หุ้นที่ไม่อยู่ในรายการเป็นเพียงหุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดทุนใด ๆ
อย่างไรก็ตาม สินทรัพย์เหล่านี้มีอยู่ในแพลตฟอร์มอื่น
บทความนี้จะบอกคุณทุกอย่างเกี่ยวกับบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อเหล่านี้ และวิธีที่คุณสามารถลงทุนในบริษัทเหล่านี้ได้อย่างง่ายดาย
ดังนั้นโดยไม่ชักช้าอีกต่อไป มาเริ่มกันเลยดีกว่า
หุ้นที่ไม่เป็นสาธารณะคืออะไร?
หุ้นที่ไม่แสดงเป็นหลักทรัพย์หรือผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ มีการซื้อขายในตลาดที่ไม่ต้องสั่งโดยแพทย์ (OTC) และเรียกว่าหลักทรัพย์ OTC
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดหุ้นนั้นค่อนข้างต่ำกว่าในตลาด OTC เนื่องจากกฎระเบียบที่มีประสิทธิภาพ การกำหนดราคาในตลาด และความโปร่งใสในการเปิดเผยของ SEBI
อย่างไรก็ตาม ไม่มีการเปิดกว้างหรือการควบคุมดังกล่าวในพื้นที่ที่ไม่อยู่ในรายการ ดังนั้นผู้ลงทุนจึงต้องไตร่ตรองให้ถี่ถ้วนก่อนจะลงทุนในภาคส่วนนี้
ประเภทของหลักทรัพย์ทางการเงินที่ไม่อยู่ในรายการ
เครื่องมือทางการเงินที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานรายการจะไม่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการ
หลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในรายการมักออกโดยบริษัทขนาดเล็กหรือใหม่กว่าที่ไม่สามารถหรือไม่ต้องการปฏิบัติตามกฎการแลกเปลี่ยนอย่างเป็นทางการ เช่น ข้อ จำกัด ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือค่าใช้จ่ายในการจดทะเบียน
นอกจากนี้ ธุรกิจจะต้องออกหุ้นจำนวนหนึ่งและควรจะสามารถชำระเงินสำหรับการเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ได้ในขณะที่เผยแพร่สู่สาธารณะ
บางครั้ง แม้แต่บริษัทต่างชาติที่ชอบด้วยกฎหมายซึ่งไม่ต้องการส่งรายงาน ก.ล.ต. ก็ไม่แสดงรายการตัวเองใน ตลาดหุ้น.
ในทางกลับกัน หุ้นที่ระบุมีการซื้อขายบ่อยใน OTCBB หรือแผ่นสีชมพู และเป็นหนึ่งในหลักทรัพย์ที่ไม่แสดงที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ซึ่งรวมถึงหุ้นเพนนีซึ่งสามารถซื้อขายได้ในราคาเพียงเล็กน้อย
ตราสารที่ไม่อยู่ในสต็อกและไม่อยู่ในรายการจำนวนมาก เช่น สัญญาแลกเปลี่ยน หลักทรัพย์รัฐบาล และพันธบัตรองค์กร ก็มีการซื้อขายในตลาด OTC เช่นกัน
คำแนะนำทีละขั้นตอนสำหรับการลงทุนในหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ
สามารถใช้เจ็ดขั้นตอนต่อไปนี้เพื่อแยกรายละเอียดกระบวนการลงทุนสำหรับหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ:
1. ข้อกำหนดเกี่ยวกับบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์และบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์
บัญชี Demat และบัญชีซื้อขายเป็นสิ่งจำเป็นหากคุณลงทุนในหุ้นที่ไม่แสดงเป็นครั้งแรก
