Kapag kami ay nakikipagsapalaran sa pamumuhunan sa mga securities❶ na may mas mababang panganib, iniisip namin ang mga bono at pinagsama-samang pamumuhunan sa pondo. Ang mga pinagsama-samang pondo ay karaniwang mga indibidwal na pondo na pinagsama-sama sa isang grupo. Tingnan natin ang dalawang mahalagang grupo ng mga pondo sa pamumuhunan ngayon – Mga Bono at ETF o Exchange Traded Funds.
Ang mga bono ay nasa ilalim ng fixed income securities❷ habang ang mga ETF ay maaaring sumailalim sa mga pinagsama-samang pondo, mga pondo sa utang➌ at maaari ding ituring na fixed income securities batay sa kanilang kategorya.
Maaaring pamilyar ka sa term na mga bono, at kung ikaw ay nasa hard-core na pamumuhunan, maaaring namuhunan ka sa mga ETF, o hindi bababa sa narinig mo ang tungkol sa mga ito. Tingnan natin sa artikulong ito kung ano ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga bono kumpara sa kung ano ang mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga ETF. Tatalakayin din natin ang mga panganib at kawalan ng bawat uri ng pamumuhunan.
Gayunpaman, bago ituro ang mga Bono laban sa mga ETF, unawain muna natin ang mga tuntunin nang malalim.
Tandaan: Sa huli, makakahanap ka ng glossary ng mga termino na ginamit sa buong artikulong ito. Ang glossary ay isinama upang gawing mas madali ang iyong pagbabasa at makatulong sa iyong pag-unawa sa mga terminong ginamit sa pananalapi.
Bonds
Ang Bono ay isang pautang na binabayaran sa isang gobyerno o pribadong organisasyon bilang kapalit ng interes na binabayaran bi-taon-taon o taun-taon. Kapag bumili ka ng bono ng pampubliko o pribadong kumpanya, nagpapahiram ka ng pera sa kumpanyang iyon. Karaniwan, ang mga kumpanya ay humiram para sa karagdagang paglago ng kanilang negosyo. Ang gobyerno at mga katawan ng gobyerno tulad ng Munisipyo ay maaaring humingi ng mga pautang sa mga tuntunin ng mga bono upang magtayo ng mga imprastraktura tulad ng mga kalsada at paaralan.
Kapag bumili ka ng mga bono, ikaw ay isang mamumuhunan sa kumpanya ngunit hindi mo pagmamay-ari ang isang bahagi ng kumpanya tulad ng ginagawa ng mga share➍ -holder. Ang mga may-ari ng bono ay mga nagpapautang at walang sinasabi o pananagutan sa entity na humiram.
Sa maturity ng isang bono, mababayaran ka ng principal sum back. Ang interes na karapat-dapat kang mabayaran sa mga kinakalkulang yugto ng panahon, kadalasang dalawang beses bawat taon.
Walang exchange➎ marketplace o isang sentral na lugar para sa kalakalan ng bono. Ang mga bono ay kadalasang ipinagbibili sa counter at sa pamamagitan ng mga nagbebenta ng bono. Ang mga bono ay maaari ding ipagpalit nang pribado sa pagitan ng nanghihiram at ng nagpapahiram.
Ang merkado ng bono, kahit na nakakalat, ay napakalaki sa buong mundo. Sa India, ang merkado ng bono ay nakakakuha ng higit na atensyon at makabuluhang lumago sa nakalipas na 5 taon.
Mayroong maraming mga uri ng mga bono, ngunit maaari naming malawak na ikategorya ang mga ito sa 2 pangunahing uri:
Mga Bono ng Pamahalaan : Ang mga bono na inilabas ng Gobyerno ng Sentral at Estado, mga awtoridad ng Munisipyo at mga kumpanya ng Pampublikong Sektor ay nasa ilalim ng mga Bono ng Pamahalaan. Ang mga bono na ito ay tinatawag ding Treasury Bonds.
Corporate Bonds : Ang mga bono na ito ay inisyu ng mga pribadong kumpanya upang maabot ang kanilang target na paglago.
ETF
Ang mga ETF o Exchange Traded Fund, hindi tulad ng mga bono, ay kinakalakal sa mga palitan. Ang mga ETF ay isang grupo ng mga mahalagang papel na pinagsama-sama para sa kalakalan. Ang mga ETF, tulad ng mga stock, ay maaaring ipagpalit araw-araw.
