Maaşlı bireyler için mükemmel portföy nedir?
Bu soru bana her zaman soruluyor ve insanlar çoğu zaman sahip olduğum cevabı kavramak için mücadele ediyor. Bu nedenle, bu konudaki düşüncelerimi teorik bir çerçeve ve ardından bazı rehberlik sunarak paylaşmak için bu fırsatı değerlendirmeye karar verdim.
Lütfen bunun finansal bir tavsiye olmadığını unutmayın. Portföy oluşturma ve tahsis kararları, bireysel bir yatırımcının özel koşullarına bağlıdır.
Mali sermayenizi nasıl oluşturacağınızı ve tahsis edeceğinizi çözemeyen maaşlı bir bireyseniz, bu makale yalnızca başlamanız için mantıklı bir çerçeve sağlayacaktır. Ayrıntılı tavsiye için bir yatırım danışmanına danışın.
Hadi gidelim o zaman.
Maaşlı Bireyler için Portföy - Hedef Belirleme
Portföy yönetimi için hedef belirleme önemlidir. Portföyün ulaşmayı hedefleyeceği hedefi bilmemiz gerekiyor. Bu hedef belirleme bize şunları sağlar:
- bilinen bir hedef getiri oranı;
- hedeflenecek bilinen bir risk düzeyi;
- kullanılabilir zaman ufku
Gerçek dünyada, yatırımcıların birden fazla hedefi olabilir. Her hedefin, genel portföyün onları tatmin etme yeteneği üzerinde bir etkisi olacaktır. Yatırımcı, portföyün yetersiz olması veya beklentilerin çok yüksek olması durumunda hedeflere öncelik vermesi için eğitilebilir.
İşleri basitleştirmek için, bu makalenin amacı doğrultusunda, bazı varsayımlarda bulunacağız. Bunlar:
- Yatırımcının tek bir hedefi vardır, yani enflasyona göre ayarlanmış son maaşa dayalı olarak yaşam standartlarını emekliliğe kadar sürdürmek;
- İş gücüne giriş yaşı 25'tir ve emeklilik, yatırımcının 60 yaşına geldiğinde;
- Portföy tarafından üretilen temettü ve sabit Gelir yeniden yatırılır.
Maaşlı Bireyler İçin Portföy – İnsan Sermayesi Kavramı
Bir yatırımcının toplam sermayesine bakmadığımız sürece portföy yönetimi ile ilgili hiçbir tartışma tamamlanmayacaktır. Bu finansal sermaye (portföy) artı insan sermayesi.
Girişimcilikten gelecek tüm gelirler veya bugün alınan ücretler beşeri sermaye olarak tanımlanır. Bu, varsayılan bir oranda iskonto edilmiş bugünkü değerdir. İnsan sermayesi, kişinin çalışma hayatının başlangıcında en yüksek ve emekliliğe yakın veya emekli olduğunda en düşük seviyededir.
Girişimciler ve serbest meslek sahipleri, eşitliği temsil eden beşeri sermayeye sahip kabul edilir. Serbest meslek sahibi bir kişinin ne zaman ve ne kadar para kazanacağı belirsizdir.
Hisse senedi yatırımları çok farklı değil. Bir şirketin duyuru yapıp yapmadığı kâr payı olup olmayacağı ve hisse fiyatının nasıl davranacağı modellenemez. Dolayısıyla risk unsuru yüksektir.
Benzer şekilde, maaşlı bireyler için beşeri sermayenin sabit geliri yakından temsil ettiği söylenir. Maaşlı bir kişi her ay sabit, düzenli bir gelir elde eder.
Sabit getirili yatırımlar çok farklı değildir. Bir şirketin tahvillerine ödediği faiz ve tarihleri modellenebilir. Dolayısıyla risk unsuru düşüktür.
Bu nedenle, öz sermaye benzeri beşeri sermayeye sahip girişimciler ve serbest meslek sahibi bireyler için portföy tahsisi sabit gelire doğru yönlendirilmelidir. Benzer şekilde, beşeri sermaye gibi sabit gelirli maaşlı bireyler için portföy tahsisi öz sermayeye doğru yapılmalıdır.
Maaşlı Bireyler için Portföy – Diğer Faktörler
Beşeri sermayenin özelliklerini tek başına ele almak, portföy tahsis kararları vermek için çok basit olacaktır. Kişi diğer faktörleri takdir etmelidir.
Sanayi
Çoğunda çalışanlar döngüsel endüstriler emtialar, otomobiller, çimento, çelik ve yapı malzemeleri gibi sağlık ve eğitim sektörlerindeki çalışanlardan daha fazla risk altındadır.
