หลักทรัพย์รัฐบาลหรือที่เรียกว่า G-Secs เป็นตัวเลือกการลงทุนยอดนิยมในอินเดีย หลักทรัพย์เหล่านี้มีชื่อเสียงเนื่องจากความเสี่ยงต่ำและผลตอบแทนที่มั่นคง
พวกเขาออกโดยรัฐบาลอินเดียเพื่อเป็นทุนในการใช้จ่ายและการกู้ยืม และได้รับการสนับสนุนจากศรัทธาและเครดิตอย่างเต็มที่จากรัฐบาล
บทความนี้จะให้คำแนะนำทีละขั้นตอนในการซื้อหลักทรัพย์รัฐบาลในอินเดีย ฉันจะครอบคลุมประเภทต่างๆ ของ G-Secs ที่มีอยู่ เกณฑ์คุณสมบัติในการซื้อ และกระบวนการซื้อและขาย G-Secs
ไม่ว่าจะเป็นนักลงทุนที่ช่ำชองหรือมือใหม่ คู่มือนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจกลไกของการลงทุนใน G-Secs และตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาด มาเริ่มกันเลย.
หลักทรัพย์รัฐบาลคืออะไร?
หลักทรัพย์รัฐบาลหรือที่เรียกว่า G-Secs เป็นพันธบัตรที่ออกโดยรัฐบาลอินเดียเพื่อเป็นเงินทุนในการใช้จ่ายและการกู้ยืม พวกเขาถือเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยมากเนื่องจากศรัทธาและเครดิตอย่างเต็มที่จากรัฐบาลที่สนับสนุนพวกเขา
G-Secs ให้อัตราผลตอบแทนคงที่แก่คุณและออกให้เมื่อครบกำหนดตั้งแต่ไม่กี่เดือนไปจนถึงหลายทศวรรษ สามารถถือครองได้ทั้งในรูปแบบที่จับต้องได้หรือทำให้เป็นวัตถุ (demat) และซื้อขายในตลาดรองผ่านตลาดหลักทรัพย์หรือช่องทางขายหน้าร้าน (OTC)
คุณสมบัติของ G-Secs คืออะไร?
คุณสมบัติหลักบางประการของ G-Secs ในอินเดียมีดังต่อไปนี้:
- อัตราผลตอบแทนคงที่: G-Secs เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ ซึ่งจ่ายอย่างสม่ำเสมอ (เช่น รายปี รายครึ่งปี หรือรายไตรมาส) จนกว่าพันธบัตรจะครบกำหนด
- ความเสี่ยงต่ำ: G-Secs เป็นการลงทุนที่ปลอดภัยเพราะรัฐบาลสนับสนุนหลักทรัพย์เหล่านี้ ซึ่งหมายความว่ามีความเสี่ยงน้อยที่จะผิดนัดชำระหนี้หรือไม่ชำระคืน
- สภาพคล่อง: G-Secs มีสภาพคล่องสูงและซื้อและขายได้ง่ายในตลาดรอง
- การเปลี่ยน: G-Secs สามารถกระจายพอร์ตโฟลิโอและลดความเสี่ยงโดยรวม
ประเภทหลักทรัพย์ของรัฐบาลในอินเดีย
ธนาคารกลางอินเดียออกหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ประเภทหลักของ G-Secs คือ:
- ตั๋วเงินคลัง: เป็นตราสารหนี้ระยะสั้นที่ออกโดยรัฐบาลเป็นเวลา 91, 182 และ 364 วัน โดยจะออกให้ในราคาส่วนลดตามมูลค่าที่ตราไว้และแลกใช้ตามมูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด ตั๋วเงินคลังถือเป็นตราสารที่ไม่มีความเสี่ยงเนื่องจากรัฐบาลเป็นผู้ออก
- วันที่หลักทรัพย์: เป็นตราสารหนี้ระยะยาวที่ออกโดยรัฐบาลสำหรับระยะเวลาตั้งแต่ 2 ถึง 30 ปี พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยให้กับผู้ถือเป็นระยะ ๆ และไถ่ถอนตามมูลค่าที่ตราไว้เมื่อครบกำหนด
- สินเชื่อเพื่อการพัฒนาของรัฐ: เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลของรัฐเพื่อเป็นทุนสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐานและโครงการพัฒนาต่างๆ โดยปกติจะออกเป็นระยะเวลาตั้งแต่ 5 ถึง 15 ปี
