Kung ikaw ay naghahanap upang maging isang matagumpay na mamumuhunan, pagkatapos ay makatuwirang matuto mula sa isang tao na isa nang matagumpay na mamumuhunan. Mayroong hindi mabilang na mga mamumuhunan sa India at iilan lamang sa kanila ang maaaring ituring na mahusay na mamumuhunan.
Sa lahat ng mga sikat na mamumuhunan sa India, si Rakesh Jhunjunwala ay isa sa mga pinakamahusay na mamumuhunan.
Hindi lang siya isa sa pinakamatagumpay na mamumuhunan sa India, ngunit siya rin ang pinaka iginagalang, at hinahangad ng iba pang mamumuhunan at mogul sa negosyo.
Tingnan natin ang sampung mahahalagang aral na matututuhan natin mula kay Rakesh Jhunjhunwala kung paano maging isang matagumpay na mamumuhunan.
1. Ang pamumuhunan ay dapat na isang paksa na lubos mong nararamdaman
Iminumungkahi ni Jhunjhunwala na ang mga taong gustong magkaroon ng pagkahilig pag-aaral tungkol sa stock market dapat magsaliksik sa pamamagitan ng pagbabasa at pakikipag-usap sa iba na nasa negosyo ng pamumuhunan.
Naniniwala siya na hindi ka magkakaroon ng hilig sa pag-aaral kung umaasa ka sa iba para sa mga tip o mungkahi sa stock market.
Ang hilig ni Rakesh Jhunjhunwala sa stock market ay nagsimula noong siya ay bata pa. Tinanong niya noon ang kanyang ama, kung paano gumagana ang stock market at nabighani sa kung paano nagbabago ang mga presyo araw-araw.
Bilang isang may sapat na gulang, ang kanyang pagkahilig para sa Namumuhunan humantong sa kanya na gumawa ng matalinong mga desisyon at manatiling motibasyon sa kabila ng kanyang mga unang pagkabigo. Nag-e-enjoy pa rin siyang dumalo sa Quarterly meetings at AGMs ng mga kumpanyang pinag-iinvest niya.
Nagtatanong siya sa management at binibigyan sila ng tapat na feedback. Ginagawa niya ito, hindi dahil kailangan niya, ngunit dahil sa matinding pagnanais na makitang kumita ang kanyang pamumuhunan.
2. Ang pasensya ay isang birtud
Upang maging matagumpay bilang isang mamumuhunan, kailangan mong maunawaan na ang pamumuhunan ay isang pangmatagalang panukala. Kailangan mong magkaroon ng kamalayan na aabutin ng isang dekada o higit pa upang makita ang mga resulta ng iyong mga pamumuhunan.
Si Rakesh Jhunjhunwala, ang tinaguriang Big Bull ng Dalal Street, ay isang pangmatagalang mamumuhunan. Siya ay may napakalawak na pasensya sa kanyang mga stock at kilala na humawak sa mga ito sa loob ng maraming taon.
Siya ay namumuhunan sa Titan Company Ltd, sa loob ng higit sa dalawang dekada na ngayon at nakagawa ng higit sa 1,000% na pagbabalik sa kanyang unang pamumuhunan sa stock.
Sinabi niya na namumuhunan siya sa negosyo ng isang kumpanya, hindi sa stock nito, at hindi siya nagbebenta ng mga pagbabahagi kahit na sa panahon ng pagwawasto ng Stock Market.
Nakakita na siya ng napakaraming cycle sa Stock Market na hindi siya nag-aalala sa mga panandaliang pagbaba.
Napakahalagang maunawaan na ang mga batayan ng kumpanya ay nagtutulak sa presyo ng stock nito sa mahabang panahon.
Sa karamihan ng mga kaso, ang presyo ng stock ay sumasalamin sa potensyal na paglago ng kumpanya sa susunod na lima hanggang pitong taon. Kung bibili ka ng isang taon o dalawa, puro haka-haka lang.
