การเลี้ยงผลผลิต คือชุดของกลยุทธ์ที่ใช้ในการกระจายอำนาจทางการเงิน (DeFi) ที่สร้างสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มเติมจากการถือครองที่มีอยู่ของคุณ
นี่คือกลยุทธ์การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดที่มีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทน อย่างไรก็ตาม โลกของ DeFi นั้นซับซ้อนอย่างยิ่งด้วยโครงการหลายร้อยโครงการที่นำเสนอคำบุพบทที่หลากหลายและความเสี่ยงที่จะถูกดึงออกและการโจมตีทางไซเบอร์อย่างมากมาย
ที่นี่เราทบทวนโปรโตคอลการทำฟาร์มผลผลิต 5 อันดับแรกเพื่อให้คุณผู้อ่านของเรารู้ว่าควรหลีกเลี่ยงใครอีก
1. ให้ผลผลิตกับ AAVE
1.1. ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับ AAVE
AAVE นิยามตัวเองว่า a “โปรโตคอลตลาดสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์” ที่อนุญาตให้ผู้ใช้สวมบทบาทเป็นผู้ฝากและ/หรือผู้กู้
ผู้ฝากเงินเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่องหลักที่ช่วยให้พวกเขาได้รับรายได้แบบพาสซีฟ ในทางกลับกัน ผู้กู้สามารถค้ำประกันการถือครองที่มีอยู่และระดมทุนได้
1.2. สิ่งที่เราชอบเกี่ยวกับ AAVE?
AAVE อยู่ในอันดับต้น ๆ ของรายการเนื่องจากมีขนาดที่แท้จริงของสภาพคล่องที่ถูกล็อกไว้ในโปรโตคอลต่างๆ (11.53 พันล้านเหรียญสหรัฐ ในขณะที่เขียน) นี่เป็นปัจจัยปลอบโยนที่สำคัญและสะท้อนถึงความไว้วางใจของชุมชนในโปรโตคอลและระบบความปลอดภัยที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ AAVE ยังได้รับการออกแบบสำหรับโลกหลายสายโซ่และรองรับ Ethereum, Avalanche, Polygon, Arbitrum, Fantom & Harmony สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ถึงความเร็วของการทำธุรกรรมที่รวดเร็วและต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ ซึ่งไม่สามารถใช้ได้บนเครือข่าย Ethereum เท่านั้น ในขณะที่ยังอำนวยความสะดวกให้กับผู้ชมที่กว้างขึ้นในตลาด
โปรโตคอลให้บริการสินเชื่อและการยืมอย่างเต็มรูปแบบพร้อมคุณสมบัติเพิ่มเติมของการปักหลัก ปักหลัก กำลังมอบหมาย/ล็อคโทเค็นของโปรเจ็กต์บล็อคเชน Proof of Stake (PoS) เพื่อรองรับการตรวจสอบธุรกรรมบนเครือข่ายนั้น เพิ่มเติมในภายหลัง
1.3. สิ่งที่เราไม่ชอบเกี่ยวกับ AAVE?
น่าเสียดายที่ AAVE ต้องการความเข้าใจและการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันเมื่อทำฟาร์ม มีการขาดกลยุทธ์อัตโนมัติซึ่งไม่เป็นมิตรกับผู้ใช้อย่างแน่นอน
2. ให้ผลผลิตกับ สารประกอบ
2.1. บทนำสู่สารประกอบ
สารประกอบกำหนดตัวเองเป็น “โปรโตคอลอัตราดอกเบี้ยแบบอัลกอริทึมและแบบอิสระ” เชื่อมโยงผู้ให้กู้และผู้กู้
เช่นเดียวกับ AAVE ผู้ฝากเงินให้สภาพคล่องผ่านสัญญาอัจฉริยะเพื่อรับดอกเบี้ยในขณะที่ผู้กู้จ่ายดอกเบี้ยเพื่อเข้าถึงกองทุนเหล่านี้ทำให้ Compound เป็นตัวกลาง
2.2. สิ่งที่เราชอบเกี่ยวกับสารประกอบ?
