Borsaya kote olmayan paylar, herhangi bir sermaye piyasasında kote olmayan paylardır.
Ancak bu varlıklar alternatif platformlarda mevcuttur.
Bu makale, borsada işlem görmeyen bu şirketler hakkında her şeyi ve onlara nasıl kolayca yatırım yapabileceğinizi anlatacaktır.
O halde daha fazla uzatmadan hemen konuya geçelim.
Listelenmemiş Hisseler Nelerdir?
Listelenmemiş hisse senetleri, borsada işlem görmeyen Menkul Kıymetler veya finansal ürünlerdir. Tezgah üstü (OTC) piyasada işlem görürler ve OTC menkul kıymetleri olarak adlandırılırlar.
SEBI'nin etkin düzenlemesi, piyasa fiyatlandırması ve açıklama şeffaflığı nedeniyle borsaya yatırım yapmakla ilişkili risk, OTC piyasalarından nispeten daha düşüktür.
Ancak, listelenmemiş alanda böyle bir açıklık veya kontrol yoktur. Bu nedenle, yatırımcılar bu sektöre yatırım yapmadan önce kapsamlı bir inceleme yapmalıdır.
Liste Dışı Finansal Menkul Kıymet Türleri
Liste standartlarını karşılamayan finansal araçlar, resmi bir borsada işlem görmez.
Listelenmemiş menkul kıymetler, genellikle, piyasa değeri sınırlamaları veya liste maliyetleri gibi resmi değişim kurallarına uymak istemeyen veya bunlara uymak istemeyen daha küçük veya daha yeni şirketler tarafından verilir.
Ek olarak, işletme belirli sayıda hisse ihraç etmiş olmalı ve halka açıldığında borsada listelenmesi için ödeme yapabilmelidir.
Bazen, SEC raporlarını sunmak istemeyen meşru yabancı şirketler bile kendilerini listelemezler. borsalar.
Öte yandan, nominal bir hisse senedi sıklıkla OTCBB'de veya pembe sayfalarda işlem görür ve en popüler liste dışı menkul kıymetlerden biridir. Bu, yetersiz fiyatlar için ticaret yapabilen kuruş stoklarını içerir.
Swaplar, devlet tahvilleri ve şirket tahvilleri gibi hisse senedi olmayan, listelenmemiş birçok enstrüman da OTC piyasasında işlem görmektedir.
Listelenmemiş Hisselere Yatırım Yapmak İçin Adım Adım Kılavuz
Aşağıdaki yedi adım, borsada işlem görmeyen hisseler için yatırım sürecinin dökümünü yapmak için kullanılabilir:
1. Demat ve Ticaret Hesabı Gereksinimleri
İlk kez listelenmemiş hisselere yatırım yapıyorsanız, bir Demat hesabı ve bir ticaret hesabı gereklidir.
Herhangi bir CDSL veya NSDL kayıtlı ticaret ve Demat hesabını kullanabilirsiniz. Ancak size Demat hesabı veren aracı kurum bu tür hisse senetleri ile işlem yapmadığı için borsada işlem görmeyen hisse senetlerini alıp satamayabilirsiniz.
Ülkenin iki saklama kuruluşu, CDSL ve NSDL, bu durumda hayati bir rol oynamaktadır. Hisse senetleri, listelenmemiş menkul kıymetleri satın aldığınızda Demat hesabınıza gönderilir.
Aynısını kontrol etmek için CDSL'den MyEasi Uygulamasını veya NSDL uygulamasını bile kullanabilirsiniz.
2. En İyi Aracıyı Seçin
Bir sonraki aşama, tüm süreç boyunca en hayati adımlardan biri olan ideal aracıyı seçmektir. Çeşitli aracılardan listelenmemiş hisse senetleri satın alabilirsiniz. Bunlar:
- Komisyoncular
- PMS işletmeleri
- Kitle fonlaması platformlarında/Angel Funds'ta Destekleyiciler\sÖz Sermaye Yatırımcıları
- Halihazırda şirkette çalışan ve ESOP'ları olan işçiler
Bu hisse senetlerini işlem yapan brokerler, kolayca erişilebilir oldukları için borsada işlem görmeyen hisse senetlerine yatırım yapmanın en uygun yoludur.
