G-Sec olarak da bilinen devlet tahvilleri, Hindistan'da popüler bir yatırım seçeneğidir. Bu menkul kıymetler, düşük riskleri ve istikrarlı getirileri nedeniyle ünlüdür.
Harcamalarını ve borçlanmalarını finanse etmek için Hindistan Hükümeti tarafından çıkarılırlar ve hükümetin tam inancı ve kredisi ile desteklenirler.
Bu makale, Hindistan'da devlet tahvili satın alma konusunda adım adım bir kılavuz sağlayacaktır. Mevcut farklı G-Sec türlerini, bunları satın almak için uygunluk kriterlerini ve G-Sec'leri alıp satma sürecini ele alacağım.
İster deneyimli bir yatırımcı ister yeni başlayan biri olun, bu kılavuz G-Secs'e yatırım yapma mekanizmalarını anlamanıza ve bilinçli yatırım kararları vermenize yardımcı olacaktır. Başlayalım.
Devlet tahvili nedir?
G-Sec olarak da bilinen devlet tahvilleri, Hindistan Hükümeti tarafından harcamalarını ve borçlanmalarını finanse etmek için ihraç edilen tahvillerdir. Onları destekleyen hükümetin tam inancı ve kredisi nedeniyle çok güvenli bir yatırım seçeneği olarak kabul edilirler.
G-Sec'ler size sabit bir getiri oranı sağlar ve birkaç aydan birkaç on yıla kadar değişen vadelerle verilir. Fiziksel veya kaydi (demat) formda tutulabilirler ve borsalar veya tezgah üstü (OTC) kanallar aracılığıyla ikincil piyasada alınıp satılırlar.
G-Secs'in Özellikleri Nelerdir?
Hindistan'daki G-Secs'in temel özelliklerinden bazıları şunlardır:
- sabit getiri oranı: G-Secs, tahvilin vadesi gelene kadar düzenli olarak (örn. yıllık, altı ayda bir veya üç ayda bir) ödenen sabit bir faiz oranı sunar.
- Düşük risk: G-Sec'ler güvenli yatırımlardır çünkü devlet bu menkul kıymetleri destekler. Bu, temerrüde düşme veya geri ödememe riskinin çok az olduğu anlamına gelir.
- Likidite: G-Sec'ler oldukça likittir ve ikincil piyasada kolayca alınıp satılır.
- çeşitlendirme: G-Secs bir portföyü çeşitlendirebilir ve genel riski azaltabilir.
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymet Türleri
Hindistan Merkez Bankası farklı türde menkul kıymetler ihraç eder; G-Sec'lerin ana türleri şunlardır:
- Hazine bonoları: Devlet tarafından ihraç edilen 91, 182 ve 364 gün vadeli kısa vadeli borçlanma araçlarıdır. Nominal değerlerine iskontolu olarak ihraç edilirler ve vade sonunda nominal değerleri üzerinden itfa edilirler. Hazine bonoları, hükümet onları ihraç ettiği için risksiz araçlar olarak kabul edilir.
- Vadeli menkul kıymetler: Bunlar, devlet tarafından 2 ila 30 yıl arasında değişen süreler için ihraç edilen daha uzun vadeli borçlanma araçlarıdır. Sahibine periyodik aralıklarla faiz öderler ve vade sonunda itibari değerinden itfa edilirler.
- Devlet geliştirme kredileri: Bunlar, altyapı ve kalkınma projelerini finanse etmek için eyalet hükümetleri tarafından ihraç edilen borçlanma senetleridir. Genellikle 5 ila 15 yıl arasında değişen süreler için verilirler.
Bunların dışında hükümet başka tür menkul kıymetler de ihraç eder: SPK'lar, TIPS, Sıfır Kuponlu Tahviller, Sermayeye Endeksli Tahviller, Değişken Faizli Tahviller vb.
Bu G-Sec'lerin tamamı borsalarda işlem görmektedir ve yatırımcılar tarafından alınıp satılabilmektedir. Devlet onları ihraç ettiği için güvenli yatırım seçenekleri olarak kabul edilirler, ancak şirket tahvilleri gibi diğer menkul kıymetlerden daha düşük getiri sağlama eğilimindedirler.
Hindistan'da Devlet Tahvilleri için Uygunluk Kriterleri
Müzayedelere katılmak ve G-Sec satın almak için uygunluk kriterleri aşağıdaki gibidir:
- Yaş: G-Sec satın almak için herhangi bir yaş sınırı yoktur.
- Gelir: G-Sec satın almak için gelir şartı yoktur.
- Uyruğu: Hindistan vatandaşları ve yerleşik olmayan Kızılderililer (NRI'ler) G-Sec satın alabilir. Ancak, NRI'ler Hindistan'ın Döviz Yönetimi Yasasına (FEMA) ve diğer yatırım düzenlemelerine uymalıdır.
