ไม่ว่าคุณจะต้องการซื้อหุ้นของบริษัทหรือวิเคราะห์ด้านการเงิน การอ่านงบการเงินอย่างถี่ถ้วนก็มีความสำคัญเท่าเทียมกัน
บทความนี้จะสอนวิธีอ่านงบการเงินของบริษัทอย่างง่ายดาย
มาเริ่มกันเลยดีกว่า
งบการเงินคืออะไร?
งบการเงินคือเอกสารที่อธิบายการดำเนินงานและผลการดำเนินงานของบริษัท หน่วยงานราชการ บริษัทบัญชี ฯลฯ มักตรวจสอบงบการเงินเพื่อรับประกันความถูกต้องและเพื่อวัตถุประสงค์ด้านภาษี การเงิน หรือการลงทุน
รายการในงบการเงินอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับองค์กร
แต่โดยทั่วไปแล้ว ได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด สินค้าคงเหลือ หนี้ระยะสั้น หนี้ระยะยาว ลูกหนี้การค้า เจ้าหนี้การค้า และกระแสเงินสดจากการลงทุน การดำเนินงาน และการจัดหาเงินทุน
ความสำคัญของงบการเงิน
งบการเงินให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการดำเนินงานของบริษัทในแง่ของการเงิน โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับขนาดและวิธีการสร้างรายได้ของบริษัท ต้นทุนในการดำเนินธุรกิจ ประสิทธิภาพในการจัดการเงินสด และลักษณะของสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัท
นอกจากนี้ยังมีข้อมูลทั้งหมดที่จำเป็นในการประเมินว่าบริษัทสามารถระบุรูปแบบใด ๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือแย่เพียงใด
ผลลัพธ์ของบริษัทควรนำมาเปรียบเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกันเมื่อทำการประเมินงบการเงินเพื่อค้นหาแนวโน้ม คุณควรเปรียบเทียบหลายช่วงเวลาสำหรับบริษัทด้วย
นอกจากนี้ การอ่านงบการเงินยังมีประโยชน์อย่างเหลือเชื่อสำหรับเจ้าของธุรกิจขนาดเล็ก คุณสามารถเลือกวิธีขยายธุรกิจและใช้ทรัพยากรโดยรู้ว่าการเงินของบริษัทคุณอยู่ที่ใด
มาดูวิธีการทำความเข้าใจงบการเงินอย่างรวดเร็วและง่ายดายกัน
- งบกำไรขาดทุนจะแสดงรายได้และค่าใช้จ่ายของบริษัทของคุณในช่วงเวลาหนึ่ง
- งบกระแสเงินสดแสดงสถานะกระแสเงินสดของบริษัทหรือกระแสเงินสดเข้าและออก
- สินทรัพย์ หนี้สิน และทุนของบริษัทของคุณจะแสดงอยู่ในงบดุล เอกสารนี้สื่อถึง "มูลค่าหนังสือ" ของบริษัท คุณสามารถจินตนาการถึงทรัพยากรที่มีอยู่และวิธีที่พวกเขาได้รับการสนับสนุนในวันที่ระบุ
การสละเวลาอ่านและทำความเข้าใจงบการเงินสามารถช่วยให้คุณดำเนินธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นและตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของธุรกิจของคุณได้ดีขึ้น
ดังนั้น เรามาเริ่มกันที่งบการเงินต่างๆ และวิธีที่เราจะอ่านได้อย่างแม่นยำ
งบดุล
คำชี้แจงนี้ช่วยให้ทราบสินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทในเวลาที่กำหนด งบดุลสามารถให้ภาพรวมของสถานะทางการเงินของบริษัท และช่วยคุณประเมินความสามารถในการละลายได้
นี่คือสมการทางบัญชี: สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ
- สินทรัพย์ คือหน่วยที่บริษัทเป็นเจ้าของด้วยราคาเชิงปริมาณ
- หนี้สิน นั่งลงกับเงินสดที่บริษัทเป็นหนี้ลูกหนี้ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายเงินเดือนคงค้าง การชำระหนี้ ค่าเช่าและค่าสาธารณูปโภค พันธบัตรที่ค้างชำระ และภาษี
- ส่วนของเจ้าของ หมายถึงมูลค่าสุทธิของบริษัท ปริมาณเงินสดจะเหลือหากสินทรัพย์ทั้งหมดถูกจองเกินและชำระหนี้สินทั้งหมด เงินสดนี้เป็นของผู้ถือหุ้นซึ่งอาจเป็นเจ้าของบ้านส่วนตัวหรือนักลงทุนสาธารณะ
