Başarılı bir yatırımcı olmak istiyorsanız, zaten başarılı bir yatırımcı olan birinden öğrenmek mantıklıdır. Hindistan'da sayısız yatırımcı var ve sadece bir avuç büyük yatırımcı olarak kabul edilebilir.
Hindistan'daki tüm ünlü yatırımcılardan Rakesh Jhunjunwala en iyi yatırımcılardan biridir.
O sadece Hindistan'daki en başarılı yatırımcılardan biri değil, aynı zamanda diğer yatırımcılar ve iş adamları tarafından en çok saygı duyulan ve aranan kişidir.
Rakesh Jhunjhunwala'dan nasıl başarılı bir yatırımcı olunacağına dair öğrenebileceğimiz on değerli derse bakalım.
1. Yatırım, kendinizi güçlü hissettiğiniz bir konu olmalıdır.
Jhunjhunwala, bir tutku geliştirmek isteyen insanların borsayı öğrenmek yatırım işinde olan diğer kişilerle okuyarak ve konuşarak araştırma yapmalıdır.
Borsa ipuçları veya önerileri için başkalarına güvenirseniz, asla öğrenme tutkusu geliştiremeyeceğinize inanıyor.
Rakesh Jhunjhunwala'nın borsa tutkusu genç bir çocukken başladı. Babasına borsanın nasıl çalıştığını sorar ve fiyatların her gün nasıl dalgalandığına hayran kalırdı.
Bir yetişkin olarak, onun tutkusu yatırım ilk başarısızlıklarına rağmen akıllı kararlar almasına ve motive kalmasına yol açtı. Halen yatırım yaptığı şirketlerin Üç Aylık toplantılarına ve Genel Kurullarına katılmaktan keyif alıyor.
Yönetime sorular sorar ve onlara dürüst geribildirim verir. Bunu yapmak zorunda olduğu için değil, yatırımının kâr getirdiğini görmek için güçlü bir arzuyla yapar.
2. Sabır bir erdemdir
Bir yatırımcı olarak başarılı olmak için, yatırımın uzun vadeli bir teklif olduğunu anlamalısınız. Yatırımlarınızın sonuçlarını görmenin on yıl veya daha fazla süreceğinin farkında olmalısınız.
Dalal Caddesi'nin Büyük Boğası olarak adlandırılan Rakesh Jhunjhunwala, uzun vadeli bir yatırımcıdır. Hisse senetlerine karşı büyük bir sabrı var ve onları yıllarca elinde tuttuğu biliniyor.
Yirmi yılı aşkın bir süredir Titan Company Ltd'ye yatırım yapıyor ve hisseye yaptığı ilk yatırımdan %1,000'in üzerinde getiri elde etti.
Bir şirketin hissesine değil işine yatırım yaptığını ve Borsa düzeltmeleri sırasında bile hisse satmadığını söylüyor.
Borsada o kadar çok döngü gördü ki kısa vadeli düşüşlerden endişelenmiyor.
Bir şirketin temellerinin uzun vadede hisse senedi fiyatını yönlendirdiğini anlamak çok önemlidir.
Çoğu durumda, hisse senedi fiyatı şirketin önümüzdeki beş ila yedi yıl içindeki büyüme potansiyelini yansıtır. Bir veya iki yıl için satın alıyorsanız, bu sadece saf spekülasyon.
Bu, birinin herhangi bir hisse senedi satın alması ve yedi yıl boyunca elinde tutması gerektiği anlamına gelmez. Durum tespiti ve şirketin büyüme potansiyelinin ve gelecekteki iş beklentilerinin anlaşılmasıyla birleştirilmelidir.
3. Gördüğünüz fırsatlardan en iyi şekilde yararlanın
Rakesh Jhunjhunwala'dan alınan en önemli derslerden biri, bir yatırımcının bir fırsatı yakalamaya hazır olması gerektiğidir. Ünlü yatırımcı, fırsatların piyasanın iniş çıkışlarıyla yaratıldığına inanıyor.
Onun örneği, piyasada değeri düşükken hisse senetlerini indirimli olarak satın aldığı 2008 küresel mali krizidir.
