Ang mga hindi nakalistang pagbabahagi ay ang mga pagbabahagi lamang na hindi nakalista sa alinman sa mga capital market.
Gayunpaman, available ang mga asset na ito sa mga alternatibong platform.
Sasabihin sa iyo ng artikulong ito ang lahat tungkol sa mga hindi nakalistang kumpanyang ito at kung paano ka madaling mamuhunan sa kanila.
Kaya, nang hindi na naantala, dumiretso na tayo.
Ano ang Mga Hindi Nakalistang Pagbabahagi?
Ang mga hindi nakalistang pagbabahagi ay Mga Seguridad o produktong pinansyal na hindi nakalista sa stock exchange. Ang mga ito ay kinakalakal sa over-the-counter(OTC) market at tinatawag na OTC securities.
Ang panganib na nauugnay sa pamumuhunan sa stock market ay medyo mas mababa kaysa sa mga OTC market dahil sa epektibong regulasyon, pagpepresyo sa merkado, at transparency ng pagsisiwalat ng SEBI.
Gayunpaman, walang ganoong pagiging bukas o kontrol sa hindi nakalistang espasyo. Kaya, ang mga mamumuhunan ay dapat magsagawa ng masusing pagsusuri bago mamuhunan sa sektor na ito.
Mga Uri ng Hindi Nakalistang Pinansiyal na Securities
Ang mga instrumento sa pananalapi na hindi nakakatugon sa mga pamantayan sa listahan ay hindi kinakalakal sa isang pormal na palitan.
Ang mga hindi nakalistang securities ay karaniwang ibinibigay ng mas maliliit o mas bagong kumpanya na hindi maaaring o ayaw sumunod sa mga opisyal na panuntunan sa palitan, gaya ng mga limitasyon sa market capitalization o mga gastos sa paglilista.
Bukod pa rito, ang negosyo ay dapat na nag-isyu ng isang tiyak na bilang ng mga pagbabahagi at dapat na kayang bayaran ang listahan nito sa palitan habang ito ay naging pampubliko.
Minsan, kahit ang mga lehitimong dayuhang korporasyon na ayaw magsumite ng mga ulat ng SEC, ay hindi naglilista ng kanilang mga sarili sa stock market.
Sa kabilang banda, ang isang nominal na stock ay madalas na kinakalakal sa OTCBB o sa mga pink na sheet at isa sa pinakasikat na hindi nakalistang seguridad. Kabilang dito ang mga stock ng sentimos na maaaring ipagpalit sa kakarampot na presyo.
Maraming mga non-stock, hindi nakalistang mga instrumento, tulad ng mga swap, government securities, at corporate bond, ay kinakalakal din sa OTC market.
Isang Step-by-Step na Gabay Upang Mamumuhunan Sa Mga Hindi Nakalistang Pagbabahagi
Ang sumusunod na pitong hakbang ay maaaring gamitin upang hatiin ang proseso ng pamumuhunan para sa mga hindi nakalistang pagbabahagi:
1. Mga Kinakailangan sa Demat at Trading Account
Ang isang Demat account at isang trading account ay kinakailangan kung ito ang iyong unang pagkakataon na mamuhunan sa mga hindi nakalistang pagbabahagi.
Maaari mong gamitin ang anumang CDSL o NSDL-registered trading at Demat account. Gayunpaman, maaaring hindi ka makabili o makapagbenta ng mga hindi nakalistang stock sa pamamagitan ng brokerage firm na nagbibigay sa iyo ng Demat account dahil hindi sila nakikitungo sa mga naturang stock.
Ang dalawang deposito ng bansa, ang CDSL at NSDL, ay may mahalagang papel sa sitwasyong ito. Ang mga equities ay ipinadala sa iyong Demat account kapag bumili ka ng mga hindi nakalistang securities.
Maaari mo ring gamitin ang MyEasi App mula sa CDSL o ang NSDL application upang suriin ito.