บันทึกนี้ไม่ได้ให้ข้อมูลเกี่ยวกับแนวโน้มเพียงอย่างเดียว นั่นคือเหตุผลที่เราควรดูงบการเงินทางเลือก ร่วมกับกำไรทางการเงินและงบกำไรขาดทุน เพื่อให้เข้าใจสถานะการเงินของบริษัทอย่างสมบูรณ์
งบกำไรขาดทุน
งบกำไรขาดทุนประกอบด้วยรายได้ ค่าใช้จ่าย และรายได้สุทธิของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่ง งบกำไรขาดทุนสามารถช่วยคุณประเมินประสิทธิภาพทางการเงินของบริษัทและระบุแนวโน้มได้ เพื่อให้เข้าใจสถานการณ์กำไรหรือขาดทุนของบริษัท คุณต้องเข้าใจเงื่อนไขต่อไปนี้และความหมายที่อยู่ภายใต้งบกำไรขาดทุน
- รายได้- จำนวนเงินที่ธุรกิจทำ
- รายจ่าย– จำนวนเงินที่บริษัทใช้ในการดำเนินการ
- COGS หรือต้นทุนขาย– ราคาขององค์ประกอบแต่ละอย่างที่จำเป็นในการผลิตสิ่งที่ธุรกิจขาย
- กำไรขั้นต้น– รายได้รวมหลังหัก COGS
- กำไรก่อนหักภาษี – หมายถึง กำไรจากการดำเนินงานหักค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ
- รายได้รวม– หมายถึงรายได้รวมของบริษัทโดยไม่หักค่าใช้จ่ายหรือภาษีใดๆ
- EPS (กำไรต่อหุ้น)– คำนวณโดยรายได้สุทธิหารด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด
- การเสื่อมราคา หมายถึงจำนวนสินทรัพย์ เช่น อุปกรณ์ที่ล้าสมัย มีการคิดค่าเสื่อมราคาเมื่อเวลาผ่านไป
- กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย หรือ EBITDA
การมีความรู้ที่ดีเกี่ยวกับองค์ประกอบเหล่านี้จะช่วยให้คุณเข้าใจถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัท
งบกระแสเงินสด
งบกระแสเงินสดแสดงกระแสเงินสดเข้าและออกของบริษัทในช่วงเวลาหนึ่ง งบกระแสเงินสดสามารถช่วยคุณประเมินสภาพคล่องของบริษัทและความสามารถในการชำระค่าใช้จ่าย
กระแสเงินสดมีสามกิจกรรม:
- กิจกรรมการดำเนินงาน หมายถึง การไหลเข้า-ออกของเงินที่เกิดจากการจัดการบริษัทและการขายสินค้าหรือบริการ การปรับปรุงเงินสด บัญชีลูกหนี้ ค่าเสื่อมราคา สินค้าคงคลัง และเจ้าหนี้การค้าจะรวมเป็นเงินสดจากการดำเนินงาน รายการธุรกรรมนี้รวมถึงค่าจ้าง การชำระภาษีสำหรับรายได้การจ่ายดอกเบี้ย การจ่ายค่าเช่า และรายได้เงินสดจากการขายสินค้าหรือบริการ
- กิจกรรมการลงทุน – หมายถึงกระแสเงินสดเข้าและออกจากการลงทุนของ บริษัท สู่ความสำเร็จในระยะยาวของ บริษัท กลุ่มนี้รวมถึงการชำระเงินใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมหรือซื้อกิจการ การได้มาหรือการขายสินทรัพย์ เงินให้กู้ยืมแก่หรือได้รับจากซัพพลายเออร์ และเงินกู้ของลูกค้า นอกจากนี้ ส่วนนี้รวมถึงการซื้อสินทรัพย์ถาวร เช่น ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ (PPE) กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงการลงทุน อุปกรณ์ หรือสินทรัพย์เกี่ยวข้องกับเงินสดจากการลงทุน
- ดำเนินงานทางการเงิน– กองทุนที่ใช้สำหรับการจัดหาเงินทุนประกอบด้วยการชำระเงินให้กับผู้ถือหุ้นและเงินสดที่ได้รับจากธนาคารหรือนักลงทุน เงินกู้ การจ่ายเงินปันผล การซื้อหุ้นคืน การออกหุ้น การชำระหนี้ และการกู้ยืม ล้วนเป็นตัวอย่างของกิจกรรมการจัดหาเงินทุน
กิจกรรมของบริษัทที่สำคัญสามกิจกรรมรวมอยู่ในหมวดหมู่นี้ และงบกระแสเงินสดจะกระทบยอดงบกำไรขาดทุนและงบดุลสำหรับแต่ละรายการ
