี่ยงด้านเครดิต : บางครั้งบริษัทต้องเผชิญกับภาวะวิกฤตทางการเงิน และสามารถผิดนัดชำระดอกเบี้ยได้ ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด บริษัทอาจไม่สามารถชำระเงินต้นได้
ข้อเสียของ ETFs
- ค่าธรรมเนียมการค้าที่เพิ่มขึ้น : การซื้อขาย ETF บ่อยครั้งระหว่างการซื้อขายระหว่างวันจะส่งผลให้ค่าธรรมเนียมการค้าเพิ่มขึ้น เพิ่มค่าคอมมิชชั่นนายหน้าในการขายแต่ละครั้งและค่าใช้จ่ายในการจัดการ ETF เพิ่มขึ้นอย่างมาก
นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทต่าง ๆ มีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่แตกต่างกัน ดังนั้นจึงไม่มีใครแน่ใจได้เลยว่าพวกเขาจะใช้ค่าคอมมิชชั่นเป็นจำนวนเท่าใดในขณะที่ขายหุ้น ETF - ความผันผวนของตลาด : แม้ว่าจะมีความเสถียรมากกว่าพันธบัตรและหุ้น แต่ ETF ก็ขึ้นอยู่กับความผันผวนและความผันผวนของตลาด ตัวอย่างเช่น Gold ETFs สะท้อนถึงความผันผวนของตลาดทองคำที่มีอยู่จริง
ETFs เทียบกับ พันธบัตร
เราสามารถเปรียบเทียบพันธบัตรและ ETF กับพารามิเตอร์ต่อไปนี้ก่อนที่จะสรุปว่าเครื่องมือการลงทุนใดดีกว่า
การเปลี่ยน
Diversification หมายถึง การลดความเสี่ยงในการลงทุนโดยการจัดสรรเงินทุนไปยังเครื่องมือการลงทุนต่างๆ ในแง่ของการกระจายความเสี่ยง ETFs เสนอการลงทุนที่หลากหลายมากขึ้นในฐานะหุ้น/พันธบัตรของหลายๆ บริษัท และสามารถลงทุนในอุตสาหกรรมจำนวนมากได้
ความเสี่ยงด้านเครดิต
แม้ว่าทั้งพันธบัตรและอีทีเอฟจะมีความเสี่ยงด้านเครดิตน้อยกว่าหุ้น แต่ปัจจัยเสี่ยงในพันธบัตรก็สูงกว่าเมื่อเทียบกับอีทีเอฟ การกระจายความเสี่ยงของอีทีเอฟทำให้ความผันผวนของสินเชื่อกะทันหันมีความผันผวนน้อยกว่า เมื่อหุ้นหรือพันธบัตรบางตัวพัง หุ้นตัวอื่นๆ จะยังจ่ายดอกเบี้ยอยู่หรือ การจ่ายเงินปันผล.
