Si Ray Dalio ay isa sa mga pinaka mahuhusay na mamumuhunan sa mundo at ang nagtatag ng pinakamatagumpay na pondo ng hedge - Bridgewater Associates.
Mula sa pundasyon hanggang Marso 2021, ang Bridgewater Associates ay may humigit-kumulang 140 bilyong USD sa mga asset na pinamamahalaan. Ayon sa Artikulo ng Forbes, ang net worth ni Ray Dalio ay kinakalkula sa humigit-kumulang 20 bilyong USD.
Si Ray ay gumawa ng kanyang bilyon-bilyon sa pamamagitan ng pag-aaral mula sa nakaraan at paggawa ng mga pamumuhunan batay sa kanyang mga natuklasan. Sa buong paglalakbay niya bilang isang mamumuhunan, naniwala at naniniwala pa rin si Ray Dalio sa kita mula sa mga mamahaling stock para sa muling pamumuhunan sa halip na gumamit ng isang buying and holding approach.
Ang mga pilosopiya ng pamumuhunan ni Ray Dalio ay medyo simple. Ngunit kung ano ang tila napakasimple sa una ay mas masalimuot kaysa sa iniisip mo.
Makakakita ka ng higit pa tungkol sa kanyang mga paniniwala tungkol sa pamumuhunan sa stock market sa kanyang mga libro, Prinsipyo Na (2017), Mga Prinsipyo ng Pagharap sa nagbabagong kaayusan ng mundo (2021), at Mga Prinsipyo para sa Pag-navigate sa Malaking Krisis sa Utang Na (2018).
Sa mga aklat na ito, binanggit niya ang kanyang mga karanasan sa pamumuhunan sa stock market, ang kanyang mga pagkakamali, kung paano niya nalampasan ang kanyang mga pagkakamali, at ilang mahahalagang aral upang maging isang mahusay na mamumuhunan.
Alam kong pumunta ka rito para humanap ng mga subok na paraan para maging mas mabuting mamumuhunan; huwag mag-alala! Nasasakupan kita.
Nabasa ko ang mga aklat na ito na isinulat ni Ray Dalio at nakalap ng ilan sa kanyang mga interesanteng aral sa pamumuhunan sa stock market na dapat mong malaman.
Kaya, sumisid tayo sa mundo ng pamumuhunan gaya ng iminungkahi ni Ray Dalio.
1. Mahalaga ang Mga Prinsipyo
Sa kanyang aklat-Principles, binanggit ni Ray ang pagtitiwala sa mga prinsipyong nakatulong sa kanya na magkaroon ng matagumpay na karera ng mamumuhunan sa pamamagitan ng tamang paggawa ng desisyon. Minsan sinabi ni Ray,
“Kung walang mga prinsipyo, mapipilitan kang tumugon sa mga pangyayari na darating sa iyo nang hindi isinasaalang-alang kung ano ang pinakamahalaga sa iyo at kung paano gumawa ng mga pagpipilian upang makuha ang gusto mo. Pipigilan ka nito na sulitin ang iyong buhay."
Kung mayroon kang mga prinsipyo, gagabay sila sa iyong mga aksyon. Ang mga ito ay inilaan upang limitahan ang dami ng paggawa ng desisyon na kailangang gawin sa gitna ng kaguluhan upang ang mga desisyon ay magawa nang mabilis at epektibo. Ang mga prinsipyo ay nilayon na tulungan kang gumawa ng pinakamahusay na mga desisyon na posible sa iba't ibang uri ng mga pangyayari.
Walang paraan upang maiwasan ang mga pagkakamali sa mga pamumuhunan, ngunit ang pagkakaroon ng mahusay na mga prinsipyo ay makakatulong sa iyong bawasan ang dalas at intensity ng mga ito.
Sinusubukang sabihin ni Ray Dalio sa pamamagitan ng paghahatid ng mga kaisipan na, sa iyong paglalakbay bilang isang pamumuhunan, dapat mong palaging -
- Tukuyin ang iyong mga pangangailangan
- Hanapin ang iyong mga tamang asset o stock upang mamuhunan sa pamamagitan ng pagiging tapat tungkol sa iyong mga pangangailangan
- Planuhin ang diskarte sa pamumuhunan upang makuha ang ipinapalagay na kita
- Manatiling determinado sa iyong diskarte sa pamumuhunan at tamasahin ang iyong tagumpay at mas mayaman na buhay mamumuhunan.
2. Gumawa ng Iyong Sariling Pananaliksik
Mula pagkabata, nakaugalian na ni Ray na mag-isyu ng maraming magasin na pinag-uusapan at nagpapakita ng taunang mga resulta ng mga graph ng tagumpay at pagbagsak ng mga kumpanya ng kapalaran. Matapos gawin ang kanyang pagkolekta ng data tungkol sa mga kumpanya, ginamit niya upang malaman ang mga stock upang mamuhunan at gawin ang kanyang natatanging, indibidwal na diskarte sa pamumuhunan.
