Ano ang perpektong portfolio para sa mga suweldong indibidwal?
Tinatanong sa akin ang tanong na ito sa lahat ng oras at mga tao, mas madalas kaysa sa hindi, nagpupumilit na maunawaan ang sagot na mayroon ako. Samakatuwid, nagpasya akong gawin ang pagkakataong ito upang ibahagi ang aking mga saloobin sa paksang ito sa pamamagitan ng paglalahad ng isang teoretikal na balangkas na sinusundan ng ilang patnubay.
Mangyaring maabisuhan na hindi ito payo sa pananalapi. Ang mga desisyon sa pagbuo at paglalaan ng portfolio ay nakasalalay sa mga partikular na kalagayan ng indibidwal na mamumuhunan.
Kung ikaw ay isang may suweldong indibidwal na hindi matukoy kung paano bumuo at maglaan ng iyong pinansiyal na kapital, ang artikulong ito ay magbibigay lamang ng lohikal na balangkas na dapat kang makapagsimula. Para sa detalyadong payo, kumunsulta sa isang investment advisor.
Tara na.
Portfolio para sa mga Sinusweldong Indibidwal – Pagtatakda ng Layunin
Ang pagtatakda ng layunin ay mahalaga sa pamamahala ng portfolio. Kailangan nating malaman ang layunin na ita-target ng portfolio na matugunan. Ang setting na ito ng layunin ay nagbibigay sa amin ng:
- isang kilalang target na rate ng pagbabalik;
- isang kilalang antas ng panganib na ita-target;
- ang abot-tanaw ng oras na magagamit
Sa totoong mundo, ang mga mamumuhunan ay maaaring magkaroon ng maraming layunin. Ang bawat layunin ay may kinalaman sa kakayahan ng kabuuang portfolio na masiyahan ang mga ito. Ang mamumuhunan ay maaaring turuan upang unahin ang mga layunin kung ang portfolio ay hindi sapat o mga inaasahan ay masyadong mataas.
Upang panatilihing simple ang mga bagay, para sa layunin ng artikulong ito, gagawa kami ng ilang mga pagpapalagay. Ito ay:
- Ang mamumuhunan ay may isang layunin lamang, iyon ay, mapanatili ang kanilang antas ng pamumuhay hanggang sa pagreretiro batay sa huling suweldo na iginuhit na nababagay para sa inflation;
- Ang edad ng pagpasok sa workforce ay 25 taon at ang pagreretiro ay kapag ang mamumuhunan ay 60 taong gulang;
- Ang dibidendo at nakapirming Kita na nabuo ng portfolio ay muling namuhunan.
Portfolio para sa mga Sinusuweldohang Indibidwal – Konsepto ng Human Capital
Walang talakayan sa pamamahala ng portfolio ang magiging kumpleto maliban kung titingnan natin ang kabuuang kapital ng isang mamumuhunan. Ito ay financial capital (ang portfolio) plus kapital ng tao.
Ang lahat ng kita sa hinaharap mula sa entrepreneurship o sahod na natanggap ngayon ay tinukoy bilang human capital. Ito ay isang kasalukuyang halaga na may diskwento sa isang ipinapalagay na rate. Ang kapital ng tao ay ang pinakamataas sa simula ng buhay ng trabaho ng isang tao at pinakamababa malapit o sa pagreretiro.
Ang mga entrepreneur at self-employed na indibidwal ay itinuring na mayroong human capital na kumakatawan sa equity. Hindi tiyak kung kailan at kung magkano ang pera at kailan kikita ang isang self-employed na tao.
Ang mga pamumuhunan sa equity ay hindi masyadong magkaiba. Kung ang isang kumpanya ay nagpahayag ng a pagbahagi o hindi at kung ano ang magiging pag-uugali ng presyo ng pagbabahagi ay hindi maaaring modelo. Samakatuwid, ang elemento ng panganib ay mataas.
