Коли ми збираємося інвестувати в цінні папери❶, які передбачають менший ризик, ми думаємо про облігації та інвестиції в об’єднані фонди. Об’єднані фонди – це в основному окремі фонди, які об’єднані разом у групу. Давайте розглянемо дві важливі групи інвестиційних фондів сьогодні – облігації та ETF або біржові фонди.
Облігації підпадають під цінні папери з фіксованим доходом❷, тоді як ETF можуть належати до об’єднаних фондів, боргових фондів➌, а також можуть вважатися цінними паперами з фіксованим доходом на основі їх категорії.
Ви можете бути знайомі з терміном «облігації», і якщо ви займаєтеся серйозним інвестуванням, можливо, ви інвестували в ETF або принаймні чули про них. Давайте подивимося в цій статті, які переваги інвестування в облігації порівняно з перевагами інвестування в ETF. Ми також обговоримо ризики та недоліки кожного виду інвестицій.
Однак перш ніж порівнювати облігації з ETF, давайте спочатку розберемося в цих термінах.
Примітка. Наприкінці ви знайдете глосарій термінів, які використовувалися в цій статті. Глосарій додано, щоб полегшити вам читання та допомогти вам зрозуміти використані фінансові терміни.
Bonds
Облігація — це позика, що виплачується уряду чи приватній організації замість відсотків, що сплачуються раз на два роки або раз на рік. Коли ви купуєте облігації державної чи приватної компанії, ви позичаєте гроші цій компанії. Зазвичай компанії беруть позики для подальшого розвитку свого бізнесу. Уряд і державні органи, такі як муніципалітет, можуть шукати позики у вигляді облігацій для будівництва інфраструктури, як-от доріг і шкіл.
Коли ви купуєте облігації, ви є інвестором компанії, але не володієте частиною компанії, як власники➍ акцій. Власники облігацій є кредиторами і не мають права голосу або зобов’язань перед позичальником.
Після закінчення терміну погашення облігації вам повертають основну суму. Відсотки, на які ви маєте право виплачуватись у розраховані періоди часу, зазвичай кожні два роки.
Немає біржового➎ ринку чи центрального місця для торгівлі облігаціями. Торгівля облігаціями здійснюється переважно на біржі та через торговців облігаціями. Облігації також можуть торгуватися приватно між позичальником і кредитором.
Ринок облігацій, хоч і розпорошений, величезний у всьому світі. В Індії ринок облігацій привертає все більше уваги і значно виріс за останні 5 років.
Існує багато видів облігацій, але ми можемо розділити їх на 2 основні типи:
Державні облігації : облігації, випущені центральним урядом і урядом штату, муніципальними органами влади та компаніями державного сектора, підпадають під державні облігації. Ці облігації також іноді називають казначейськими облігаціями.
Корпораційні облігації : ці облігації випускаються приватними компаніями для досягнення цільового зростання.
біржові індексні фонди
ETF або біржові фонди, на відміну від облігацій, продаються на біржах. ETF - це купа цінних паперів, об’єднаних разом для торгівлі. ETF, як і акції, можна торгувати щодня.
Найкращий спосіб зрозуміти ETF – це подумати про купу акцій➎ або облігацій різних компаній, якими торгують як одне ціле.
ETF можуть складатися з облігацій або акцій одного конкретного сегмента галузі, як-от ІТ, або можуть являти собою різноманітні облігації/акції різних галузей.
Кращим способом зрозуміти ETF є порівняння їх із пайовими фондами➏ . Дійсно, пайові фонди та ETF мають ряд спільних характеристик. Давайте поглянемо.
- І ETF, і взаємні фонди є кращими варіантами інвестування для інвесторів, які не зацікавлені в активній участі в повсякденному аналізі та діяльності ринку.
- ETF та взаємні фонди зосереджені на об’єднаних варіантах інвестування, тобто вони пропонують варіанти інвестування в різні галузі чи різні компанії однієї галузі.
- І ETF, і пайові фонди торгуються на біржах.
- Обидва управляються інвестиційними менеджерами або брокерами.
ETF в Індії поділяються на такі категорії:
Облігаційні ETF
Облігаційні ETF можуть містити державні або корпоративні облігації або обидва.
Індекс ETFs
Індексні ETF містять акції різних галузей.
Сектор ETFs
Секторальні ETF містять акції компаній певного сектора.
Золоті ETF
Золоті ETF торгують на ринку золота в злитках. Золото в злитках — це видобуте золото чистотою 99.5%. Ціни на золото в злитках зростають і падають разом із ціною фізичного золота. Ціна ETF на золото базується на зростанні та падінні злитків і опосередковано на ринку фізичного золота.
Банківські ETF
Банківські ETF містять акції банків.
Міжнародні ETF
Міжнародні ETF інвестують в акції та облігації іноземних компаній.
Зацікавлені в купівлі СУВЕРЕННИХ ЗОЛОТИХ ОБЛІГАЦІЙ? Прочитайте цю статтю, щоб дізнатися більше.
Тож куди варто інвестувати – в облігації чи ETF?