2. Piliin ang Pinakamahusay na Tagapamagitan
Ang susunod na yugto ay ang pagpili ng perpektong tagapamagitan, na isa sa mga pinakamahalagang hakbang sa buong proseso. Maaari kang bumili ng mga hindi nakalistang stock mula sa iba't ibang mga tagapamagitan. Ito ay:
- Brokers
- Mga negosyong PMS
- Mga Promoter\sEquity Investor sa mga crowdfunding platform/Angel Funds
- Mga manggagawa na kasalukuyang nagtatrabaho para sa kumpanya at may mga ESOP
Ang mga broker na nakikitungo sa mga pagbabahaging ito ay ang pinaka-maginhawang paraan upang mamuhunan sa mga hindi nakalistang pagbabahagi, dahil madaling ma-access ang mga ito.
Binibili ng mga brokerage firm na ito ang mga share mula sa mga negosyong naghahanap upang ibenta ang kanilang stock. Pagkatapos ay inaalok nila ang mga pagbabahagi para sa pagbebenta sa mga mamimili, tumulong sa pagbili at pagbebenta ng mga pagbabahagi, at sinusubaybayan ang presyo ng mga hindi nakalistang pagbabahagi na ito.
3. Pagsusuri ng Stock
Dapat kang magkaroon ng pananampalataya sa mga broker na ito dahil hindi mo mahanap ang presyo ng mga pagbabahagi na ito online o sa isang exchange. Ang mga broker na ito ay nagpapataw ng isang hanay ng mga bayarin kapalit ng kanilang mga serbisyo.
Mula sa isang broker hanggang sa susunod, magkakaiba ang mga bayarin. Kaya dapat mong ihambing ang mga presyo at ang mga serbisyong inaalok nila. Dapat mo ring malaman kung aling mga hindi nakalistang pagbabahagi ang kanilang kinakaharap.
4. Paglalagay ng Negosasyon ng isang Order
Ang mga hindi nakalistang stock ay kinakalakal sa counter. Kaya, kung gusto mong mamuhunan sa mga ito, kakailanganin mong makipag-ayos sa presyo sa tagapamagitan.
Susunod, maaari kang makipagtawaran para sa isang mas mababang presyo o bumili ng mga pagbabahagi, halimbawa, sa Rs. 120 kada share.
Babalik sa iyo ang middleman kung ang halaga ay mas mababa sa Rs. 100, at madali mong makumpleto ang transaksyon. Tulad ng pagbili, maaari ka ring maghintay sa pagbebenta ng iyong mga share hanggang sa maabot nila ang iyong gustong presyo.
5. Paglalagay ng Order
Kasama sa mga order ang bilang ng mga share na gusto mong bilhin o ibenta pati na rin ang presyo kung saan mo gustong gawin ito.
Susuriin ng tagapamagitan ang order bago ito iproseso. Ang mga order ay maaaring ilagay sa telepono, o maaari mong tawagan ang middleman (o magpadala sa kanila ng sulat) at ibigay ang lahat ng impormasyon. Tingnan natin ang listahan ng mga dokumentong ipinag-uutos upang makumpleto ang order.
6. Pagsusumite ng mga Dokumentong Kinakailangan.
Para sa parehong pagbili at pagbebenta ng mga bahagi, ang mga sumusunod na papeles ay kailangan:
- Pan Card
- AADHAAR CARD
- Master Copy ng Kliyente
- Kinansela ang Check
Bilang karagdagan sa mga papeles na binanggit sa itaas, ang Delivery Instruction Slip (DIS) ay kailangan para ibenta ang mga hindi nakalistang share.
Ang CMC ay isang dokumento na naglalaman ng mga tagubilin sa bilang ng mga share na binibili, ang presyo sa bawat share, at ang kabuuang kabuuan.
Katulad nito, ang bilang ng mga share na balak mong ibenta, ang hinihinging presyo, at ang kabuuang kita sa pagbebenta ay binanggit lahat sa DIS. Ang tagapamagitan/broker ay nagbibigay ng parehong mga dokumentong ito.
