Daha az risk içeren menkul kıymetlere❶ yatırım yapmaya giriştiğimizde, tahvilleri ve havuzlanmış fon yatırımlarını düşünürüz. Havuzlanmış fonlar, temelde bir grup içinde bir araya getirilen bireysel fonlardır. Bugün iki önemli yatırım fonu grubuna bakalım – Tahviller ve ETF'ler veya Borsa Yatırım Fonları.
Tahviller sabit getirili menkul kıymetler❷ kapsamına girerken, ETF'ler havuzlanmış fonlar, borç fonları➌ kapsamına girebilir ve kategorilerine göre sabit getirili menkul kıymetler olarak da kabul edilebilir.
Tahvil terimine aşina olabilirsiniz ve sert çekirdekli yatırım yapıyorsanız, ETF'lere yatırım yapmış veya en azından onları duymuş olabilirsiniz. Bu makalede, tahvillere yatırım yapmanın faydalarına karşı ETF'lere yatırım yapmanın faydalarının neler olduğunu görelim. Ayrıca her tür yatırımın risklerini ve dezavantajlarını tartışacağız.
Bununla birlikte, Tahvilleri ETF'lere karşı koymadan önce, terimleri derinlemesine anlayalım.
Not: Sonunda, bu makale boyunca kullanılmış olan bir terimler sözlüğü bulacaksınız. Sözlük, okumanızı kolaylaştırmak ve kullanılan finansal terimleri anlamanıza yardımcı olmak için eklenmiştir.
Tahviller
Tahvil, iki yılda bir veya yıllık olarak ödenen faiz yerine bir devlete veya özel kuruluşa ödenen bir kredidir. Bir kamu veya özel şirketin tahvilini satın aldığınızda, o şirkete borç para vermiş olursunuz. Genellikle, şirketler işlerini daha da büyütmek için borç alırlar. Hükümet ve Belediye gibi devlet organları, yollar ve okullar gibi altyapıları inşa etmek için tahviller açısından borçlanma isteyebilir.
Tahvil satın aldığınızda, şirket için bir yatırımcı olursunuz, ancak hissedarların sahip olduğu gibi şirketin bir bölümüne sahip olmazsınız. Tahvil sahipleri alacaklılardır ve ödünç alan kuruluşa karşı hiçbir söz hakkı veya yükümlülüğü yoktur.
Bir tahvilin vadesinde, anapara tutarını geri alırsınız. Hesaplanan zaman dilimlerinde, genellikle iki yılda bir ödenmeye hakkınız olan faiz.
Tahvil ticareti için borsa veya merkezi bir yer yoktur. Tahviller çoğunlukla tezgah üstü ve tahvil satıcıları aracılığıyla işlem görür. Tahviller ayrıca borçlu ve borç veren arasında özel olarak alınıp satılabilir.
Tahvil piyasası, dağınık olmasına rağmen, dünya çapında çok büyük. Hindistan'da tahvil piyasası daha fazla dikkat çekiyor ve son 5 yılda önemli ölçüde büyüdü.
Birçok tahvil türü vardır, ancak bunları genel olarak 2 ana tipte sınıflandırabiliriz:
Devlet Tahvili : Merkezi ve Eyalet Hükümeti, Belediye yetkilileri ve Kamu Sektörü şirketleri tarafından serbest bırakılan tahviller Devlet Tahvilleri kapsamına girer. Bu tahvillere bazen Hazine Tahvilleri de denir.
Kurumsal Tahviller : Bu tahviller özel şirketler tarafından büyüme hedeflerini tutturmak için çıkarılır.
ETF’ler
ETF'ler veya Borsa Yatırım Fonları, tahvillerin aksine borsalarda işlem görür. ETF'ler, ticaret için bir araya getirilmiş bir grup menkul kıymettir. Hisse senetleri gibi ETF'ler de günlük olarak alınıp satılabilir.
ETF'leri anlamanın en iyi yolu, bir bütün olarak işlem gören farklı şirketlerden bir grup hisse senedi➎ veya tahvil düşünmektir.
ETF'ler, BT gibi belirli bir endüstri segmentinin tahvillerini veya hisse senetlerini içerebilir veya farklı endüstrilerin çok çeşitli tahvilleri/hisse senetleri olabilir.
ETF'leri anlamanın daha iyi bir yolu, onları yatırım fonlarına benzetmek olabilir➏ . Gerçekten de, yatırım fonları ve ETF'ler bir takım özellikleri paylaşır. Hadi bir bakalım.
- Hem ETF'ler hem de Yatırım Fonları, günlük piyasa analizi ve faaliyetlerine aktif olarak katılmakla ilgilenmeyen yatırımcılar için daha iyi yatırım seçenekleridir.