Ang kanyang saloobin sa paggawa ng kanyang sariling pag-aaral upang makahanap ng tagumpay ay nagresulta sa mahusay na pamamahala sa Bridgewater Associates.
Minsang sinabi ni Ray Dalio,
"Upang kumita ng pera sa mga merkado, kailangan mong mag-isip nang nakapag-iisa at maging mapagpakumbaba"
Imposibleng malaman ang lahat tungkol sa anumang bagay, ngunit lalo na imposibleng malaman ang lahat tungkol sa isang bagay na kasing kumplikado at magulo gaya ng pandaigdigang sistema ng pananalapi. Kaya kailangan mong gumawa ng sarili mong isip tungkol sa mga bagay-bagay, ibig sabihin, hindi ka basta basta magtitiwala sa sinasabi ng ibang tao sa iyo. Kailangan mong mag-isip para sa iyong sarili.
Kaya, tulad ni Ray Dalio, huwag kang mahulog sa pananaliksik ng sinumang tao nang hindi nagsasagawa ng iyong sarili upang mahanap ang iyong natatanging tagumpay.
3. Makisama sa Mga Taong Maari Mong Matutunan ang Bago
Sa kanyang unang investor journey, laging naghahanda at nagtatanong si Ray Dalio sa mga investor na itinuturing niyang mahusay sa kanilang mga trabaho. Hinahanap niya kung paano iniisip ng mga mamumuhunan ang tungkol sa kinabukasan ng ekonomiya at mga merkado, katulad ng ginagawa niya ngayon.
Sa paglipas ng panahon, ginawa niya ang prosesong ito sa isang mas pormal na paraan ng pag-iisip tungkol sa mundo at kung anong mga kaganapan ang posibleng mangyari dito sa pamamagitan ng pagbuo ng isang hanay ng mga prinsipyo na makakatulong sa kanya na gawin ito.
Ang ganitong paraan ng pag-iisip tungkol sa mundo ay humantong sa kanyang unang malaking tagumpay sa pamumuhunan noong siya ay hinulaan at namuhunan sa kapaligiran ng stagflation na nagsimula noong 1968.
"Maghanap ng mga taong maraming magagandang katanungan. Ang mga matalinong tao ay ang mga nagtatanong ng mga pinaka-pinag-isipang tanong, kumpara sa pag-iisip na nasa kanila ang lahat ng mga sagot. Ang magagandang tanong ay isang mas mahusay na tagapagpahiwatig ng tagumpay sa hinaharap kaysa sa magagandang sagot."
Si Dalio ay hindi kailanman gumawa ng hierarchy ng mga trabaho, kaya ibig sabihin, kahit isang barbero, chef, o pinuno ng real-estate ay maaaring maging isang mahusay na mamumuhunan. Naniniwala siya sa katwiran higit sa lahat. Ginamit niya ang kanyang proseso ng pangangatwiran upang mahanap ang tamang paraan upang siyasatin ang stock, gawin ang tamang pagpipilian at gumawa ng mas mataas na kita.
Kaya, kapag nakita mo ang sinumang mamumuhunan na gumagawa ng kanyang trabaho nang napakahusay, palaging magtanong sa kanya ng ilang mga katanungan, na makakatulong sa iyong pagbutihin ang iyong mga paraan ng pamumuhunan at tulungan kang makakuha ng mas mahusay na kita.
4. Maging Analytical Upang Makahanap ng Tagumpay sa Hinaharap
Ito ay hindi tulad ng lahat ng matagumpay na mamumuhunan ay laging nakakakita ng tagumpay sa kanilang mga pamumuhunan.
Hindi, tiyak na hindi! Ngunit mayroon silang mas mataas na mga rate ng katumpakan sa paghula sa paglago ng kumpanyang kanilang pinamuhunanan. Nagkamali sila sa kanilang nakaraan, ngunit palagi nilang pinag-aaralan ang kanilang mga pagkakamali at natutong huwag ulitin ang mga ito. At palaging sinusuportahan ni Ray ang proseso ng paggawa ng desisyon sa pamamagitan ng masusing pagsusuri.
Si Ray, mula sa mga araw ng kanyang pag-aaral, ay natutong tanggapin ang kanyang pagkabigo bilang resulta ng kanyang pagkakamali o ng iba. Palagi niyang kinuha ang kabiguan bilang isang positibong diskarte sa pag-aayos ng mga pagkakamali at maging mas epektibo sa pagtataya ng tagumpay ng pamumuhunan.