Ang penultimate na hakbang, na kinabibilangan ng paglilipat ng mga share at pagbabayad, ay nasa iyong kamay dahil kailangan mong gawin ang susunod na pagbabayad.
Sisimulan ng middleman ang pagproseso ng iyong pagbili kapag natanggap na nila ang bayad. Ang mga bahagi ay nasa iyong Demat account sa loob ng ilang araw ng trabaho.
Upang maibenta ang mga bahaging ito, kailangan mo munang ilipat ang mga ito sa account ng tagapamagitan o direkta sa account ng isa pang mamumuhunan, na magdedeposito ng mga nalikom sa iyong bank account.
Ang transaksyon ay tinatapos kapag natanggap mo ang mga pagbabahagi, habang binili mo ang mga ito, o ang pera, kapag naibenta mo ang mga ito.
Mga Paraan para Mamuhunan sa Mga Hindi Nakalistang Kumpanya
Maaari kang lumahok sa isang pribadong kumpanya bago ang Initial Public Offering (IPO) nito sa pamamagitan ng pagbili ng mga hindi nakalistang share nito. Ang mga inaasahang kita ay isa sa mga pangunahing dahilan kung bakit binibili ng mga mamumuhunan ang mga bahaging ito.
Ang mga kumpanya ay nagbibigay ng mga may diskwentong presyo sa mga bahaging ito upang makakuha ng mga mamumuhunan na bumili ng malaking bahagi ng kanilang hindi nakalistang mga bahagi. Ang halaga ng mga bahaging ito ay malamang na tumaas sa panahon ng IPO, kaya nagiging mayaman ang mga naunang namumuhunan.
Dahil ang mga hindi nakalistang bahagi ay maaari lamang ilipat sa elektronikong paraan, lahat ng gustong bumili ng mga ito ay dapat magkaroon ng Demat account. Ginagarantiyahan nito ang pagiging bukas ng sektor ng korporasyon, proteksyon ng mamumuhunan, at pamamahala.
Tingnan natin ang iba't ibang paraan upang mamuhunan sa mga hindi nakalistang kumpanya.
1. Sa pamamagitan ng Middlemen at Startups
Ang mga pagbili ng online na hindi nakalistang bahagi ay karaniwang isang opsyon para sa mga negosyante. Karaniwang nag-aalok sila ng kanilang equity sa kanilang mga website.
Karaniwan, isang minimum na Rs. 50,000 ay sapilitan upang maging bahagi ng kumpanya sa isang maagang yugto. Gayunpaman, ito ay nakasalalay lamang sa kumpanya.
Paalala ni Aayush:
Ang tanging pagkakataon na nakabili ako ng hindi nakalistang mga bahagi ng isang kumpanya ay natapos Dezerv. Ang mga share na binili ko ay nabibilang sa isang kumpanya na tinatawag na boAt.
2. Sa pamamagitan ng mga Empleyado
Karamihan sa mga pribadong kumpanya ay nag-aalok ng kanilang mga manggagawa sa stock ownership plan (ESOPs) upang panatilihin ang mga ito at bigyan sila ng pakiramdam ng pagmamay-ari. Kaya, ang mga hindi nakalistang bahagi na ito ay magagamit din sa mga empleyado.
Nangangahulugan ito na maaari mong hilingin sa iyong mga kaibigan o kamag-anak na kunin sa iyo ang mga bahagi ng mga naturang kumpanya.
3. Sa pamamagitan ng Financial Institutions
Dahil ang mga hindi nakalistang bahagi ay mura, ang mga institusyong pampinansyal ay namumuhunan ng maraming pera sa kanila. Ang isang mamumuhunan na may malaking kapital at may mataas na panganib na pagpapaubaya sa gayon ay karaniwang namumuhunan sa mga hindi nakalistang pagbabahagi sa pamamagitan ng isang institusyong pampinansyal.
