Günümüzde yatırım, zenginlik yaratmanın en iyi yollarından biri olduğu için herkesin yapmak istediği bir şeydir.
Bir yatırımcı olarak borsanın gerçekten de para kazanmanın en iyi yolu olduğunu bilmelisiniz, ancak yatırım yaptığınız hisse senetleri için doğru araştırmayı yapmazsanız sizi kesinlikle bir finansal krize sokabilir.
Borsa araştırmasından bahsetmişken, birçok yatırımcı Hintli-Amerikalı bir işadamı, yatırımcı ve hayırsever olan Mohnish Pabrai'yi idolleri olarak görüyor ve borsa yatırım yolculuklarında başarılı olmak için yatırım yolunu takip ediyor.
Mohnish Pabrai, Pabrai Yatırım Fonlarını ve Dhandho Fonlarının Kurucusu ve CEO'sunu kurdu.
Batı'da bir hane adı olmasa da, Mohnish Pabrai, Hint yatırımının Midas'ıdır.
Gelecek vaat eden büyüme şirketlerini tespit etme, kusurlarını belirleme ve pazarın potansiyellerini tanımasını bekleme konusundaki sicili, onu en saygın yatırımcılardan biri haline getirdi.
Şimdi Mohnish Pabrai'nin yatırım yaklaşımından bazı yatırım dersleri öğrenelim.
1. Düşük Risk, Yüksek Getiri Hedefleyin
Bir Girişimcinin yanında bir yatırımcı olan Mohnish, her zaman güvenli tarafta oynayan bir yatırımcı olduğuna inandı. Girişimcilerin belirsizlikle baş etmede harika olduklarını ve riski en aza indirmede de çok iyi olduklarını söylüyor.
Bir girişimci olarak, yatırım yaptığı her sektörde riskleri en aza indirmeyi öğrendi. in.
Yani, Borsa, daha fazla para kazanamıyorsanız, güvenli oynayarak en azından yatırımınızın içerdiği riskleri en aza indirebilirsiniz. Her iki durumda da, fazla kazanmıyorsunuz, hatta kaybetmiyorsunuz bile. Oynamak güvenli olsa da, bu yatırım yaklaşımına akıllıca bir yaklaşım demek istiyorum.
Pabrai Gujarati kelimesini kullanır “Del işi" yani zenginlik yaratan çabalar.
Daha spesifik olarak, yatırım bağlamında, düşük aşağı yönlü riske sahip yüksek getirili ticari girişimlere atıfta bulunuyor. Bunlar, işler ters gitse bile yine de para kazanabileceğiniz işletmelerdir.
Dhandho yatırımcıları zeki olmaya veya kimseyi alt etmeye çalışmazlar. Onlar sadece bir güvenlik marjı olan işletmeleri satın alın - yeterince düşük bir fiyat öderlerse onlar konum yanlış, çok şey kaybetmeyecekler. Eğer haklılarsa ve piyasa bunu eninde sonunda anlarsa, bol miktarda yukarı yönlü.
Yatırım yaklaşımını madalyonun iki yüzüyle karşılaştırıyor diyerek. "Kazandığım kafalar, fazla kaybetmediğim yazılar."
Bu yaklaşım anlaşılmak kadar düşük risk, ve yüksek belirsizlik çünkü yatırımdan fazla kar elde etmeseler bile en azından minimum risk almayı bekleyebilirler.
Kısacası, bir iş kişiliği olarak Mohnish Pabrai, "yüksek riskli, yüksek getiri" yerine "düşük riskli, yüksek getirili" hisse senetlerine yatırım yapmaya inanır.".
2. Yatırım Beklemekle İlgilidir
Mohnish diyor ki,
“Değerli bir yatırımcının sahip olduğu en büyük avantaj, IQ değildir. Sabır ve beklemektir. Doğru adımı beklemek ve doğru adım için yıllarca beklemek.”
-Mohnish Pabrai
Son yirmi yılda borsa, payı inişler ve çıkışlar. Bu süre zarfında orada piyasanın bir günde yüzde 10'dan fazla düştüğü birçok durum olmuştur.
Ancak Mohnish Pabrai gibi yatırımcılar piyasadaki bu tür dalgalanmalardan endişe duymuyor. Doğru zamanda iyi hisse senedi satın alırlarsa ve onları tutarlarsa bilirler. boyunca dönemde, hayal edilemez getiriler sağlayabilirler.
Yatırımlarınızın bileşik oluşturma yoluyla büyümesine izin vermek size çok para kazandırabilir; Varlıkları katlanarak artan yatırımcılar, ya ilk kazançlarını elde ettikleri hisse senetlerini unutmuşlar veya bu getirileri diğer hisse senetlerine çeşitlendirmek için kullanmışlardır. varlıklar.
Yatırımcıların alamama nedeni tam bileşik değeri ki hisse her yükseldiğinde, akılları onlarla oyun oynamaya başlar. bu Stok bu küçük bir parçasıydı portföy aniden büyük bir parçası haline gelir ve kişinin ona kazanç ya da kayıp açısından bakmasına bağlı olarak korku ya da açgözlülüğü çağrıştırır.