Hindi ito nangangahulugan na ang isa ay dapat bumili ng anumang stock at hawakan ito ng pitong taon. Kailangan itong isama sa angkop na pagsusumikap at pag-unawa sa potensyal na paglago ng kumpanya at mga prospect ng negosyo sa hinaharap.
3. Sulitin ang mga pagkakataong nakikita mo
Isa sa mga pinakamahalagang aral mula kay Rakesh Jhunjhunwala ay ang isang mamumuhunan ay dapat maging handa na kumuha ng pagkakataon. Naniniwala ang sikat na mamumuhunan na ang mga pagkakataon ay nalilikha sa pamamagitan ng pagtaas at pagbaba ng merkado.
Ang kanyang halimbawa ay ang pandaigdigang krisis sa pananalapi noong 2008, kung saan bumili siya ng mga stock sa isang diskwento habang ang mga ito ay undervalued sa merkado.
Sinamantala rin niya ang 2014 election stock rally sa pamamagitan ng pag-book ng kita sa kanyang mga pamumuhunan. Sa paggawa nito, sabi niya, ang mga mamumuhunan ay dapat magkaroon ng kamalayan sa kanilang mga antas ng pagpapaubaya sa panganib at hindi kailanman matakot na gumawa ng mga pagkalugi.
Ito ay dahil, ayon sa kanya, hinding-hindi kikita ang isang tao kung natatakot silang mawala ito. Ang tagumpay sa stock market ay nakasalalay sa iyong karakter at ugali sa halip na sa anumang iba pang mga kadahilanan.
Ang stock marketing ay isang laro ng nerbiyos. Hindi ka dapat matuwa o ma-depress sa mga pagtaas at pagbaba ng mga presyo ng stock.
Inirerekomenda ko na palagi kang magkaroon ng ilang ekstrang pera upang samantalahin ang mga pagkakataon sa pagdating ng mga ito. Ang pamumuhunan ng lahat ng iyong pera sa stock market ay mapanganib, dahil ipinakita ng kasaysayan na ang mga flexible return ay maaaring maging paikot.
4. Kung mas emosyonal kang namumuhunan sa isang stock, mas malamang na mawalan ito ng halaga
Narinig nating lahat ang kuwento ng isang kaibigan na bumili ng stock, at tumaas ang stock na iyon.
Kaya, nagpasya siyang mamuhunan sa isa pa, sa pag-iisip na "Napakaswerte ko sa bagay na ito sa pamumuhunan. Hayaan mong gawin ko ulit."
Ang ganitong emosyonal na pamumuhunan ay isa sa mga pinakamalaking pagkakamali na maaari mong gawin habang namumuhunan. Ito ay nagmumula sa isang kakulangan ng kaalaman at isang mas malaking kakulangan ng pag-unawa kung bakit ka bumili sa unang lugar.
Naniniwala si Rakesh Jhunjhunwala na kailangang matutunan ng mga mamumuhunan kung paano pigilan ang kanilang mga emosyon at kumilos na parang mga makina upang magtagumpay. Kung ikaw ay isang pare-parehong mamumuhunan, kailangan mong magkaroon ng pananampalataya sa ikot ng ekonomiya at sa iyong pilosopiya sa pamumuhunan.
Kung matibay ka sa pilosopiya ng pamumuhunan, kikita ka sa negosyong ito.
Upang maging isang mahusay na mamumuhunan kailangan mong sumalungat sa iyong mga instincts at yakapin ang ilang mga counterintuitive na pag-uugali.
Sa halip na matakot kapag ang iba ay sakim at sakim kapag ang iba ay natatakot, kailangan nating kumilos nang kabaligtaran sa pamamagitan ng pagbili ng mababa at pagbebenta ng mataas.