คุณสามารถใช้บัญชีซื้อขายและบัญชี Demat ที่ลงทะเบียนด้วย CDSL หรือ NSDL อย่างไรก็ตาม คุณอาจไม่สามารถซื้อหรือขายหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการผ่านบริษัทนายหน้าที่ให้บัญชี Demat แก่คุณได้ เนื่องจากไม่ได้ซื้อขายหุ้นดังกล่าว
ศูนย์รับฝากสองแห่งของประเทศ คือ CDSL และ NSDL มีบทบาทสำคัญในสถานการณ์นี้ หุ้นจะถูกส่งไปยังบัญชี Demat ของคุณเมื่อคุณซื้อหลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในรายการ
คุณยังสามารถใช้แอป MyEasi จาก CDSL หรือแอปพลิเคชัน NSDL เพื่อตรวจสอบได้
2. เลือกตัวกลางที่ดีที่สุด
ขั้นต่อไปคือการเลือกตัวกลางที่เหมาะสม ซึ่งเป็นหนึ่งในขั้นตอนที่สำคัญที่สุดตลอดกระบวนการทั้งหมด คุณสามารถซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการจากตัวกลางที่หลากหลาย เหล่านี้คือ:
- โบรกเกอร์
- ธุรกิจ PMS
- โปรโมเตอร์\sEquity Investors ในแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้ง/Angel Funds
- พนักงานที่ทำงานให้กับบริษัทและมี ESOPs
โบรกเกอร์ที่ซื้อขายหุ้นเหล่านี้เป็นวิธีที่สะดวกที่สุดในการลงทุนในหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ เนื่องจากสามารถเข้าถึงได้ง่าย
บริษัทนายหน้าซื้อขายหุ้นเหล่านี้ซื้อหุ้นจากธุรกิจที่ต้องการขายหุ้นของตน จากนั้นพวกเขาจะเสนอขายหุ้นให้กับผู้ซื้อ ช่วยในการซื้อและขายหุ้น และติดตามราคาหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการเหล่านี้
3. การประเมินสต็อค
คุณต้องมีศรัทธาในโบรกเกอร์เหล่านี้เพราะคุณไม่สามารถหาราคาของหุ้นเหล่านี้ทางออนไลน์หรือจากการแลกเปลี่ยนได้ โบรกเกอร์เหล่านี้กำหนดชุดของค่าธรรมเนียมเพื่อแลกกับบริการของพวกเขา
จากโบรกเกอร์รายหนึ่งไปอีกรายหนึ่ง ค่าธรรมเนียมจะแตกต่างกันไป ดังนั้นคุณต้องเปรียบเทียบราคาและบริการที่พวกเขานำเสนอ คุณควรค้นหาด้วยว่าพวกเขากำลังซื้อขายหุ้นที่ไม่แสดงในรายการใดบ้าง
4. การเจรจาต่อรองคำสั่งซื้อ
หุ้นที่ไม่อยู่ในรายการซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์ ดังนั้น หากคุณต้องการลงทุนในสิ่งเหล่านี้ คุณจะต้องเจรจาราคากับคนกลาง
ต่อไป คุณสามารถต่อรองราคาที่ต่ำกว่าหรือซื้อหุ้นได้ ตัวอย่างเช่น ที่ Rs. หุ้นละ 120.
พ่อค้าคนกลางจะติดต่อกลับหากราคาต่ำกว่า Rs. 100 และคุณสามารถทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นได้อย่างง่ายดาย เช่นเดียวกับการซื้อ คุณสามารถระงับการขายหุ้นของคุณจนกว่าจะถึงราคาที่คุณต้องการ
5. การสั่งซื้อ
คำสั่งซื้อรวมถึงจำนวนหุ้นที่คุณต้องการซื้อหรือขาย และราคาที่คุณต้องการทำ
จากนั้นคนกลางจะประเมินคำสั่งซื้อก่อนดำเนินการ คุณสามารถสั่งซื้อทางโทรศัพท์หรือคุณสามารถโทรหาพ่อค้าคนกลาง (หรือส่งจดหมายถึงพวกเขา) และให้ข้อมูลทั้งหมด มาดูรายการเอกสารที่จำเป็นในการสั่งซื้อกัน
6. การส่งเอกสารที่จำเป็น