Ang pinakamahusay na paraan upang maunawaan ang mga ETF ay mag-isip ng isang bungkos ng mga stock➎ o mga bono mula sa iba't ibang kumpanyang na-trade sa kabuuan.
Ang mga ETF ay maaaring magsama ng mga bono o stock ng isang partikular na segment ng industriya, tulad ng IT, o maaaring maging motley ng mga bono/stock ng iba't ibang industriya.
Ang isang mas mahusay na paraan upang maunawaan ang mga ETF ay maaaring ihalintulad ang mga ito sa mutual funds➏ . Sa katunayan, ang mga mutual fund at ETF ay nagbabahagi ng ilang katangian. Tignan natin.
- Ang parehong mga ETF at Mutual Funds ay mas mahusay na mga opsyon sa pamumuhunan para sa mga mamumuhunan na hindi interesado sa aktibong pagsali sa pang-araw-araw na pagsusuri at aktibidad ng merkado.
- Ang mga ETF at Mutual Fund ay nakatuon sa pinagsama-samang mga opsyon sa pamumuhunan ie nag-aalok sila ng mga opsyon sa pamumuhunan sa iba't ibang industriya o iba't ibang kumpanya ng parehong industriya.
- Ang parehong mga ETF at mutual funds ay kinakalakal sa mga palitan.
- Parehong pinamamahalaan ng mga tagapamahala ng pamumuhunan o mga broker.
Ang mga ETF sa India, ay nabibilang sa mga sumusunod na kategorya:
Mga Bond ng ETF
Ang mga Bond ETF ay maaaring maglaman ng mga government o corporate bond o pareho.
Mga Index ng ETF
Ang mga Index ETF ay naglalaman ng mga stock ng iba't ibang industriya.
Mga ETF ng sektor
Ang Sector ETF ay naglalaman ng mga stock ng mga kumpanya mula sa isang partikular na sektor.
Mga gintong ETF
Ang mga Gold ETF ay nangangalakal sa bullion gold market. Ang bullion gold ay minahan ng ginto na 99.5% dalisay. Ang mga presyo ng bullion gold ay tumaas at bumaba sa pisikal na presyo ng ginto. Ang presyo ng Gold ETF ay batay sa pagtaas at pagbaba ng bullion, at hindi direkta sa pisikal na merkado ng ginto.
Mga ETF ng bangko
Ang mga ETF ng bangko ay naglalaman ng mga stock ng mga bangko.
Mga International ETF
Ang mga internasyonal na ETF ay namumuhunan sa mga stock at mga bono ng mga dayuhang kumpanya.
Interesado na bumili ng SOVEREIGN GOLD BONDs? Basahin ang artikulong ito para malaman ang higit pa.
Kaya saan ka dapat mamuhunan - Mga Bono o ETF?
Ngayon, tugunan natin ang pangunahing tanong – saan ka dapat mamuhunan? Mga bono o ETF? Upang masagot ang tanong sa patas na paraan, tingnan natin ang mga pakinabang at kawalan ng bawat isa.
Mga Benepisyo ng Pamumuhunan sa mga Bono
- Ang mga bono ay mga pautang na ibinibigay sa mga kumpanya, at nakakakuha ka ng pana-panahong interes sa mga pautang. Ang mismong tampok na ito ng mga bono ay ginagawang hindi gaanong pabagu-bago ang mga ito kaysa sa mga stock.
- Ang mga bono ay kapaki-pakinabang para sa maikli at gitnang termino. Ang mga bono ay kapaki-pakinabang din sa kahulugan na dahil ito ay isang pautang, babalikan mo ang pangunahing halaga pagkatapos ng isang itinakdang bilang ng mga taon. Kung mayroon kang target na gamitin ang iyong pera para sa isang partikular na gastusin sa loob ng 2 taon, mas mabuting mag-invest sa mga bono kaysa magdeposito sa bangko, dahil mas mataas ang rate ng interes ng mga bono.
- Ang pamumuhunan sa bono ay lalong kapaki-pakinabang para sa mas lumang henerasyon dahil may garantiya ng pagbabalik ng pangunahing halaga.