Katulad nito, para sa mga may suweldong indibidwal, ang human capital ay sinasabing malapit na kumakatawan sa fixed income. Ang isang may suweldong indibidwal ay tumatanggap ng isang nakapirming, regular na kita bawat buwan.
Ang mga pamumuhunan sa fixed income ay hindi masyadong magkaiba. Ang interes na binabayaran ng isang kumpanya sa mga bono nito at ang kanilang mga petsa ay maaaring mamodelo. Samakatuwid, ang elemento ng panganib ay mababa.
Samakatuwid, para sa mga entrepreneur at self-employed na indibidwal na may equity-like human capital, ang portfolio allocation ay dapat na ikiling patungo sa fixed income. Katulad nito, para sa mga suweldong indibidwal na may nakapirming kita tulad ng human capital, ang portfolio allocation ay dapat na may pamagat na equity.
Portfolio para sa mga May suweldong Indibidwal – Iba Pang Mga Salik
Isinasaalang-alang ang mga katangian ng human capital sa paghihiwalay ay magiging masyadong simplistic upang makagawa ng mga desisyon sa paglalaan ng portfolio. Dapat pahalagahan ng isa ang iba pang mga kadahilanan.
Industrya
Mga empleyado sa karamihan cyclical na industriya tulad ng mga kalakal, sasakyan, semento, bakal, at mga materyales sa gusali ay mas nasa panganib kaysa sa mga empleyado sa pangangalagang pangkalusugan at edukasyon.
Ang mga industriyang ito ay mahusay kapag ang mga rate ng interes ay mababa, financing mula sa mga bangko ay magagamit na mura at ang ekonomiya ay booming. Baligtarin ang mga salik na ito, at nalaman mong nagpupumilit ang mga industriyang ito.
Sa paglipas ng panahon, dahil sa cyclical na katangian ng mga industriyang ito, napapansin namin na ang rate ng paglago ng suweldo ay nagpapakita ng pagkakaiba-iba pati na rin ang performance-linked pay. Kaya naman, hindi masasabi na ang human capital ng nasabing indibidwal ay katulad ng fixed income.
Ang parehong ay totoo para sa isang self-employed na indibidwal na nagmamay-ari ng isang pharmaceutical o fertilizer company. Maliban sa mga matinding kaganapan tulad ng digmaan, pandemya, at taggutom, ang pangangailangan para sa mga produkto at serbisyo ng mga negosyong ito ay nananatiling hindi nababanat.
Ang mga paikot na salik tulad ng mga rate ng interes, patakaran sa pananalapi, o rate ng paglago ay walang mataas na epekto sa mga industriyang ito. Samakatuwid, maaari nating tapusin na ang kapital ng tao ng negosyante ay hindi tulad ng equity.
edad
Ang paglalaan ng portfolio ay dapat ding isaalang-alang ang edad ng mamumuhunan. Ang mas mataas na alokasyon sa equity ay mas gusto para sa isang 25 taong gulang na indibidwal na nagsisimula pa lamang sa kanyang trabaho.
Kung ang merkado ay nagiging negatibo, ang mahaba takdang panahon hanggang sa pagreretiro nagbibigay-daan para sa panandaliang pagkalugi sa portfolio na mabawi.
Ang mas mataas na kakayahan sa pagkuha ng panganib ay lumiliit habang ang isang indibidwal na may suweldong edad. Sa 50 taong gulang, ang mga paglalaan ng equity sa portfolio ay dapat na isang minorya at halos wala nang malapit o sa pagreretiro.
Ito ay dahil sa o malapit sa pagreretiro, ang indibidwal ay walang kakayahang umangkop ng oras upang mabawi ang panandaliang pagkasumpungin sa mga equity market at sa gayon ay nagpapatakbo ng panganib ng kakulangan ng portfolio sa pagreretiro.
