Bankacılık borç verme ile çalışmaz!
Eminim bu açıklamayı duymuşsunuzdur. Prof. Hyman Minsky gibi üst düzey ekonomistler bile bankaların çalışma sisteminden bahsetmekte ve Bankaların borç vermediğini açıkça belirtmektedirler. Biraz kafa karıştırıcı geliyor, değil mi?
Ekonomiye girişle ilgili geleneksel ders kitaplarına göre, bankalar, birincil işi borç alanlar ile tasarruf sahipleri arasında bağlantı kurmak olan finansal aracılar olarak temsil edilir.
Basit bir deyişle, bankalar günümüzün gelişen ekonomisinde akla yatkın aracılardan başka bir şey değildir.
Tüm bankacılık süreci, olağan tüketim ihtiyaçlarının üzerinde ödenen ve ek parayı yerleşik bir bankaya yatıran, kazanan bir bireyi içeren bir fon havuzu etrafında döner. Bu fon rezervuarı olarak bilinir.
Bu fonlarla, geliri normal tüketim ihtiyacının altına düşenlere banka kredi veriyor. Bu nedenle, bankalar, bankaların yatırılan toplamdan daha fazlasını borç verdiği kısmi bir rezerv bankacılığı sistemi üzerinde çalışır.
Peki ya bankalar kredi verirken daha çok para kazanıyor dersem?
Evet, bu finansal döngüyü güçlendiren bir para çarpanı etkisidir.
Borç vermekten bahsetmişken, bugün merkez bankasının borç vermediğinde nasıl çalıştığını tartışıyoruz.
Yani, başlayalım!
Banka Nasıl Çalışır?
Merkez bankasının borç verme kapasitesinin tamamen müşterilerin mevduatlarının boyutuna bağlı olduğu yukarıdan açıkça görülmektedir. Ve kredi limitini artırmak için bankaların yeni mevduatlar için daha fazla müşteri çekmesi gerekiyor.
Bununla mevduatın kredi oluşturduğu rahatlıkla söylenebilir.
Bankanın kredi verme süreci, kısmi rezerv bankacılığı ile tutarlı bir şekilde işleyen para çarpanı teorisi üzerinde çalışır. Burada, yatırılan miktarın yalnızca bir kısmının nakit olarak tutulması veya ticari bankanın merkez bankasındaki hesabına yatırılması gerekir.
Bu tutar, karşılıklı toplamı bankanın kredi verme kapasitesi olan rezervin katı olarak kabul edilen zorunlu karşılıklarla belirlenir.
Dolayısıyla, zorunlu karşılık %10 olarak belirlenmiş ve çarpanı on ise, bankalar rezervlerin on katını borç verebilirler.
Bankanın kredi verme kapasitesini etkileyen bir diğer faktör de merkez bankasının rezerv değerlerinin artırılması veya azaltılması kararını kesinleştiren para politikasıdır. Ancak, seçici para politikası otoritesi ve rezerv artırma kısıtlaması ile bankaların kredi verme kapasitelerini artırmalarının tek yolu yeni mevduat temin etmektir.
Ve bildiğimiz gibi, krediler mevduatlarla oluşturulur, yani bankaların kredileri devam ettirmek için müşterilerin parasına ihtiyacı vardır.
Banka Kredileri Stratejisi
Basit bir deyişle, bankalar borç verirken daha fazla para kazanma eğilimindedir ve bu da finansal döngüyü güçlendirir.
Bankaların ilk etapta mevduatı teminat altına almadan devlet tarafından verilen kredileri ihraç etme hakları olduğu bilinmektedir. Bankaların kredi miktarı, merkez bankasının düzenleme ve politikalarına göre belirlenir.
Bununla birlikte, merkez bankası ayrıca ticari bankaları, önceden verilen krediye göre nakit veya hızlı bir şekilde satılabilen herhangi bir şey olabilen belirli bir miktarda likit sermaye bulundurmaya yönlendirir.