Ayrıca, yatırımlarından kar rezervasyonu yaparak 2014 seçim hisse senedi rallisinden de yararlandı. Bunu yaparken, yatırımcıların risk tolerans seviyelerinin farkında olmaları ve asla kaybetmekten korkmamaları gerektiğini söylüyor.
Çünkü ona göre kaybetmekten korkan kimse asla para kazanamaz. Borsa başarısı, diğer faktörlerden ziyade karakterinize ve mizacınıza bağlıdır.
Hisse senedi pazarlaması bir sinir oyunudur. Hisse senedi fiyatlarındaki iniş çıkışlar sizi heyecanlandırmamalı veya bunaltmamalısınız.
Fırsatlar ortaya çıktıkça yararlanmak için her zaman elinizde bir miktar yedek nakit bulundurmanızı tavsiye ederim. Tüm paranızı borsaya yatırmak risklidir, çünkü tarih esnek getirilerin döngüsel olabileceğini göstermiştir.
4. Bir hisse senedine ne kadar duygusal yatırım yaparsanız, değer kaybetme olasılığı o kadar artar
Hepimiz hisse satın alan bir arkadaşın hikayesini duymuşuzdur ve o hisse yükselmiştir.
Bu nedenle, “Bu yatırım konusunda çok şanslıyım. Bırak yine yapayım."
Bu tür duygusal yatırımlar, yatırım yaparken yapabileceğiniz en büyük hatalardan biridir. Bu, bilgi eksikliğinden ve ilk etapta neden satın aldığınıza dair daha büyük bir anlayış eksikliğinden kaynaklanmaktadır.
Rakesh Jhunjhunwala, yatırımcıların başarılı olmak için duygularını nasıl bastıracaklarını ve makineler gibi davranmayı öğrenmeleri gerektiğine inanıyor. Tutarlı bir yatırımcıysanız, ekonomik döngüye ve yatırım felsefenize inanmanız gerekir.
Yatırım felsefenizde katıysanız, bu işte para kazanırsınız.
Harika bir yatırımcı olmak için içgüdülerinize karşı çıkmanız ve bazı mantık dışı davranışları benimsemeniz gerekir.
Başkaları açgözlüyken korkak, başkaları korkarken açgözlü olmak yerine, düşükten alıp yüksekten satarak zıt davranmamız gerekir.
5. Rekabet avantajı olan işletmelere yatırım yapın
Rakesh Jhunjhunwala, rekabet avantajı olan şirketleri bulmadaki başarısıyla tanınır. Başarısını tekrarlaması zor ürün veya hizmetleri olan şirketleri arar.
Bu tür şirketlere yatırım yapmanın, yatırımcılara kendilerine özgü bir rekabet avantajı sağladığına inanıyor.
Bu yatırım felsefesi ona iyi hizmet etmiş görünüyor; Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala gibi hisse senetlerine yatırım yapan Jhunjhunwala, servetinin yıllar içinde arttığını gördü.
Rakesh Jhunjhunwala, bir şirketin sektörünün en ileri noktasında değilse karını artıramayacağına inanıyor.
Bu felsefe, bir iş hendeği fikriyle yakından ilgilidir. Rakesh Jhunjhunwala, yatırım yaparken geniş hendekleri olan işletmeler aradığını söylemesiyle ünlüdür.
Bir şirketin hendeği, ölçek avantajları, marka değeri veya fikri mülkiyet patentleri olsun, rakiplerine karşı üstünlük sağlayan herhangi bir şey olabilir.
Bu nedenle, rakiplerine göre bir çeşit avantajı olan şirketleri aramalısınız.
6. Bir hisse senedi popüler hale gelmeden önce yatırım yapın
Rakesh Jhunjhunwala, bir kalabalığın parçası olmak isteyecek türden biri olmadığını söylüyor. Bu sadece onun doğası.
Muhtemelen genlerinde falandır. Neden yalnız kalmayı ve farklı şeyler yapmayı sevdiğini bilmiyor, ama bu sadece o.
Bu yıllardaki siciline bakarsanız, çoğu zaman haklıydı ve bazen de yanıldı, ancak büyük kazançları her zaman popüler olmayan hisse senetlerinden geldi.