Тепер розглянемо головне питання – куди інвестувати? Облігації чи ETF? Щоб чесно відповісти на запитання, розглянемо переваги та недоліки кожного з них.
Переваги інвестування в облігації
- Облігації — це позики, надані компаніям, і ви отримуєте періодичні відсотки за позиками. Ця особливість облігацій робить їх менш мінливими, ніж акції.
- Облігації вигідні на короткий і середній термін. Облігації також вигідні в тому сенсі, що, оскільки це позика, ви отримуєте назад основну суму через певну кількість років. Якщо ви маєте на меті використати свої гроші на конкретні витрати через 2 роки, краще інвестувати в облігації, ніж вкладати в банк, оскільки відсоткова ставка за облігаціями буде вищою.
- Інвестиції в облігації особливо вигідні для старшого покоління, оскільки є гарантія повернення основної суми.
- Наявність облігацій у вашому інвестиційному портфелі❼ згладжує нерівності, викликані коливаннями цін на акції.
Переваги інвестування в ETF
- За допомогою ETF ви можете торгувати акціями, золотом, облігаціями та різними видами цінних паперів із (порівняно) меншим ризиком.
- ETF торгуються на біржах, тому ETF мають більшу ліквідність➑. Це означає, що ETF можна торгувати протягом дня, і їх можна продавати коротко➒ .
- Ставки брокера ETF нижчі, оскільки ними пасивно керують. Пасивне управління цінними паперами означає відсутність активного управління (менеджером) тим, у які цінні папери інвестувати. У пасивних інвестиціях ETF інвестовані гроші вкладаються в усі акції/облігації всіх компаній цієї категорії ETF.
- ETF є зручними для оподаткування, оскільки вони, як правило, реалізують➓ менший приріст капіталу❶❶. Більшість продажів і купівель ETF є викупом у натуральній формі❶❷ і не стягують податку.
Недоліки облігацій
- Волатильність ринку ❶ ➌ : процентна ставка за облігаціями залежить від коливань ринку. Для короткострокових облігацій нестабільність відсотків не дає значних переваг, оскільки суми відсотків коливаються.
- Кредитний ризик : іноді компанії стикаються з готівковою кризою та можуть прострочити виплату відсотків. У гіршому випадку компанії можуть бути не в змозі виплатити основну суму.
Недоліки ETF
- Збільшення комісії за торгівлю : Часта торгівля ETF під час денної торгівлі призведе до зростання комісії за торгівлю. Додайте до цього брокерську комісію з кожного продажу, і витрати на управління ETF значно зростають.
Крім того, акції різних компаній мають різні торгові комісії, тому ніхто ніколи не може бути впевнений, скільки вони виплачують на комісію під час продажу акцій ETF. - Волатильність ринку : Хоча ETF порівняно стабільні, ніж облігації та акції, вони також схильні до волатильності та коливань ринку. Наприклад, ETF на золото відображають нестабільність ринку фізичного золота.
ETF проти облігації
Ми можемо порівняти облігації та ETF за такими параметрами, перш ніж зробити висновок про кращий інвестиційний інструмент.
диверсифікація
Диверсифікація стосується зменшення інвестиційного ризику шляхом розподілу коштів за різними інвестиційними інструментами. З точки зору диверсифікації, ETF пропонують більш диверсифіковане інвестування як акції/облігації багатьох компаній, і в багато галузей можна інвестувати.
Кредитний ризик
Хоча як облігації, так і ETF несуть менший кредитний ризик, ніж акції, фактор ризику в облігаціях вищий порівняно з ETF. Диверсифікація ETF робить його менш мінливим для раптових кредитних крахів. Коли деякі акції чи облігації падають, інші все одно будуть виплачувати відсотки дивіденди.
Комісія та Брокерська винагорода
Управління облігаціями здійснюється активно або пасивно залежно від того, як ви хочете, щоб ваш брокер або менеджер керував облігаціями. ETF здебільшого управляються пасивно. З ETF можуть бути різні комісії, пов’язані з різними акціями/облігаціями, якщо ведеться активна денна торгівля. Як з облігаціями, так і з ETF, сплачену комісію можна контролювати, якщо ви трохи дослідите перед тим, як інвестувати, і уважно подивіться проспект емісії на наявність додаткових витрат, пов’язаних з купівлею та продажем.
Постійний і змінний дохід
Відсотки за облігаціями виплачуються один або два рази на рік. Деякі ETF виплачують дивіденди, але вони, як правило, менші порівняно з акціями. Крім того, за облігаціями настає термін погашення та повертається основна сума. Більшість ETF не досягають погашення, і ви можете ніколи не повернути свою основну суму, якщо не інвестуватимете протягом тривалого періоду.
Варіанти торгівлі
ETF можна торгувати через ваш звичайний рахунок Demat. Ціни на ETF також відкрито відображаються на біржах, що робить торгівлю більш прозорою. Облігації купуються через брокерів, і є ймовірність розбіжності ціни покупки від брокера до брокера.