Açık artırmaya katılmak ve G-Sec satın almak için sizin veya herhangi bir kuruluşun bir demat hesabı olması gerekir. Kayıtlı bir SEBI (Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu) komisyoncusu veya bir mevduat katılımcısı ile aktif bir ticaret hesabınız olmalıdır.
G-Secs için açık artırma süreci, RBI tarafından yönetilen elektronik platformlar olan Pazarlıklı İşlem Sistemi (NDS) ve Gelir Planları için Raporlama platformu (R-PIS) aracılığıyla yürütülür.
Ayrıca, G-Sec'leri satın almak için uygunluk kriterlerinin sunulan teminata ve açık artırmanın koşullarına bağlı olarak değişebileceğini de unutmamalısınız. G-Sec satın almaya ilişkin özel gereklilikler hakkında daha fazla bilgi için her zaman bir mali müşavir veya RBI ile görüşmeniz önerilir.
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymetleri Satın Almak İçin Adım Adım Kılavuz
G-Sec satın alma süreci aşağıdaki adımlardan oluşur:
1. Demat Hesabı Açın
G-Sec'leri elektronik olarak tutmak için bir demat hesabı gereklidir. Demat hesabı açmak için, bir Yatırma Katılımcısı (DP) ile görüşmelisiniz. National Securities Depository Limited (NSDL) veya Central Depository Services Limited'e (CDSL) kayıtlı olmalıdır.
Bir başvuru formu doldurmanız ve kimlik belgesi, adres kanıtı ve PAN kartı gibi gerekli belgeleri göndermeniz gerekecektir.
2. Bir Komisyoncu seçin
G-Sec müzayedesine katılmak için, NDS (Pazarlıklı İşlem Sistemi) ve R-PIS'e (Gelir Planları için Raporlama Platformu) üye olan SEBI (Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu) tescilli bir komisyoncu seçmeniz gerekecektir. .
İtibarına, ücretlerine ve müşteri hizmetlerine göre bir komisyoncu seçebilirsiniz.
3. Sipariş Verin
G-Sec siparişi vermek için aracı kurumunuz tarafından belirtilen adımları izlemelisiniz. Bu, satın almak istediğiniz menkul kıymet türü, miktarı ve ödemeye hazır olduğunuz fiyat gibi ayrıntıları içeren çevrimiçi bir formu doldurmayı içerebilir. Komisyoncu daha sonra teklifinizi NDS veya R-PIS platformu aracılığıyla sunacaktır.
4. Müzayedeyi Bekleyin
RBI düzenli olarak G-Sec açık artırmaları düzenler ve teklif edilen menkul kıymetlerin ayrıntılarını ve açık artırma programını önceden duyurur. Brokeriniz aracılığıyla teklifinizi vererek programı kontrol edebilir ve açık artırmaya katılabilirsiniz.
5. Menkul Kıymetleri Alın
Teklifiniz başarılı olursa, menkul kıymetler takas tarihinde, genellikle müzayededen iki iş günü sonra banka hesabınıza yatırılacaktır. Teklifiniz başarısız olursa, fonlarınız size iade edilecektir.
Örneğin, kullanıyorsanız sıfır Aracınız olarak G-Sec'leri şu şekilde satın alabilirsiniz:
- Öncelikle, RBI'nin katılmak istediğiniz müzayedeyi başlatıp başlatmadığını kontrol etmeniz gerekecek.
- Emin olduktan sonra şuraya git: Para Ağı ve Kite kimlik bilgilerinizi kullanarak oturum açın.
- Kontrol panelinde, üzerine “Devlet tahvilleri”nin dokunduğunu göreceksiniz.
- Her türün altında, siparişe açık olduklarında birden fazla teklifin listesini göreceksiniz.
- Şu anda, RBI'den satın alınabilecek hiçbir tahvil veya menkul kıymet yok.
- Menkul kıymetlerin ne zaman yatırıma açılacağını kontrol etmek için “Buraya tıklayın” seçeneğine tıklayabilirsiniz.
- Emirler canlı iken yatırım yapmak istediğiniz G-Sec'i seçip "Sipariş Ver" butonuna tıklayabilirsiniz.
Görüntü kredi: Twitter Zerodha
- Ardından, satın almak istediğiniz birim sayısını seçin.
- Siparişinizi tamamlamak için "Onayla"ya tıklayın
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymetlerini Satmak İçin Adım Adım Kılavuz
G-Sec satma süreci, gerçek satış noktasına ulaştığınızda küçük değişikliklerle satın alma süreciyle hemen hemen aynıdır. Kontrol edelim:
1. Sipariş Verin
G-Sec satmak için aracı kurumunuz tarafından belirtilen adımları izlemeniz gerekir. Bu, satmak istediğiniz menkul kıymetin türü, miktarı ve kabul etmeye hazır olduğunuz fiyat gibi ayrıntıları içeren çevrimiçi bir formu doldurmayı içerebilir.
Komisyoncu daha sonra teklifinizi NDS veya R-PIS platformu aracılığıyla sunacaktır.