Kimsenin bahsetmediği bir şirketin hikayesini satın almanın her zaman daha iyi olduğunu söylüyor.
Şirketin mevcut performansı ne olursa olsun büyük bir potansiyele sahip olduğuna inanıyorsanız, son iki ila üç yılda nasıl performans gösterdiğini ve beklentilerinin neler olduğunu öğrenmeye çalışmalısınız.
İyi olduklarını bulursanız, başkalarının bu hisse hakkında ne düşündüğü hakkında çok fazla endişelenmeyin.
Tabii ki, şirketin temelde güçlü olup olmadığını kontrol etmek önemlidir, çünkü bazı hisse senetleri ucuz görünür, ancak hiçbir zaman pahalı olmazlar çünkü temelde yanlış olan bir şeyler vardır.
Bu nedenle, şirkette veya yönetiminde temelde yanlış bir şey olup olmadığını öğrenmediğiniz sürece, başkalarının bu şirket hakkında ne düşünebileceği konusunda çok fazla endişelenmeniz gerektiğini düşünmüyorum.
Bu yüzden ders, sokak satıcıları da onun hakkında konuşmaya başladığında bir şirkete yatırım yapmaktan kaçınmaktır.
7. Geçmişi değiştiremezsin ama ondan öğrenebilirsin
Rakesh Jhunjhunwala, yatırımın ona hayat hakkında çok şey öğrettiğini söylüyor. Hayatta yaptığınız her hatanın sizin için bir öğrenme deneyimi olduğunu söylüyor.
Örneğin, Jet Airways, SpiceJet gibi hisse senetleri hisse başına 100 Rs'den veya Reliance Power hisse başına 500 Rs'den işlem yaparken baktı ve bunların harika şirketler olduğunu düşündü, ancak çok kötü yatırımlar olduğu ortaya çıktı.
Hatalarından öğrendiği bir şeyin, bazı işletmelerin kârlı olamayacak kadar rekabetçi olduğunu ve bu tür işlerin destekleyicileri yeterince bağlı değilse, o zaman bunun bir felaket reçetesi olduğunu söylüyor.
Rakesh Jhunjhunwala kariyerinde birçok hata yaptığını ancak bunlardan hiçbirinden pişman olduğunu söylemediğini çünkü bu onun daha çok çalışma ve kendisi için daha iyi hisseler belirleme kararlılığını güçlendirdiğini söylüyor.
Bir yatırımcı olarak, gelecekte nasıl kazanacağımızı bize öğrettiği için yatırım yapan herkesin kayıplarına şükretmesi gerektiğini düşünüyorum.
Yaptığınız bir hatadan pişmanlık duyduğunuzda, bunu daha iyi bir yatırımcı ve daha iyi bir insan olmak için bir öğrenme fırsatı olarak kullanabilirsiniz.
8. Kanıtlanmış yetenekleri ve ürünleri için sağlam talebe sahip küçük ölçekli işletmeleri arayın
Bir yatırımcı olarak, yetenekleri kanıtlanmış, ürünleri veya hizmetleri için sağlam talep ve büyüme alanı olan küçük ölçekli işletmeleri arayarak en iyi hizmeti alabilirsiniz.
Bu işletmeler, yatırımınızı birçok kez katlama potansiyeline sahiptir.
Rakesh Jhunjhunwala, bir ürünün yaşam döngüsüne baktığını söylüyor. Hindistan'da bir ürünün tüketiminin arttığını ve o ürünün gelecekte bir talebi olduğunu görürse, o şirketlere yatırım yapar.
Örneğin, ürün talebini görmüş ve hükümetin sektörü canlandırabilecek yeni bir oyun politikasına dayalı olarak Delta Corp'a yatırım yapmıştı.
9. Doğru ya da yanlış bir şey yok
Bazı yatırımcılar, en iyi hisse senedi toplayıcıların aynı zamanda en başarılı yatırımcılar olduğunu düşünüyor. Ancak, Jhunjhunwala'nın siciline bakarsanız, size aksini söyleyecektir.
Örneğin 90'ların sonunda Bhushan Steel ve Punj Lloyd gibi hisseler satın almıştı. Bilişim sektörü konusunda da iyimserdi ve NIIT ve Mastek gibi hisselere büyük yatırımlar yapmıştı.