Ang isa sa mga pinakamalaking susi sa pag-maximize ng potensyal ay ang maging komportable sa kabiguan. Karamihan sa mga tao ay masyadong natatakot na mabigo dahil gusto nilang maiwasan ang hitsura ng masama o makaramdam ng kahihiyan. Ngunit kung malalampasan mo ang takot na iyon, maaari kang matuto nang mabilis, umunlad nang mabilis at lumampas sa iyong kasalukuyang mga limitasyon.
Kaya, palaging tanggapin ang iyong mga kahinaan, pag-aralan ang mga ito, matuto mula sa mga ito, at maging mas epektibo sa susunod na pagkakataon upang makahanap ng tagumpay. Huwag kailanman ikahiya ang mga pagkakamali dahil ang mga pagkakamali ang gumaganap ng isang epektibong papel sa paggawa ng iyong PRO sa iyong paglalakbay sa pamumuhunan.
5. Lumikha ng Iyong Portfolio ng Pamumuhunan na Puno ng Pagkakaiba-iba
Sa pamamagitan ng pagsusuri sa diskarte sa pamumuhunan ni Ray, naisip ko na naniniwala siya sa pagtuklas ng mga pagkakataon sa pamumuhunan sa iba't ibang sektor kaysa tumuon sa isang uri ng entity. Kahit na sa Bridgewater Associates, nagawa niyang bumuo ng sari-sari na portfolio na may pinaghalong paglalaan ng asset.
"Ang pinakamahalagang bagay na maaari mong magkaroon ay isang mahusay na kumbinasyon ng strategic asset allocation. Kaya, ang kailangang gawin ng mamumuhunan ay magkaroon ng balanseng, structured na portfolio - isang portfolio na mahusay na gumagana sa iba't ibang mga kapaligiran. Ee hindi ko alam na mananalo kami. Kailangan nating magkaroon ng sari-sari na taya.”
Ang pangunahing ideya ng isang sari-sari na portfolio ng pamumuhunan ay upang mabawasan ang panganib. Paano? Sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang uri ng pamumuhunan, nagagawa mong bawasan ang iyong mga panganib na mawalan ng pera sa isang uri ng pamumuhunan nang hindi kinakailangang binabawasan ang iyong kabuuang kita.
Maaari mo ring taasan ang rate kung saan ka kumita ng pera sa pamamagitan ng pagdaragdag ng bago at iba't ibang uri ng pamumuhunan sa iyong portfolio. Maaari mo ring bawasan ang panganib sa pamamagitan ng pagtiyak na ang mga kumpanya o iba pang entity na iyong namumuhunan ay nagpapatakbo sa iba't ibang industriya at gumagamit ng iba't ibang modelo ng pagpapatakbo. Sa ganoong paraan, kung ang isang industriya, tulad ng industriya ng sasakyan, ay dumaan sa mahihirap na panahon ng ekonomiya, magkakaroon ka pa rin ng iba pang mga pamumuhunan na hindi apektado ng mahinang ekonomiya.
Ang isang sari-sari na portfolio ay hindi dapat magsama lamang ng mga stock ng iba't ibang kumpanya, kundi pati na rin ang mga bono at mutual funds. Baka gusto mong idagdag real estate sa iyong portfolio ng pamumuhunan kung mayroon kang kapital na gawin ito. Ang real estate ay isang tangible asset na maaaring palaging ibenta para sa cash at maaaring rentahan habang hawak mo ito upang makagawa ng kita.
Ang iyong mga personal na kalagayan ang magdidikta kung ano ang hitsura ng isang mahusay na sari-sari na portfolio para sa iyo. Ang mas maraming pera na magagamit mo para sa pamumuhunan, mas maraming mga opsyon na magagamit mo upang maikalat ang iyong mga panganib.
Kaya, habang namumuhunan sa mga stock, laging tiyakin na ang iyong mga stock ay mahusay na balanse at nakabalangkas sa mga tuntunin ng industriya. Ang portfolio na ito ay tutulong sa iyo na makakuha ng tubo mula sa isang entity kung ang isa pang sektor ay makatagpo ng pagkalugi.
6. Mamuhunan sa Iyong Mga Lugar na Interes
Laging sinasabi ni Ray,
"Ang panganib ay lumalago mula sa hindi alam kung ano ang iyong kinasasangkutan."
Ang pamumuhunan sa stock market ay nangangailangan ng malalim na pag-aaral, at para doon, ang iyong interes na malaman ang tungkol sa isang partikular na tatak ay kinakailangan. Kung wala kang interes sa isang partikular na stock, hindi mo malalaman ang tungkol sa kumpanya dahil sa tingin mo ay boring o pabigat ito, kaya hanapin ang kumpanyang maaaring interesado ka.
Warren Buffett, ang pinakadakilang mamumuhunan sa lahat ng panahon, ay nagsusulong din ng pamumuhunan sa mga bagay na naiintindihan mo. Ito ay batay sa teorya na kung hindi mo ito naiintindihan, hindi mo ito mahuhulaan, at kung hindi mo ito mahuhulaan, wala kang ideya kung ito ay undervalued.
