Якщо ви прагнете стати успішним інвестором, тоді має сенс вчитися у того, хто вже є успішним інвестором. В Індії є незліченна кількість інвесторів, і лише кілька з них можна вважати великими інвесторами.
З усіх відомих інвесторів в Індії Ракеш Джунджунвала є одним із найкращих інвесторів.
Він не лише один із найуспішніших інвесторів в Індії, але й найбільш шанований і затребуваний іншими інвесторами та бізнес-магнатами.
Давайте подивимося на десять цінних уроків, які ми можемо отримати від Ракеша Джунджхунвали про те, як стати успішним інвестором.
1. Інвестиції мають бути темою, яка вас сильно хвилює
Jhunjhunwala пропонує людям, які хочуть розвинути пристрасть до вивчення фондового ринку слід досліджувати, читаючи та спілкуючись з іншими, хто займається інвестуванням.
Він вважає, що ви ніколи не розвинете пристрасть до навчання, якщо будете покладатися на поради чи пропозиції щодо фондового ринку від інших.
Пристрасть Ракеша Джунджхунвали до фондового ринку почалася, коли він був маленьким хлопчиком. Він запитував свого батька, як працює фондовий ринок, і був зачарований тим, як ціни коливаються щодня.
У дорослому віці його пристрасть до інвестування спонукала його приймати розумні рішення та залишатися мотивованим, незважаючи на його початкові невдачі. Йому все ще подобається відвідувати щоквартальні зустрічі та загальні збори компаній, у які він інвестує.
Він задає запитання керівництву та чесно відповідає. Він робить це не тому, що повинен, а через сильне бажання побачити, як його інвестиції принесуть прибуток.
2. Терпіння є чеснотою
Щоб бути успішним інвестором, ви повинні розуміти, що інвестиції — це довгострокова пропозиція. Ви повинні знати, що знадобиться десятиліття чи більше, щоб побачити результати ваших інвестицій.
Ракеш Джунджхунвала, так званий Великий бик із вулиці Далал, є довгостроковим інвестором. Він має величезне терпіння щодо своїх акцій і, як відомо, тримає їх роками.
Він інвестував у Titan Company Ltd уже більше двох десятиліть і отримав понад 1,000% прибутку від своїх початкових інвестицій у акції.
Він каже, що інвестує в бізнес компанії, а не в її акції, і не продає акції навіть під час корекції фондового ринку.
Він бачив так багато циклів на фондовому ринку, що його не хвилюють короткострокові падіння.
Дуже важливо розуміти, що фундаментальні показники компанії впливають на курс її акцій у довгостроковій перспективі.
У більшості випадків ціна акцій відображає потенціал зростання компанії протягом наступних п'яти-семи років. Якщо ви купуєте на рік чи два, це чиста спекуляція.
Це не означає, що потрібно купувати будь-які акції і тримати їх сім років. Це має поєднуватися з належною обачністю та розумінням потенціалу зростання компанії та майбутніх бізнес-перспектив.
3. Максимально використовуйте можливості, які бачите
Один із найважливіших уроків Ракеша Джунджхунвали полягає в тому, що інвестор повинен бути готовий схопити можливість. Відомий інвестор вважає, що можливості створюються завдяки злетам і падінням ринку.
Його прикладом є світова фінансова криза 2008 року, коли він придбав акції зі знижкою, хоча вони були недооцінені на ринку.
Він також скористався виборчим ринком акцій 2014 року, зарахувавши прибуток від своїх інвестицій. Роблячи це, каже він, інвестори повинні усвідомлювати свої рівні терпимості до ризику та ніколи не боятися зазнати збитків.
Це тому, що, за його словами, ніхто ніколи не заробить гроші, якщо боїться їх втратити. Успіх на біржі залежить від вашого характеру та темпераменту, а не від будь-яких інших факторів.
Біржовий маркетинг - це гра нервів. Ви не повинні хвилюватися або впадати в депресію через злети і падіння цін на акції.
Я б рекомендував вам завжди мати під рукою вільні гроші, щоб скористатися можливостями, щойно вони з’являться. Інвестувати всі свої гроші на фондовому ринку ризиковано, оскільки історія показала, що гнучка віддача може бути циклічною.
4. Чим більше емоційно ви інвестуєте в акції, тим більша ймовірність втрати вартості
Усі ми чули історію про друга, який купив акції, і ці акції подорожчали.
Отже, він або вона вирішив інвестувати в інший, думаючи: «Мені так пощастило з цим інвестуванням. Дозволь мені зробити це знову».
Таке емоційне інвестування є однією з найбільших помилок, які ви можете зробити під час інвестування. Це відбувається через брак знань і ще більше нерозуміння того, чому ви взагалі купили.
Ракеш Джунджхунвала вважає, що інвестори повинні навчитися придушувати свої емоції та поводитися як машини, щоб досягти успіху. Якщо ви послідовний інвестор, вам потрібно вірити в економічний цикл і свою інвестиційну філософію.
Якщо ви тверді у своїй інвестиційній філософії, то ви заробите гроші в цьому бізнесі.
Щоб бути чудовим інвестором, вам потрібно йти всупереч своїм інстинктам і прийняти деякі неінтуїтивні способи поведінки.
