หลังจากซีรีส์ทางเว็บและภาพยนตร์จำนวนมากที่บรรยายเรื่องราวชีวิตของนักลงทุนธุรกิจและปรัชญาการลงทุนของพวกเขา การลงทุนในตลาดหุ้นได้กลายเป็นคำศัพท์ในระดับโลก
ผู้คนเริ่มตระหนักว่าตลาดหุ้นคืออะไร มันทำงานอย่างไร และต้องทำอย่างไรเพื่อให้ได้กำไรที่ดีขึ้นจากตลาดหุ้น
ในระยะสั้นฉันสามารถพูดได้ว่าผู้คนให้ความสนใจในการลงทุนในตลาดหุ้น
และแน่นอน เมื่อฉันพูดถึง ตลาดหลักทรัพย์ การลงทุน ผมอดไม่ได้ที่จะนึกถึงนักลงทุนในตำนาน ปีเตอร์ ลินช์ ปีเตอร์ไม่เพียงแต่เป็นเลิศใน การลงทุนแต่เขายังเป็นแรงบันดาลใจให้นักลงทุนรายย่อยหลายคนเรียนรู้จากปรัชญาการลงทุนของเขา
ต่อไปนี้คือบทเรียนการลงทุน XNUMX บทจาก Peter Lynch ที่สามารถช่วยให้คุณเป็นนักลงทุนที่ดีขึ้นได้
1. ทุกทางเลือกคือโอกาสในการบรรลุความสำเร็จ:
จากประสบการณ์หลายทศวรรษในการลงทุนในตลาดหุ้น ปีเตอร์ ลินช์กล่าวเสมอว่า “ผู้ที่ประสบความสำเร็จในตลาดหุ้นก็ยอมรับความสูญเสียเป็นระยะ ความพ่ายแพ้ และเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเช่นกัน หยดแห่งความหายนะไม่ได้ทำให้พวกเขากลัวที่จะออกจากเกม”
เช่นเดียวกับนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จรายอื่นๆ ปีเตอร์ ลินช์ ก็มาจากประเภทของความเชื่อในการลงทุนระยะยาวเป็นกุญแจสำคัญในการรับผลตอบแทนสูงสุด
และเมื่อพูดถึงการลงทุนระยะยาว เขาได้แนะนำให้เพื่อนนักลงทุนลดการติดต่อกับความกังวลและการยอมจำนน ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นอารมณ์ที่นำไปสู่ข้อเสียของอาชีพการลงทุนของคุณ
ในตลาดหุ้น มีบางครั้งที่ตลาดพบเห็นความผันผวนอย่างรุนแรง ซึ่งทำให้นักลงทุนเกิดอารมณ์ "กังวล"
แต่ในการเป็นนักลงทุนรายใหญ่ คุณจะต้องค้นหาและใช้ข้อกังวลนั้นเพื่อเปลี่ยนทางเลือกให้กลายเป็นโอกาสแห่งความสำเร็จ แม้จะแลกกับราคาต่อรองก็ตาม
อารมณ์อื่นที่เรียกว่า "การยอมจำนน" กระทบนักลงทุนเมื่อพวกเขาพบกับการลงทุนที่ลดลงเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด Peter Lynch ชี้ให้เห็นถึงอารมณ์นี้ว่านักลงทุนส่วนใหญ่รู้สึกภูมิใจที่ได้เป็นนักลงทุนระยะยาว จนกว่าพวกเขาจะพบกับทางเลือกที่สูงส่งและถูกบังคับให้กลายเป็นนักลงทุนระยะสั้น
บทเรียน: เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่ดีกว่า จงลงทุนระยะยาว แต่ด้วยการวิจัยที่ดีและเป็นรูปธรรมเพื่อให้ได้กำไร
อย่ากลัวการตกต่ำของตลาด มีความอดทน ไว้วางใจงานวิจัยของคุณ และเพลิดเพลินกับมื้ออาหารของคุณ ละเว้นเสียงพึมพำที่แสวงหาสัญชาตญาณของคุณ