- ETF'ler ve Yatırım Fonları, havuzlanmış yatırım seçeneklerine odaklanır, yani çeşitli sektörlerde veya aynı sektördeki çeşitli şirketlerde yatırım seçenekleri sunarlar.
- Hem ETF'ler hem de yatırım fonları borsalarda işlem görmektedir.
- Her ikisi de yatırım yöneticileri veya brokerler tarafından yönetilir.
Hindistan'daki ETF'ler aşağıdaki kategorilere ayrılır:
Bond ETF'leri
Tahvil ETF'leri devlet veya şirket tahvilleri veya her ikisini içerebilir.
Endeks ETF'leri
Endeks ETF'leri çeşitli endüstrilerin hisse senetlerini içerir.
Sektör ETF'leri
Sektör ETF'leri, belirli bir sektörden şirketlerin hisse senetlerini içerir.
Altın ETF'leri
Altın ETF'leri külçe altın piyasasında işlem görür. Külçe altın,% 99.5 saf olan altındır. Külçe altının fiyatları fiziki altın fiyatıyla birlikte yükselir ve düşer. Altın ETF'lerinin fiyatı, külçenin yükseliş ve düşüşüne ve dolaylı olarak fiziksel altın piyasasına dayanmaktadır.
Banka ETF'leri
Banka ETF'leri bankaların hisse senetlerini içerir.
Uluslararası ETF'ler
Uluslararası ETF'ler yabancı şirketlerin hisse senetlerine ve tahvillerine yatırım yapar.
SOVEREIGN GOLD BOND satın almakla ilgileniyor musunuz? Daha fazla bilgi için bu makaleyi okuyun.
Peki nereye yatırım yapmalısınız - Tahviller veya ETF'ler?
Şimdi asıl soruyu ele alalım – nereye yatırım yapmalısınız? Tahviller veya ETF'ler? Soruyu adil bir şekilde cevaplamak için, her birinin yararlarına ve sakıncalarına bakalım.
Tahvil Yatırımının Faydaları
- Tahviller, şirketlere verilen kredilerdir ve kredilerden dönemsel olarak faiz alırsınız. Tahvillerin bu özelliği, onları hisse senetlerinden daha az oynak yapar.
- Tahviller kısa ve orta vadede faydalıdır. Tahviller, bir kredi olduğu için anapara tutarını belirli bir süre sonra geri almanız anlamında da faydalıdır. Paranızı 2 yıl içinde belirli bir harcama için kullanma hedefiniz varsa, tahvil faizi daha yüksek olacağından, banka mevduatına gitmek yerine tahvillere yatırım yapmak daha iyidir.
- Tahvil yatırımı, anapara tutarının geri dönüş garantisi olduğu için özellikle eski nesil için faydalıdır.
- Yatırım portföyünüzde tahvil bulundurmak❼ hisse senetlerinin fiyat değişimlerinin sunduğu darbeleri yumuşatır.
ETF'lere Yatırımın Faydaları
- ETF'ler ile (nispeten) daha az risk eklenmiş hisse senetleri, altın, tahviller ve çeşitli menkul kıymetlerde işlem yapabilirsiniz.
- ETF'ler borsalarda işlem görür, dolayısıyla ETF'lere bağlı daha fazla likidite➑ vardır. Bu, ETF'lerin gün boyunca alınıp satılabilmesi ve açığa satılabilmesi anlamına gelir➒ .
- ETF komisyoncu oranları, pasif olarak yönetildikleri için daha düşüktür. Menkul kıymetlerin pasif yönetimi, menkul kıymetlere yatırım yapılacak aktif bir yönetim (bir yönetici tarafından) olmadığı anlamına gelir. Pasif bir ETF yatırımında, yatırılan para o ETF kategorisindeki tüm şirketlerin tüm hisselerine/tahvillerine yatırılır.
- ETF'ler, daha az sermaye kazancı elde etme eğiliminde oldukları için vergi dostudur. Çoğu ETF satış ve alımı ayni itfadır❶❷ ve vergiye tabi değildir.
Tahvillerin Dezavantajları
- Piyasa Oynaklığı ❶ ➌ : Tahvil faiz oranı piyasa oynaklığına tabidir. Kısa vadeli tahviller için, faiz tutarları dalgalandığı için faiz oynaklığı önemli kazançlar sağlamaz.
- Kredi riski : Bazen şirketler nakit sıkıntısı yaşar ve faiz ödemesinde temerrüde düşebilir. En kötü senaryoda, şirketler anapara tutarını ödeyemeyebilir.
ETF'lerin Dezavantajları
- Artan Ticaret Ücreti : Günlük alım satım sırasında ETF'lerin sık alım satımı, alım satım ücretinin artmasına neden olacaktır. Buna, her satıştaki aracılık komisyonunu ve ETF'leri yönetme maliyetini de ekleyin.