สำหรับทั้งการซื้อและขายหุ้น จำเป็นต้องมีเอกสารดังต่อไปนี้:
- แพนการ์ด
- บัตร AADHAAR
- สำเนาหลักของลูกค้า
- เช็คยกเลิก
นอกเหนือจากเอกสารที่กล่าวไว้ข้างต้น จำเป็นต้องมี Delivery Instruction Slip (DIS) เพื่อขายหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ
CMC เป็นเอกสารที่มีคำแนะนำเกี่ยวกับจำนวนหุ้นที่ซื้อ ราคาต่อหุ้น และผลรวมทั้งหมด
ในทำนองเดียวกัน จำนวนหุ้นที่คุณตั้งใจจะขาย ราคาเสนอขาย และรายได้จากการขายทั้งหมดจะระบุไว้ใน DIS ตัวกลาง/นายหน้าจัดเตรียมเอกสารทั้งสองนี้
ขั้นตอนสุดท้ายที่เกี่ยวข้องกับการโอนหุ้นและการชำระเงินนั้นอยู่ในมือคุณเนื่องจากคุณต้องชำระเงินในครั้งต่อไป
พ่อค้าคนกลางจะเริ่มดำเนินการซื้อของคุณเมื่อได้รับการชำระเงินแล้ว การแชร์จะอยู่ในบัญชี Demat ของคุณภายในสองสามวันทำการ
ในการขายหุ้นเหล่านี้ ก่อนอื่นคุณต้องโอนเงินไปยังบัญชีคนกลางหรือโอนไปยังบัญชีของนักลงทุนรายอื่นโดยตรง ซึ่งจะฝากเงินเข้าบัญชีธนาคารของคุณ
ธุรกรรมจะสิ้นสุดเมื่อคุณได้รับหุ้น ในขณะที่คุณซื้อ หรือเงิน เมื่อคุณขาย
วิธีการลงทุนในบริษัทที่ไม่จดทะเบียน
คุณสามารถเข้าร่วมในบริษัทเอกชนก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) โดยการซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ กำไรที่คาดหวังเป็นหนึ่งในเหตุผลหลักที่นักลงทุนซื้อหุ้นเหล่านี้
บริษัทต่างๆ เสนอราคาส่วนลดสำหรับหุ้นเหล่านี้เพื่อให้นักลงทุนซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการจำนวนมาก ค่าใช้จ่ายของหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในระหว่างการเสนอขายหุ้นทำให้นักลงทุนรายแรกร่ำรวย
เนื่องจากหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการสามารถโอนได้ทางอิเล็กทรอนิกส์เท่านั้น ทุกคนที่ต้องการซื้อต้องมีบัญชี Demat สิ่งนี้รับประกันความเปิดกว้างของภาคธุรกิจ การคุ้มครองผู้ลงทุน และการกำกับดูแล
มาดูวิธีการลงทุนในบริษัทที่ไม่จดทะเบียนในรูปแบบต่างๆ
1. ผ่านพ่อค้าคนกลางและสตาร์ทอัพ
การซื้อหุ้นแบบไม่แสดงรายการทางออนไลน์มักเป็นตัวเลือกสำหรับผู้ประกอบการ พวกเขามักจะเสนอส่วนได้เสียผ่านเว็บไซต์ของตน
โดยปกติขั้นต่ำ Rs. 50,000 เป็นข้อบังคับในการเป็นส่วนหนึ่งของ บริษัท ในระยะเริ่มต้นดังกล่าว อย่างไรก็ตาม ขึ้นอยู่กับบริษัทเท่านั้น
หมายเหตุของ Aayush:
ครั้งเดียวที่ฉันซื้อหุ้นที่ไม่เป็นสาธารณะของบริษัทแห่งหนึ่งคือผ่าน เดเซอร์ฟ. หุ้นที่ฉันซื้อเป็นของ บริษัท boAt
2. ผ่านพนักงาน
บริษัทเอกชนส่วนใหญ่เสนอแผนความเป็นเจ้าของหุ้น (ESOP) ให้กับพนักงานเพื่อรักษาไว้และให้ความรู้สึกเป็นเจ้าของ ดังนั้น หุ้นที่ไม่อยู่ในรายการเหล่านี้ก็มีให้สำหรับพนักงานด้วยเช่นกัน
ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถขอให้เพื่อนหรือญาติของคุณได้รับหุ้นของบริษัทดังกล่าว..