Bankaların Para Yaratımı
Bankaların borç verme stratejisi, esas olarak iki şeyden kaynaklanan para yaratma ile bilinir. Bunlar:
Çift Girişli Muhasebe
Bu yöntemde, yeni kredi varlıkları yaratmak için bankanın eşdeğer bir borç yaratılmasına ihtiyacı vardır. Bu, yeni kredinin yarattığı bankadaki yeni mevduat olur.
Örneğin, bir bankanın müşterilerine 100 Rs borç verdiğini varsayalım, ardından yeni mevduat olan 100 INR değerinde yeni bir kredi varlığı yaratacaktır.
Paranın ölçümü ve tanımı
Temel olarak iki tür para vardır:
- Temel para: Merkez Bankası tarafından oluşturulur (döviz ve banka rezervleri).
- Geniş para: Para arzı ölçümlerinde sayılan Özel sektör tarafından oluşturulmuştur.
İnsanların günlük olarak kullandığı paranın büyük kısmı geniş paradır. Örneğin, işveren maaşınızı doğrudan banka hesabınıza aktardığında, bu geniş paradır. Benzer şekilde, herhangi bir ipotek için ödeme yaptığınızda, bu geniş paradır. Para, yalnızca bir banka olduğunuzda temel para olarak kabul edilir.
Bankalar dışında, kredi kartı sendikalar ayrıca kredi sağlar ve kredi-mevduat çiftleri oluşturur. Yine de, mevduatları M1'de (en fazla likiditeye ve işlem kolaylığına sahip dar para) sayılmadığından, "para" değil, yalnızca "kredi" yaratırlar. Ancak, müşteriler krediyi parayı taklit ettiği için satın almak için kullanabilirler.
Merkez Bankası'nın Para Politikası araçları
Bankaların kredi verme kapasitesi bankaların para politikasına bağlıdır. Merkez Bankası'nın para politikasının başlıca dört aracı vardır. Bunlar:
Rezerv Gereksinimleri
Bankaların tutması gereken para miktarını ifade eder. Merkez bankasındaki kasalarda veya ticari banka hesaplarında tutulur. Düşük zorunlu karşılıklar, bankaların kredi yarattığı için genişletici para politikası olarak bilinen daha fazla borç verdiğini gösteriyor.
Yüksek zorunlu karşılıklar, bankaların daha az borç verdiğine işaret ederken, daraltıcı para politikası olarak da bilinir. Zaten borç vermek için yeterli rezervleri olmadığı için küçük bankalar için daha da zorlaşıyor. Bu nedenle merkez bankaları, zorunlu karşılıklara sahip küçük bankalardan kaçınmaktadır.
Açık piyasa işlemleri
Bir sonraki araç, merkez bankası tarafından devlet tahvillerinin alım satımını ifade eden Açık Piyasa İşlemleridir. Bu değişim merkez bankaları ile özel bankalar arasında yapılır.
Merkez bankası devlet tahvili satın aldığında bankaların rezerv miktarı artmakta ve bu da bankaların borç verme limitini uzatmaktadır. Ve menkul kıymeti sattıklarında, bankaların bilançonakit mevcudiyetinde azalmaya neden olur. Bu nedenle kredi limiti düşmektedir.
Bu nedenle, merkez bankaları genişletici bir para politikasına sahip olmak için menkul kıymetler satın alır ve aynısını daraltıcı veya sıkı bir para politikası uygulamak için satar.
İşte bu noktada açık piyasa işlemi devreye giriyor ve bu da Federal Rezervlerin federal fon oranını yönetmesini sağlıyor. Fed fonları, ana banka tarafından başka bir bankadan fazla nakit ile ödünç alınan miktardır.
Geri ödendiği faiz, federal fon oranıdır. İşte tam bu noktada Bankaların hedeflerine ulaşması için fırsat yaratarak Açık Piyasa İşlemleri devreye giriyor.