Tüm bu hisseler 2001-02'de dot-com balonu patladığında değer kaybetti.
Rakesh'in bu kadar sık hata yapmasına rağmen başarılı olmasının nedeni, mevcut fiyat seviyelerinden 10-50 kat yukarı potansiyeli olan hisse senetlerini tespit edebilmesidir.
Bu hisse senetlerindeki pozisyonunu büyütmek, getirilerini birleştirmesine yardımcı oldu.
Örneğin, Titan Industries'de pozisyonunu hisse başına 14 Rs'den hisse başına 2,000 Rs'ye yükselterek bir servet kazandı.
Benzer şekilde, Aurobindo Pharma ve Lupin Ltd üzerine yaptığı bahisler de büyük zaman kazandırdı.
Dünyanın en zeki insanı olabilirsiniz ve yine de piyasayı yenemeyebilirsiniz. Jhunjhunwala, Pazarın senden üstün olduğunu söylüyor. Piyasa rasyoneldir.
Asla piyasadan daha akıllı olamazsın. Piyasa uzun bir süre irrasyonel hareket edebilir, ancak nihayetinde her zaman rasyonel hareket edecektir.
Borsaya her zaman saygı gösterin. Çözdüğünü düşündüğün zaman bile, her zaman her şeyi yapabileceğini varsay.
10. Büyük yatırımcıların hisse senedi alımlarını takip etmek iyi bir fikir değil
Rakesh Jhunjhunwala, söylentilere değil, temellere uymanız gerektiğini söylüyor. Bir hisse senedine yatırım yapmadan önce finans, kurumsal yönetim ve yönetime bakmalısınız.
Başkasının yaptığını takip etmeniz yanlıştır çünkü size uygun olmayabilir.
Haber medyası hakkında çok ilginç bir fenomen var, özellikle de yatırım fikirlerinin haberleştirilmesi söz konusu olduğunda.
Çoğu zaman, büyük bir ismin belirli bir hisse senedi satın aldığına dair haberler, çıkışlarından sonra veya hisseyi satmaya yaklaştıklarında patlar.
Buradaki fikir, rapor medyaya ulaştığında, bu yatırımcıların paltosuna binenlerin zaten paralarını kazanmış olmaları ve kefaletle kurtulmaya hazırlanıyor olmalarıdır.
Bu gerçek daha da doğrudur yatırım fonları her çeyreğin sonunda ilk on varlıklarını paylaşırlar. Bunlar ek araştırma için harikadır, ancak bu hisse senetlerinin sadece bir fon onlara ilgi gösterdiği için satın alınması gerektiğini önermez.
Bir yatırım fikrini okumakla ona göre hareket etmek arasında fark vardır.
Ortaya çıkan herhangi bir yeni fikir üzerinde araştırmanızı ve durum tespiti yapana kadar, onların medyada okuduklarına göre hareket edemezsiniz.
O zamana kadar içgüdülerinize güvenmeli ve yatırımda bedava öğle yemeği diye bir şey olmadığını anlamalısınız.
Hayat dersi – en önemlisi
Rakesh Jhunjhunwala her zaman hayatta pişmanlık duymadığını söyler. Sadece daha iyi kişisel alışkanlıkları olmasını ve daha fazla egzersiz yapmasını diler.
Sağlığınıza yatırım yapmayı unutmayın. Satın alamayacağınız birkaç şey var ve bunlardan biri sağlığınız.
Dünyadaki tüm paraya sahip olabilirsin, ama tadını çıkaracak kadar sağlıklı değilsen faydasız.
Final Kelimeler
Son olarak, umarım paylaştığım derslerden bir miktar değer elde edebilmişsinizdir.
Yatırım, ustalaşmak için adil miktarda finansal okuryazarlık ve disiplin gerektirse de, servet oluşturmanıza ve finansal bağımsızlığa ulaşmanıza yardımcı olabilecek birçok araçtan biridir.
Ancak uzun vadeli bir bakış açısına sahipseniz, dikkatli bir planlama ve düzenli bir rutin ile kendinizi başarıya hazırlayabilirsiniz.
Tutarlı olun ve yatırım yapın!
Yorum bırak