4. Mga Platform Para sa Crowdfunding
Ito ay isang karaniwang kasanayan sa mga startup dahil binibigyang-daan nito ang isang malaking grupo ng mga mamumuhunan na i-pool ang kanilang mga mapagkukunan at pondohan ang mga startup kapalit ng isang porsyento ng kanilang mga hindi nakalistang bahagi. Pinopondohan ng mga mamumuhunang ito ang mga kumpanyang ito kapalit ng equity.
Paano Pumili ng Mga Hindi Nakalistang Kumpanya
Umiiral ang iba't ibang paraan upang piliin ang pinakamainam na paraan upang mamuhunan sa mga hindi nakalistang kumpanya. Tingnan ang mga ito sa ibaba.
1. Siyasatin ang Futuristic Industries
Ito ay nakatayo pa rin bilang pangunahing motibasyon para sa pamumuhunan. Maghanap ng mga industriya bukas kung saan mamumuhunan. Karaniwan, walang maraming kumpanya sa merkado, at sila ay nasa kanilang kamusmusan.
Ang gaming, SaaS, Fintech, e-commerce, at iba pang kilalang industriya ay isinama sa trending na listahan ng mga pamumuhunan sa buong taon.
2. Alamin Kung Sino Na ang Namuhunan
Maaari mong mahanap ang mga negosyo kung saan ang ilang kilalang founder ng matagumpay na mga startup ay muling pumapasok sa mga market na sinusuportahan nila. Kung gusto mo, maaari mo ring tingnan kung aling mga kilalang business tycoon ang namuhunan sa kanila.
Kadalasan, ang mga anghel na mamumuhunan na ito ay may kakayahan sa paghahanap ng mga kumpanyang magiging lubhang matagumpay sa hinaharap. Bilang karagdagan, mayroon silang isang buong pangkat ng mga mamumuhunan na nagsasagawa ng lahat ng kinakailangang angkop na pagsusumikap upang matiyak na ang kanilang mga pamumuhunan ay nasa mabuting kamay.
3. Mga Kumpanya na Patungo sa Publiko
Ang mga kumpanyang malapit nang maging pampubliko ay maaari pa ring magkaroon ng mapagkumpitensyang kalamangan sa presyo ng kanilang isyu. Gayunpaman, ito ay isa lamang sa maraming benepisyo. Karamihan sa mga negosyong ito ay dati nang naglathala ng kanilang DRHP.
Ang mga rekord na ito, madalas na kilala bilang mga banal na grail, ay naglalaman ng lahat ng mahalagang impormasyon tungkol sa kumpanya. Bukod pa rito, pinangangasiwaan sila nang propesyonal at mga subsidiary ng mga dating nakalistang negosyo.
4. pagkatubig
Ang pagkatubig ay isang mahalagang kadahilanan habang naghahanap ng mga hindi nakalistang kumpanya. Karaniwang mayroong malaking bilang ng mga interesadong mamumuhunan at makabuluhang dami ng kalakalan ang mga kumpanyang likido.
5. Pre IPO Investment
Ang pagbili o pagbebenta ng mga share ng kumpanya bago mangyari ang initial public offering (IPO) ng kumpanya sa pre-IPO market. Walang stock exchange kung saan maaari mong bilhin ang mga pagbabahaging ito dahil hindi ito ibinebenta sa bukas na merkado.
Ang mga hindi nakalistang pagbabahagi ay maaaring mabili sa pamamagitan ng mga tagapamagitan at mga platform na dalubhasa sa paghahanap at paglalagay ng mga hindi nakalistang pagbabahagi sa merkado. Bilang karagdagan sa pagbili ng mga bahagi mula sa mga umiiral at sabik na bagong mamumuhunan, ang mga tagapamagitan at mga platform ay nag-aalok din ng mga Employee Stock option Plan (ESOP).
Ang pre-IPO market ay nagbukas kamakailan at naa-access na ngayon sa pangkalahatang publiko. May mga online marketplace kung saan makakabili ang mga investor ng mga hindi nakalistang share mula sa mga kumpanya, kabilang ang Analah Capital, TradeUnlisted, at Unlistedkart. Ang mga bahagi ng mga hindi nakalistang negosyong ito ay pinananatili sa isang Demat account.