Bu aracı kurumlar, hisselerini satmak isteyen işletmelerden hisse satın alır. Daha sonra hisseleri alıcılara satışa sunarlar, hisselerin alım satımına yardımcı olurlar ve borsada işlem görmeyen bu hisselerin fiyatını takip ederler.
3. Stok Değerlendirmesi
Bu brokerlere inanmalısınız çünkü bu hisselerin fiyatını çevrimiçi veya bir borsada bulamıyorsunuz. Bu komisyoncular, hizmetleri karşılığında bir dizi ücret uygularlar.
Bir komisyoncudan diğerine, ücretler farklıdır. Bu yüzden fiyatları ve sundukları hizmetleri karşılaştırmalısınız. Ayrıca hangi borsada işlem görmeyen hisse senetleriyle uğraştıklarını da öğrenmelisiniz.
4. Bir Siparişin Müzakere Yerleştirilmesi
Borsada işlem görmeyen hisse senetleri borsada işlem görür. Bu nedenle, onlara yatırım yapmak istiyorsanız, aracı ile fiyatı müzakere etmeniz gerekir.
Ardından, daha düşük bir fiyat için pazarlık yapabilir veya hisseleri örneğin Rs'de satın alabilirsiniz. 120 hisse başına.
Maliyet Rs'nin altına düşerse aracı size geri dönecektir. 100 ve işlemi kolayca tamamlayabilirsiniz. Satın almak gibi, istediğiniz fiyata ulaşana kadar hisselerinizi satmayı da erteleyebilirsiniz.
5. Sipariş Yerleştirme
Emirler, almak veya satmak istediğiniz hisse sayısını ve bunu yapmak istediğiniz fiyatı içerir.
Aracı daha sonra siparişi işleme koymadan önce değerlendirecektir. Siparişler telefonla verilebilir veya aracıyı arayabilir (veya onlara bir mektup gönderebilir) ve tüm bilgileri verebilirsiniz. Siparişi tamamlamak için zorunlu belgeler listesine bir göz atalım.
6. Gerekli Belgelerin Sunulması.
Hem alım hem de satım hisseleri için aşağıdaki evraklar gereklidir:
- Pan Kartı
- AADHAAR KART
- Müşterinin Ana Kopyası
- İptal Edilen Kontrol
Yukarıda belirtilen evraklara ek olarak, borsada işlem görmeyen payların satışı için İrsaliye Talimat Fişi (DŞ) gerekmektedir.
CMC, satın alınan hisse sayısı, hisse başına fiyat ve toplam tutarla ilgili talimatları içeren bir belgedir.
Benzer şekilde, satmayı düşündüğünüz hisse sayısı, talep edilen fiyat ve toplam satış hasılatı da DİS'te belirtilmiştir. Aracı/broker bu belgelerin her ikisini de sağlar.
Payların devrini ve ödemeyi içeren sondan bir önceki adım, bir sonraki ödemeyi yapmanız gerektiği için elinizde.
Aracı, ödemeyi aldıktan sonra satın alma işleminizi işlemeye başlayacaktır. Hisseler birkaç iş günü içinde Demat hesabınızda olacaktır.
Bu hisseleri satabilmek için önce aracının hesabına ya da doğrudan başka bir yatırımcının hesabına aktarmanız gerekir, o da daha sonra sizin banka hesabınıza yatıracaktır.
Hisseleri aldığınızda, satın aldığınızda veya sattığınızda parayı aldığınızda işlem kesinleşir.
Liste Dışı Şirketlere Yatırım Yapmanın Yolları
Özel bir firmaya, halka arzından (IPO) önce borsada olmayan hisselerini satın alarak katılabilirsiniz. Beklenen kazançlar, yatırımcıların bu hisseleri satın almalarının başlıca nedenlerinden biridir.
Şirketler, yatırımcıların borsada işlem görmeyen hisselerinin önemli bir kısmını satın almalarını sağlamak için bu hisseler üzerinde indirimli fiyatlar sağlar. Bu hisselerin maliyeti halka arz sırasında muhtemelen artacak ve böylece erken yatırımcıları zengin edecek.
Borsada işlem görmeyen paylar yalnızca elektronik ortamda devredilebileceğinden, bunları satın almak isteyen herkesin bir Demat hesabı olması gerekir. Bu, kurumsal sektör açıklığını, yatırımcı korumasını ve yönetimini garanti eder.
Şimdi borsaya kayıtlı olmayan şirketlere yatırım yapmanın farklı yollarını görelim.