Ayrıca, farklı şirketlerin hisse senetleri farklı bir işlem ücretine sahiptir, bu nedenle ETF hisse senetlerini satarken komisyon adına ne kadar para harcadıklarından asla emin olamazsınız. - Piyasa Oynaklığı : Tahvil ve hisse senetlerine göre nispeten istikrarlı olmasına rağmen, ETF'ler ayrıca piyasa oynaklığına ve dalgalanmalara tabidir. Örneğin, Altın ETF'leri, fiziksel altın piyasasının oynaklığını yansıtır.
ETF'ler Vs. Tahviller
Hangisinin daha iyi bir yatırım aracı olduğu konusunda bir sonuca varmadan önce Tahviller ve ETF'leri aşağıdaki parametreler üzerinde karşılaştırabiliriz.
çeşitlendirme
Çeşitlendirme, farklı yatırım araçlarına fon tahsis ederek yatırım riskinin azaltılmasını ifade eder. Çeşitlendirme açısından, ETF'ler birçok şirketin hisse senetleri/tahvilleri olarak daha çeşitlendirilmiş bir yatırım sunar ve birçok sektöre yatırım yapılabilir.
Kredi riski
Hem Tahviller hem de ETF'ler, hisse senetlerinden daha az kredi riski taşırken, tahvillerdeki risk faktörü, ETF'lere kıyasla daha yüksektir. ETF'lerin çeşitlendirilmesi, ani kredi çökmelerine karşı daha az oynak olmasını sağlar. Bazı hisse senetleri veya tahviller çöktüğünde, diğerleri hala faiz ödüyor veya temettü.
Komisyon ve Broker Ücreti
Tahviller, komisyoncunuzun veya yöneticinizin tahvilleri nasıl işlemesini istediğinize bağlı olarak aktif veya pasif olarak yönetilir. ETF'ler çoğunlukla pasif olarak yönetilir. ETF'lerde, aktif gün ticareti yapılıyorsa, farklı hisse senetlerine/tahvillere farklı komisyonlar eklenebilir. Hem tahvillerde hem de ETF'lerde, yatırım yapmadan önce biraz araştırma yaparsanız ve alım satımla ilgili ek masraflar için izahnameye yakından bakarsanız, ödenen ücret kontrol edilebilir.
Sabit ve Değişken Gelir
Tahviller yılda bir veya iki kez faiz öder. Bazı ETF'ler temettü öder, ancak genellikle hisse senetlerine kıyasla daha azdır. Ayrıca, tahviller olgunlaşır ve anapara tutarını geri öder. Çoğu ETF olgunlaşmaz ve uzun bir süre yatırım yapmazsanız ana paranızı asla geri alamazsınız.
seçenekleri ticaret
ETF'ler normal Demat hesabınız üzerinden alınıp satılabilir. ETF'lerin fiyatları da borsalarda açıkça görüntülenerek ticareti daha şeffaf hale getirir. Tahviller komisyoncular aracılığıyla satın alınır ve komisyoncudan komisyoncuya fiyat farklılığı satın alma şansı vardır.
Sağlam bir sonuca varmadan önce Tahvil ETF'leri ve Tahviller konusunu da ele alalım:
- Tahvil ETF'leri, farklı endüstrilerin veya belirli bir sektörün tahvillerini içerir. Tahviller yalnızca belirli bir şirkete aittir. Çeşitlendirme açısından, Bond ETF'leri tahvillerden daha iyi puan alır.
- Tahviller zamanla olgunlaşır, ancak Tahvil ETF'leri genellikle olgunlaşmaz. Bu, tahvilleri kısa ve orta vadeli yatırımlar için mükemmel kılar.
- Tahviller yıllık veya iki yıllık faiz öder. Bond ETF'leri ile, bir sürü tahvil olduğu için neredeyse her ay faiz ödemesi alırsınız.
- Bono ETF fiyatları, borsalarda gösterildiği için daha şeffaftır. Bono ETF'leri, tıpkı hisse senetleri gibi gün içinde işlem görebilir.
- Bond ETF'leri, Demat hesabınız aracılığıyla çevrimiçi olarak yönetilebilir. Bireysel şirket tahvilleri için, satış veya ek tahvil alımları için komisyoncunuza ihtiyacınız vardır.
Tahvil ve ETF'lere Yatırım Hakkında Kararımız
Hem Tahvillerin hem de ETF'lerin bir yatırım portföyünde kendi yerlerine sahip oldukları sonucuna güvenle varabiliriz.
Aşağıdaki durumlarda ETF'lere yatırım yapmanızı şiddetle tavsiye ederiz:
- bir acemi ve risksiz bir yatırım arıyor.
- Daha uzun vadeli bir yatırım için planlama.