3. ผ่านสถาบันการเงิน
เนื่องจากหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการมีราคาไม่แพง สถาบันการเงินจึงลงทุนด้วยเงินเป็นจำนวนมาก นักลงทุนที่มีเงินทุนจำนวนมากและยอมรับความเสี่ยงสูง โดยปกติแล้วจะลงทุนในหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการผ่านสถาบันการเงิน
4. แพลตฟอร์มสำหรับคราวด์ฟันดิ้ง
นี่เป็นวิธีปฏิบัติทั่วไปในสตาร์ทอัพ เนื่องจากช่วยให้กลุ่มนักลงทุนขนาดใหญ่สามารถรวบรวมทรัพยากรและการเงินสำหรับสตาร์ทอัพเพื่อแลกกับเปอร์เซ็นต์ของหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ ต่อมานักลงทุนเหล่านี้ให้ทุนแก่บริษัทเหล่านี้เพื่อแลกกับส่วนของผู้ถือหุ้น
วิธีการเลือกบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อ
มีหลายวิธีในการเลือกวิธีที่เหมาะสมที่สุดในการลงทุนในบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อ ตรวจสอบด้านล่าง
1. สำรวจอุตสาหกรรมแห่งอนาคต
สิ่งนี้ยังคงเป็นแรงจูงใจหลักในการลงทุน หาอุตสาหกรรมแห่งอนาคตเพื่อลงทุน โดยทั่วไปมีบริษัทไม่มากนักในตลาด และบริษัทเหล่านี้ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น
เกม, SaaS, Fintech, อีคอมเมิร์ซ และอุตสาหกรรมที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ รวมอยู่ในรายการแนวโน้มของการลงทุนตลอดหลายปีที่ผ่านมา
2. ค้นหาว่าใครได้ลงทุนไปแล้ว
คุณสามารถค้นหาธุรกิจที่ผู้ก่อตั้งบริษัทสตาร์ทอัพที่ประสบความสำเร็จซึ่งมีชื่อเสียงบางรายกำลังกลับเข้าสู่ตลาดที่พวกเขาสนับสนุน หากต้องการ คุณยังสามารถตรวจสอบได้ว่ามหาเศรษฐีรายใดได้ลงทุนในธุรกิจเหล่านี้
โดยส่วนใหญ่แล้ว เหล่านักลงทุนเทวดาเหล่านี้มีพรสวรรค์ในการหาบริษัทที่จะประสบความสำเร็จอย่างมหาศาลในอนาคต นอกจากนี้ พวกเขามีทีมนักลงทุนทั้งหมดที่ดำเนินการตรวจสอบสถานะที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อรับประกันว่าการลงทุนของพวกเขาอยู่ในมือที่ดี
3. บริษัทต่างๆ ที่กำลังมุ่งสู่สาธารณะ
บริษัทที่ใกล้จะเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์อาจยังคงมีความได้เปรียบทางการแข่งขันเหนือราคาที่ออก อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงหนึ่งในประโยชน์มากมาย ธุรกิจเหล่านี้ส่วนใหญ่ได้เผยแพร่ DRHP ไปแล้วก่อนหน้านี้
บันทึกเหล่านี้ ซึ่งมักเรียกว่าจอกศักดิ์สิทธิ์ มีข้อมูลที่เกี่ยวข้องทั้งหมดเกี่ยวกับบริษัท นอกจากนี้ยังได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพและเป็น บริษัท ย่อยของธุรกิจที่จดทะเบียนก่อนหน้านี้
4 สภาพคล่อง
สภาพคล่องเป็นปัจจัยสำคัญในการค้นหาบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อ บริษัทสภาพคล่องมักมีนักลงทุนที่สนใจจำนวนมากและมีปริมาณการซื้อขายสูง
5. การลงทุนก่อน IPO
การซื้อหรือขายหุ้นของบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรกของบริษัท (IPO) จะเกิดขึ้นในตลาดก่อนการเสนอขายหุ้น ไม่มีตลาดหลักทรัพย์ที่คุณสามารถซื้อหุ้นเหล่านี้ได้เนื่องจากไม่ได้ซื้อขายในตลาดเปิด
หุ้นที่ไม่แสดงในรายการสามารถซื้อได้ผ่านตัวกลางและแพลตฟอร์มที่เชี่ยวชาญในการค้นหาและนำหุ้นที่ไม่แสดงออกสู่ตลาด นอกเหนือจากการซื้อหุ้นจากนักลงทุนรายใหม่ที่มีอยู่และกระตือรือร้นแล้ว ตัวกลางและแพลตฟอร์มยังเสนอแผนตัวเลือกหุ้นของพนักงาน (ESOP)
