Pagkatapos ng maraming serye sa web at mga pelikula na naglalarawan ng mga kwento ng buhay ng mga namumuhunan sa negosyo at ang kanilang pilosopiya sa pamumuhunan, ang pamumuhunan sa stock market ay naging isang buzzword sa isang pandaigdigang antas.
Nagkakaroon ng kamalayan ang mga tao kung ano nga ba ang stock market, kung paano ito gumagana, at kung ano ang gagawin para makakuha ng mas magandang kita mula sa stock market.
Sa madaling salita, masasabi kong inilalagay ng mga tao ang kanilang interes sa pamumuhunan sa stock market.
At, siyempre, kapag pinag-uusapan ko pamilihan ng sapi namumuhunan, hindi ko maiwasang isipin ang maalamat na mamumuhunan na si Peter Lynch. Si Peter ay hindi lamang nagtagumpay Namumuhunan, ngunit nagbigay din siya ng inspirasyon sa maraming indibidwal na mamumuhunan na matuto mula sa kanyang pilosopiya sa pamumuhunan.
Narito ang pitong aral sa pamumuhunan mula kay Peter Lynch na makakatulong sa iyong maging isang mas mahusay na mamumuhunan.
1. Ang Bawat Fallback ay Isang Pagkakataon upang Makamit ang Tagumpay:
Mula sa mga dekada ng karanasan sa pamumuhunan sa stock market, palaging sinasabi ni Peter Lynch, "Ang mga taong nagtagumpay sa stock market ay tumatanggap din ng pana-panahong pagkalugi, pag-urong, at hindi inaasahang mga pangyayari. Ang mga mapaminsalang patak ay hindi nakakatakot sa kanila sa labas ng laro."
Tulad ng iba pang matagumpay na mamumuhunan, si Peter Lynch ay nagmula rin sa kategorya ng paniniwala sa pangmatagalang pamumuhunan bilang isang susi sa pagkuha ng pinakamataas na kita.
At pagdating sa pangmatagalang pamumuhunan, palagi niyang pinapayuhan ang kanyang mga kapwa mamumuhunan na putulin ang mga contact na may mga alalahanin at pagsuko, na maaaring kumilos bilang mga emosyon na humahantong sa downside ng iyong karera sa pamumuhunan.
Sa stock market, may mga pagkakataon na ang merkado ay nakasaksi ng matinding pagbabagu-bago, na humahantong sa mga namumuhunan sa "Pag-aalala" na emosyon.
Ngunit upang maging isang mahusay na mamumuhunan, kailangan mong hanapin at gamitin ang pag-aalala na iyon upang gawing pagkakataon para sa tagumpay ang fallback, kahit na sa halaga ng isang bargain.
Ang isa pang emosyon na tinatawag na "Capitulation" ay tumama sa mamumuhunan kapag natugunan nila ang pagbagsak ng kanilang pamumuhunan dahil sa dinamika ng merkado. Itinuturo ang damdaming ito, sinabi ni Peter Lynch na ang karamihan sa mga namumuhunan ay nakadarama ng pagmamalaki na maging mga pangmatagalang mamumuhunan hanggang sa matugunan nila ang kanilang matayog na fallback at mapipilitang maging mga panandaliang mamumuhunan.
Aralin: Upang makakuha ng mas mahusay na kita, manatili sa pangmatagalang pamumuhunan, ngunit may mabuti at kongkretong pananaliksik upang makakuha ng kita.
Huwag matakot sa mapaminsalang pagbaba ng merkado; magkaroon ng kaunting pasensya, magtiwala sa iyong pananaliksik, at magsaya sa iyong pagkain. Huwag pansinin ang mga buzz na naghahanap ng iyong instincts.
2. Huwag Sundin ang mga Assumption o Tip Kung Hindi Iyan ang Iyong Pananaliksik:
Sinabi ni Peter Lynch na, sa merkado, maraming mamumuhunan ang naghahanap ng mga solusyon sa mabilisang kita o mga tip upang gawing tubo ang kanilang pamumuhunan sa pamamagitan ng pag-shadow sa katotohanan na kadalasan ang mga tinatawag na "mainit na tip" ay ang biktima.
Iyon ang dahilan kung bakit sinabi niya, "Huwag kailanman mamuhunan sa anumang ideya na hindi mo maaaring ilarawan gamit ang isang krayola." Dito, ang krayola ay tumutukoy sa iyong instinct at pag-aaral sa pamumuhunan. Sinabi pa niya, "Alamin Kung Ano ang Pag-aari Mo."