2. อย่าปฏิบัติตามสมมติฐานหรือคำแนะนำหากไม่ใช่งานวิจัยของคุณ:
Peter Lynch กล่าวว่าในตลาดนี้ นักลงทุนจำนวนมากกำลังมองหาวิธีการเพิ่มผลกำไรอย่างรวดเร็วหรือคำแนะนำในการเปลี่ยนการลงทุนให้เป็นกำไรโดยมองข้ามความจริงที่ว่าสิ่งที่เรียกว่า “เคล็ดลับสุดฮอต” เหล่านี้มักเป็นเหยื่อที่ร่วงหล่น
นั่นเป็นเหตุผลที่เขาพูดว่า "อย่าลงทุนในความคิดใด ๆ ที่คุณไม่สามารถอธิบายได้ด้วยดินสอสี" ในที่นี้ ดินสอสีหมายถึงสัญชาตญาณการลงทุนและการศึกษาของคุณ เขากล่าวต่อไปว่า “จงรู้ว่าคุณเป็นเจ้าของอะไร”
โดยการพูดสองบรรทัดนี้ ปีเตอร์พยายามจะพรรณนา ตามฉัน หากคุณได้รับคำแนะนำในการลงทุน ให้เอาไป แต่อย่าใช้หากคุณไม่สามารถอธิบายหรือคาดการณ์ได้ว่าบริษัทจะดำเนินการอย่างไรใน นาทีถัดไป
ก่อนทำการลงทุนใดๆ โปรดศึกษาข้อมูลของบริษัทในเชิงลึก เช่น
- ก่อตั้งขึ้นอย่างไร?
- ระดมทุนครั้งแรกจากอะไร และจากเงินทุนที่เปลี่ยนการลงทุนเป็นสินทรัพย์ได้มากน้อยเพียงใด
- อัตรากำไรในตลาดเป็นอย่างไรหรือเป็นอย่างไร?
- ใครคือคู่แข่ง?
- ทำไมลูกค้าควรไว้วางใจบริษัทนี้?
- ในอนาคตจะเป็นอย่างไร โดยมองว่าเป็นผลงานในปัจจุบัน?
เมื่อคุณได้รับรายละเอียดทั้งหมดเหล่านี้แล้ว คุณควรมองหาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของบริษัทนี้ และหากเป็นเช่นนั้น คุณจะกู้คืนการลงทุนของคุณได้อย่างไร
บทเรียน: ในฐานะนักลงทุน คุณควรกระตือรือร้นและรับฟังทุกความคิดเห็นว่าเมื่อใดควรลงทุนเพิ่มและเมื่อใดควรถอนการลงทุนของคุณ เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่หนักหน่วงและรักษาความปลอดภัยให้กับกิจวัตรการนอนหลับที่ดีต่อสุขภาพของคุณ
3. ทำผิดได้:
ปีเตอร์มักจะพูดว่า “ปล่อยให้ผู้ชนะของคุณวิ่ง และกำจัดผู้แพ้ของคุณ มันง่ายที่จะทำผิดและทำตรงกันข้าม ดึงดอกไม้ออกมาและรดน้ำวัชพืช”
ปีเตอร์กำลังพยายามสื่อว่าในตลาดหุ้น การทำผิดพลาดเป็นเรื่องปกติ แต่อย่าปล่อยให้ทางเลือกสำรองมาทำลายความตื่นเต้นของคุณสำหรับการลงทุนเพิ่มเติม สิ่งที่คุณสามารถทำได้คือ วิเคราะห์การลงทุนของคุณ ระบุข้อเท็จจริงที่คุณพลาดไป ค้นหาข้อผิดพลาด และใช้งานวิจัยใหม่ของคุณเพื่อทำให้การลงทุนของคุณถูกต้อง และเพิ่มการค้นพบใหม่ในรายการตรวจสอบเพื่อค้นหาความสำเร็จในการลงทุนในอนาคตของคุณ
ลินช์ลงทุนในหุ้นหลายตัวระหว่างเส้นทางการลงทุน ซึ่งหุ้นบางตัวให้ผลกำไรสิบเท่าและระดับปานกลาง
ดังนั้น เขาได้ข้อสรุปหนึ่งเกี่ยวกับผลกำไรสิบเท่าและตั้งชื่อหุ้นดังกล่าวด้วยคำว่า "สิบถุง" ว่าหุ้นดังกล่าวมีไว้สำหรับการลงทุนระยะยาวและไม่สามารถต่อรองเพื่อขายได้จนกว่าการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานจะเปลี่ยนแปลงอย่างมาก