ทุกสิ่งที่ชอบเกี่ยวกับ AAVE คือความชอบเกี่ยวกับ Compound
ในขณะที่เขียน โปรโตคอลมี 5.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ ของสภาพคล่องที่ล็อคไว้กับผู้เข้าร่วม 310,000 คนซึ่งสะท้อนถึงความไว้วางใจในโปรโตคอลและระบบรักษาความปลอดภัย
2.3. สิ่งที่เราไม่ชอบเกี่ยวกับสารประกอบ?
น่าเสียดาย เช่นเดียวกับ AAVE ที่ไม่มีกลยุทธ์อัตโนมัติที่มีอยู่ คำวิจารณ์อื่น ๆ เพียงอย่างเดียวของเราคือเครือข่าย Ethereum เท่านั้น
สิ่งนี้มีผลกระทบในทางลบอย่างมากต่อการจัดอันดับในแง่ของการเปรียบเทียบต้นทุนการทำธุรกรรมกับ AAVE
3. ให้ผลผลิตกับ การเงิน Curve
3.1. บทนำสู่เคิร์ฟไฟแนนซ์
การเงิน Curve เป็นโปรโตคอลสภาพคล่องสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่เน้นที่ความเสถียรเป็นหลัก
พวกเขาอยู่ในบล็อกเชน Ethereum ณ เวลาที่เขียน มูลค่า 8.34 พันล้านดอลลาร์ถูกล็อคไว้ในสัญญาอัจฉริยะ ผู้ให้บริการสภาพคล่องจะได้รับรางวัลผ่านโทเค็น LP ซึ่งสามารถเดิมพันหรือแปลงเป็น Stablecoin ได้
3.2. สิ่งที่เราชอบเกี่ยวกับ Curve?
ไม่เหมือนกับ AAVE & Compound ที่โปรโตคอลมีจุดมุ่งหมายเพื่อเชื่อมต่อผู้ฝากเงินและผู้ยืม Curve มีเป้าหมายที่จะใช้การล็อคสภาพคล่องบนแพลตฟอร์มเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยน
ในแง่ของคนธรรมดา การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจจะใช้แหล่งรวมสภาพคล่องของ Curve เพื่อสรุปการแลกเปลี่ยน ดังนั้นจึงมั่นใจได้ว่าสภาพคล่องที่จอดไว้กับ Curve จะถูกนำไปใช้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดเสมอและสม่ำเสมอ
ผลที่ได้คือ ความสนใจที่สร้างจากกลุ่ม Curve มักจะแข่งขันกันและให้ผลตอบแทนคุ้มค่า
3.3. สิ่งที่เราไม่ชอบเกี่ยวกับ Curve?
คำวิจารณ์พื้นฐานคือการขาดกลยุทธ์อัตโนมัติและต้นทุนการทำธุรกรรมของ Ethereum เช่นเดียวกับ AAVE & Compound
อย่างไรก็ตาม ฉันต้องการเสริมว่าเว็บไซต์และแอปแสดงถึง UX ที่มองเห็นได้ไม่ดีอย่างยิ่ง โดยโปรโตคอลนี้มุ่งเป้าไปที่ความรู้สึกย้อนยุคในยุค 90
4. ให้ผลผลิตกับ UniSwap
4.1 บทนำสู่ UniSwap
unswap เป็น DEX ที่ทำงานบน Ethereum blockchain พวกเขาทำงานภายใต้ระบบไม่ไว้วางใจซึ่งผู้ให้บริการสภาพคล่องลงทุนในกลุ่มของโทเค็นสองตัวซึ่งสร้างตลาดสำหรับคู่การซื้อขายนั้น
สิ่งนี้ทำให้การซื้อขายเกิดขึ้นบนคู่ดังกล่าว (ผ่านการแลกเปลี่ยนจากโทเค็นหนึ่งไปยังอีกโทเค็นหนึ่ง) ในลักษณะที่ไม่น่าเชื่อถือโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่จ่ายให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องเป็นการตอบแทน
4.2 สิ่งที่เราชอบเกี่ยวกับ Uniswap?
