Банкінг не працює з позикою!
Я впевнений, що ви чули це твердження. Навіть провідні економісти, такі як професор Хайман Мінскі, говорять про систему роботи банків і чітко заявляють, що банки не позичають гроші. Звучить трохи заплутано, правда?
Згідно з традиційними підручниками початкової економіки, банки представлені як фінансові посередники, основна робота яких полягає в тому, щоб з’єднати позичальників із заощаджувачами.
Простіше кажучи, банки — це не що інше, як можливі посередники в сучасній економіці, що розвивається.
Увесь банківський процес обертається навколо пулу коштів, який залучає особу, яка заробляє понад звичайні потреби споживання, яка вносить додаткові гроші у встановлений банк. Це відоме як резервуар коштів.
На ці кошти банк видає позики тим, чий дохід нижчий від звичайної потреби споживання. Таким чином, банки працюють за банківською системою часткового резервування, за допомогою якої банки надають позики, що перевищує суму вкладу.
Але що, якщо я скажу, що банки заробляють більше грошей, коли надають позики?
Так, це мультиплікаційний ефект грошей, який посилює фінансовий цикл.
Говорячи про позику грошей, сьогодні ми обговорюємо, як працює центральний банк, коли він не позичає гроші.
Отже, давайте почати!
Як працює банк?
З вищевикладеного видно, що кредитна спроможність центрального банку повністю залежить від розміру депозитів клієнтів. А щоб збільшити ліміт кредитування, банкам потрібно залучати більше клієнтів на нові депозити.
Таким чином, можна легко сказати, що депозити створюють кредити.
Процес банківського кредитування працює на основі теорії грошового мультиплікатора, яка функціонує узгоджено з банкінгом із частковим резервуванням. У цьому випадку лише частина вкладеної суми повинна бути готівкою або покладена на рахунок комерційного банку в центральному банку.
Ця сума визначається резервними вимогами, зворотна сума яких вважається кратною резерву, який є кредитною спроможністю банку.
Таким чином, якщо резервні вимоги визначено як 10%, а його множник дорівнює десяти, банки можуть видати кредит у десять разів більше, ніж резерви.
Іншим фактором, який впливає на кредитну спроможність банку, є грошово-кредитна політика центрального банку, яка остаточно ухвалює рішення щодо збільшення чи зменшення вартості резервів. Проте, зважаючи на вибіркову монетарну політику та обмеження на збільшення резервів, єдиним іншим способом для банків збільшити свою кредитну спроможність є забезпечення нових депозитів.
А як ми знаємо, позики створюються за допомогою депозитів, тобто банкам потрібні гроші клієнтів, щоб продовжити видачу позик.
Стратегія банківських кредитів
Простіше кажучи, банки, як правило, заробляють більше грошей, коли надають позики, що посилює фінансовий цикл.
Відомо, що банки мають право видавати позики, надані урядом, без забезпечення депозиту. Обсяг кредитування банків визначається положеннями та політикою центрального банку.
Однак центральний банк також наказує комерційним банкам зберігати певну суму ліквідного капіталу, який може бути готівкою або будь-яким іншим, що можна швидко продати порівняно з попередньо виданою позикою.
Створення грошей банками
Стратегія кредитування банків відома створенням грошей, яке виникає в основному з двох речей. Це:
Подвійний облік
У цьому методі для створення нових кредитних активів банку необхідно створити еквівалентну пасив. Це стає новим депозитом у банку, створеним новою позикою.
Наприклад, припустімо, що банк позичить своїм клієнтам 100 рупій, тоді він створить новий позиковий актив вартістю 100 індійських рупій, який є новим депозитом.
Вимірювання та визначення грошей
В основному існують дві форми грошей:
- Основні гроші: Створюється ЦБ (валютні та банківські резерви).
- Широкі гроші: Створено приватним сектором, який враховує грошову масу.
Велика частина грошей, якою люди користуються щодня, — це широкі гроші. Наприклад, коли роботодавець перераховує вашу зарплату безпосередньо на ваш банківський рахунок, це широкі гроші. Так само, коли ви платите за будь-яку іпотеку, це широкі гроші. Гроші вважаються основними грошима лише тоді, коли ви є банком.
Крім банків, кредитна картка профспілки також надають кредити та створюють пари кредит-депозит. Тим не менш, вони створюють лише «кредит», а не «гроші», оскільки їхні депозити не враховуються в M1 (вузькі гроші з найбільшою ліквідністю та легкістю в транзакціях). Однак клієнти можуть використовувати кредит для покупки, оскільки він імітує гроші.