- Ang pagkakaroon ng mga bono sa iyong portfolio ng pamumuhunan❼ ay nagpapakinis sa mga bump na inaalok ng pagkakaiba-iba ng presyo ng mga stock.
Mga Benepisyo ng Pamumuhunan sa mga ETF
- Sa mga ETF, maaari kang mag-trade ng mga stock, ginto, mga bono at iba't ibang uri ng mga securities na may (medyo) mas mababang panganib na kalakip.
- Ang mga ETF ay kinakalakal sa mga palitan, kaya mayroong higit na pagkatubig➑ na nakalakip sa mga ETF. Isinasalin ito sa mga ETF na maaaring ipagpalit sa buong araw at maaaring ibenta nang maikli➒ .
- Ang mga rate ng ETF broker ay mas mababa, dahil ang mga ito ay passive na pinamamahalaan. Ang passive na pamamahala ng mga securities ay nangangahulugan na walang aktibong pamamahala (ng isang manager) kung saan ang mga securities ay mamumuhunan. Sa isang passive na pamumuhunan sa ETF, ang perang ipinuhunan ay inilalagay sa lahat ng mga share/bond ng lahat ng kumpanya sa kategoryang iyon ng ETF.
- Ang mga ETF ay tax-friendly dahil malamang na matanto nila➓ mas mababang capital gain❶❶ . Karamihan sa mga nagbebenta at bumibili ng ETF ay in-kind redemption❶❷ , at hindi nagkakaroon ng buwis.
Mga Disadvantages ng Bonds
- Pagkalubha ng Market ❶ ➌ : Ang rate ng interes ng bono ay napapailalim sa pagkasumpungin ng merkado. Para sa mga panandaliang bono, ang pagkasumpungin ng interes ay hindi nag-aalok ng makabuluhang mga pakinabang, dahil ang mga halaga ng interes ay nagbabago.
- Panganib sa Credit : Minsan ang mga kumpanya ay nahaharap sa cash-crunch, at maaaring mag-default sa pagbabayad ng interes. Sa pinakamasamang sitwasyon, maaaring hindi mabayaran ng mga kumpanya ang pangunahing halaga.
Mga disadvantages ng mga ETF
- Pagtaas ng Trade Fee : Ang madalas na pangangalakal ng mga ETF sa araw na pangangalakal ay magreresulta sa pagtaas ng bayad sa kalakalan. Idagdag pa riyan ang brokerage commission sa bawat benta at ang halaga ng pamamahala sa mga ETF ay tumaas nang malaki.
Gayundin, ang mga stock ng iba't ibang kumpanya ay may iba't ibang bayad sa pangangalakal, kaya hinding-hindi makatitiyak kung magkano ang kanilang ibinabagsak sa pangalan ng komisyon habang nagbebenta ng mga stock ng ETF. - Pagkalubha ng Market : Bagama't medyo stable kaysa sa mga bono at stock, ang mga ETF ay napapailalim din sa pagkasumpungin ng merkado at pagbabagu-bago. Halimbawa, ang mga Gold ETF ay sumasalamin sa pagkasumpungin ng pisikal na merkado ng ginto.
Mga ETF vs. Mga bono
Maaari nating ihambing ang mga Bono at ETF sa mga sumusunod na parameter bago gumawa ng konklusyon kung ano ang mas mahusay na instrumento sa pamumuhunan.
sari-saring uri
Ang pagkakaiba-iba ay tumutukoy sa pagbabawas ng panganib sa pamumuhunan sa pamamagitan ng paglalaan ng mga pondo sa iba't ibang instrumento sa pamumuhunan. Sa mga tuntunin ng sari-saring uri, ang mga ETF ay nag-aalok ng mas sari-sari na pamumuhunan bilang mga stock/bond ng maraming kumpanya, at maraming industriya ang maaaring puhunan.
Panganib sa Credit
Habang ang parehong mga Bono at ETF ay may mas mababang panganib sa kredito kaysa sa mga stock, ang kadahilanan ng panganib sa mga bono ay mas mataas kumpara sa mga ETF. Kapag nag-crash ang ilang stock o bond, ang iba ay magbabayad pa rin ng interes o dividends.