ค่าคอมมิชชั่นและค่านายหน้า
พันธบัตรจะได้รับการจัดการอย่างแข็งขันหรือแบบพาสซีฟขึ้นอยู่กับว่าคุณต้องการให้นายหน้าหรือผู้จัดการของคุณจัดการกับพันธบัตรอย่างไร ETF ส่วนใหญ่มีการจัดการแบบพาสซีฟ ด้วย ETF อาจมีค่าคอมมิชชั่นที่ต่างกันสำหรับหุ้น/พันธบัตรที่แตกต่างกัน หากทำการซื้อขายระหว่างวัน ด้วยทั้งพันธบัตรและ ETF ค่าธรรมเนียมที่จ่ายสามารถควบคุมได้หากคุณทำวิจัยเล็กน้อยก่อนลงทุน และดูหนังสือชี้ชวนอย่างใกล้ชิดสำหรับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขาย
รายได้คงที่และรายได้ผันแปร
พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยปีละครั้งหรือสองครั้ง ETF บางแห่งจ่ายเงินปันผล แต่โดยทั่วไปแล้วจะน้อยกว่าเมื่อเทียบกับหุ้น นอกจากนี้พันธบัตรจะครบกำหนดและชำระคืนเงินต้น ETF ส่วนใหญ่ไม่ครบกำหนด และคุณอาจไม่ได้รับเงินต้นคืนหากคุณไม่ลงทุนเป็นระยะเวลานาน
ตัวเลือกการซื้อขาย
ETF สามารถซื้อขายได้ผ่านบัญชี Demat ปกติของคุณ ราคาของ ETF จะแสดงอย่างเปิดเผยในการแลกเปลี่ยนทำให้การค้ามีความโปร่งใสมากขึ้น พันธบัตรซื้อผ่านนายหน้า และมีโอกาสซื้อความคลาดเคลื่อนของราคาจากโบรกเกอร์หนึ่งไปยังอีกโบรกเกอร์หนึ่ง
ให้เราพิจารณาหัวข้อของพันธบัตร ETFs กับพันธบัตรก่อนที่เราจะสรุปได้ชัดเจน:
- พันธบัตร ETFs ประกอบด้วยพันธบัตรของอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันหรือของภาคส่วนใดส่วนหนึ่ง พันธบัตรเป็นเพียงบริษัทเดียวเท่านั้น ในแง่ของการกระจายความเสี่ยง ETF ของพันธบัตรมีคะแนนดีกว่าพันธบัตร
- พันธบัตรจะครบกำหนดเมื่อเวลาผ่านไป แต่พันธบัตร ETF โดยทั่วไปจะไม่ครบกำหนด ทำให้พันธบัตรเหมาะสำหรับการลงทุนระยะสั้นและระยะกลาง
- พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยรายปีหรือรายปี ด้วยพันธบัตร ETF เนื่องจากมีพันธบัตรจำนวนมาก คุณจะได้รับดอกเบี้ยแทบทุกเดือน
- ราคา ETF ของพันธบัตรมีความโปร่งใสมากขึ้นเมื่อแสดงในการแลกเปลี่ยน พันธบัตร ETF สามารถซื้อขายได้ในช่วงเวลาซื้อขายวันเช่นเดียวกับหุ้น
- พันธบัตร ETF สามารถจัดการได้ทางออนไลน์ผ่านบัญชี Demat ของคุณ สำหรับหุ้นกู้รายบุคคล คุณต้องมีนายหน้าเพื่อขายหรือซื้อพันธบัตรเพิ่มเติม
คำตัดสินของเราเกี่ยวกับการลงทุนในพันธบัตรและ ETFs
เราสามารถสรุปได้อย่างปลอดภัยว่าทั้งพันธบัตรและ ETF มีตำแหน่งในพอร์ตการลงทุนตามลำดับ
เราขอแนะนำให้คุณลงทุนใน ETF หากคุณ:
- ผู้เริ่มต้นและกำลังมองหาการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยง
- การวางแผนการลงทุนระยะยาว
- การหาแหล่งรายได้ประจำในรูปของดอกเบี้ย
- ต้องการลดค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุน เช่น ค่านายหน้าและค่าคอมมิชชัน
- ต้องการเริ่มต้นด้วยเงินลงทุนในหลักทรัพย์น้อยกว่า
พันธบัตรจะดีที่สุดสำหรับคุณหากคุณคือ:
- มองหาการลงทุนระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคาร
- รู้จักตลาดตราสารหนี้อยู่บ้างแล้ว และได้ทำการวิจัยของคุณก่อนที่จะซื้อ
- พร้อมที่จะมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการค้นหาข้อตกลงที่เหมาะสมในการซื้อพันธบัตรเนื่องจากราคาในตลาดตราสารหนี้แตกต่างกันไป