İndirim Oranı
Bu, merkez bankasının üye bankalara indirim penceresinde fon sunduğu oranı ifade eder. Genellikle beslenen fon oranından daha yüksektir, bu da iskonto oranının yalnızca bankaların diğer bankalardan borç alamadığı durumlarda kullanıldığını gösterir.
Bu indirim penceresiyle birlikte damgalanma da eklenmiş olarak geliyor!
Herhangi bir banka iskonto penceresini kullandığında, finans camiasının gözünde mali sıkıntı içinde olduğu kabul edilir.
Rezerv Faizi
Rezervlere faiz, 2008 mali krizinden sonra yaratıldı. İngiltere Bankası, Federal Rezerv ve Avrupa Merkez Bankası, bankalar fazla rezerv tuttuklarında belirli bir miktar faiz öderler.
Fed bankaların daha fazla borç vermesini istediğinde fazlalık oranı düşürülür ve bankanın daha az borç vermesini istediğinde bunun tersi olur. Bu araç ayrıca, beslenen fonların hedefini karşılamaya gelir.
Para Politikası araçları nasıl çalışır?
Merkez bankası para politikası araçlarının temel işlevi, toplam likiditeyi artırmak ve azaltmaktır. için mevcut olan toplam sermaye miktarını ifade eder. yatırım ve ödünç verme. Aynı zamanda tüketicinin tükettiği para ve krediyi de içerir.
Bu araçlar, M1 ve M2 olarak bilinen para arzından daha fazlası olarak kabul edilir. İlk sembol, para birimini ve çek mevduatını gösterirken, ikincisi para piyasası fonlarını, tasarruf hesaplarını ve CD'leri ifade eder.
Bankaların Gerçek Zamanlı İşleyişi
Bugünün zamanında para, bankalara paralarını alıkoymak için emanet eden tasarruf sahipleri tarafından yaratılmak yerine, genellikle mevduat şeklini alır. Bankalar kredilerini açtıklarında mevduat yaratılır.
Borç verme fonlarında, bankalar bilançoda biri varlık tarafında, diğeri borç tarafında olmak üzere iki seçkin giriş yapar. Kredi, bankalar için bir varlık işlevi görür ve böylece müşterilerin elindeki varlıklara karşı bir yükümlülük olarak hareket eden yeni mevduatlar yaratır.
Durum böyleyse, o zaman özel bankalar para yaratır, bu da Merkez Bankası'nın bunu yapma hak ve sorumluluğuna aykırı olur. Gerçek şu ki, bankalar artan ve azalan zorunlu karşılıkların çalıştığı merkez bankasının katılımı olmadan para yaratamazlar.
Zorunlu karşılıklar, bankaların borç verme kabiliyeti üzerinde bağlayıcı bir kısıtlama olarak alınamaz ve bu da para yaratma akışını azaltmaz. Böylece bankalar borç para verir ve daha sonra ihtiyaç duydukları zorunlu rezervi ararlar.
Sonuç
Bankalar borç vermez; para yaratırlar çizik borç verme üzerine.
Sadece Merkez Bankası'nın yarattığı rezervleri birbirlerine ödünç verirler. Rezerv ve likidite gereksinimleri, bankaların beklenen müşteri mevduatını çekmesini sağlar.
Ayrıca, Karlılık Beklentileri, bankaların kredi verme kabiliyeti üzerindeki en önemli sınırlamalardan biri olarak kabul edilmektedir. Bankaların önce borç para verme ve sonra örtbas etmek için rezerv arama yetkisi vardır. Bunun için, mevduatları güvence altına almak için yeni müşteriler çekme eğilimindedirler.
Bu nedenle, Bankalar müşterilerin parasına ihtiyaç duymazlar ve mevduatlarınızı tutmaları diğer bankalara göre çok daha ucuzdur.
Yorum bırak