- faiz şeklinde düzenli bir gelir kaynağı arıyor.
- aracılık ve komisyon gibi yatırımla ilgili ücretleri azaltmak isteyen.
- menkul kıymetlere yatırım yapmak için daha az bir miktarla başlamak istiyorum.
Aşağıdaki durumlarda tahviller sizin için en iyisidir:
- Bankalardan daha yüksek faiz oranları ile kısa vadeli yatırım arıyorlar.
- Tahvil piyasasını zaten biraz biliyorsunuz ve satın almadan önce araştırmanızı yaptınız.
- Tahvil piyasasında fiyatlar değişiklik gösterdiğinden, tahvil alımında doğru anlaşmayı bulmaya aktif olarak katılmaya hazır.
- menkul kıymetler piyasasına önemli miktarda yatırım yapmaya hazır.
Risksiz olmasına rağmen tahvillerin ve ETF'lerin piyasa oynaklığından tamamen bağışık olmadığını hatırlamanız gerekir.
Tahvilinizin ve ETF yatırımlarınızın performansını değerlendirmek için periyodik olarak az miktarda aktif faiz, verimli yatırım getirileri elde etmede uzun bir yol kat edebilir.
KULLANILAN TERİMLER SÖZLÜĞÜ
❶ Menkul Kıymetler: Menkul kıymetler, parasal bir değer karşılığında alınıp satılabilen finansal araçlar veya varlıklardır.
❷ Sabit Getirili Menkul Kıymetler: Sabit getirili menkul kıymetler, faiz şeklinde sabit bir gelir ödeyen borçlanma senetleridir.
➌ Borç Fonları : Borç fonları, temel yatırımı sabit getirili yatırımı olan yatırım fonlarıdır.
➍ Hisse Senetleri ve Hisse Senetleri: Hisse senedi, bir veya daha fazla şirketin mülkiyetinin bir kısmını temsil eden bir menkul kıymettir. Hisse senetleri ve hisse senetleri aynı anlama sahiptir, hisse senedi daha genel anlamda kullanılır. Örneğin: Yatırım portföyümde hisselerim olabilir ve ABC Pvt hisselerine sahibim. Ltd. Bir hisse, daha spesifik olarak belirli bir şirketin menkul kıymetlerine atıfta bulunmak için kullanılır. Hisse senedi aynı zamanda hisse senedi olarak da bilinir.
➎ Borsa: Borsa, hisse senetleri ve Borsa Yatırım Fonları gibi finansal araçların alım satımı için merkezi bir pazar yeridir.
➏ Yatırım Fonları : Yatırım Fonları, yatırımcıların ETFS, hisse senedi veya tahvil gibi çeşitli finansal araçlara yatırım yapmak için bir araya toplandığı bir tür havuzlanmış yatırımdır. Yatırım Fonları en iyi şekilde bir profesyonel tarafından aktif olarak yönetilir.
❼ Yatırım Portföyü : Toplam varlıklarınız veya menkul kıymetleriniz yatırım portföyünüzü oluşturur. İş portföyünüzün iş deneyiminizi göstermesi gibi, yatırım portföyünüz de yatırım varlıklarınızı gösterir. Bir iş portföyü gibi, yatırım portföyünüz de çeşitlilik gösterdiğinde en iyisidir ve iyi getiriler gösterir.
➑ Likidite: Yatırımda, likidite, menkul kıymetlerin herhangi bir zarara uğramadan nakit olarak alınıp satılma kolaylığıdır.
➒ Açığa Satış : Açığa satış, hisse senedi fiyatlarında bir düşüş bekleyerek hisse senetlerini sattığınız, ancak onları düşen fiyattan geri aldığınız bir yatırım stratejisidir. Buradaki fikir, indirimli fiyatlarla geri alımdan kar elde etmektir.
➓ Gerçekleştir : Menkul kıymetler veya hisse senetleri piyasada satıldıklarında “gerçekleşir”. Gerçekleşen menkul kıymetler yatırımcının vergi yapısını etkiler. Menkul kıymetler, gerçekleşmiş bir kazanç veya kayıp olarak satılabilir.
❶❶ Sermaye Kazançları : Menkul kıymetler alış fiyatından daha yüksek bir fiyata satıldığında, sermaye kazancı ile sonuçlanır.
❶❷ Ayni Geri Alım: Yeni menkul kıymetler için nakit yerine başka menkul kıymetler karşılığında ödeme yaptığınızda ayni itfa gerçekleşir.
❶➌ Piyasa Oynaklığı : Piyasa oynaklığı, ETF'ler, hisse senetleri ve tahviller gibi menkul kıymetlerin fiyatlarındaki yükseliş ve düşüşle ilgili belirsizliği ifade eder.
Yorum bırak