- พร้อมนำเงินลงทุนจำนวนมากในตลาดหลักทรัพย์
คุณต้องจำไว้ว่าอย่างไรก็ตามพันธบัตรและ ETF ที่ปราศจากความเสี่ยงนั้นไม่มีภูมิคุ้มกันต่อความผันผวนของตลาดอย่างสมบูรณ์
ดอกเบี้ยเล็กน้อยเป็นระยะๆ เพื่อประเมินประสิทธิภาพของพันธบัตรของคุณ และการลงทุน ETF สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้อย่างมาก
อภิธานศัพท์ของข้อกำหนดที่ใช้
❶ หลักทรัพย์ : หลักทรัพย์เป็นเครื่องมือทางการเงินหรือสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายเป็นมูลค่าเงินได้
❷ ตราสารหนี้ : ตราสารหนี้เป็นตราสารหนี้ที่จ่ายดอกเบี้ยเป็นตราสารหนี้
➌ กองทุนตราสารหนี้ : กองทุนตราสารหนี้เป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนในตราสารหนี้เป็นเงินลงทุนหลัก
➍ หุ้นและหุ้น : หุ้นคือหลักทรัพย์ที่แสดงถึงส่วนหนึ่งของความเป็นเจ้าของของบริษัทหนึ่งแห่งหรือมากกว่า หุ้นและหุ้นมีความหมายเหมือนกัน โดยมีการใช้หุ้นในความหมายทั่วไปมากกว่า ตัวอย่างเช่น ฉันสามารถมีหุ้นในพอร์ตการลงทุนของฉัน และถือหุ้นใน ABC Pvt. Ltd. หุ้นใช้เพื่ออ้างถึงหลักทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งโดยเฉพาะ หุ้นเรียกอีกอย่างว่าหุ้น
➎ การแลกเปลี่ยน : การแลกเปลี่ยนเป็นตลาดกลางสำหรับการซื้อและขายตราสารทางการเงิน เช่น หุ้นและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน
➏ กองทุนรวม : กองทุนรวมเป็นการลงทุนแบบรวมกลุ่มที่นักลงทุนรวมตัวกันเพื่อลงทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น ETFS หุ้นหรือพันธบัตร กองทุนรวมได้รับการจัดการอย่างดีที่สุดโดยมืออาชีพ
❼ พอร์ตการลงทุน : สินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ทั้งหมดของคุณประกอบขึ้นเป็นพอร์ตการลงทุนของคุณ พอร์ตการลงทุนของคุณแสดงสินทรัพย์การลงทุนของคุณ เช่นเดียวกับพอร์ตโฟลิโองานของคุณที่แสดงประสบการณ์การทำงานของคุณ เช่นเดียวกับพอร์ตผลงาน พอร์ตการลงทุนของคุณจะดีที่สุดเมื่อมีความหลากหลายและให้ผลตอบแทนที่ดี
➑ สภาพคล่อง : ในการลงทุน สภาพคล่องคือความสะดวกในการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเงินสดโดยไม่ขาดทุน
➒ การขายชอร์ต : การขายชอร์ตเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่คุณขายหุ้นออกโดยคาดว่าราคาหุ้นจะร่วงลง เพียงเพื่อซื้อคืนในราคาที่ลดลง แนวคิดคือการทำกำไรจากการซื้อคืนในราคาที่ลดลง
➓ Realize : หลักทรัพย์หรือหุ้น "รับรู้" เมื่อขายในตลาด หลักทรัพย์ที่รับรู้ส่งผลกระทบต่อโครงสร้างภาษีของผู้ลงทุน หลักทรัพย์สามารถขายได้เป็นกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง
❶❶ Capital Gains : เมื่อหลักทรัพย์ขายในราคาที่สูงกว่าราคาซื้อ จะส่งผลให้เกิด Capital Gain
❶❷ In-kind Redemption : การแลกของสมนาคุณจะเกิดขึ้นเมื่อคุณชำระค่าหลักทรัพย์ใหม่ในรูปของหลักทรัพย์อื่นแทนเงินสด
❶➌ ความผันผวนของตลาด : ความผันผวนของตลาดหมายถึงความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับราคาขึ้นและลงของหลักทรัพย์เช่น ETF หุ้นและพันธบัตร
เขียนความเห็น