Bu yapmana neden olabilir her çeşitten sonra satmak gibi hatalar büyük fiyat artışı (zihniniz bunun çok büyük olduğunu söylediği için) veya değil satış ne zaman yapmalısınız (çünkü zihniniz hala çok küçük olduğunu söylüyor).
“Hisse senedi satın aldığınızda para kazanmıyorsunuz. Ve hisse senedi sattığınızda para kazanmıyorsunuz. Bekleyerek para kazanıyorsunuz.”
-Mohnish Pabrai
3. Hatalar En İyi Öğretmenlerdir
Diğer başarılı borsa yatırımcıları gibi, Mohnish Pabrai de hatalardan bir şeyler öğrenmeyi ve bir dahaki sefere tekrar etmemeyi tavsiye ediyor.
Mohnish, hataların en iyi öğretmenler olduğunu söylüyor. Başarıdan ders alınmaz. Başkalarının başarısızlıklarından vekaleten öğrenmek arzu edilir, ancak onlar size ait olduğunda çok daha sıkı bir şekilde dağılır.
Bu sayede, bir yatırımcı olarak, borsada bir düşüşle karşılaştığınızda hatalarınızı kabul etmeniz gerektiğine dikkat çekiyor. Çünkü borsada haklı olduğunuz ve haksız olduğunuz zamanlar vardır. Örneğin, bir hisse senedi %10 düşebilir ve hatta %50 yükselebilir, bu nedenle gerçekten beklentilerinizin ötesindedir.
Tborsada başarılı olmanıza yardımcı olabilecek tek şey var, o da hatalarınızdan ders almaya yönelik olumlu tutumunuz.
Bu nedenle, daha yüksek kârlılık doğruluk oranına sahip bir yatırımcı olmak için, kendi düşüşlerinizi ve diğer kişilerin düşüşlerini analiz etmeli ve daha düşük risklere sahip olan daha yüksek kârlı hisse senetleri bulmalısınız. krallar gibi yaşamaya yatırım.
Düşünmelisin Hatalarınızı, olumsuz yönlerinizi düzeltmek ve bir sonraki yatırımınızda başarıya ulaşmak için bir fırsat olarak değerlendirin.
4. Anlama Alanlarınızda Oynayın
Borsada şirkete olan ilginiz önemli bir rol oynar. büyük kar elde etmenize yardımcı olan rol. Bu yüzden Mohnish Pabrai diyor ki,
"Tek yol bir gerekir Hisse senedi satın almak, temel işi anlıyorsanız. Yetkinlik çemberi içinde kalırsınız. Anladığınız işletmeleri satın alırsınız.”
-Mohnish Pabrai
En çok ilgilendiğiniz şirketi seçmeli, yatırımcıları bulmalısınız. Yani bu tür hisse senetlerinden kar elde etmek, yatırım yaklaşımlarını takip etmek, hata yaptıkları noktaları analiz etmek ve doğru zamanda doğru hamlenizi yapmak ve yatırım destanınızı yazmak.
En iyi yatırımcılar, bir şirkete bakabilir ve hangi iş olduğunu analiz ederek rekabet avantajlarını değerlendirebilir. in. Bu bariz gelebilir ama birçok insan bir iş olduğunu düşünerek hata yapar. tanımlanmış ürünleri veya hizmetleri tarafından. Bir firma ile endüstrisini karıştırıyorlar.
Bununla birlikte, uygulamada, bir şirketin rekabet ettiği sektör, genellikle sektör içinde nasıl rekabet ettiğinden daha az önemlidir.
Örneğin, entegre devre üreten şirketlerin hepsi aynı endüstride –yarı iletkenlerde– ama çok farklı şartlarda rekabet ediyorlar. Bazıları ürünlerini Dell gibi bilgisayar üreticilerine satar; diğerleri Nokia gibi elektronik üreticilerine satış yapar; hala diğerleri satmak General Motors gibi otomobil şirketlerine.
Bu farklılıklar, her şirketin farklı risklerle karşı karşıya olduğu ve farklı büyüme ve kârlılık beklentileri olduğu anlamına gelir.
Tek bir endüstride bile, bireysel şirketlerin beklentileri arasında önemli bir eşitsizlik olabilir.
Yani, her zaman oyna alanlarda Analitik uzmanlığınızı kullanabileceğiniz maksimum ilgiyi bulursunuz.
5. Hisse Senetlerini Araştırmak İçin Her Zaman Soruların Bir Listesini Yapın
Bunlar için kim yatırımda yeniyseniz, bilginizi oluşturmaya nereden başlayacağınızı bilmek zordur. Başlamak için en iyi yer hisse senetleri değil, işletmelerdir. Ve öğrenmenin en iyi yolu işletmeler sorular sormakla olur.