2. Bir Alıcı Bekleyin
G-Sec'ler, diğer yatırımcılar tarafından NDS veya R-PIS platformu aracılığıyla satın alınabilecektir. Bir alıcı bulunursa, menkul kıymetler takas tarihinde, genellikle satıştan iki iş günü sonra alıcının banka hesabına aktarılacaktır.
3. Ödeme Al
Menkul kıymetler transfer edildikten sonra, satış için ödeme alacaksınız. Ödeme, satış koşullarına ve komisyoncunuzun politikalarına bağlı olarak banka hesabınıza yatırılacak veya bir çek aracılığıyla yapılacaktır.
Aracınız olarak Zerodha kullanıyorsanız, G-sec'leri nasıl satacağınıza dair bir örnek vereyim:
- Git senin sıfır hesap varlıkları; buraya da tıklayabilirsiniz.
- Satmak istediğiniz G-sn'leri seçin, "Seçenekler"e tıklayın ve ardından "Çıkış"a tıklayın
- Şimdi limit seçeneğini seçin ve satmak istediğiniz fiyatı girin.
- Varlıklarınızı satmak için “Sat” düğmesine tıklayın.
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymetlerinin Riskleri ve Getirileri
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymetlerinin Riskleri
Hindistan'da G-Secs'e yatırım yapmanın potansiyel riskleri şunları içerir:
- Kredi riski: Hükümet sürekli mali kargaşayla karşı karşıya. Finansal zorluklar nedeniyle, menkul kıymetlerin anapara ve faiz ödemelerini zamanında yapamayabilir. Ancak bu risk, özellikle Hindistan hükümeti tarafından verilen G-Sec'ler için genellikle düşük kabul edilir. Çünkü ülke olarak borç yükümlülüklerimizi zamanında ödeme konusunda güçlü bir geçmişe sahibiz.
- Faiz oranı riski: G-Sec'ler faiz oranlarındaki değişimlere karşı hassastır. Faiz oranları yükselirse, daha düşük faiz oranlarına sahip mevcut G-Sec'lerin değeri düşebilir. Bu, yatırımcı için sermaye kaybına neden olabilir. Öte yandan, faiz oranları düşerse, daha yüksek faiz oranlarına sahip G-Sec'lerin değeri artabilir. Sermaye kazancı.
- Enflasyon riski: G-Sec'lerin genellikle sabit bir faiz oranı vardır. Dolayısıyla devlet faizle kazandığınız paranın değerini zamanla aşındırabilir. Örneğin, bir G-Sec'teki enflasyon oranı faiz oranından yüksekse, satın alma gücündeki faiz ödemelerinin değeri zamanla düşebilir.
Hindistan'da Devlet Menkul Kıymetlerinin Getirileri
Hindistan'da G-Secs'e yatırım yapmanın potansiyel getirileri aşağıdakileri içerir:
- düzenli gelir: G-Secs genellikle yatırımcıya düzenli olarak (örn. aylık, üç aylık veya yıllık) ödenen sabit bir faiz oranı sunar. Bu, yatırımcılar için düzenli bir gelir kaynağı sağlayabilir.
- Sermaye takdiri: Faiz oranlarındaki veya menkul kıymetlere yönelik piyasa talebindeki değişiklikler nedeniyle G-Sec'lerin değeri zaman içinde artabilir. Bu, yatırımcı için sermaye takdiriyle sonuçlanabilir.
- Güvenlik: Daha önce de belirtildiği gibi, G-Sec'ler, anapara ve faizin zamanında ödenmesi için vergi ve diğer gelirleri toplama yetkisine sahip olan Hindistan hükümeti tarafından verildiği için genellikle güvenli bir yatırım olarak kabul edilir.
Sonuç
G-Sec'ler veya devlet tahvilleri, devlet tarafından çeşitli amaçlarla fon toplamak için ihraç edilen borçlanma araçlarıdır. Devlet, ekonomik koşullar ne olursa olsun vergi ve diğer gelirleri toplayabildiği için G-sn'ler güvenlidir. Bu, hükümetin menkul kıymet sahiplerine anapara ve faiz ödemelerini zamanında yapmasına olanak tanır.
G-Secs'e yatırım yapmanın potansiyel riskleri arasında kredi riski, faiz oranı riski ve enflasyon riski yer alır. Bununla birlikte, G-Sec'lere yatırım yapmanın potansiyel getirileri arasında düzenli gelir, sermaye kazancı ve güvenlik yer alır.
Karar vermeden önce, G-Secs'e yatırım yapmanın potansiyel risklerini ve getirilerini dikkatlice düşünmelisiniz. Güvenli ve istikrarlı bir gelir kaynağı arıyorsanız veya yatırımlarınızın satın alma gücünü uzun vadede korumakla ilgileniyorsanız, G-Secs iyi bir yatırım olabilir.
Genel olarak, G-Secs, özellikle nispeten güvenli ve istikrarlı bir yatırım seçeneğine yatırım yapmak istiyorsanız, çeşitlendirilmiş bir finansal portföye değerli bir katkı olabilir.
Yorum bırak