Ang mga government securities, na kilala rin bilang G-Secs, ay isang popular na opsyon sa pamumuhunan sa India. Ang mga mahalagang papel na ito ay sikat dahil sa kanilang mababang panganib at matatag na pagbabalik.
Ang mga ito ay inisyu ng Gobyerno ng India upang tustusan ang paggasta at mga paghiram nito at sinusuportahan ng buong pananampalataya at kredito ng gobyerno.
Ang artikulong ito ay magbibigay ng sunud-sunod na gabay sa pagbili ng mga seguridad ng gobyerno sa India. Sasaklawin ko ang iba't ibang uri ng G-Sec na magagamit, ang mga pamantayan sa pagiging kwalipikado para sa pagbili ng mga ito, at ang proseso ng pagbili at pagbebenta ng G-Secs.
Isa mang batikang mamumuhunan o baguhan, tutulungan ka ng gabay na ito na maunawaan ang mekanika ng pamumuhunan sa G-Secs at gumawa ng matalinong mga desisyon sa pamumuhunan. Magsimula na tayo.
Ano ang Government Securities?
Ang mga government securities, na kilala rin bilang G-Secs, ay mga bono na inisyu ng Gobyerno ng India upang tustusan ang paggasta at paghiram nito. Ang mga ito ay itinuturing na isang napakaligtas na opsyon sa pamumuhunan dahil sa buong pananampalataya at kredito ng gobyerno na sumusuporta sa kanila.
Binibigyan ka ng G-Secs ng nakapirming rate ng return at binibigyan ka ng mga maturity mula sa ilang buwan hanggang ilang dekada. Maaari silang i-hold sa alinman sa pisikal o dematerialized (demat) na anyo at i-trade sa pangalawang merkado sa pamamagitan ng stock exchange o over-the-counter (OTC) na mga channel.
Ano ang Mga Tampok ng G-Secs?
Ang ilan sa mga pangunahing tampok ng G-Secs sa India ay kinabibilangan ng mga sumusunod:
- Nakapirming-rate ng pagbabalik: Nag-aalok ang G-Secs ng nakapirming rate ng interes, na regular na binabayaran (hal., taun-taon, kalahating taon, o quarterly) hanggang sa mag-mature ang bono.
- Mababang panganib: Ang G-Secs ay ligtas na pamumuhunan dahil sinusuportahan ng gobyerno ang mga seguridad na ito. Nangangahulugan ito na may maliit na panganib ng default o hindi pagbabayad.
- pagkatubig: Ang G-Secs ay lubos na likido at madaling mabili at ibenta sa pangalawang merkado.
- sari-saring uri: Maaaring pag-iba-ibahin ng G-Secs ang isang portfolio at bawasan ang pangkalahatang panganib.
Mga Uri ng Mga Seguridad ng Pamahalaan sa India
Nag-isyu ang Reserve Bank of India ng iba't ibang uri ng mga securities; ang mga pangunahing uri ng G-Secs ay:
- Mga perang papel sa Treasury: Ito ay mga panandaliang instrumento sa utang na inisyu ng gobyerno sa loob ng 91, 182, at 364 na araw. Ibinibigay ang mga ito sa isang diskwento sa kanilang halaga ng mukha at natutubos sa halaga ng mukha sa kapanahunan. Ang mga treasury bill ay itinuturing na walang panganib na mga instrumento habang inilalabas ng gobyerno ang mga ito.
- May petsang mga seguridad: Ito ay mga pangmatagalang instrumento sa utang na inisyu ng gobyerno para sa mga panahon na mula 2 hanggang 30 taon. Nagbabayad sila ng interes sa may-ari sa mga pana-panahong pagitan at natutubos sa halaga ng mukha sa kapanahunan.
- Mga pautang sa pagpapaunlad ng estado: Ito ay mga utang na seguridad na inisyu ng mga pamahalaan ng estado upang pondohan ang mga proyekto sa imprastraktura at pagpapaunlad. Karaniwang ibinibigay ang mga ito para sa mga panahon mula 5 hanggang 15 taon.