Yapmak bir soru listesi ve bir şirkette hisse senedi almayı düşündüğünüzde bunu kullanın. Birçok hatadan kaçınmanıza ve neyin önemli olduğuna odaklanmanıza yardımcı olacaktır.
Mohnish Pabrai, 'The Dhandho Investor' adlı kitabında, satın almakla ilgilendiğiniz hisse senetlerini araştırmak için kullanmanız gereken bir dizi soruyu sıraladı.
- Bu hisse senedi kategorisi ilgi alanınıza ve yetkinliklerinize giriyor mu?
- İşletmenin mevcut içsel değeri nedir? Daha yüksek bir güvenle yatırım yapabilir misiniz? Gelecekteki saptırma oranı nedir?
- Yönetim hissedar sermayesini nasıl harcar?
- Maksimum finansmanınızı bu hisse senedine yatırmak konusunda kendinize güveniyor musunuz?
- Bu hisse düşük risk içeriyor mu? Evet ise ne kadar zararı var içermek?
- Bu işin derin kökleri var mı?
- Bu işletme kaç düzeyde dürüstlük iddia ediyor?
Bu nedenle, herhangi bir hisse senedine yatırım yapmadan önce, tüm bu soruları yanıtlayın ve hisse senedi satın almak için kendinize olan güveninizi artırın ve onu satmak ve varsayıldığı gibi kâr elde etmek için doğru zamanı bekleyin.
6. Basit ama Proaktif İşe Yatırım Yapın
Mohnish, uzun süre beklemeniz gerekse bile, yatırımınızdan daha iyi getiri elde etmenizi sağlamak için her zaman anlaşılması kolay ve minimum kayıpla başarılı bir şekilde çalışan bir iş bulmanızı tavsiye etti.
Yapmamalısın hangi şirket olduğunu tahmin etmeye odaklanın gidiyor "bir sonraki Amazon ol" bunun yerine olağanüstü aykırı değerlerin ortaya çıkmasına gerek kalmadan büyüyebilecek işletmelere yatırım yapın.
Einstein ayrıca basitliğin gücünü de fark etti ve fizikteki atılımlarının anahtarı buydu. Beş yükselen zeka seviyesinin olduğunu kaydetti. idi “Akıllı, Akıllı, Parlak, Dahi, Basit.” Einstein için basitlik, zekanın en yüksek seviyesiydi.”
-Mohnish Pabrai
Warren'dan etkilenen BuffettMohnish, yatırımları düşündüğünüzde, sıradan ve sıradan ama herkesin ihtiyaç duyduğu bir şey bulmanız gerektiğini söylüyor. Örneğin, Coca-Cola ve Gillette. Bu şirketler onlarca yıldır var ve sattıkları modaya uygun veya yeni değil, herkesin günlük olarak satın aldığı ve kullandığı bir şey.
Öte yandan, insanlar yeni ürünler hakkında çok heyecanlanıyor ve yeni Facebook veya Instagram gibi teknoloji şirketleri. Ve bazen bu şirketler Tercih Etmenizin yatırımlar. Ama Mohnish diyor ki O Sen Aynı zamanda riskli yatırımlar olduğu için dikkatli olunması gerekir.
Sonuçta, kimse uzun vadede başarılı olup olmayacaklarını bilmiyor. Paranızı yatırmayı düşündüğünüzde, her iki tür fırsatı da göz önünde bulundurduğunuzdan emin olun: sıkıcı ama istikrarlı işler yanısıra heyecan verici ürün ve hizmetlere sahip hızlı büyüyen şirketler.
7. Piyasa Krizinde Fırsatları Bulmayı Öğrenin:
Mohnish Pabrai, Mozaik - Yatırım Yapmaya İlişkin Perspektifler kitabında şunları söyledi:
“Piyasa çöküşleri ve finansal krizler, boyun eğme ve iş "
– Mohnish Pabrai
Fırsat, hisse senedi fiyatı düştüğünde gelir, ancak iş değerinde bir değişiklik olmaz. Pabrai, yatırımcıların bir kriz sırasında panik yapmamaları veya güvenlerini kaybetmemeleri gerektiğini söylüyor.
Değer yatırımcısı Mohnish, hisse senedi yatırımcılarının bir piyasa krizinde fırsatlar bulmayı öğrenmesi gerektiğini söylüyor. En büyük servetlerin çoğu yapılır in krizler. Kimsenin bir şey yapmak istemediği bir dönemdir. Ancak paranız varsa, indirimler satın alarak bir servet kazanabilirsiniz.
Final Kelimeler
Hisse senedi yatırımı, eldeki doğru strateji ile kazanmak için birçok fırsatı ve araştırma eksikliği ile oyunu kaybetmek için kusurları olan bir oyundur. Bu nedenle, Mohnish Pabrai tarafından verilen yatırım için yukarıda belirtilen en iyi derslere bakın; öğrenin, uygulayın ve ziyafetinizin tadını çıkarın.
Bu blogla ilgili sorularınız mı var?
Lütfen yorum yapmaktan çekinmeyin!
Mutlu yatırım!
Yorum bırak