5. Mamuhunan sa mga negosyong may competitive advantage
Kilala si Rakesh Jhunjhunwala sa kanyang tagumpay sa paghahanap ng mga kumpanyang may kalamangan sa kompetisyon. Naghahanap siya ng mga kumpanyang may mga produkto o serbisyo na ang tagumpay ay mahirap gayahin.
Ang pamumuhunan sa mga naturang kumpanya, naniniwala siya, ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng kanilang sariling kalamangan.
Ang pilosopiyang pamumuhunan na ito ay tila nagsilbi sa kanya ng mabuti; na namuhunan sa mga stock tulad ng Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala ay nakita ang kanyang kayamanan na pumailanglang sa paglipas ng mga taon.
Naniniwala si Rakesh Jhunjhunwala na hindi mapapalaki ng isang kumpanya ang mga kita nito kung wala ito sa pinakadulo ng industriya nito.
Ang pilosopiyang ito ay malapit na nauugnay sa ideya ng isang moat ng negosyo. Si Rakesh Jhunjhunwala ay sikat sa pagsasabing naghahanap siya ng mga negosyong may malalawak na moats kapag namumuhunan.
Ang moat ng isang kumpanya ay maaaring maging anumang bagay na nagbibigay dito ng kalamangan sa mga kakumpitensya nito, maging ito ay mga benepisyo sa laki o halaga ng tatak, o mga patent ng intelektwal na ari-arian.
Kaya dapat kang maghanap ng mga kumpanyang may ilang uri ng kalamangan sa kanilang mga kakumpitensya.
6. Mamuhunan sa isang stock bago ito maging sikat
Sinabi ni Rakesh Jhunjhunwala na hindi siya ang uri ng tao na gustong maging bahagi ng isang pulutong. Nature niya lang yun.
Malamang nasa genes niya or something. Hindi niya alam kung bakit mahilig siyang mag-isa at iba ang ginagawa, pero siya lang iyon.
Kung titingnan mo ang kanyang track record sa mga taon na ito, madalas siyang tama at kung minsan ay mali rin, ngunit ang kanyang malalaking panalo ay palaging nagmumula sa pagbili ng mga hindi sikat na stock.
Sinabi niya na palaging mas mahusay na bumili sa kuwento ng isang kumpanya kapag walang nagsasalita tungkol dito.
Kung naniniwala ka na ang kumpanya ay may malaking potensyal, anuman ang kasalukuyang pagganap nito, dapat mong subukang alamin kung paano ito gumanap sa nakalipas na dalawa hanggang tatlong taon at kung ano ang mga prospect nito.
Kung nalaman mong magaling sila, huwag masyadong mag-alala tungkol sa kung ano ang iniisip ng iba sa stock na ito.
Siyempre, mahalagang suriin kung ang kumpanya ay pangunahing malakas o hindi dahil ang ilang mga stock ay mukhang mura ngunit hindi sila naging mahal dahil mayroong isang bagay na pangunahing mali sa kanila.
Kaya maliban na lang kung malaman mo kung may mali sa kumpanya o sa pamamahala nito, sa palagay ko ay hindi ka dapat mag-alala nang labis tungkol sa kung ano ang maaaring isipin ng iba tungkol sa kumpanyang ito.
Kaya, ang aral ay upang maiwasan ang pamumuhunan sa isang kumpanya kapag ang mga nagtitinda sa kalye ay nagsimulang magsalita tungkol dito.
7. Hindi mo mababago ang nakaraan, ngunit maaari kang matuto mula dito
Sinabi ni Rakesh Jhunjhunwala na ang pamumuhunan ay nagturo sa kanya ng maraming tungkol sa buhay. Sabi niya, ang bawat pagkakamali mo sa buhay ay isang learning experience para sa iyo.
Halimbawa, tumingin siya sa mga stock tulad ng Jet Airways, SpiceJet noong sila ay nangangalakal sa Rs 100 bawat bahagi, o Reliance Power sa Rs 500 bawat bahagi at naisip na ang mga ito ay mahusay na mga kumpanya ngunit sila ay naging napakasamang pamumuhunan.