7. Huwag Maging Isang Reaktibong Tagagawa ng Desisyon
Sa stock market, walang tiyak – may mga araw na nakakakuha ang isang kumpanya ng progresibong graph at bumabagsak. Kaya, kapag ang isang kumpanya na mahusay na gumaganap ay biglang naranasan ang isang pagbagsak – huwag maging reaktibo sa pagbawi ng iyong puhunan sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga stock sa pangunahing tubo, ngunit magtiwala sa iyong pananaliksik, manatili dito, at hanapin ang iyong tubo.
Minsang sinabi ni Ray Dalio,
Maiuugnay mo ang senaryo na ito sa kasalukuyang senaryo ng digmaang Russia-Ukraine nang bumagsak ang isang pandaigdigang merkado. Sinamantala ng maraming mamumuhunan ang pag-crash upang bumili ng mga stock sa magagandang kumpanya sa mababang presyo, at ang ilan ay lumuha habang ibinebenta nila ang kanilang mga stock nang lugi.
Kaya, sa mga ganitong sitwasyon, palaging maging unang kategorya ng isang mamumuhunan upang makahanap ng mga pagkakataon kahit na sa pagbagsak ng merkado sa iyong malakas na pananaliksik upang makakuha ng mas mataas na kita sa hinaharap.
8. Lahat ay May Expiry Date
Maraming mamumuhunan ang nagkakamali sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa isang masamang kaganapan bilang isang panghabambuhay na kahihinatnan.
Si Ray Dalio ay hindi naniniwala sa gayong mga paniniwala; sabi niya – walang nagtatagal magpakailanman, ni tagumpay o pagbagsak. Kung sigurado ka sa iyong pananaliksik at pangangatwiran, makakatagpo ka ng tagumpay, ngunit ang iyong nag-iisang pagdududa sa iyong pananaliksik ay maaaring magdulot sa iyo na matugunan ang iyong pagbagsak.
Gayundin, ang mga stock na dati ay nagbibigay ng mas mataas na kita sa nakaraan ay maaaring hindi magbibigay sa iyo ng parehong kita sa hinaharap.
"Sa pangangalakal kailangan mong maging defensive at agresibo sa parehong oras. Kung hindi ka agresibo, hindi ka kikita, at kung hindi ka defensive, hindi ka mag-iingat ng pera."
Gusto ni Ray na malaman mo na kapag namuhunan ka sa isang stock, siguraduhing suriin ang pag-unlad ng kumpanya nang madalas. Sa ganoong paraan, kung ang kumpanya ay sumusulong sa iskedyul, malalaman mong tama ang iyong pananaliksik. Ngunit kung ang kumpanya ay nakakaranas ng mga problema, maaari mong dalhin ang iyong pamumuhunan sa ibang lugar. Ang isang maagap na mata para sa iyong mga lugar ng pamumuhunan ay susi sa pagiging isang matagumpay na mamumuhunan.
Lagom
Kaya, mula sa paglalakbay sa pamumuhunan ni Ray Dalio, narito ang iyong mga pangunahing takeaway:
- Tukuyin ang mga prinsipyo, sundin ang mga ito hanggang sa wakas, at huwag kailanman mabigla sa kamangha-manghang pananaliksik na hindi sa iyo.
- Matuto mula sa iyong mga pagkakamali upang gumawa ng tamang pamumuhunan.
- Huwag pumili ng isang walang pagbabago na landas, ngunit isang landas na may maraming mga sorpresa, ngunit nakakumbinsi at kumikita.
- Hanapin ang iyong mga interes at gawin ang iyong mga asset.
- Maging analytical, at matuto mula sa iyong mga pagkakamali. Okay lang magkamali, para makahanap ng tagumpay.
- Huwag magmadali sa mga desisyon sa panahon ng krisis, lalo na sa stock market.
- Tandaan, ang iyong tagumpay at pagbagsak ay pansamantala.
Inirerekomenda ko sa iyo na ulitin ang mga aral sa pamumuhunan na ito mula kay Ray Dalio sa iyong pang-araw-araw na pagsasanay at maging isang matagumpay na mamumuhunan sa stock market.
Naniniwala ako sa pagbabahagi ng kaalaman na dapat malaman ng komunidad tungkol sa pamumuhunan sa stock market. Kung mayroon kang anumang mga pagdududa tungkol sa pilosopiya ng pamumuhunan ni Ray Dalio, huwag mag-atubiling magtanong, ikalulugod kong alisin ang iyong mga pagdududa at tulungan kang buuin ang iyong karera sa mamumuhunan.
Maligayang pamumuhunan!
Mag-iwan ng Sagot