Bayad sa Komisyon at Broker
Ang mga bono ay aktibo o pasibo na pinamamahalaan depende sa kung paano mo gustong pangasiwaan ng iyong broker o manager ang mga bono. Ang mga ETF ay kadalasang pinamamahalaan. Sa mga ETF, maaaring may iba't ibang komisyon na nakalakip sa iba't ibang mga stock/bond kung ang aktibong day trading ay isinasagawa. Sa parehong mga bono at ETF, ang bayad na binayaran ay makokontrol kung gagawa ka ng kaunting pagsasaliksik bago mamuhunan, at titingnang mabuti ang prospektus para sa mga karagdagang singil na kasangkot sa pagbili at pagbebenta.
Nakapirming at Variable na Kita
Ang mga bono ay nagbabayad ng interes minsan o dalawang beses sa isang taon. Ang ilang mga ETF ay nagbabayad ng mga dibidendo, ngunit sa pangkalahatan ay mas mababa ang mga ito kumpara sa mga stock. Gayundin, ang mga bono ay mature at binabayaran ang pangunahing halaga. Karamihan sa mga ETF ay hindi mature, at maaaring hindi mo na maibabalik ang iyong pangunahing halaga kung hindi ka mamumuhunan sa mahabang panahon.
Mga Pagpipilian sa Trading
Maaaring i-trade ang mga ETF sa pamamagitan ng iyong regular na Demat account. Ang mga presyo ng mga ETF ay bukas din na ipinapakita sa mga palitan, na ginagawang mas transparent ang kalakalan. Ang mga bono ay binibili sa pamamagitan ng mga broker, at may mga pagkakataong bumili ng pagkakaiba sa presyo mula sa broker sa broker.
Isaalang-alang din natin ang paksa ng Bonds ETFs vs Bonds bago tayo makarating sa isang matatag na konklusyon:
- Ang mga Bond ETF ay binubuo ng mga bono ng iba't ibang industriya o ng isang partikular na sektor. Ang mga bono ay sa isang partikular na kumpanya lamang. Sa mga tuntunin ng pagkakaiba-iba, ang mga Bond ETF ay mas mataas ang marka kaysa sa mga bono.
- Ang mga bono ay mature sa paglipas ng panahon ngunit ang mga Bond ETF sa pangkalahatan ay hindi mature. Ginagawa nitong perpekto ang mga bono para sa mga short at mid-run na pamumuhunan.
- Ang mga bono ay nagbabayad ng taun-taon o dalawang taon na interes. Sa Bond ETFs, dahil mayroong isang bungkos ng mga bono, nakakakuha ka ng mga interes na binabayaran halos bawat buwan.
- Ang mga presyo ng Bond ETF ay mas transparent dahil ipinapakita ang mga ito sa mga palitan. Maaaring i-trade ang mga Bond ETF sa mga oras ng day trading tulad ng mga stock.
- Ang mga Bond ETF ay maaaring pamahalaan online sa pamamagitan ng iyong Demat account. Para sa mga indibidwal na bono ng kumpanya, kailangan mo ang iyong broker para sa pagbebenta o karagdagang mga pagbili ng bono.
Ang aming Hatol tungkol sa Pamumuhunan sa Mga Bono at ETF
Ligtas nating mahihinuha na ang parehong mga Bono at ETF ay may kani-kanilang lugar sa isang portfolio ng pamumuhunan.
Lubos naming inirerekumenda na mamuhunan ka sa mga ETF kung ikaw ay:
- isang baguhan, at naghahanap ng walang panganib na pamumuhunan.
- pagpaplano para sa isang pangmatagalang pamumuhunan.
- naghahanap ng regular na mapagkukunan ng kita sa anyo ng interes.
- naghahanap upang bawasan ang mga bayarin na nauugnay sa pamumuhunan tulad ng brokerage at komisyon.
- gustong magsimula sa mas mababang halaga para sa pamumuhunan sa mga mahalagang papel.
Ang mga bono ay pinakamainam para sa iyo kung ikaw ay:
- naghahanap ng panandaliang pamumuhunan na may mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga bangko.
- alam mo na ang merkado ng bono, at ginawa mo ang iyong pananaliksik bago bumili.
- handang aktibong lumahok sa paghahanap ng tamang deal sa pagbili ng mga bono dahil iba-iba ang mga presyo sa merkado ng bono.
- handang mag-invest ng malaking halaga sa securities market.