ระบบนี้เรียบง่ายและโปร่งใสอย่างยิ่ง พร้อมการรักษาความปลอดภัยที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน ในขณะที่เขียน, 5.83 พันล้านเหรียญสหรัฐ ของมูลค่าถูกล็อคไว้ในโปรโตคอลที่ให้สภาพคล่องแก่คู่การซื้อขายหลายร้อยคู่
4.3. สิ่งที่เราไม่ชอบเกี่ยวกับ Curve?
น่าเสียดายที่ความจริงที่ว่าสิ่งนี้เป็นศูนย์กลางของ Ethereum ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูง นี่เป็นอุปสรรคในการเข้ามาสำหรับผู้ที่มีพอร์ตการลงทุนขนาดเล็ก
5. ให้ผลผลิตกับ สลับแพนเค้ก
5.1. บทนำสู่แพนเค้กสวาป
แพนเค้กวาป คือคำตอบของ BNB Chain ต่อ Uniswap ที่เน้น Ethereum
การใช้กลุ่มสภาพคล่องที่ประกอบด้วยโทเค็นสองตัว สามารถสร้างตลาดสำหรับคู่ซื้อขายใดๆ ก็ได้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องที่ได้รับค่าธรรมเนียมการซื้อขาย นี่คือความไม่ไว้วางใจ DEX คล้ายกับ Uniswap
5.2. สิ่งที่เราชอบเกี่ยวกับแพนเค้กสวาป?
ระบบที่เรียบง่ายและโปร่งใสพร้อมการรักษาความปลอดภัยระดับสูงสุดและประโยชน์เพิ่มเติมของการอยู่บนบล็อกเชนที่คุ้มค่า ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ Panckaswap เป็นผู้ชนะอย่างแน่นอน
ไม่แปลกใจเลยที่ 4.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ของมูลค่าถูกล็อคบนโปรโตคอลซึ่งทำให้เทียบเท่ากับ Ethereum ที่เป็นคู่ - Uniswap
5.3. สิ่งที่เราไม่ชอบเกี่ยวกับ Pancakeswap?
โลกของ DeFi นั้นเป็นโลกที่มี Ethereum เป็นหลัก กลุ่มธุรกิจอื่นกำลังแข่งขันกันเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งของวงกลมด้วยการเคลื่อนไหวโดยรวมไปสู่อนาคตที่ทำงานร่วมกันได้และแบบหลายสาย
อย่างไรก็ตาม ในปัจจุบัน Ethereum ยังคงเป็นกำลังหลัก ในแง่นี้ BNB chain & Panckaswap เสนอสินทรัพย์ที่สามารถซื้อขายได้ในจักรวาลที่เล็กกว่ามาก เนื่องจากโฟกัสอยู่ที่โทเค็น BNB Chain เท่านั้น
สรุปหมายเหตุ
มูลค่ารวมที่ถูกล็อคใน DeFi ในขณะที่เขียนคือ 129.75 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่ง 65% ของมูลค่าทั้งหมดที่ถูกล็อคอยู่ใน Ethereum
สิ่งนี้ช่วยอธิบายว่าการทำฟาร์มให้ผลผลิตนั้นเป็นกลยุทธ์ต้นทุนการทำธุรกรรมที่สูง ด้วยการถือกำเนิดของห่วงโซ่ต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ & Ethereum Virtual Machines จึงมีแรงผลักดันที่จะทำให้ DeFi เข้าถึงได้มากขึ้น
ดังที่กล่าวไปแล้ว ปัญหาพื้นฐานคือ DeFi & การทำฟาร์มให้ผลผลิตนั้นไม่สามารถอธิบายได้ง่ายหรือเป็นระบบอัตโนมัติเพียงพอ ดังนั้น การมีความรอบรู้อย่างเต็มที่กับกลยุทธ์ที่คุณต้องการนำไปใช้จึงเป็นสิ่งสำคัญ
เขียนความเห็น