Sa pagsasabi ng dalawang linyang ito, sinusubukan ni Peter na ilarawan, ayon sa akin, kung nakakakuha ka ng mga tip para sa pamumuhunan, kunin ang mga ito, ngunit huwag gamitin ang mga ito kung hindi mo maipaliwanag o mai-proyekto kung paano gagana ang kumpanya sa susunod na minuto.
Bago gumawa ng anumang pamumuhunan, gawin ang iyong malalim na pag-aaral tungkol sa kumpanya, tulad ng:
- Paano ito itinatag?
- Ano ang unang nalikom nitong pondo, at magkano mula sa pagpopondo ang naging asset ang pamumuhunan?
- Ano ang margin ng tubo nito sa merkado?
- Sino ang mga katunggali nito?
- Bakit dapat magtiwala ang mga customer sa kumpanyang ito?
- Paano ito gaganap sa hinaharap, na nakikita ang kasalukuyang pagganap nito?
Kapag nakuha mo na ang lahat ng detalyeng ito, dapat mong hanapin ang mga panganib na kasangkot sa pamumuhunan ng kumpanyang ito, at kung mangyari iyon, paano mo mababawi ang iyong puhunan.
Aralin: Bilang isang mamumuhunan, dapat kang maging aktibo at lahat ng mga tainga ay malaman kung kailan mamumuhunan nang higit pa at kung kailan bawiin ang iyong puhunan upang maiwasan ang mabigat na pagkalugi at masiguro ang iyong malusog na gawain sa pagtulog.
3. Okay na Magkamali:
Madalas sabihin ni Pedro, “Hayaan mong tumakbo ang iyong mga nanalo, at putulin ang iyong mga natalo. Madaling magkamali at gawin ang kabaligtaran, bunutin ang mga bulaklak at dinidilig ang mga damo.”
Sa pagsasabi nito, sinusubukan ni Peter na ipahiwatig na sa isang stock market, ang paggawa ng mga pagkakamali ay karaniwan, ngunit huwag hayaang sirain ng iyong fallback ang iyong kaguluhan para sa karagdagang pamumuhunan. Sa halip, ang magagawa mo ay, pag-aralan ang iyong pamumuhunan, ilista ang mga katotohanang napalampas mo upang takpan, hanapin ang mga pagkakamali, at gamitin ang iyong bagong pananaliksik upang gawing tama ang iyong pamumuhunan at magdagdag ng mga bagong natuklasan sa iyong checklist upang makahanap ng tagumpay sa iyong mga pamumuhunan sa hinaharap.
Si Lynch ay namuhunan sa maraming mga stock sa panahon ng kanyang paglalakbay sa pamumuhunan, kung saan ang ilan ay nagbigay sa kanya ng sampung beses na kita at ilang katamtaman.
Kaya, gumawa siya ng isang konklusyon tungkol sa sampung beses na kita at pinangalanan ang mga naturang stock na may terminong "sampung-bagger" na ang mga naturang stock ay para sa pangmatagalang pamumuhunan at hindi maaaring makipagtawaran upang ibenta hanggang sa ang kanilang pangunahing dinamika ay lubos na magbago.
Aralin: Dapat kang maging mapagpasensya tungkol sa iyong ten-bagger o top-performing stock investments at mag-enjoy ng full-course meal kapag umabot na ito sa maturity.
4. Maging Maaga Ngunit Hindi Mas Maaga:
Minsan sinabi ni Peter Lynch,
"Madalas kong iniisip na mamuhunan sa mga kumpanya ng paglago sa mga tuntunin ng baseball. Kung bumili ka bago ipahayag ang lineup. Nagsasagawa ka ng hindi kinakailangang panganib."
Sa kaisipang ito, sinusubukan ni Peter na sabihin na ang pamumuhunan sa mga lumalagong kumpanya, ibig sabihin ay mga startup na may mas magandang pagkakataon sa hinaharap, ay isang magandang pamumuhunan na may wastong pananaliksik. Ngunit ang pamumuhunan sa lahat ng mga startup na may pag-asa na maging mas mahusay sa hinaharap nang hindi sinusuri ang kanilang mga ari-arian ay mas katulad ng paglalagay ng iyong kamay sa isang lungga ng leon.