Bukod sa mga ito, nag-iisyu din ang gobyerno ng iba pang uri ng mga securities: CMBs, TIPS, Zero-Coupon Bonds, Capital Indexed Bonds, Floating Rate Bonds, atbp.
Ang lahat ng mga G-Sec na ito ay nakalista sa mga stock exchange at maaaring bilhin at ibenta ng mga namumuhunan. Ang mga ito ay itinuturing na ligtas na mga opsyon sa pamumuhunan habang iniisyu ng gobyerno ang mga ito, ngunit malamang na magkaroon din sila ng mas mababang kita kaysa sa iba pang mga mahalagang papel, tulad ng mga corporate bond.
Pamantayan sa Pagiging Karapat-dapat para sa Mga Seguridad ng Pamahalaan sa India
Ang pamantayan sa pagiging kwalipikado para sa paglahok sa mga auction at pagbili ng G-Secs ay ang mga sumusunod:
- Edad: Walang limitasyon sa edad para sa pagbili ng G-Secs.
- Income: Walang kinakailangang kita para sa pagbili ng G-Secs.
- Nasyonalidad: Maaaring bumili ng mga G-Sec ang mga Indian citizen at non-resident Indians (NRIs). Gayunpaman, dapat sumunod ang mga NRI sa Foreign Exchange Management Act (FEMA) ng India at iba pang mga regulasyon sa pamumuhunan.
Para makasali sa auction at makabili ng G-Secs, ikaw o anumang entity ay dapat may demat account. Dapat ay mayroon kang aktibong trading account na may rehistradong SEBI (Securities and Exchange Board of India) na broker o isang kalahok sa deposito.
Ang proseso ng auction para sa G-Secs ay isinasagawa sa pamamagitan ng Negotiated Dealing System (NDS) at ang Reporting platform for Income Schemes (R-PIS), mga electronic platform na pinamamahalaan ng RBI.
Dapat mo ring tandaan na ang pamantayan sa pagiging kwalipikado para sa pagbili ng G-Secs ay maaaring mag-iba depende sa inaalok na seguridad at sa mga tuntunin ng auction. Laging ipinapayong kumonsulta sa isang financial advisor o RBI para sa higit pang impormasyon sa mga partikular na kinakailangan para sa pagbili ng G-Secs.
Hakbang-hakbang na Gabay sa Pagbili ng Mga Seguridad ng Pamahalaan sa India
Ang proseso ng pagbili ng G-Secs ay kinabibilangan ng mga sumusunod na hakbang:
1. Magbukas ng Demat Account
Ang isang demat account ay kinakailangan upang i-hold ang G-Secs sa elektronikong paraan. Para magbukas ng demat account, kailangan mong lumapit sa isang Depository Participant (DP). Dapat itong nakarehistro sa National Securities Depository Limited (NSDL) o sa Central Depository Services Limited (CDSL).
Kakailanganin mong punan ang isang application form at isumite ang mga kinakailangang dokumento, tulad ng patunay ng pagkakakilanlan, patunay ng address, at PAN card.
2. Pumili ng Broker
Para makasali sa G-Sec auction, kakailanganin mong pumili ng SEBI (Securities and Exchange Board of India) na nakarehistrong broker na miyembro ng NDS (Negotiated Dealing System) at ng R-PIS (Reporting platform for Income Schemes) .
Maaari kang pumili ng isang broker batay sa kanilang reputasyon, bayad, at serbisyo sa customer.
3. Maglagay ng Order
Upang mag-order para sa G-Secs, dapat mong sundin ang mga hakbang na binalangkas ng iyong broker. Maaaring kabilang dito ang pagsagot sa isang online na form na may mga detalye tulad ng uri ng seguridad na gusto mong bilhin, ang dami, at ang presyong handa mong bayaran. Isusumite ng broker ang iyong bid sa pamamagitan ng NDS o R-PIS platform.
4. Maghintay Para sa Auction
Regular na nagsasagawa ang RBI ng mga G-Sec auction at inaanunsyo nang maaga ang mga detalye ng mga securities na inaalok at ang iskedyul ng auction. Maaari mong suriin ang iskedyul at lumahok sa auction sa pamamagitan ng paglalagay ng iyong bid sa pamamagitan ng iyong broker.