1. Aracılar ve Startup'lar aracılığıyla
Çevrimiçi listelenmemiş hisse alımları genellikle girişimciler için bir seçenektir. Hisse senetlerini genellikle web siteleri üzerinden sunarlar.
Genellikle, minimum Rs. Bu kadar erken bir aşamada şirketin bir parçası olmak için 50,000 zorunludur. Ancak, bu yalnızca şirkete bağlıdır.
Aayush'un Notu:
Bir şirketin listelenmemiş hisselerini satın aldığım tek zaman, Dezerv. Aldığım hisseler boAt adlı bir şirkete ait.
2. Çalışanlar Aracılığıyla
Çoğu özel şirket, çalışanlarına onları elde tutmak ve onlara bir sahiplik duygusu vermek için hisse senedi sahipliği planları (ESOP'ler) sunar. Dolayısıyla, borsada işlem görmeyen bu hisseler de çalışanlara açıktır.
Bu, arkadaşlarınızdan veya akrabalarınızdan bu tür şirketlerin hisselerini almalarını isteyebileceğiniz anlamına gelir..
3. Finansal Kurumlar Aracılığıyla
Listelenmemiş hisseler ucuz olduğundan, finansal kuruluşlar bunlara çok para yatırır. Önemli bir sermayeye ve yüksek risk toleransına sahip bir yatırımcı, bu nedenle, genellikle bir finans kurumu aracılığıyla listelenmemiş hisselere yatırım yapar.
4. Kitle Fonlaması Platformları
Bu, büyük bir yatırımcı grubunun kaynaklarını bir havuzda toplamasına ve listelenmemiş hisselerinin bir yüzdesi karşılığında yeni başlayanları finanse etmesine olanak tanıdığından, girişimlerde yaygın bir uygulamadır. Bu yatırımcılar daha sonra bu şirketleri öz sermaye karşılığında finanse ederler.
Listelenmemiş Şirketler Nasıl Seçilir
Borsaya kayıtlı olmayan şirketlere yatırım yapmak için en ideal yolu seçmenin farklı yolları vardır. Onları aşağıda kontrol edin.
1. Fütüristik Endüstrileri Araştırın
Bu hala yatırım için birincil motivasyon olarak duruyor. Yatırım yapmak için yarının endüstrilerini bulun. Tipik olarak, piyasada çok fazla şirket yoktur ve bunlar hala emekleme aşamasındadır.
Oyun, SaaS, Fintech, e-ticaret ve diğer iyi bilinen endüstriler, yıllar boyunca trend yatırım listesine dahil edildi.
2. Kimin Yatırım Yaptığını Bulun
Başarılı girişimlerin tanınmış bazı kurucularının destekledikleri pazarlara yeniden girdiği işletmeleri bulabilirsiniz. Dilerseniz, hangi önde gelen iş adamlarının bunlara yatırım yaptığını da inceleyebilirsiniz.
Çoğu zaman, bu melek yatırımcılar gelecekte çok başarılı olacak firmalar bulma konusunda ustadırlar. Ayrıca, yatırımlarının emin ellerde olduğundan emin olmak için gerekli tüm özeni gösteren bir yatırımcı ekibine sahiptirler.
3. Halka Açılma Yolunda Olan Şirketler
Halka açılmaya yakın olan şirketler, ihraç fiyatlarına göre hala rekabet avantajına sahip olabilir. Ancak bu, birçok faydadan yalnızca biridir. Bu işletmelerin çoğu daha önce DRHP'lerini yayınlamıştır.
Genellikle kutsal kaseler olarak bilinen bu kayıtlar, şirketle ilgili tüm ilgili bilgileri içerir. Ek olarak, profesyonelce yönetilirler ve daha önce listelenen işletmelerin yan kuruluşlarıdır.
4. Likidite
Likidite, borsada işlem görmeyen şirketleri ararken çok önemli bir faktördür. Likit şirketler tipik olarak çok sayıda ilgili yatırımcıya ve önemli ticaret hacimlerine sahiptir.
5. Halka Arz Öncesi Yatırım
Şirketin halka arzından (IPO) önce şirket hisselerinin satın alınması veya satılması, halka arz öncesi piyasada gerçekleşir. Açık piyasada işlem görmedikleri için bu hisseleri alabileceğiniz bir borsa bulunmamaktadır.