Kailangan mong tandaan na gayunpaman walang panganib, ang mga bono at ETF ay hindi ganap na immune sa pagkasumpungin ng merkado.
Ang isang maliit na halaga ng aktibong interes sa pana-panahon upang masuri ang pagganap ng iyong mga pamumuhunan sa bono at ETF ay maaaring makatutulong nang malaki sa paggawa ng mabungang returns on investment.
GLOSSARY NG MGA TERMINONG GINAMIT
❶ Mga Securities : Ang mga seguridad ay mga instrumento sa pananalapi o mga asset na maaaring ipagpalit para sa isang halaga ng pera.
❷ Fixed Income Securities : Ang fixed income securities ay mga debt securities na nagbabayad ng fixed income sa anyo ng mga interes.
➌ Mga Pondo sa Utang : Ang mga pondo sa utang ay mga pondo sa pamumuhunan na mayroong fixed income investment bilang kanilang pangunahing puhunan.
➍ Shares and Stocks : Ang stock ay isang seguridad na kumakatawan sa isang bahagi ng pagmamay-ari ng isa o higit pang kumpanya. Ang mga stock at share ay may parehong kahulugan, na ang stock ay ginagamit sa isang mas pangkalahatang kahulugan. Halimbawa : Maaari akong magkaroon ng mga stock sa aking portfolio ng pamumuhunan, at may hawak akong mga bahagi ng ABC Pvt. Ltd. Ang isang bahagi ay mas partikular na ginagamit upang sumangguni sa mga mahalagang papel ng isang partikular na kumpanya. Ang isang stock ay kilala rin bilang equity.
➎ Palitan : Ang palitan ay isang sentral na pamilihan para sa pagbili at pagbebenta ng mga instrumento sa pananalapi tulad ng mga stock at Exchange Traded Funds.
➏ Mutual Funds : Ang Mutual Funds ay isang uri ng pinagsama-samang pamumuhunan kung saan ang mga mamumuhunan ay pinagsama-sama upang mamuhunan sa iba't ibang instrumento sa pananalapi tulad ng ETFS, mga stock o mga bono. Ang Mutual Funds ay pinakamahusay na pinamamahalaan ng isang propesyonal.
❼ Portfolio ng Pamumuhunan : Ang iyong kabuuang mga asset o securities ay bumubuo sa iyong portfolio ng pamumuhunan. Tulad ng iyong portfolio sa trabaho na nagpapakita ng iyong karanasan sa trabaho, ang iyong investment portfolio ay nagpapakita ng iyong mga asset ng pamumuhunan. Tulad ng isang portfolio ng trabaho, ang iyong portfolio ng pamumuhunan ay pinakamahusay kapag magkakaibang, at nagpapakita ng magagandang kita.
➑ Liquidity : Sa pamumuhunan, ang liquidity ay ang kadalian ng pangangalakal ng mga securities para sa cash nang hindi nagkakaroon ng pagkalugi.
➒ Maikling Pagbebenta : Ang maikling pagbebenta ay isang diskarte sa pamumuhunan kung saan ibinebenta mo ang mga stock na inaasahan ang pagbaba ng mga presyo ng stock, para lang bilhin ang mga ito pabalik sa ibinabang presyo. Ang ideya ay upang kumita mula sa pagbili pabalik sa pinababang presyo.
➓ Napagtanto : Ang mga securities o mga stock ay "napagtatanto" kapag sila ay ibinebenta sa merkado. Ang natanto na mga mahalagang papel ay nakakaapekto sa istraktura ng buwis ng mamumuhunan. Ang mga securities ay maaaring ibenta sa isang natanto na pakinabang o pagkawala.
❶❶ Capital Gains : Kapag nagbebenta ang mga securities sa mas mataas na presyo kaysa sa presyo ng kanilang pagbili, nagreresulta ito sa capital gain.
❶❷ In-kind Redemption : Nagaganap ang in-kind na mga redemption kapag nagbabayad ka para sa mga bagong securities sa mga tuntunin ng iba pang mga securities sa halip na cash.
❶➌ Market Volatility : Ang market volatility ay tumutukoy sa kawalan ng katiyakan na nauugnay sa pagtaas at pagbaba ng presyo ng mga securities tulad ng mga ETF, stock at bond.
Mag-iwan ng Sagot