Ang pinakamababang halaga ng pamumuhunan na ito ay maaaring nasa pagitan ng Rs.25,000 at Rs.50,000, ayon sa Unlistedkart, depende sa hindi nakalistang bahagi. Ang ibang mga platform ng pamumuhunan ay hindi nag-refer sa isang minimum na kinakailangan sa pamumuhunan.
Lahat ng pre-IPO shares ay pinaghihigpitan sa loob ng anim na buwan kasunod ng petsa ng listing, at pagsunod sa mga regulasyon ng market regulator ng India. Ipinapahiwatig nito na hindi ka maaaring magbenta ng mga equities bago lumipas ang anim na buwan pagkatapos ng petsa ng listahan.
Ang mga panandaliang seguridad ay hindi nakalistang mga mahalagang papel na ibinebenta nang wala pang 24 na buwan. Ang mga nadagdag ay binubuwisan sa isang tax slab rate na naaangkop sa iyo at sa kita ng tao. Pagkatapos ng indexation, ang rate ng buwis sa pangmatagalang capital gains, kung ibinebenta pagkatapos ng 24 na buwan, ay 20 porsyento.
Mahalagang tandaan na ang mga hindi nakalistang bahagi ay hindi matatag at hindi likido, kaya maaaring hindi mo maibenta ang mga ito nang mabilis. Dahil nangingibabaw ang mga institutional na manlalaro sa pre-IPO market at malamang na mas mabagal ang kanilang mga transaksyon, ang pagbebenta ng mga share at pagkuha ng pera sa anumang oras ng araw ay mahirap.
Ang Mga Kakulangan ng Pagbili ng Mga Bahagi ng Mga Hindi Nakalistang Kumpanya
Ang pagbili ng mga hindi nakalistang bahagi ay hindi isang tiyak na daan patungo sa tagumpay. Ang bawat kasalukuyang hindi nakalistang kumpanya ay hindi kinakailangang maging isang producer ng kayamanan.
Dahil may kaunting impormasyong magagamit, ang pagtukoy sa patas na halaga ng mga pagbabahagi ng mga hindi nakalistang kumpanya ay medyo nakakalito din. Gayundin, ang pagbili ng mga share sa isang hindi nakalistang kumpanya ay nagdadala din ng ilang likas na panganib.
Kahit na ipinagpatuloy mo ang pagbebenta ng mga bahagi ng naturang mga korporasyon, maaari itong maging mahirap kung ang isang hindi nakalistang kumpanya ay hindi mailista sa ilang sandali. Sa madaling salita, maaaring magkaroon ng mga isyu sa pagkatubig.
Ang mga bahagi ng mga negosyong hindi nakikipagkalakalan sa mga mapagkakatiwalaang stock exchange ay binubuwisan sa mas mataas na rate, na binabawasan ang iyong mga margin ng kita. Higit pa rito, ang pag-iingat ng mga bahaging ito sa isang Demat account ay nagdadala rin ng sapat na halaga.
Konklusyon
Kung matagal ka nang nasa stock market, dapat alam mo ang potensyal na panganib sa mga naturang asset. Bagama't ligtas ang mga stock market at hindi kasama ang mga scammer, mayroon itong sariling regulatory body, SEBI.
Ang pagbili ng mga hindi nakalistang pagbabahagi ay maaaring magdulot ng panganib sa mga retail na mamumuhunan at mangangalakal, dahil nahaharap sila sa maraming mga scam. Ito ay dahil ang mga bahaging ito ay hindi kinokontrol ng SEBI.
Kaya, maaari mong isipin ito sa dalawang paraan: Ikaw ay umiibig sa hindi nakalistang kumpanyang ito at alam mo ang lahat ng mga pangunahing kaalaman, o maaari mong piliing mamuhunan lamang ng magkano na kaya mong mawala. Sana ngayon ay alam mo na ang A hanggang Z ng pamumuhunan ng mga bahagi ng mga hindi nakalistang kumpanya sa India.
Mag-iwan ng Sagot