Давайте також розглянемо тему облігацій ETF проти облігацій, перш ніж прийти до твердого висновку:
- ETF-облігації складаються з облігацій різних галузей або певного сектора. Облігації належать лише одній конкретній компанії. З точки зору диверсифікації ETF на облігації мають кращі результати, ніж облігації.
- Термін погашення облігацій настає з часом, але ETF-облігації зазвичай не настають. Це робить облігації ідеальними для короткострокових і середньострокових інвестицій.
- Відсотки за облігаціями виплачуються раз на рік або раз на два роки. З ETF на облігації, оскільки існує купа облігацій, ви отримуєте відсотки майже щомісяця.
- Ціни ETF на облігації більш прозорі, оскільки вони відображаються на біржах. Облігаційними ETF можна торгувати протягом дня, як і акціями.
- Облігаційними фондами ETF можна керувати онлайн через свій обліковий запис Demat. Для облігацій окремих компаній вам потрібен брокер для продажу або додаткової покупки облігацій.
Наш вердикт щодо інвестицій в облігації та ETF
Ми можемо з упевненістю зробити висновок, що і облігації, і ETF мають відповідне місце в інвестиційному портфелі.
Ми настійно рекомендуємо вам інвестувати в ETF, якщо ви:
- початківець і шукає безризикові інвестиції.
- планування довгострокових інвестицій.
- пошук постійного джерела доходу у вигляді відсотків.
- прагне зменшити пов’язані з інвестиціями збори, такі як брокерські послуги та комісія.
- хочуть почати з меншої суми інвестицій у цінні папери.
Облігації найкращі для вас, якщо ви:
- шукає короткострокових інвестицій з вищими процентними ставками, ніж у банків.
- вже трохи знаєте ринок облігацій і проведіть дослідження перед покупкою.
- готові брати активну участь у пошуку правильної угоди щодо купівлі облігацій, оскільки ціни на ринку облігацій відрізняються.
- готовий інвестувати значну суму в ринок цінних паперів.
Ви повинні пам’ятати, що якими б безризиковими вони не були, облігації та ETF не повністю захищені від коливань ринку.
Періодично невелика кількість активних відсотків для оцінки ефективності ваших інвестицій в облігації та ETF може мати велике значення для досягнення плідної прибутковості інвестицій.
СЛОВНИК ВИКОРИСТАНИХ ТЕРМІНІВ
❶ Цінні папери: цінні папери – це фінансові інструменти або активи, якими можна торгувати за грошову вартість.
❷ Цінні папери з фіксованим доходом: цінні папери з фіксованим доходом – це боргові цінні папери, які виплачують фіксований дохід у формі відсотків.
➌ Боргові фонди: боргові фонди – це інвестиційні фонди, основним капіталовкладенням яких є інвестиції з фіксованим доходом.
➍ Акції та акції: акція – це цінний папір, який представляє частину власності однієї чи кількох компаній. Акції та акції мають однакове значення, причому акції використовуються в більш загальному значенні. Наприклад: я можу мати акції у своєму інвестиційному портфелі, і я тримаю акції ABC Pvt. Ltd. Акція більш конкретно використовується для позначення цінних паперів певної компанії. Акція також відома як капітал.
➎ Біржа: біржа є центральним ринком для купівлі та продажу фінансових інструментів, таких як акції та біржові фонди.
➏ Взаємні фонди: взаємні фонди – це свого роду об’єднані інвестиції, у які інвестори об’єднуються для інвестування в різні фінансові інструменти, такі як ETFS, акції чи облігації. Взаємними фондами найкраще активно керувати професіонал.
❼ Інвестиційний портфель: ваш загальний обсяг активів або цінних паперів становить ваш інвестиційний портфель. Так само, як ваше робоче портфоліо показує ваш досвід роботи, ваше інвестиційне портфоліо показує ваші інвестиційні активи. Як і робочий портфель, ваш інвестиційний портфель є найкращим, коли він різноманітний і показує хорошу віддачу.
➑ Ліквідність: в інвестиціях ліквідність – це легкість обміну цінними паперами на готівку без зазнавання збитків.
➒ Короткий продаж: короткий продаж — це інвестиційна стратегія, за якої ви продаєте акції, передбачаючи падіння цін на акції, лише для того, щоб викупити їх за ціною, що знизилася. Ідея полягає в тому, щоб отримати прибуток від викупу за зниженими цінами.
➓ Усвідомлення: Цінні папери або акції «реалізуються», коли вони продаються на ринку. Реалізовані цінні папери впливають на податкову структуру інвестора. Цінні папери можуть бути продані з реалізованим прибутком або збитком.
❶❶ Приріст капіталу: коли цінні папери продаються за вищою ціною, ніж ціна їх придбання, це призводить до приросту капіталу.
❶❷ Погашення в натуральній формі: погашення в натуральній формі відбувається, коли ви оплачуєте нові цінні папери іншими цінними паперами замість готівки.
❶➌ Ринкова волатильність: ринкова волатильність стосується невизначеності, пов’язаної зі зростанням і падінням цін на такі цінні папери, як ETF, акції та облігації.
залишити коментар