Listelenmemiş hisseler, borsada işlem görmemiş hisseleri bulma ve piyasaya sürme konusunda uzmanlaşmış aracılar ve platformlar aracılığıyla satın alınabilir. Mevcut ve istekli yeni yatırımcılardan hisse satın almanın yanı sıra, aracılar ve platformlar ayrıca çalışan hisse senedi opsiyonu Planları (ESOP) sunmaktadır.
Halka arz öncesi piyasa yakın zamanda açıldı ve artık genel halka açık. Yatırımcıların Analah Capital, TradeUnlisted ve Unlistedkart dahil olmak üzere şirketlerden listelenmemiş hisse satın alabilecekleri çevrimiçi pazar yerleri vardır. Bu liste dışı işletmelerin hisseleri bir Demat hesabında tutulur.
Bu yatırımın minimum tutarı, listelenmemiş paya bağlı olarak Unlistedkart'a göre 25,000 Rs ile 50,000 Rs arasında değişebilir. Diğer yatırım platformları, minimum yatırım gereksiniminden bahsetmemiştir.
Tüm halka arz öncesi hisseler, listeleme tarihini takip eden altı ay boyunca ve Hindistan'ın piyasa düzenleyicisinin düzenlemelerine göre sınırlandırılmıştır. Listeleme tarihinden itibaren altı ay geçmeden hisse senedi satamayacağınızı gösterir.
Kısa vadeli menkul kıymetler, 24 aydan daha kısa sürede satılan borsa dışı menkul kıymetlerdir. Kazançlar, size ve kişinin gelirine uygulanan bir vergi levhası oranında vergilendirilir. Endekslemeden sonra, 24 ay sonra satılırsa, uzun vadeli sermaye kazançları üzerindeki vergi oranı yüzde 20'dir.
Listelenmemiş hisse senetlerinin istikrarsız ve likit olmadığını unutmamak önemlidir, bu nedenle bunları hızlı bir şekilde satamayabilirsiniz. Kurumsal oyuncular, halka arz öncesi piyasaya hakim olduğundan ve işlemleri daha yavaş olma eğiliminde olduğundan, günün herhangi bir saatinde hisse satmak ve nakit elde etmek zordur.
Liste Dışı Şirketlerin Hisselerini Almanın Dezavantajları
Listelenmemiş hisse satın almak, başarıya giden kesin bir yol değildir. Halihazırda listelenmemiş her şirketin mutlaka bir servet üreticisi olması gerekmez.
Çok az bilgi bulunduğundan, borsada işlem görmeyen şirketlerin hisselerinin gerçeğe uygun değerini belirlemek de oldukça zordur. Ayrıca, borsada işlem görmeyen bir şirkette hisse satın almak da bazı yapısal riskler taşır.
Bu tür şirketlerin hisselerini satmaya devam ettiğinizde bile, borsaya kote olmayan bir şirketin kısa süre içinde kote olmaması zor olabilir. Başka bir deyişle, likidite sorunları olabilir.
Saygın borsalarda işlem görmeyen işletmelerin hisseleri daha yüksek oranda vergilendirilir ve bu da kar marjlarınızı düşürür. Ayrıca bu hisseleri bir Demat hesabında tutmak da yeterince iyi bir maliyeti beraberinde getirir.
Sonuç
Bir süredir borsada bulunuyorsanız, bu tür varlıklardaki risk potansiyelinin farkında olmalısınız. Borsalar güvenli olmasına ve dolandırıcıları içermemesine rağmen, kendi düzenleyici organı SEBI'ye sahiptir.
Listelenmemiş hisse satın almak, birçok dolandırıcılıkla karşı karşıya kaldıkları için perakende yatırımcılar ve tüccarlar için risk oluşturabilir. Bunun nedeni, bu hisselerin SEBI tarafından düzenlenmemesidir.
Yani bunu iki şekilde düşünebilirsiniz: Bu borsaya kayıtlı olmayan şirkete aşıksınız ve tüm temel bilgileri biliyorsunuz ya da kaybetmeyi göze alabileceğiniz kadar yatırım yapmayı seçebilirsiniz. Umarım şimdi Hindistan'da borsaya kote olmayan şirketlerin hisselerine yatırım yapmanın A'dan Z'ye ne olduğunu biliyorsunuzdur.
Yorum bırak