ตลาดก่อน IPO ได้เปิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และขณะนี้สามารถเข้าถึงได้สำหรับบุคคลทั่วไป มีตลาดออนไลน์ที่นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการจากบริษัทต่างๆ ได้ เช่น Analah Capital, TradeUnlisted และ Unlistedkart หุ้นของธุรกิจที่ไม่อยู่ในรายการเหล่านี้จะถูกเก็บไว้ในบัญชี Demat
จำนวนขั้นต่ำของการลงทุนนี้อาจอยู่ระหว่าง Rs.25,000 ถึง Rs.50,000 ตาม Unlistedkart ขึ้นอยู่กับหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการ แพลตฟอร์มการลงทุนอื่นๆ ไม่ได้อ้างอิงถึงข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำ
หุ้นก่อน IPO ทั้งหมดถูกจำกัดไว้เป็นเวลาหกเดือนหลังจากวันที่จดทะเบียน และเป็นไปตามข้อบังคับของผู้ควบคุมตลาดของอินเดีย แสดงว่าคุณไม่สามารถขายหุ้นได้ก่อนหกเดือนหลังจากวันที่จดทะเบียน
หลักทรัพย์ระยะสั้นเป็นหลักทรัพย์ที่ไม่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนซึ่งขายได้ภายในเวลาไม่ถึง 24 เดือน กำไรจะถูกเก็บภาษีตามอัตราภาษีที่ใช้กับคุณและกับรายได้ของบุคคลนั้น หลังจากการจัดทำดัชนี อัตราภาษีจากการเพิ่มทุนระยะยาว หากขายหลังจาก 24 เดือนจะเป็น 20 เปอร์เซ็นต์
สิ่งสำคัญคือต้องจำไว้ว่าหุ้นที่ไม่อยู่ในรายชื่อนั้นไม่เสถียรและไม่มีสภาพคล่อง ดังนั้นคุณอาจไม่สามารถขายได้อย่างรวดเร็ว เนื่องจากผู้เล่นสถาบันมีอำนาจเหนือตลาดก่อนการเสนอขายหุ้น IPO และการทำธุรกรรมของพวกเขามักจะช้าลง การขายหุ้นและรับเงินสดทุกชั่วโมงของวันจึงเป็นเรื่องที่ท้าทาย
ข้อเสียของการซื้อหุ้นของบริษัทที่ไม่จดทะเบียน
การซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการไม่ใช่หนทางสู่ความสำเร็จที่แน่นอน ทุกบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อในปัจจุบันไม่จำเป็นต้องเป็นผู้ผลิตความมั่งคั่ง
เนื่องจากมีข้อมูลเพียงเล็กน้อย การกำหนดมูลค่ายุติธรรมของหุ้นของบริษัทที่ไม่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จึงค่อนข้างยุ่งยาก นอกจากนี้ การซื้อหุ้นในบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อยังมีความเสี่ยงอยู่บ้าง
แม้ว่าคุณจะขายหุ้นของบริษัทดังกล่าวต่อไป แต่ก็อาจเป็นเรื่องยากหากบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อไม่เข้าจดทะเบียนในเร็วๆ นี้ กล่าวอีกนัยหนึ่งอาจมีปัญหาด้านสภาพคล่อง
หุ้นของธุรกิจที่ไม่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่สูงขึ้น ซึ่งจะทำให้อัตรากำไรของคุณลดลง นอกจากนี้ การเก็บหุ้นเหล่านี้ไว้ในบัญชี Demat ก็มีค่าใช้จ่ายเพียงพอเช่นกัน
สรุป
หากคุณเคยอยู่ในตลาดหุ้นมาสักระยะหนึ่งแล้ว คุณต้องตระหนักถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในสินทรัพย์ดังกล่าว แม้ว่าตลาดหุ้นจะปลอดภัยและไม่รวมนักต้มตุ๋น แต่ก็มีหน่วยงานกำกับดูแลของตนเองคือ SEBI
การซื้อหุ้นที่ไม่อยู่ในรายการอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อนักลงทุนรายย่อยและผู้ค้า เนื่องจากต้องเผชิญกับกลโกงมากมาย เนื่องจากหุ้นเหล่านี้ไม่ได้อยู่ภายใต้การควบคุมของ SEBI
ดังนั้น คุณสามารถคิดถึงสิ่งนี้ได้สองวิธี: คุณหลงรักบริษัทที่ไม่อยู่ในรายชื่อนี้และรู้พื้นฐานทั้งหมด หรือคุณสามารถเลือกลงทุนได้มากเท่าที่คุณสามารถจะสูญเสียได้ หวังว่าตอนนี้คุณจะรู้ A ถึง Z ของการลงทุนหุ้นของบริษัทที่ไม่จดทะเบียนในอินเดีย
เขียนความเห็น