Bu sektörler, faiz oranları düşük olduğunda, bankalardan sağlanan finansman ucuza sağlandığında ve ekonomi canlandığında iyi iş çıkarıyor. Bu faktörleri tersine çevirin ve bu endüstrilerin mücadele ettiğini göreceksiniz.
Zaman içinde, bu sektörlerin döngüsel yapısı nedeniyle, performansa bağlı ücretin yanı sıra maaş artış oranlarının da değişkenlik gösterdiğini gözlemliyoruz. Dolayısıyla, söz konusu bireyin beşeri sermayesinin sabit gelire benzer olduğu sonucuna varılamaz.
Aynı şey, bir ilaç veya gübre şirketi sahibi olan serbest meslek sahibi bir kişi için de geçerlidir. Savaş, salgın hastalıklar ve kıtlık gibi aşırı olaylar dışında, bu işletmelerin ürün ve hizmetlerine olan talep esnek değildir.
Faiz oranları, para politikası veya büyüme oranı gibi döngüsel faktörlerin bu endüstriler üzerinde yüksek bir etkisi yoktur. Bu nedenle, girişimcinin beşeri sermayesinin öz sermaye benzeri olmadığı sonucuna varabiliriz.
Yaş
Portföy tahsisinde yatırımcının yaşı da dikkate alınmalıdır. İşe yeni başlayan 25 yaşında bir birey için daha yüksek öz sermaye tahsisi tercih edilir.
Piyasa negatife dönerse, uzun emeklilik için zaman dilimi kısa vadeli portföy kayıplarının geri kazanılmasına olanak tanır.
Bu daha yüksek risk alma yeteneği, maaşlı bir birey yaşlandıkça azalır. 50 yaşında, portföye hisse tahsisi azınlıkta olmalı ve emeklilikte veya emeklilikte neredeyse hiç olmamalıdır.
Bunun nedeni, emeklilikte veya emeklilik yakınında, bireyin hisse senedi piyasalarındaki kısa vadeli oynaklığı telafi etmek için zaman esnekliğine sahip olmaması ve dolayısıyla emeklilikte portföy açığı riskini üstlenmesidir.
Riske Karşı Tutum
Yatırımcılar olarak, kişinin riske karşı tutumunu anlamak önemlidir. Bizim durumumuzda, portföyün belirtilen hedefe belirli bir farkla ulaşamama olasılığına risk denir.
Yatırımcıların portföyleri, yatırım hedefleri ve yaşam standartları üzerindeki bu tür risk almanın sonuçlarının farkında olmaları gerekir. Çok yüksek veya çok düşük risk toleransı, yetersiz portföy kararlarına ve sonuç olarak portföy düşük performansına yol açabilir.
çeşitlendirme
Yatırımcılar olarak çeşitlendirmeyi de dikkate almak gerekir. Bunun hem varlık sınıflarının seçimi hem de bir varlık sınıfı içindeki menkul kıymet seçimi üzerinde etkileri oldu.
Geleneksel olarak, yatırımcılar öz sermaye ve sabit getirili yatırımlar arasında sermaye tahsis ederek portföyler oluşturmuşlardır. için çok az dikkate alındı veya hiç dikkate alınmadı Alternatif yatırımlar, getiri arttırıcılar veya risk hafifleticiler olarak hareket edebilir.
Bu eğilim değişti ve artık çeşitlendirilmiş portföylerin aşağıdakileri içeren alternatif yatırımlara maruz kaldığını destekleyen ampirik kanıtlarımız var:
- Gayrimenkul (enflasyondan korunma ve riski çeşitlendirme);
- Riskten korunma fonları (getiriyi artırın ve riski çeşitlendirin);
- Emtialar (artan getiri ve çeşitlendirilmiş risk potansiyeline sahip enflasyon koruması);
- Özel sermaye (artan getiri ve çeşitlendirilmiş risk);
- Dijital varlıklar (Getiriyi ve çeşitlendirilmiş riski artırın).
Bununla birlikte, düzenleyici gözetim ve giriş engelleri, bu yatırım araçlarının birçoğunun ortalama maaşlı bireye sunulmasını engeller.
Benzer şekilde, sokaktaki geleneksel düşünce de zaman zaman iki veya üç sıcak menkul kıymet tutmakla özdeşleşir. Bu, uzun vadeli hedeflerin peşinde ve aşırı ticarette kısa vadeli yönelime yol açar.