ตามสินค้าหรือบริการมาตรฐานของบริษัท กิจกรรมการดำเนินงานจะอธิบายถึงกระแสเงินสด รวมถึงรายได้และค่าใช้จ่าย กิจกรรมการลงทุนคือกระแสเงินสดจากการซื้อหรือขายสินทรัพย์โดยใช้เงินสดฟรีแทนหนี้สิน ทรัพย์สินเช่น อสังหาริมทรัพย์รถยนต์ หรือสิทธิบัตรอาจเป็นเงินสดหรือจับต้องไม่ได้—กระแสเงินสดจากการจัดหาเงินกู้และตราสารทุน
ความสามารถของบริษัทในการขยายการดำเนินงานและรักษาเสถียรภาพทางการเงินนั้นสะท้อนให้เห็นในกระแสเงินสดที่เป็นบวก ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมบริษัทจึงมักจะมีรายได้สุทธิสูงกว่าปกติ
การวิเคราะห์งบดุลและงบกำไรขาดทุนก็มีความจำเป็นเช่นกัน เนื่องจากกระแสเงินสดที่เป็นบวกของบริษัทไม่ได้หมายความถึงผลกำไรเสมอไป สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่ากระแสเงินสดและกำไรเป็นสองสิ่งที่แตกต่างกัน
นอกจากนี้ การรู้องค์ประกอบทั้งสามของงบการเงิน การทำความเข้าใจวิธีอ่านรายงานประจำปีของบริษัทเป็นสิ่งสำคัญ
รายงานประจำปี
บริษัทมหาชนต้องเผยแพร่รายงานประจำปีให้ผู้ถือหุ้นทราบถึงรายละเอียดสถานะการดำเนินงานและการเงินของตน
รายงานประจำปีมักใช้บทบรรณาธิการและการบรรยายเพื่อแสดงการดำเนินงานของบริษัท เกณฑ์มาตรฐาน และความสำเร็จผ่านรูปภาพ อินโฟกราฟิก และจดหมายจากซีอีโอ เมื่อเทียบกับงบการเงินรายบุคคล จะช่วยให้ผู้ถือหุ้น นักลงทุน และพนักงานเข้าใจวิสัยทัศน์และวัตถุประสงค์ของบริษัทมากขึ้น
งบกำไรขาดทุน งบดุล และงบกระแสเงินสดของบริษัทรวมอยู่ในรายงานประจำปีและบทบรรณาธิการ นอกจากนี้ยังให้ข้อมูลเชิงลึกในภาคส่วนต่างๆ และการอภิปรายและการวิเคราะห์ของฝ่ายบริหาร (MD&A) หลักการบัญชี และข้อมูลเสริมของนักลงทุน
ข้อจำกัดของงบการเงิน
แม้ว่างบการเงินจะมีข้อมูลมากมายเกี่ยวกับบริษัท แต่ก็มีข้อจำกัดบางประการ นักลงทุนมักได้ข้อสรุปที่หลากหลายเกี่ยวกับความสำเร็จทางการเงินของบริษัทอันเนื่องมาจากความเปิดกว้างในการตีความแถลงการณ์
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนบางรายอาจชอบซื้อหุ้นคืน ในขณะที่คนอื่นๆ อาจต้องการเห็นเงินที่นำไปลงทุนระยะยาว นักลงทุนรายหนึ่งอาจมองว่าระดับหนี้ของบริษัทเป็นที่ยอมรับได้ ในขณะที่อีกรายหนึ่งอาจมองว่าระดับหนี้ของบริษัทเป็นเรื่องที่น่ากังวล
ห่อขึ้น
การตรวจสอบและทำความเข้าใจบันทึกทางการเงินเหล่านี้สามารถให้ข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับบริษัทแก่คุณได้ เช่น:
- หนี้ที่เกิดขึ้นและความสามารถในการชำระหนี้
- รายได้หรือขาดทุนสำหรับไตรมาสหรือปีที่เฉพาะเจาะจง
- หากกำไรเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับรอบระยะเวลาบัญชีที่ผ่านมา
- ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเปรียบเทียบกับรายได้ที่เกิดจากค่าใช้จ่ายดังกล่าว
- พนักงานสามารถได้รับจากการศึกษางบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และรายงานประจำปี แต่นักบัญชี นักลงทุน ผู้ถือหุ้น และความเป็นผู้นำของบริษัทจะต้องตระหนักถึงสถานะทางการเงินขององค์กรอย่างถี่ถ้วน
นี่เป็นโอกาสที่ดีสำหรับคุณในการเริ่มอ่านบัญชีการเงินของคุณ สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันล้ำค่าเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของคุณ
เมื่อคุณรู้พื้นฐานแล้ว คุณสามารถเริ่มอ่านงบการเงินได้อย่างมั่นใจ ด้วยการฝึกฝนเล็กน้อย คุณจะสามารถรวบรวมข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้น
เขียนความเห็น