5. Tanggapin ang Securities
Kung matagumpay ang iyong bid, maikredito ang mga securities sa iyong demat account sa petsa ng settlement, karaniwang dalawang araw ng negosyo pagkatapos ng auction. Kung ang iyong bid ay hindi matagumpay, ang iyong mga pondo ay ibabalik sa iyo.
Halimbawa, kung ikaw ay gumagamit Zerodha bilang iyong broker, narito kung paano ka makakabili ng G-Secs:
- Una, kakailanganin mong suriin kung sinimulan na ng RBI ang auction na gusto mong salihan.
- Kapag sigurado ka na, pumunta sa Coin Web at mag-log in gamit ang iyong mga kredensyal sa Kite.
- Sa dashboard, makikita mo ang "Mga bono ng gobyerno" na mag-tap dito.
- Sa ilalim ng bawat uri, makakakita ka ng mga listahan ng maraming alok kapag bukas ang mga ito para sa order.
- Sa kasalukuyan, walang mga bono o securities na nabubuhay para sa pagbili mula sa RBI.
- Maaari mong i-tap ang “Mag-click dito” para tingnan kung kailan magbubukas ang mga securities para sa pamumuhunan.
- Kapag live na ang mga order, maaari mong piliin ang G-Sec na gusto mong puhunan at i-click ang “Place Order”
Image credit: Twitter Zerodha
- Pagkatapos ay piliin ang bilang ng mga yunit na gusto mong bilhin.
- Mag-click sa "Kumpirmahin" upang makumpleto ang iyong order
Hakbang-hakbang na Gabay sa Pagbebenta ng Mga Seguridad ng Pamahalaan sa India
Ang proseso ng pagbebenta ng G-Secs ay halos kapareho ng proseso ng pagbili, na may maliliit na pagbabago habang naabot mo ang aktwal na selling point. Tingnan natin ito:
1. Maglagay ng Order
Upang magbenta ng G-Secs, kakailanganin mong sundin ang mga hakbang na binalangkas ng iyong broker. Maaaring kabilang dito ang pagsagot sa isang online na form na may mga detalye tulad ng uri ng seguridad na gusto mong ibenta, ang dami, at ang presyong handa mong tanggapin.
Isusumite ng broker ang iyong alok sa pamamagitan ng NDS o R-PIS platform.
2. Maghintay Para sa Isang Mamimili
Ang G-Secs ay magagamit para sa pagbili ng iba pang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng NDS o R-PIS platform. Kung may mahahanap na mamimili, ililipat ang mga securities sa demat account ng mamimili sa petsa ng pag-areglo, karaniwang dalawang araw ng negosyo pagkatapos ng pagbebenta.
3. Tumanggap ng Pagbabayad
Kapag nailipat na ang mga securities, makakatanggap ka ng bayad para sa pagbebenta. Ang pagbabayad ay ikredito sa iyong bank account o gagawin sa pamamagitan ng isang tseke, depende sa mga tuntunin ng pagbebenta at mga patakaran ng iyong broker.
Bigyan kita ng halimbawa kung paano magbenta ng G-secs kung ginagamit mo ang Zerodha bilang iyong broker:
- Pumunta sa iyong Zerodha mga hawak ng account; maaari ka ring mag-click dito.
- Piliin ang mga G-sec na gusto mong ibenta, i-click ang “Options”, at pagkatapos ay i-click ang “Exit”
- Piliin ngayon ang opsyon sa limitasyon, at ilagay ang presyong gusto mong ibenta.
- Mag-click sa “Sell” para ibenta ang iyong mga hawak.
Mga Panganib at Pagbabalik ng Mga Seguridad ng Pamahalaan sa India
Mga Panganib ng Government Securities sa India
Ang mga potensyal na panganib ng pamumuhunan sa G-Secs sa India ay kinabibilangan ng mga sumusunod:
- Panganib sa kredito: Ang pamahalaan ay nahaharap sa patuloy na kaguluhan sa pananalapi. Dahil sa mga kahirapan sa pananalapi nito, maaaring hindi ito makapagsagawa ng mga napapanahong pagbabayad ng prinsipal at interes sa mga securities. Gayunpaman, ang panganib na ito ay karaniwang itinuturing na mababa para sa mga G-Sec na inisyu ng gobyerno ng India sa partikular. Dahil tayo, bilang isang bansa, ay may malakas na track record sa paggawa ng mga napapanahong pagbabayad sa ating mga obligasyon sa utang.