Maiintindihan mo rin ang kaisipang ito sa pamamagitan ng hindi paggawa ng mga desisyon nang masyadong maaga dahil ang ilang kumpanya ay nagsisimulang makakuha ng mga bagong pagkakataon nang maramihan at nakakakuha din ng mas magandang kita. Ngunit sa paglipas ng panahon at sa kanilang matatag o nakakababang kalidad ng mga serbisyo, maaaring mawala ang kanilang katanyagan.
Kaya, huwag mamuhunan sa mga kumpanya nang masyadong maaga, ngunit hintayin ang kanilang pag-aayos sa merkado at kumuha ng pagkakataon na makipag-deal sa kanila bago nila itaas ang kanilang mga rate.
Aralin: Mag-invest sa mga kumpanya sa kanilang ikalawa o ikatlong round ng pagpopondo dahil napatunayan na nila ang kanilang kakayahan at natupad ang kanilang mga pangako sa mga namumuhunan. At, para sa mga nakalistang kumpanya, inirerekumenda ko sa iyo na obserbahan ang hindi bababa sa 4 quarters post IPO.
5. Ang Pagkamalikhain sa Tagumpay:
Palaging inihambing ni Peter ang pamumuhunan sa stock market sa sining at agham. At ito ang kanyang eksaktong mga salita, "Ang kumita ng pera sa stock market ay isang kumbinasyon ng agham, sining, at gawaing gawain."
Bakit niya ito nasabi? Unawain natin ang kahulugan nito:
Ang mga batayan ng mga kumpanya at pinagtagpi na mga katangian ay may direktang ipinahiwatig na kaugnayan sa kanilang sanhi-at-bunga na relasyon. Sa simpleng salita, kahit na ang isang solong at maliit na negatibong kaganapan sa isang kumpanya ay maaaring labis na makaapekto sa mga presyo ng stock nito.
Kaya, kaugnay ng sining at agham, ang indibidwal ay namumuhunan sa kumpanya bago mamumuhunan. Ang pagsisiyasat ay nangangailangan ng talento upang magtanong ng tamang tanong sa tamang tao upang makuha ang malapit na sagot, na tumutulong sa iyong magdesisyon, kung mamumuhunan o hindi.
Ang mga tanong ay maaaring:
- Bakit ang kumpanya ay nahaharap sa isang sitwasyon sa merkado sa nakaraan?
- Ano ang dahilan noon?
- Paano sila makakabawi?
- Mayroon bang anumang mga pagkakataon para sa kumpanyang ito na harapin ang isang katulad na isyu?
- Paano nagagawa ng nakaraang kundisyon na ito ang kumpanya sa hinaharap?
Aralin: Kung isa kang mamumuhunan na tulad nito na nagtatanong ng mga ganoong katanungan bago gumawa ng pamumuhunan, ituring ang iyong sarili na isang malikhain at karampatang mamumuhunan sa stock market.
6. Mataas na Oras na:
Hindi kailanman sinunod ni Peter ang terminong "timing the market", ngunit sa halip, sinabi niya, "Mas maraming pera ang nawala ng mga mamumuhunan na naghahanda para sa mga pagwawasto o sinusubukang asahan ang mga pagwawasto kaysa sa nawala sa mga pagwawasto mismo."
Tulad ng nakita mo na rin sa itaas, palaging pinapayuhan ni Peter na ituloy ang isang pangmatagalang pamumuhunan na may mga de-kalidad na stock/top-ranking na mga stock, ngunit kasama nito, sinabi rin niyang huwag mag-commit na magpakailanman sa stock na iyon.
Naniniwala ako na siya ay gumagawa ng isang punto na hindi mag-withdraw ng mga de-kalidad na stock nang maaga ngunit maghintay ng tamang oras upang gawin ito sa halip na manatili dito para sa higit sa kinakailangang oras.
Iginiit din ni Peter na panatilihin ang investment sheet at suriin ito bawat ilang buwan upang suriin:
- Bakit mo ito binili sa unang lugar?
- Ano ang mga batayan nito?
- Paano sila gumaganap kaysa dati?
- Ano ang mga pagbabago sa kanilang mga batayan?
- May pag-asa pa bang manatili dito ng ilang panahon?
- O dapat ko bang bawiin ito, kumita, at isara ang kabanata?