Sinabi niya na ang isang bagay na natutunan niya mula sa kanyang mga pagkakamali ay ang ilang mga negosyo ay masyadong mapagkumpitensya upang kumita, at kung ang mga tagapagtaguyod ng mga naturang negosyo ay hindi sapat na nakatuon, kung gayon ito ay isang recipe para sa kalamidad.
Sinabi ni Rakesh Jhunjhunwala na marami siyang nagawang pagkakamali sa kanyang karera ngunit hinding-hindi niya sasabihin na pinagsisisihan niya ang alinman sa mga ito, dahil pinalakas nito ang kanyang determinasyon na magtrabaho nang mas mabuti at tukuyin ang mas mahusay na mga stock para sa kanyang sarili.
Bilang isang mamumuhunan, sa tingin ko lahat ng namumuhunan ay dapat magpasalamat sa kanilang mga pagkalugi, dahil ito ay nagtuturo sa atin kung paano manalo sa hinaharap.
Sa tuwing nagsisisi ka na nagkamali, magagamit mo ito bilang isang pagkakataon sa pag-aaral para maging mas mabuting mamumuhunan at mas mabuting tao.
8. Maghanap ng mga maliliit na negosyo na may napatunayang kakayahan at solidong demand para sa kanilang mga produkto
Bilang isang mamumuhunan, maaari kang pinakamahusay na mapagsilbihan sa pamamagitan ng paghahanap ng mga negosyong may maliliit na cap na may mga napatunayang kakayahan, solidong demand para sa kanilang mga produkto o serbisyo, at silid na lumago.
Ang mga negosyong ito ay may potensyal na paramihin ang iyong pamumuhunan nang maraming beses.
Sinabi ni Rakesh Jhunjhunwala na tinitingnan niya ang siklo ng buhay ng isang produkto. Kung nakikita niya na ang pagkonsumo ng isang produkto ay tumataas sa India at ang produktong iyon ay may pangangailangan sa hinaharap, pagkatapos ay namumuhunan siya sa mga kumpanyang iyon.
Halimbawa, nakita niya ang demand ng produkto at namuhunan siya sa Delta Corp, batay sa isang bagong patakaran sa paglalaro ng gobyerno na maaaring magpalakas sa industriya.
9. Walang tama o mali
Iniisip ng ilang mamumuhunan na ang pinakamahuhusay na stock picker ay ang pinakamatagumpay ding mamumuhunan. Gayunpaman, kung titingnan mo ang track record ni Jhunjhunwala, iba ang sasabihin niya sa iyo.
Halimbawa, noong huling bahagi ng dekada 90, nakabili siya ng mga stock tulad ng Bhushan Steel at Punj Lloyd. Maasahan din siya tungkol sa sektor ng IT at namuhunan nang malaki sa mga stock tulad ng NIIT at Mastek.
Ang lahat ng mga stock na ito ay namartilyo noong 2001-02 nang pumutok ang dot-com bubble.
Ang dahilan kung bakit naging matagumpay si Rakesh sa kabila ng pagiging mali ng madalas ay dahil natukoy niya ang mga stock na may 10-50 beses na tumataas na potensyal mula sa kanilang kasalukuyang mga antas ng presyo.
Ang pagtaas ng kanyang posisyon sa mga stock na ito ay nakatulong sa kanya na pagsamahin ang kanyang mga pagbabalik.
Halimbawa, gumawa siya ng malaking halaga sa Titan Industries sa pamamagitan ng pagtaas ng kanyang posisyon mula Rs 14 bawat share hanggang Rs 2,000 bawat share.
Katulad nito, ang kanyang mga taya sa Aurobindo Pharma at Lupine Ltd ay nagbunga rin ng malaking oras.