- Kapanganakan ng rate ng interes: Ang mga G-Sec ay sensitibo sa mga pagbabago sa mga rate ng interes. Kung tumaas ang mga rate ng interes, maaaring bumaba ang halaga ng mga kasalukuyang G-Sec na may mas mababang rate ng interes. Maaari itong magresulta sa pagkawala ng kapital para sa mamumuhunan. Sa kabilang banda, kung bumaba ang mga rate ng interes, ang halaga ng G-Secs na may mas mataas na rate ng interes ay maaaring tumaas, na nag-aalok ng kita sa kapital.
- Panganib sa inflation: Ang G-Secs sa pangkalahatan ay may nakapirming rate ng interes. Kaya, maaaring masira ng gobyerno ang halaga ng perang kinikita mo sa pamamagitan ng interes sa paglipas ng panahon. Halimbawa, kung ang inflation rate ay mas mataas kaysa sa interest rate sa isang G-Sec, ang halaga ng mga pagbabayad ng interes sa purchasing power ay maaaring bumaba sa paglipas ng panahon.
Mga Pagbabalik ng Government Securities sa India
Kasama sa mga potensyal na kita ng pamumuhunan sa G-Secs sa India ang sumusunod:
- Regular na kita: Karaniwang nag-aalok ang G-Secs ng fixed interest rate, na regular na binabayaran sa investor (hal., buwanan, quarterly, o taun-taon). Maaari itong magbigay ng isang regular na mapagkukunan ng kita para sa mga namumuhunan.
- Pagpapahalaga sa kapital: Maaaring tumaas ang halaga ng G-Secs sa paglipas ng panahon dahil sa mga pagbabago sa mga rate ng interes o demand sa merkado para sa mga securities. Maaari itong magresulta sa pagpapahalaga sa kapital para sa mamumuhunan.
- kaligtasan: Gaya ng nasabi kanina, ang G-Secs ay karaniwang itinuturing na isang ligtas na pamumuhunan dahil ang mga ito ay inisyu ng gobyerno ng India, na may kapangyarihang mangolekta ng mga buwis at iba pang mga kita upang makagawa ng napapanahong pagbabayad ng prinsipal at interes.
Konklusyon
Ang G-Secs, o government securities, ay mga instrumento sa utang na inisyu ng gobyerno upang makalikom ng pondo para sa iba't ibang layunin. Ang mga G-sec ay ligtas dahil ang gobyerno ay maaaring mangolekta ng mga buwis at iba pang mga kita anuman ang mga kondisyon ng ekonomiya. Ito ay nagpapahintulot sa pamahalaan na gumawa ng napapanahong pagbabayad ng prinsipal at interes sa mga may hawak ng mga securities.
Ang mga potensyal na panganib ng pamumuhunan sa G-Secs ay kinabibilangan ng panganib sa kredito, panganib sa rate ng interes, at panganib sa inflation. Gayunpaman, kasama sa mga potensyal na kita ng pamumuhunan sa G-Secs ang regular na kita, pagpapahalaga sa kapital, at kaligtasan.
Bago magpasya, dapat mong maingat na isaalang-alang ang mga potensyal na panganib at pagbabalik ng pamumuhunan sa G-Secs. Ang G-Secs ay maaaring maging isang magandang pamumuhunan kung naghahanap ka ng ligtas at matatag na pinagmumulan ng kita o interesadong mapanatili ang kapangyarihan ng pagbili ng iyong mga pamumuhunan sa mahabang panahon.
Sa pangkalahatan, ang G-Secs ay maaaring maging isang mahalagang karagdagan sa isang sari-sari na portfolio ng pananalapi, lalo na kung gusto mong mamuhunan sa isang medyo ligtas at matatag na opsyon sa pamumuhunan.
Mag-iwan ng Sagot