Kripto piyasası düşüş döngüsünde. Şimdi bunun iki yolu yok.
$BTC %60'tan fazla düştü ve en sevdiğiniz altcoin'lerin çoğu en yüksek seviyelerden %90 düşüş yaşadı.
Ancak bu, bir yatırımcı olarak umudunuzu kaybetmeniz, toplanmanız ve eve gitmeniz gerektiği anlamına gelmez. Ayı piyasaları biriktirmek ve bir sonraki boğa döngüsüne hazırlanmak için harikadır.
Böyle bir strateji, verim çiftçiliğidir ve hepinizi bundan nasıl kâr edebileceğiniz konusunda eğitmek için bir başlangıç kılavuzu yazmaya karar verdim.
1. Verim Tarımı Nedir?
Getiri çiftçiliği, merkezi olmayan finansta (DeFi) kullanılan ve mevcut varlıklarınızdan daha fazla kripto para yaratan bir stratejiler topluluğudur.
Bu, verimi artırmayı amaçlayan bir getiri maksimizasyonu stratejisidir.
2. Çeşitli Verimli Tarım Stratejileri nelerdir?
öncelikle üç tane var verim yetiştiriciliği stratejiler:
- Likidite Sağlayıcıları
- borç verme
- Borçlanma
2.1. Likidite Sağlayıcılar
Merkezi olmayan bir borsa ile her etkileşimde bulunduğunuzda (DEX) takas etmek istediğiniz coin'in karşı tarafta satmaya istekli hazır bir karşı tarafı olacağından emin olabilirsiniz.
Bu, DEX tarafından, çeşitli kripto para birimleri sahiplerinin varlıklarını kilitlediği ve karşılığında pasif gelir elde ettiği likidite havuzlarının kullanılmasıyla sağlanır.
Yani, örneğin, bir $ DOT likidite havuzu, sahiplerine $DOT ve karşı varlığa katkıda bulunan sahiplerine sahip olacaktır. $ USDT, bir DEX'te alım satımı kolaylaştırmak için havuza. Buna karşılık, likidite sağlayıcı, üçüncü bir kripto para biriminde veya yeni LP Tokenlerinde ödenebilecek olan işlem ücretinin bir yüzdesini kazanacaktır.
2.2 Borç verme
Bu oldukça basit. Bir kripto para sahibi olarak, diyelim ki $ ATOM, varlıklarınızı akıllı bir sözleşme ile borçlulara ödünç verir ve faiz kazanırsınız. Faiz, $ATOM veya üçüncü bir kripto para birimi cinsinden ödenebilir.
2.3. Borçlanma
Bu aynı zamanda oldukça basit bir stratejidir. Bir kripto para sahibi olarak, diyelim ki $ LİNK, varlıklarınızı akıllı bir sözleşme ile bir platforma yatırırsınız. Daha sonra başka bir kripto para ödünç alıyorsunuz, diyelim $ ETH, $LINK varlıklarınızı teminat olarak kullanarak.
$LINK fiyatındaki müteakip artış, size fayda sağlamaya devam ederken, likidite sağlayarak veya faiz kazanmak için borç vererek ödünç aldığınız $ETH'yi ek getiri için toplayabilirsiniz.
3. Verimli Çiftçilik Uygulamada
Tipik bir mahsul yetiştirme stratejisi, birlikte kullanılan yukarıda bahsedilen stratejilerden bir veya daha fazlasını içerebilir. Aşağıda bir örnek üzerinde çalışalım:
Özetlemek gerekirse, Mario, $ETH varlıklarına karşı %7 oranında USDT ödünç aldı ve ödünç alınan kripto para birimini, %15 oranında bir likidite havuzuna kilitleyerek ek LP jetonları kazanmak için kullandı. HE, bu LP tokenlerini daha fazla ETH satın almak için kullandığı USDT ile takas ediyor. Ancak, strateji karlı mı?
Bir yıl geçtiğini varsayarak birkaç senaryo çalıştıralım. Ayrıca, LP jetonlarının verildiğini ve bir yılın sonunda faizin ödeneceğini varsayıyoruz. Unutmayın, bu günlük olarak yapıldığı için basit bir varsayımdır.
3.1. $ETH Fiyatı 1,500 $'a Düşüyor:
- İlk yatırım şimdi 1,500 USD değerinde.