Sa pamamagitan ng pagsusuri at pagsagot sa mga tanong na ito, maaari kang mag-unlock ng mga bagong pagkakataon upang bumili ng higit pang stock kapag nagbago ang dynamics nito kung may mga pagkakataong mabawi, o ibenta ang mga ito sa ibang tao sa pinakamahusay na halaga at kumita.
Aralin: Palaging ginagamit ni Peter ang checklist na ito upang masulit ang kanyang pamumuhunan sa stock market, na magagawa mo rin sa pamamagitan ng pagdaragdag sa iyong checklist ng pamumuhunan.
7. Hanapin ang Iyong Sarili:
Nakikita at nararanasan ang dynamics ng stock market, ikinategorya ni Peter ang market sa anim na label:
- Mabagal na Grower: Ang kategoryang ito ng mga kumpanya ay malaki, mature, stable, at sulit na pamumuhunan kung naghahanap ka ng matatag na kita. Mataas ang bayad nila dividends sa mga mamumuhunan na may taunang increment ratio na 8-10%. Ngunit si Peter ay hindi talaga mahanap ang mga ito relatable para sa malaking pamumuhunan.
- Mga matatag: Ang kategoryang ito ng mga kumpanya ay may mas mataas na pagkakataong umunlad, na may mga potensyal na rate na 12-18% bawat taon.
- Mabilis na Grower: Ang kategoryang ito ng mga kumpanya ay kumikita ayon sa iba't ibang oras. Kaya, maaari kang magsaliksik ng mga naturang kumpanya, gumawa ng isang pamumuhunan, at manatili dito hanggang sa maihatid ang inaasahang pagbabalik. hal, Rakesh Jhunjhunwala natuklasan ang Titan sa kategoryang ito; ang presyo ng stock nito ay 3 INR noong 2003, at ngayon, ito ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang 2491.85 – 2550 INR bawat stock.
- Paikot: Itinuturing ni Peter Lynch ang kategoryang ito bilang ang pinakapinagkakatiwalaang isa para sa pamumuhunan, dahil ang mga kumpanya nito ay halos nakikibahagi sa mga mamahaling produkto at cyclical na trend. Sinabi ni Pedro na nakakatugon sila ng maraming pagbabagu-bago sa isang partikular na tagal ng panahon, na nangangahulugang kung pumasok sila sa maling merkado, nakakatugon sila ng mataas na pagkalugi, at kung nasa tamang merkado, nakakakuha sila ng mataas na kita. Kaya, dapat mong mahanap ang mga naturang stock, mamuhunan sa mga ito sa panahon ng kanilang downtime, at ibenta ang mga ito sa pamamagitan ng paghahanap ng tamang pagkakataon. Ang mga kumpanya ng sasakyan ay nabibilang sa kategoryang ito.
- Mga turnaround: Sa stock market, makikita mo ang maraming kumpanya na ang mga graph ay bumababa at malapit nang malugi, ngunit may mga pagkakataon na maraming mga kumpanya ang ibinalik ang kanilang mga talahanayan sa mas mataas na kita pagkatapos matugunan ang mataas na pagkalugi. Kaya, para sa mga risk-takers, ang mga naturang kumpanya ay nagkakahalaga ng pamumuhunan, na nagbibigay ng mataas na kita na may mataas na panganib.
- Mga Paglalaro ng Asset: Ang mga kategoryang ito ng mga kumpanya ay may maraming mga asset na nakapiring sa pamamagitan ng merkado at undervalued. Dito, ang mga asset ay maaaring cash, iba pang pamumuhunan, real estate, atbp. Hindi pinahahalagahan ng maraming mamumuhunan ang mga asset at kumpanyang ito sa kanilang downtime. Ang mga stock ng mga naturang kumpanya ay maaaring iuri ayon sa merkado kapag kumilos ang kanilang mga ari-arian.
Paghihinuha:
Si Peter Lynch ay nagtatakda ng pinakadakilang halimbawa bilang isang mamumuhunan. Sinimulan mo man ang iyong paglalakbay sa pamumuhunan o nasa gitna nito, ang pagkopya ng kanyang payo sa iyong mindset ay makakatulong sa iyong makakuha ng mas magandang kita.
Kaya, basahin muli ang mga ito kung sa tingin mo ay nagkakahalaga ng pagbabasa.
May mga pagdududa?
Ipaalam sa amin sa seksyon ng komento. Ikalulugod kong i-clear ito.
Mag-iwan ng Sagot