Bu tür optimal olmayan kararlardan kaçınılmalı ve maaşlı bireyler aktif olanların aksine pasif yatırım stratejilerini seçmelidir. Bunun nedeni pasif yatırım stratejileridir:
- Araştırma ve uygulama sürecini uzmanlara devredin;
- Çeşitlendirmeyi etkinleştirin;
- Yatırımcının işine ve ailesine konsantre olmasına izin verin.
Maaşlı Bireyler İçin Mükemmel Portföy
Şimdi örnek bazında maaşlı bireyler için bir portföy geliştirerek birikimlerimizi uygulamaya koyuyoruz. Bence, kendim için işleri böyle halletmek istiyorum.
Maaşlı Birey için İdeal Portföy - Yaş: 25 - 3
Şunu görüyoruz:
- Bu, mevcut uzun vadeli ufuk nedeniyle yüksek risk yönelimli bir portföydür;
- Uzun vadeli ufuk, önemli miktarda sermayeyi (% 85) agresif bir şekilde tahsis etmemize izin veriyor. Büyüme Stoku Para kaynağı, Emtia Para kaynağı & Cryptocurrency.
- Fikir, kademeli olarak pozisyon oluşturmak için birikimler ve sabit gelir portföyü yoluyla portföye düzenli katkılar yapmaktır.
Maaşlı Birey için İdeal Portföy - Yaş: 35 - 44
Bunu görebiliriz:
- Sermaye ve Emtia kendilerine tahsis edilen daha az sermayeye sahiptir;
- Sabit gelir kendisine tahsis edilen daha fazla sermayeye sahiptir;
- Gayrimenkul, yatırım yoluyla kendisine tahsis edilen sermayeye sahiptir. Gayrimenkul yatırım fonu veya fiziksel mülk;
- Yine burada odak noktası, büyüme stoklarına yüksek (%45) tahsis ile ağır bir sermaye büyüme stratejisini sürdürürken, son dönemden elde edilen kazançları risk çeşitlendirme çabalarında konsolide etmektir (%55 sabit gelir, Emtia fonları ve gayrimenkule tahsis) ve Kripto para.
- Yine, yatırım ufkumuz uzun vadeli olduğu için kısa vadeli dalgalanmalarla ilgilenmiyoruz.
Maaşlı Birey için İdeal Portföy - Yaş: 45 - 54
Bunu görebiliriz:
- Emeklilik hedefimize sadece 15 yıl veya daha az bir süre kala, portföyümüzün yüksek riskli unsurlarını tasfiye etmek artık önemlidir;
- A pasif endeks izleme fonu Artan Stok fonunu azaltılmış bir genel tahsisle değiştirir;
- Sabit getirili ve gayrimenkul, kendilerine tahsis edilen daha fazla sermayeye sahiptir;
- Emtia ve Kripto Para Birimi kendilerine tahsis edilen daha az sermayeye sahiptir;
- Buradan da anlaşılacağı üzere portföy bu aşamada kısa vadeli oynaklığı göz ardı etme lüksüne sahip değildir ve daha az agresif bir şekilde kazançları konsolide etme, enflasyona karşı koruma sağlama ve sermaye kazanımını hedefleme ile ilgilenmektedir.
Maaşlı Birey için İdeal Portföy - Yaş: 55 - 60
Bunu görebiliriz:
- Emeklilik yaklaşırken, artık genel portföy değerini ölçülü bir şekilde artırmak için anaparanın korunmasına ve gelir elde edilmesine odaklanılıyor. Dolayısıyla, sermayenin %90'ı sabit getirili ve gayrimenkullere tahsis edilmiştir.
- Genel sermaye birikimi çabalarına bir "tekme" atmak için bir miktar risk tahsisi öz sermayeye kalır.
Emeklilik:
Emeklilik ile riskli çabalara gerek yoktur.
Portföyün amacı artık yaşam giderlerini emekliliğe fonlamak. Bu nedenle, sabit getirili fonlar ve gayrimenkul arasında eşit ağırlıklı bir portföy oluşturulur.
Sonuç
Yukarıdaki tartışmadan, maaşlı bireyler için mükemmel portföyün tek bir yanıtı olmadığı ölçülebilir.
Başka bir deyişle, cevap birçok faktöre bağlı olacaktır ve maaşlı bireyler için mükemmel portföyü oluşturmak için yaşam döngüsü analizini bir kılavuz olarak kullanabiliriz.
Gerçek dünyadaki durumlar emekli olana kadar beklemeyebilecek birden çok hedefle daha karmaşık olabileceğinden, bunun yalnızca bir çerçeve olduğunu unutmayın.
Bu nedenle, kendi portföy kararlarınız için profesyonel tavsiye almanızı tavsiye ederim.
Yorum bırak