บทเรียน: คุณควรอดทนกับการลงทุนในหุ้นสิบถุงหรือหุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงสุด และเพลิดเพลินกับมื้ออาหารแบบฟูลคอร์สเมื่อครบกำหนด
4. มาก่อนแต่ไม่เร็วกว่านี้:
ปีเตอร์ ลินช์เคยกล่าวไว้ว่า
“ฉันมักจะนึกถึงการลงทุนในบริษัทที่กำลังเติบโตในแง่ของเบสบอล หากซื้อก่อนประกาศรายชื่อ คุณกำลังเสี่ยงโดยไม่จำเป็น”
ด้วยความคิดนี้ Peter พยายามที่จะพูดว่าการลงทุนในบริษัทที่กำลังเติบโต ซึ่งหมายถึงการเริ่มต้นที่มีโอกาสที่ดีกว่าในอนาคต เป็นการลงทุนที่ดีด้วยการวิจัยที่เหมาะสม แต่การลงทุนในสตาร์ทอัพทั้งหมดโดยคาดหวังว่าจะได้รับสิ่งที่ดีกว่าในอนาคตโดยไม่ต้องวิเคราะห์สินทรัพย์นั้น เปรียบเสมือนการเอามือเข้าไปอยู่ในถ้ำสิงโต
คุณสามารถเข้าใจความคิดนี้ได้โดยไม่ตัดสินใจเร็วเกินไป เนื่องจากบางบริษัทเริ่มได้รับโอกาสใหม่ๆ จำนวนมากและได้รับรายได้ที่ดีขึ้นด้วย แต่ด้วยเวลาและคุณภาพการบริการที่มั่นคงหรือเสื่อมโทรม พวกเขาอาจสูญเสียชื่อเสียงไป
ดังนั้นอย่าลงทุนในบริษัทเร็วเกินไป แต่รอการตั้งถิ่นฐานของพวกเขาในตลาดและใช้โอกาสในการทำข้อตกลงกับพวกเขาก่อนที่จะขึ้นอัตรา
บทเรียน: ลงทุนในบริษัทต่างๆ ในการระดมทุนรอบที่สองหรือสาม เพราะพวกเขาได้พิสูจน์ความสามารถและทำตามสัญญาที่ให้ไว้กับนักลงทุนแล้ว และสำหรับบริษัทจดทะเบียน ผมแนะนำให้สังเกตอย่างน้อย 4 ไตรมาสหลังเสนอขายหุ้น IPO
5. ความคิดสร้างสรรค์สู่ความสำเร็จ:
ปีเตอร์มักจะเปรียบเทียบการลงทุนในตลาดหุ้นกับศิลปะและวิทยาศาสตร์ และนี่คือคำพูดของเขาที่ว่า “การสร้างรายได้ในตลาดหุ้นเป็นการผสมผสานระหว่างวิทยาศาสตร์ ศิลปะ และการทำงานด้านกฎหมาย”
ทำไมเขาพูดแบบนี้? มาทำความเข้าใจความหมายของมัน:
ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทและลักษณะการทอมีความสัมพันธ์โดยนัยโดยตรงกับความสัมพันธ์ของเหตุและผล พูดง่ายๆ ก็คือ แม้แต่เหตุการณ์เชิงลบเพียงเล็กน้อยในบริษัทก็สามารถส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทได้มากเกินไป
ดังนั้น ในส่วนที่เกี่ยวกับศิลปะและวิทยาศาสตร์ บุคคลนั้นจะลงทุนในบริษัทก่อนที่จะทำการลงทุน การสืบสวนต้องการผู้มีความสามารถเพื่อถามคำถามที่ถูกต้องกับผู้ที่เหมาะสม เพื่อให้ได้คำตอบที่ใกล้เคียง ช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าจะลงทุนหรือไม่
คำถามอาจเป็น:
- เหตุใดบริษัทจึงต้องเผชิญกับสภาวะตลาดในอดีต?