นอกจากนี้ รัฐบาลยังออกหลักทรัพย์ประเภทอื่นๆ เช่น CMBs, TIPS, Zero-Coupon Bonds, Capital Indexed Bonds, Floating Rate Bonds เป็นต้น
G-Secs ทั้งหมดเหล่านี้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และนักลงทุนสามารถซื้อและขายได้ ถือเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ปลอดภัยเนื่องจากรัฐบาลเป็นผู้ออกให้ แต่ก็มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าหลักทรัพย์อื่นๆ เช่น หุ้นกู้
เกณฑ์คุณสมบัติสำหรับหลักทรัพย์ของรัฐบาลในอินเดีย
เกณฑ์คุณสมบัติสำหรับการเข้าร่วมการประมูลและการซื้อ G-Secs มีดังนี้:
- อายุ: ไม่มีการจำกัดอายุในการซื้อ G-Secs
- รายได้: ไม่มีข้อกำหนดด้านรายได้สำหรับการซื้อ G-Secs
- สัญชาติ: พลเมืองอินเดียและชาวอินเดียที่ไม่มีถิ่นพำนัก (NRIs) สามารถซื้อ G-Secs ได้ อย่างไรก็ตาม NRI ต้องปฏิบัติตามกฎหมายการจัดการการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FEMA) ของอินเดียและกฎระเบียบด้านการลงทุนอื่นๆ
ในการเข้าร่วมการประมูลและซื้อ G-Secs คุณหรือนิติบุคคลใดๆ จะต้องมีบัญชีเดแมท คุณควรมีบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานกับโบรกเกอร์ SEBI (Securities and Exchange Board of India) ที่ลงทะเบียนหรือผู้เข้าร่วมการฝาก
ขั้นตอนการประมูลสำหรับ G-Secs ดำเนินการผ่านระบบการเจรจาต่อรอง (NDS) และแพลตฟอร์มการรายงานสำหรับแผนรายได้ (R-PIS) ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์ที่จัดการโดย RBI
คุณต้องทราบด้วยว่าเกณฑ์คุณสมบัติในการซื้อ G-Secs อาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความปลอดภัยที่เสนอและเงื่อนไขของการประมูล ขอแนะนำให้ปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินหรือ RBI เสมอสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อกำหนดเฉพาะสำหรับการซื้อ G-Secs
คำแนะนำทีละขั้นตอนในการซื้อหลักทรัพย์ของรัฐบาลในอินเดีย
ขั้นตอนการซื้อ G-Secs เกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:
1. เปิดบัญชี Demat
จำเป็นต้องมีบัญชี demat เพื่อเก็บ G-Secs ทางอิเล็กทรอนิกส์ ในการเปิดบัญชี demat คุณต้องติดต่อ Depository Participant (DP) ควรจดทะเบียนกับ National Securities Depository Limited (NSDL) หรือ Central Depository Services Limited (CDSL)
คุณจะต้องกรอกแบบฟอร์มใบสมัครและส่งเอกสารที่จำเป็น เช่น หลักฐานยืนยันตัวตน หลักฐานแสดงที่อยู่ และบัตร PAN
2. เลือกโบรกเกอร์
ในการเข้าร่วมการประมูล G-Sec คุณจะต้องเลือกโบรกเกอร์ที่ลงทะเบียน SEBI (Securities and Exchange Board of India) ซึ่งเป็นสมาชิกของ NDS (Negotiated Dealing System) และ R-PIS (แพลตฟอร์มการรายงานสำหรับ Income Schemes) .