Saloobin sa Panganib
Bilang mamumuhunan, mahalagang maunawaan ang saloobin ng isang tao sa panganib. Sa aming kaso, ang posibilidad na ang portfolio ay mabigo upang makamit ang nakasaad na layunin sa pamamagitan ng isang tiyak na margin ay tinatawag na panganib.
Kailangang malaman ng mga mamumuhunan ang mga kahihinatnan ng naturang pagkuha ng panganib sa kanilang portfolio, mga layunin sa pamumuhunan at pamantayan ng pamumuhay. Masyadong mataas o masyadong mababa ang panganib na pagpapaubaya ay maaaring humantong sa mga suboptimal na desisyon sa portfolio at kalaunan ay hindi maganda ang pagganap ng portfolio.
sari-saring uri
Bilang mamumuhunan, kailangan ding isaalang-alang ang diversification. Nagkaroon ito ng mga implikasyon sa parehong pagpili ng mga klase ng asset at pagpili ng seguridad sa loob ng isang klase ng asset.
Ayon sa kaugalian, ang mga mamumuhunan ay bumuo ng mga portfolio sa pamamagitan ng paglalaan ng kapital sa pagitan ng equity at fixed-income na mga pamumuhunan. Nagkaroon ng kaunti o walang pagsasaalang-alang para sa alternatibong pamumuhunan, na maaaring kumilos bilang mga return enhancer o risk mitigator.
Ang trend na ito ay nagbago at mayroon na kaming empirical na ebidensya na sumusuporta na ang mga sari-sari na portfolio ay may ilang uri ng pagkakalantad sa mga alternatibong pamumuhunan, na kinabibilangan ng:
- Sa real estate (bakod sa inflation at pag-iba-iba ang panganib);
- Hedge funds (pataasin ang kita at pag-iba-ibahin ang panganib);
- Mga kalakal (inflation hedge na may potensyal para sa mas mataas na kita at sari-saring panganib);
- Pribadong equity (pataasin ang kita at sari-saring panganib);
- Mga digital na asset (Taasan ang kita at iba't ibang panganib).
Iyon ay sinabi, ang pangangasiwa ng regulasyon at mga hadlang sa pagpasok ay pumipigil sa pagkakaroon ng marami sa mga sasakyan sa pamumuhunan na ito sa karaniwang suweldong indibidwal.
Katulad nito, ang tradisyunal na pag-iisip sa kalye ay tumutukoy din sa paghawak ng dalawa o tatlong maiinit na securities paminsan-minsan. Ito ay humahantong sa panandaliang oryentasyon sa pagtugis ng mga pangmatagalang layunin at labis na pangangalakal.
Ang ganitong mga suboptimal na desisyon ay kailangang iwasan at ang mga may suweldong indibidwal ay dapat pumili ng mga passive na diskarte sa pamumuhunan kumpara sa mga aktibo. Ito ay dahil sa mga passive na diskarte sa pamumuhunan:
- Italaga ang proseso ng pananaliksik at pagpapatupad sa mga eksperto;
- Paganahin ang pagkakaiba-iba;
- Payagan ang mamumuhunan na tumutok sa kanyang trabaho at pamilya.
Ang Perpektong Portfolio para sa Mga Sinusuweldo na Indibidwal
Isinasagawa na namin ngayon ang aming background sa pamamagitan ng pagbuo ng portfolio para sa mga indibidwal na suweldo sa isang sample na batayan. Sa aking palagay, ito ang gusto kong gawin para sa aking sarili.
Mainam na Portfolio para sa Sinusuweldo na Indibidwal – Edad: 25 hanggang 3
Nakikita natin na:
- Ito ay isang portfolio na may mataas na panganib na oryentasyon dahil sa pangmatagalang abot-tanaw na magagamit;
- Ang mahabang panahon na abot-tanaw ay nagpapahintulot sa amin na agresibong maglaan ng malaking kapital (85%) sa Paglago ng Stock Mga Pondo, Kalakal mga pondo at cryptocurrency.