- อะไรทำให้เกิดสิ่งนั้นในอดีต?
- พวกเขาฟื้นตัวได้อย่างไร?
- มีโอกาสใดที่ บริษัท นี้จะประสบปัญหาที่คล้ายกันหรือไม่?
- สภาพที่ผ่านมานี้จะปูทางบริษัทในอนาคตอย่างไร?
บทเรียน: หากคุณเป็นนักลงทุนเช่นนี้และถามคำถามดังกล่าวก่อนตัดสินใจลงทุน ให้ถือว่าตัวเองเป็นนักลงทุนในตลาดหุ้นที่มีความคิดสร้างสรรค์และมีความสามารถ
6. ถึงเวลาแล้ว:
ปีเตอร์ไม่เคยปฏิบัติตามคำว่า "การกำหนดเวลาของตลาด" แต่เขากล่าวว่า "นักลงทุนที่เตรียมการแก้ไขหรือพยายามคาดการณ์การแก้ไขได้สูญเสียเงินไปมากกว่าการสูญเสียในการแก้ไขด้วยตนเอง"
ดังที่คุณได้เห็นข้างต้นแล้ว ปีเตอร์มักจะแนะนำให้ลงทุนระยะยาวกับหุ้นที่มีคุณภาพ/หุ้นชั้นนำ แต่นอกเหนือจากนี้ เขายังบอกด้วยว่าจะไม่ผูกมัดกับหุ้นนั้นตลอดไป
ฉันเชื่อว่าเขากำลังพยายามไม่ถอนหุ้นที่มีคุณภาพออกแต่เนิ่นๆ แต่เพื่อรอเวลาที่เหมาะสมที่จะทำ แทนที่จะยึดมั่นในระยะเวลาที่จำเป็น
ปีเตอร์ยังยืนกรานที่จะเก็บแผ่นการลงทุนและตรวจสอบทุกสองสามเดือนเพื่อตรวจสอบ:
- ทำไมคุณถึงซื้อมันตั้งแต่แรก?
- พื้นฐานของมันคืออะไร?
- มีประสิทธิภาพมากกว่าเดิมอย่างไร?
- อะไรคือการเปลี่ยนแปลงในปัจจัยพื้นฐานของพวกเขา?
- มีความหวังที่จะยึดติดกับมันอีกซักพักหรือไม่?
- หรือฉันควรจะถอนมัน ได้กำไร และปิดบท?