Maaaring ikaw ang pinakamatalinong tao sa mundo at hindi mo pa rin kayang talunin ang merkado. Sinabi ni Jhunjhunwala na ang Market ay nasa itaas mo. Ang merkado ay makatuwiran.
Hindi ka maaaring maging mas matalino kaysa sa merkado. Ang merkado ay maaaring kumilos nang hindi makatwiran sa loob ng mahabang panahon, ngunit sa huli ito ay palaging kikilos nang makatwiran.
Laging igalang ang stock market. Kahit na sa tingin mo ay nalaman mo na, palaging ipagpalagay na magagawa nito ang anumang bagay.
10. Ang pagsunod sa mga stock pick ng malalaking mamumuhunan ay hindi magandang ideya
Sinabi ni Rakesh Jhunjhunwala na dapat mong sundin ang mga pangunahing kaalaman at hindi ang mga alingawngaw. Dapat mong tingnan ang pananalapi, pamamahala ng korporasyon, at pamamahala bago mamuhunan sa isang stock.
Mali na sundin mo ang ginagawa ng ibang tao dahil maaaring hindi ito angkop para sa iyo.
Mayroong isang napaka-kagiliw-giliw na kababalaghan tungkol sa media ng balita, lalo na pagdating sa pag-uulat ng mga ideya sa pamumuhunan.
Kadalasan ang mga balita ng isang malaking pangalan na bumibili sa isang partikular na stock ay lumabas pagkatapos ng kanilang pag-alis o kapag malapit na nilang ibenta ang stock.
Ang ideya ay na sa oras na ang ulat ay tumama sa media, ang mga nakasakay sa coattails ng mga mamumuhunan na ito ay kumikita na at naghahanda na sa piyansa.
Ang katotohanang ito ay lalong totoo kapag mutual funds ibahagi ang kanilang nangungunang sampung pag-aari sa katapusan ng bawat quarter. Ang mga ito ay mahusay para sa karagdagang pananaliksik ngunit hindi iminumungkahi na ang mga stock na ito ay dapat bilhin dahil lamang sa isang pondo ay nagpakita ng interes sa kanila.
May pagkakaiba sa pagitan ng pagbabasa tungkol sa isang ideya sa pamumuhunan at pagkilos dito.
Hindi ka maaaring kumilos ayon sa kanilang nabasa sa media hangga't hindi nila isinasagawa ang iyong pananaliksik at angkop na pagsusumikap sa anumang bagong ideya na lalabas.
Hanggang sa panahong iyon, dapat kang magtiwala sa iyong instincts at maunawaan na walang ganoong bagay bilang isang libreng tanghalian sa pamumuhunan.
Aral sa buhay – ang pinakamahalaga
Laging sinasabi ni Rakesh Jhunjhunwala na wala siyang pinagsisisihan sa buhay. Nais lamang niya na magkaroon siya ng mas mahusay na mga personal na gawi at mas maraming ehersisyo.
Huwag kalimutang mamuhunan sa iyong kalusugan. Mayroong ilang mga bagay na hindi mo mabibili, at isa sa mga ito ay ang iyong kalusugan.
Maari mong makuha ang lahat ng pera sa mundo, ngunit walang silbi kung hindi ka malusog upang tamasahin ito.
Final Words
Sa wakas, sana ay nakakuha ka ng kaunting halaga mula sa mga aral na ibinahagi ko.
Ang pamumuhunan ay isa sa maraming tool na makakatulong sa iyong bumuo ng kayamanan at makamit ang kalayaan sa pananalapi, kahit na nangangailangan ito ng sapat na kaalaman sa pananalapi at disiplina upang makabisado.
Ngunit kung mayroon kang isang pangmatagalang pananaw sa isip, maaari mong itakda ang iyong sarili para sa tagumpay sa maingat na pagpaplano at isang matatag na gawain.
Maging pare-pareho at manatiling mamuhunan!
Mag-iwan ng Sagot