- Ang ideya ay gumawa ng mga regular na kontribusyon sa portfolio sa pamamagitan ng savings at fixed income portfolio upang unti-unting bumuo ng mga posisyon.
Mainam na Portfolio para sa Sinusuweldo na Indibidwal – Edad: 35 hanggang 44
Makikita natin na:
- Ang Equity at Commodity ay may mas kaunting kapital na inilaan sa kanila;
- Nakatakdang kita may mas maraming kapital na inilaan dito;
- Ang real estate ay may kapital na inilaan dito sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga tiwala sa pamumuhunan sa real estate o pisikal na ari-arian;
- Muli, ang pokus dito ay upang pagsama-samahin ang mga natamo mula sa huling panahon sa mga pagsusumikap sa diversification ng panganib (45% na alokasyon sa fixed income, Commodity funds at real estate) habang pinapanatili ang isang mabigat na diskarte sa paglago ng kapital na may mataas na (55%) na alokasyon sa mga stock ng paglago at Cryptocurrency.
- Muli, hindi kami nababahala sa panandaliang pagkasumpungin dahil ang aming abot-tanaw sa pamumuhunan ay nananatiling pangmatagalan.
Mainam na Portfolio para sa Sinusuweldo na Indibidwal – Edad: 45 hanggang 54
Makikita natin na:
- Sa 15 taon na lang o mas kaunti pa sa aming layunin sa pagreretiro, mahalaga na ngayong ihinto ang mga elementong may mataas na peligro ng aming portfolio;
- A passive index tracking fund pinapalitan ang Growth Stock fund sa isang pinababang pangkalahatang alokasyon;
- Ang fixed income at real estate ay may mas malaking kapital na inilaan sa kanila;
- Ang kalakal at Cryptocurrency ay may mas kaunting kapital na inilalaan sa kanila;
- Gaya ng mahihinuha, sa yugtong ito ang portfolio ay walang karangyaan na balewalain ang panandaliang pagkasumpungin at nababahala sa pagsasama-sama ng mga pakinabang, pagprotekta laban sa inflation, at pag-target sa pagpapahalaga sa kapital sa isang hindi gaanong agresibong paraan.
Mainam na Portfolio para sa Sinusuweldo na Indibidwal – Edad: 55 hanggang 60
Makikita natin na:
- Sa papalapit na pagreretiro, ang focus ay ngayon ay higit na nakatuon sa pangunahing pangangalaga at pagbuo ng kita upang mapataas ang kabuuang halaga ng portfolio sa isang nasusukat na paraan. Kaya, 90% ng kapital ay inilalaan sa fixed income at real estate.
- Ang ilang paglalaan ng panganib ay nananatili sa equity para sa isang "sipa" sa pangkalahatang pagsisikap sa pag-iipon ng kapital.
Pagretiro:
Sa pagreretiro, hindi na kailangan ang mga mapanganib na pagsisikap.
Ang layunin ng portfolio ngayon ay upang pondohan ang kanyang mga gastos sa pamumuhay sa pagreretiro. Samakatuwid, ang isang pantay na timbang na portfolio ay binuo sa pagitan ng fixed-income funds at real estate.
Konklusyon
Masusukat mula sa talakayan sa itaas na walang iisang sagot sa perpektong portfolio para sa mga indibidwal na suweldo.
Sa madaling salita, ang sagot ay depende sa maraming mga kadahilanan at maaari naming gamitin ang pagsusuri sa ikot ng buhay bilang isang gabay para sa pagbuo ng perpektong portfolio para sa mga suweldong indibidwal.
Maabisuhan na ito ay isang balangkas lamang, dahil ang mga totoong sitwasyon sa mundo ay maaaring mas kumplikado na may maraming layunin na maaaring hindi maghintay hanggang sa pagreretiro.
Samakatuwid, hinihikayat kita na humingi ng propesyonal na payo para sa iyong sariling mga desisyon sa portfolio.
Mag-iwan ng Sagot