คุณสามารถเลือกโบรกเกอร์ตามชื่อเสียง ค่าธรรมเนียม และการบริการลูกค้า
3. สั่งซื้อ
ในการสั่งซื้อ G-Secs คุณต้องทำตามขั้นตอนที่ระบุไว้โดยนายหน้าของคุณ ซึ่งอาจรวมถึงการกรอกแบบฟอร์มออนไลน์พร้อมรายละเอียดต่างๆ เช่น ประเภทของความปลอดภัยที่คุณต้องการซื้อ ปริมาณ และราคาที่คุณยินดีจ่าย จากนั้นนายหน้าจะส่งการเสนอราคาของคุณผ่านแพลตฟอร์ม NDS หรือ R-PIS
4. รอการประมูล
RBI ดำเนินการประมูล G-Sec เป็นประจำและประกาศรายละเอียดของหลักทรัพย์ที่เสนอและกำหนดการประมูลล่วงหน้า คุณสามารถตรวจสอบกำหนดการและเข้าร่วมการประมูลได้โดยการเสนอราคาผ่านนายหน้าของคุณ
5. รับหลักทรัพย์
หากการประมูลของคุณสำเร็จ หลักทรัพย์จะถูกโอนเข้าบัญชี demat ของคุณในวันที่ชำระบัญชี ซึ่งโดยปกติจะใช้เวลา XNUMX วันทำการหลังจากการประมูล หากการประมูลของคุณไม่สำเร็จ เงินของคุณจะถูกส่งคืนให้กับคุณ
ตัวอย่างเช่น หากคุณกำลังใช้ ศโรธา ในฐานะนายหน้าของคุณ นี่คือวิธีที่คุณสามารถซื้อ G-Secs:
- ก่อนอื่น คุณจะต้องตรวจสอบว่า RBI ได้เริ่มการประมูลที่คุณต้องการเข้าร่วมหรือไม่
- เมื่อแน่ใจแล้วให้ไปที่ เว็บเหรียญ และเข้าสู่ระบบโดยใช้ข้อมูลรับรอง Kite ของคุณ
- บนแดชบอร์ด คุณจะเห็น "พันธบัตรรัฐบาล" แตะบนนั้น
- ภายใต้แต่ละประเภท คุณจะเห็นรายการข้อเสนอหลายรายการเมื่อเปิดให้สั่งซื้อ
- ปัจจุบันไม่มีพันธบัตรหรือหลักทรัพย์สำหรับซื้อจาก RBI
- คุณสามารถแตะ “คลิกที่นี่” เพื่อตรวจสอบว่าหลักทรัพย์จะเปิดให้ลงทุนเมื่อใด
- เมื่อเปิดคำสั่งซื้อขาย คุณสามารถเลือก G-Sec ที่คุณต้องการลงทุนและคลิก "สั่งซื้อ"
เครดิตภาพ: ทวิตเตอร์ Zerodha
- จากนั้นเลือกจำนวนยูนิตที่ต้องการซื้อ
- คลิกที่ “ยืนยัน” เพื่อดำเนินการสั่งซื้อของคุณ
คำแนะนำทีละขั้นตอนในการขายหลักทรัพย์ของรัฐบาลในอินเดีย
ขั้นตอนการขาย G-Secs เกือบจะเหมือนกับกระบวนการซื้อ โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเมื่อคุณถึงจุดขายจริง ให้เราตรวจสอบ:
1. สั่งซื้อ
ในการขาย G-Secs คุณจะต้องทำตามขั้นตอนที่ระบุไว้โดยนายหน้าของคุณ ซึ่งอาจรวมถึงการกรอกแบบฟอร์มออนไลน์พร้อมรายละเอียดต่างๆ เช่น ประเภทของหลักประกันที่คุณต้องการขาย ปริมาณ และราคาที่คุณยินดีรับ
จากนั้นนายหน้าจะส่งข้อเสนอของคุณผ่านแพลตฟอร์ม NDS หรือ R-PIS
2. รอผู้ซื้อ
G-Secs จะพร้อมให้นักลงทุนรายอื่นซื้อผ่านแพลตฟอร์ม NDS หรือ R-PIS หากพบผู้ซื้อ หลักทรัพย์จะถูกโอนไปยังบัญชี demat ของผู้ซื้อในวันที่ชำระราคา ซึ่งโดยปกติแล้วจะใช้เวลา XNUMX วันทำการหลังการขาย
3. รับการชำระเงิน
เมื่อโอนหลักทรัพย์แล้ว ท่านจะได้รับชำระค่าขาย การชำระเงินจะเข้าบัญชีธนาคารของคุณหรือชำระผ่านเช็ค ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายและนโยบายของนายหน้าของคุณ
ผมขอยกตัวอย่างวิธีขาย G-sec หากคุณใช้ Zerodha เป็นนายหน้า:
- ไปที่ของคุณ ศโรธา การถือครองบัญชี คุณยังสามารถคลิกที่นี่
- เลือก G-secs ที่คุณต้องการขาย คลิกที่ "ตัวเลือก" จากนั้นคลิกที่ "ออก"
- ตอนนี้เลือกตัวเลือกขีดจำกัด แล้วป้อนราคาที่คุณต้องการขาย
- คลิกที่ "ขาย" เพื่อขายการถือครองของคุณ
ความเสี่ยงและผลตอบแทนของหลักทรัพย์รัฐบาลในอินเดีย
ความเสี่ยงของหลักทรัพย์รัฐบาลในอินเดีย
ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนใน G-Secs ในอินเดีย ได้แก่:
- ความเสี่ยงด้านเครดิต: รัฐบาลเผชิญกับความวุ่นวายทางการเงินอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากปัญหาทางการเงิน อาจไม่สามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของหลักทรัพย์ได้ทันเวลา อย่างไรก็ตาม โดยทั่วไปแล้วความเสี่ยงนี้ถือว่าต่ำสำหรับ G-Secs ที่ออกโดยรัฐบาลอินเดียโดยเฉพาะ เนื่องจากเราในฐานะประเทศหนึ่งมีประวัติที่แข็งแกร่งในการชำระเงินตามภาระหนี้ของเราอย่างทันท่วงที
- ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย: G-Secs มีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มูลค่าของ G-Sec ที่มีอยู่ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าอาจลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการสูญเสียเงินทุนสำหรับนักลงทุน ในทางกลับกัน หากอัตราดอกเบี้ยลดลง มูลค่าของ G-Secs ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าอาจเพิ่มขึ้น โดยเสนอ ก ได้รับทุน.
- ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ: โดยทั่วไป G-Secs จะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ ดังนั้น รัฐบาลอาจกัดเซาะมูลค่าของเงินที่คุณได้รับจากดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป ตัวอย่างเช่น หากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยใน G-Sec มูลค่าของการจ่ายดอกเบี้ยในกำลังซื้ออาจลดลงเมื่อเวลาผ่านไป
การคืนหลักทรัพย์ของรัฐบาลในอินเดีย
ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุนใน G-Secs ในอินเดีย ได้แก่:
- รายได้ประจำ: โดยทั่วไป G-Secs เสนออัตราดอกเบี้ยคงที่ ซึ่งจ่ายให้กับนักลงทุนอย่างสม่ำเสมอ (เช่น รายเดือน รายไตรมาส หรือรายปี) สิ่งนี้สามารถเป็นแหล่งรายได้ประจำสำหรับนักลงทุน
- การแข็งค่าของเงินทุน: มูลค่าของ G-Secs อาจเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือความต้องการของตลาดสำหรับหลักทรัพย์ ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดการแข็งค่าของเงินทุนสำหรับนักลงทุน
- ความปลอดภัย: ตามที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ โดยทั่วไป G-Sec ถือเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยเนื่องจากออกโดยรัฐบาลอินเดีย ซึ่งมีอำนาจในการจัดเก็บภาษีและรายได้อื่น ๆ เพื่อชำระเงินต้นและดอกเบี้ยตามกำหนดเวลา
สรุป
G-Secs หรือ ตราสารหนี้ภาครัฐ คือ ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลเพื่อระดมทุนในวัตถุประสงค์ต่างๆ G-secs ปลอดภัยเพราะรัฐบาลสามารถเก็บภาษีและรายได้อื่น ๆ โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจ สิ่งนี้ทำให้รัฐบาลสามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยให้กับผู้ถือหลักทรัพย์ได้ทันเวลา
ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนใน G-Secs ได้แก่ ความเสี่ยงด้านเครดิต ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย และความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของการลงทุนใน G-Secs ได้แก่ รายได้ประจำ การแข็งค่าของเงินทุน และความปลอดภัย
ก่อนตัดสินใจ คุณควรพิจารณาความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนใน G-Secs อย่างรอบคอบ G-Secs เป็นการลงทุนที่ดี หากคุณกำลังมองหาแหล่งรายได้ที่ปลอดภัยและมั่นคง หรือสนใจที่จะรักษาอำนาจการซื้อการลงทุนของคุณในระยะยาว
โดยรวมแล้ว G-Secs สามารถเป็นส่วนเสริมที่มีคุณค่าสำหรับพอร์ตโฟลิโอทางการเงินที่หลากหลาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการลงทุนในตัวเลือกการลงทุนที่ค่อนข้างปลอดภัยและมั่นคง
เขียนความเห็น