Інструменти монетарної політики ЦБ
Кредитна здатність банків залежить від монетарної політики банків. Існує в основному чотири інструменти монетарної політики Центрального банку. Це:
Резервні вимоги
Це стосується суми грошей, яку банки повинні зберігати. Він зберігається або в сховищах, або на рахунках комерційних банків у центральному банку. Низькі резервні вимоги вказують на те, що банки більше позичають, що відоме як експансіоністська монетарна політика, оскільки це створює кредит.
У той час як високі резервні вимоги вказують на те, що банки надають менше грошей, це відоме як скорочувальна монетарна політика. Невеликим банкам стає важче, оскільки вони вже не мають достатньо резервів для кредитування. Ось чому центральні банки уникають малих банків, які мають резервні вимоги.
Операції на відкритому ринку
Наступним інструментом є операції на відкритому ринку, які стосуються купівлі та продажу державних цінних паперів центральним банком. Цей обмін здійснюється між центральними банками та приватними банками.
Коли центральний банк купує державні цінні папери, сума резервів банків збільшується, що розширює ліміт кредитування банків. І коли вони продають цінні папери, це додає до банків бухгалтерський баланс, що спричиняє зменшення грошових запасів. Тому ліміт кредитування зменшується.
Отже, центральні банки купують цінні папери, щоб проводити експансійну монетарну політику, і продають їх, щоб проводити сувору монетарну політику.
І ось тут виникає операція відкритого ринку, яка змушує Федеральний резерв керувати ставкою федерального фонду. Наповнені кошти — це сума, позичена головним банком в іншого банку з надлишком готівки.
Відсотки, за якими вони повертаються, є ставкою федерального фонду. Ось тут і застосовуються операції на відкритому ринку, створюючи можливість для банків досягти своїх цілей.
Облікова ставка
Це стосується ставки, за якою центральний банк пропонує кошти банкам-учасникам у дисконтному вікні. Зазвичай вона вища за ставку резервних фондів, що свідчить про те, що ставка дисконту використовується лише тоді, коли банки не можуть позичати кошти в інших банків.
Разом із цим вікном знижок додається клеймо!
Коли будь-який банк використовує дисконтне вікно, в очах фінансової спільноти вважається, що він має фінансові проблеми.
Відсотки з резервів
Відсотки на резерви були створені після фінансової кризи 2008 року. Банк Англії, Федеральна резервна система та Європейський центральний банк сплачують певну суму відсотків, коли банки зберігають надлишкові резерви.
Надмірна ставка знижується, коли ФРС хоче, щоб банки надавали більше позик, і навпаки, коли вона хоче, щоб банк надавав менше. Цей інструмент також допомагає досягти цільових фондів.
Як працюють інструменти монетарної політики?
Основною функцією інструментів монетарної політики центрального банку є збільшення та зменшення загальної ліквідності. Це стосується загальної суми капіталу, доступного для інвестування і кредитування. Він також включає гроші та кредит, які споживає споживач.
Ці інструменти вважаються більшими, ніж грошова маса, яка відома як M1 і M2. Перший символ позначає валюту та чекові депозити, тоді як другий стосується фондів грошового ринку, ощадних рахунків та компакт-дисків.
Функціонування банків у реальному часі
У наш час гроші зазвичай приймають форму депозитів, а не створюються вкладниками, які довіряють банкам утримувати свої гроші. Коли банки надають кредити, створюються депозити.
Стосовно позикових коштів банки роблять дві окремі записи – одну в активах, а іншу в пасивах – у балансі. Позика працює як актив для банків і, таким чином, створює нові депозити, які діють як зобов'язання перед авуарами клієнтів.
І якщо це так, то приватні банки створюють гроші, що суперечить праву та обов’язкам ЦБ робити це. Правда полягає в тому, що банки не можуть створювати гроші без участі центрального банку, де спрацьовують підвищення та зменшення резервних вимог.
Резервні вимоги не можна розглядати як обов’язкове обмеження для здатності банків надавати позики, що не зменшує потік створення грошей. Таким чином, банки позичають гроші, а потім шукають необхідний резерв.
Висновок
Банки не кредитують; вони створюють гроші ex nihilo по кредитуванню.
Вони лише позичають один одному резерви, створені Центральним банком. Вимоги до резерву та ліквідності забезпечують банки розрахунки за очікуваним вилученням депозитів клієнтів.
Крім того, очікування прибутковості вважаються одним із основних обмежень кредитної спроможності банків. Банки мають право спочатку позичати гроші, а потім шукати резерви для прикриття. Для цього вони прагнуть залучити нових клієнтів для забезпечення депозитів.
Таким чином, банки не вимагають грошей клієнтів, і їм набагато дешевше зберігати ваші депозити, ніж іншим банкам.
залишити коментар