การวิเคราะห์และตอบคำถามเหล่านี้ทำให้คุณสามารถปลดล็อกโอกาสใหม่ๆ ในการซื้อหุ้นเพิ่มเมื่อไดนามิกของมันเปลี่ยนไป หากมีโอกาสฟื้นตัว หรือขายให้คนอื่นด้วยต้นทุนที่ดีที่สุดและรับผลกำไร
บทเรียน: ปีเตอร์ใช้รายการตรวจสอบนี้เสมอเพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดจากการลงทุนในตลาดหุ้น ซึ่งคุณสามารถทำได้เช่นเดียวกันโดยเพิ่มลงในรายการตรวจสอบการลงทุนของคุณ
7. ค้นหาตัวเอง:
เมื่อเห็นและประสบกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดหุ้น ปีเตอร์แบ่งตลาดออกเป็นหกป้ายกำกับ:
- ผู้ปลูกช้า: บริษัทประเภทนี้มีขนาดใหญ่ โตเต็มที่ มั่นคง และคุ้มค่าแก่การลงทุนหากคุณกำลังมองหารายได้ที่มั่นคง พวกเขาจ่ายสูง การจ่ายเงินปันผล ให้กับนักลงทุนที่มีอัตราส่วนการเพิ่มขึ้นปีละ 8-10% แต่ปีเตอร์ไม่ได้พบว่ามีความเกี่ยวข้องกับการลงทุนขนาดใหญ่จริงๆ
- กำยำ: บริษัทประเภทนี้มีโอกาสเติบโตสูง โดยมีอัตราที่เป็นไปได้ 12-18% ต่อปี
- ผู้ปลูกที่รวดเร็ว: บริษัทประเภทนี้มีกำไรตามเวลาที่ต่างกัน ดังนั้น คุณสามารถค้นหาบริษัทดังกล่าว ลงทุน และยึดมั่นในบริษัทดังกล่าวได้จนกว่าจะได้รับผลตอบแทนที่คาดหวัง เช่น, ราเกศ ชุนชุนวาลา ค้นพบไททันในหมวดหมู่นี้ ราคาหุ้นของมันคือ 3 INR ในปี 2003 และตอนนี้มีมูลค่าประมาณ 2491.85 – 2550 INR ต่อหุ้น
- วัฏจักร: Peter Lynch ถือว่าหมวดหมู่นี้เป็นหมวดหมู่ที่น่าเชื่อถือที่สุดสำหรับการลงทุน เนื่องจากบริษัทส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินค้าฟุ่มเฟือยและแนวโน้มที่เป็นวัฏจักร ปีเตอร์กล่าวว่าพวกเขาพบกับความผันผวนมากมายในช่วงเวลาหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าหากพวกเขาเข้าสู่ตลาดที่ไม่ถูกต้อง พวกเขาจะพบกับการสูญเสียที่สูง และหากอยู่ในตลาดที่ถูกต้อง พวกเขาก็จะได้รับผลกำไรสูง ดังนั้น คุณควรหาหุ้นดังกล่าว ลงทุนในหุ้นในช่วงที่หุ้นหยุดทำงาน และขายโดยหาโอกาสที่เหมาะสม บริษัทรถยนต์จัดอยู่ในหมวดหมู่นี้
- การเปลี่ยนแปลง: ในตลาดหุ้น คุณจะพบบริษัทหลายแห่งที่กราฟกำลังตกและกำลังจะล้มละลาย แต่มีหลายครั้งที่บริษัทหลายแห่งได้เปลี่ยนตารางของพวกเขาไปสู่ผลกำไรที่สูงขึ้นหลังจากพบกับการขาดทุนที่สูง ดังนั้นสำหรับผู้ชอบเสี่ยง บริษัทดังกล่าวจึงควรค่าแก่การลงทุน ซึ่งให้ผลตอบแทนสูงและมีความเสี่ยงสูง
- สินทรัพย์-เล่น: บริษัทประเภทเหล่านี้มีสินทรัพย์จำนวนมากที่ถูกปิดตาโดยตลาดและประเมินราคาต่ำเกินไป ในที่นี้ สินทรัพย์อาจเป็นเงินสด การลงทุนอื่นๆ อสังหาริมทรัพย์ฯลฯ นักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ให้ความสำคัญกับทรัพย์สินและบริษัทเหล่านี้ในช่วงที่หยุดทำงาน หุ้นของบริษัทดังกล่าวสามารถจำแนกตามตลาดได้เมื่อสินทรัพย์ของพวกเขาดำเนินการ
สรุป:
Peter Lynch เป็นตัวอย่างที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในฐานะนักลงทุน ไม่ว่าคุณจะเพิ่งเริ่มต้นเส้นทางการลงทุนหรืออยู่ระหว่างทาง การทำตามคำแนะนำของเขาในกรอบความคิดจะช่วยให้คุณได้รับผลตอบแทนที่ดีขึ้น
ดังนั้น โปรดอ่านอีกครั้งหากคุณรู้สึกว่าควรค่าแก่การอ่าน
มีข้อสงสัย?
แจ้งให้เราทราบในส่วนความคิดเห็น ฉันยินดีที่จะล้างมันออก
เขียนความเห็น