- Ödünç alınan USDT'nin 140 USDT tutarında bir faizi vardır.
- Bununla birlikte, $USDT için LP Jetonları, 300 $USDT tutarında ek bir getiri sağlamıştır.
- Faiz hesaplandıktan sonra, 160 $ USDT değerinde LP Tokenleri, ortalama 1,500 USD = 0.11 $ETH fiyatla $ETH satın almak için kullanılır.
- Net sonuç, Mario'nun $ETH holdinginin şimdi ortalama 1.11 USD fiyatla 1800 ETH'ye yükselmesidir.
- Etkili olmasına rağmen, ayı piyasası, tek bir kuruş bile harcamadan, Mario maliyet bazında ortalamayı düşürdü.
- Önemli! – USDT kredisinin maliyeti değişmeden, protokol pozisyonu tasfiye edebileceğinden, Mario'ya yalnızca USDT varlıkları bırakabileceğinden, büyük olasılıkla bir yıl dönümüne asla ulaşamayacağız.
3.2. $ETH Fiyatı 2,500$'a Yükselir:
- İlk yatırım şimdi 2,500 USD değerinde.
- Ödünç alınan USDT'nin 140 USDT tutarında bir faizi vardır.
- Bununla birlikte, $USDT için LP Jetonları, 300 $USDT tutarında ek bir getiri sağlamıştır.
- Faiz hesaplandıktan sonra, 160 $ USDT değerinde LP Tokenleri, 2,500 USD = 0.064 $ETH fiyatından ETH satın almak için kullanılır.
- Net sonuç, Mario'nun $ETH holdinginin şimdi ortalama 1.064 USD fiyatla 1,879 ETH'ye yükselmesidir.
- Etkili bir şekilde maliyet tabanını düşürdü ve fazladan 121 USD kazandı.
4. Verim Tarımının Riskleri
Basitleştirilmiş örneklerimiz, her senaryoda kahramanımız Mario'nun $ETH ticaretinde maliyeti nasıl düşürebildiğini veya genel karlılığını nasıl artırabildiğini vurgulamaktadır. Bununla birlikte, verim çiftçiliğinin risk payı vardır.
- Düzenleyici Risk: Crypto'nun bir varlık sınıfı olarak kullanılmasına izin verilen çoğu yargı bölgesinde, DeFi'nin durumu hakkında hala çok fazla belirsizlik var. Etkili bir şekilde, merkezi olmayan ve teknik olarak Hükümet eylemlerine karşı bağışık olan bu platformlar, borç alanlar ve borç verenler arasında finansal aracılar olarak hareket ediyor. Bu tür aracılık genel olarak düzenlenir ve herhangi bir uygunsuz Hükümet eylemi, DeFi protokollerini en azından geçici olarak olumsuz etkileyebilir.
- Siber Saldırılar – DeFi protokollerinde kilitli tutulan büyük hacimli holdingler göz önüne alındığında, bunlar bilgisayar korsanları için birincil hedeftir. Son 2 yılda çok sayıda vaka bunun kanıtıdır. Protokol çalınan fonları geri alamıyorsa, kilitli fonlarınızı kaybetme riskiniz olabilir.
- Halı Çekmeceleri – Bu, bir DeFi protokolünün kullanıcıları varlıklarını platformlarında kilitlemeye çektiği bir durumdur. Bu cazibe genellikle protokol sahibi ile ortalamadan daha yüksek getiri vaadiyle yaratılır ve ardından kaçmaya devam eder. DeFi sektörünün merkezi olmayan ve düzensiz doğası göz önüne alındığında, bu büyük bir risktir.
5. Sonuç Notu
Verim çiftçiliği, ek getiri elde etmek için atıl kripto varlıklarınızı kullanmak için ilginç bir tekliftir. Düşen bir piyasada, daha fazla sermaye harcamadan ortalamanızı düşürmenize de yardımcı olabilir.
Bununla birlikte, DeFi sektörü, müstakbel bir verim çiftçisinin farkında olması gereken belirli risklere eğilimlidir.
Kripto piyasalarındaki oynaklık, basit örneklerimizin her zaman tutmayabileceği ve talebin ve arzın bir fonksiyonu olan getiri oranlarının olumsuz değişebileceği anlamına gelir.
Yorum bırak