Замість того, щоб боятися, коли інші жадібні, і жадібними, коли інші бояться, нам потрібно поводитися протилежно, купуючи дешево і продаючи дорого.
5. Інвестуйте в підприємства з конкурентною перевагою
Ракеш Джунджхунвала відомий своїми успіхами у пошуку компаній, які мають конкурентну перевагу. Він шукає компанії з продуктами чи послугами, успіх яких важко повторити.
Інвестиції в такі компанії, на його думку, дають інвесторам власну конкурентну перевагу.
Ця інвестиційна філософія, здається, добре послужила йому; інвестувавши в такі акції, як Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Джунджхунвала за ці роки побачив, як його багатство різко зросло.
Ракеш Джунджхунвала вважає, що компанія не може збільшити свої прибутки, якщо вона не знаходиться на передньому краї своєї галузі.
Ця філософія тісно пов'язана з ідеєю ділового рову. Ракеш Джунджхунвала відомий тим, що каже, що він шукає підприємства з широкими ровами, коли інвестує.
Ровом компанії може бути будь-що, що дає їй перевагу над конкурентами, будь то вигоди від масштабу чи вартість бренду, або патенти на інтелектуальну власність.
Тож вам слід шукати компанії, які мають певну перевагу над своїми конкурентами.
6. Інвестуйте в акції, перш ніж вони стануть популярними
Ракеш Джунджхунвала каже, що він не та людина, яка хоче бути частиною натовпу. Просто така його природа.
Напевно, це в його генах чи що. Він не знає, чому йому подобається залишатися наодинці і робити щось по-іншому, але це просто він.
Якщо ви подивитеся на його послужний список за ці роки, то здебільшого він був правий і іноді помилявся, але його великі виграші завжди відбувалися завдяки купівлі непопулярних акцій.
Він каже, що завжди краще приймати історію компанії, коли про неї ніхто не говорить.
Якщо ви вважаєте, що компанія має великий потенціал, незважаючи на її поточні результати, вам слід спробувати з’ясувати, як вона працювала за останні два-три роки та які її перспективи.
Якщо ви виявите, що вони хороші, то не надто турбуйтеся про те, що інші думають про цей запас.
Звичайно, важливо перевірити, чи є компанія фундаментально сильною чи ні, оскільки деякі акції виглядають дешево, але вони ніколи не стають дорогими, тому що з ними щось фундаментально не так.
Отже, якщо ви не дізнаєтесь, чи є щось фундаментально не так з компанією чи її керівництвом, я не думаю, що вам слід надто хвилюватися про те, що інші можуть подумати про цю компанію.
Отже, урок полягає в тому, щоб уникати інвестування в компанію, коли вуличні торговці також починають говорити про це.
7. Ви не можете змінити минуле, але ви можете навчитися з нього
Ракеш Джунджхунвала каже, що інвестування навчило його багато чому про життя. Він каже, що кожна помилка, яку ви робите в житті, є для вас навчальним досвідом.
Наприклад, він подивився на такі акції, як Jet Airways, SpiceJet, коли вони торгувалися по 100 рупій за акцію, або Reliance Power по 500 рупій за акцію, і подумав, що це чудові компанії, але вони виявилися дуже поганими інвестиціями.
Він каже, що на своїх помилках він навчився одному: деякі підприємства надто конкурентоспроможні, щоб бути прибутковими, і якщо організатори такого бізнесу недостатньо віддані справі, то це запорука катастрофи.
Ракеш Джунджхунвала каже, що зробив багато помилок у своїй кар’єрі, але ніколи не скаже, що шкодує про будь-яку з них, тому що це зміцнило його рішучість працювати більше та визначати для себе кращі акції.
Як інвестор, я вважаю, що кожен, хто інвестує, повинен бути вдячним за свої втрати, оскільки це вчить нас, як вигравати в майбутньому.
Щоразу, коли ви шкодуєте про помилку, ви можете використовувати це як можливість навчитися стати кращим інвестором і кращою людиною.
8. Шукайте підприємства з невеликою капіталізацією з перевіреними можливостями та стійким попитом на їхні продукти
Як інвестору, вам, можливо, найкраще буде шукати підприємства з невеликою капіталізацією з перевіреними можливостями, високим попитом на їхні продукти чи послуги та можливостями для зростання.
Ці підприємства мають потенціал багаторазово примножити ваші інвестиції.
Ракеш Джунджхунвала каже, що він дивиться на життєвий цикл продукту. Якщо він бачить, що споживання продукту в Індії зростає і цей продукт має майбутній попит, тоді він інвестує в ці компанії.
Наприклад, він бачив попит на продукцію та інвестував у Delta Corp, базуючись на новій ігровій політиці уряду, яка могла б підняти галузь.
9. Немає нічого правильного чи неправильного
Деякі інвестори вважають, що найкращі збирачі акцій є також найуспішнішими інвесторами. Однак якщо ви подивитеся на послужний список Джунджхунвали, він скаже вам інше.
Наприклад, наприкінці 90-х років він купив такі акції, як Bhushan Steel і Punj Lloyd. Він також був оптимістичним щодо ІТ-сектору та вклав значні кошти в такі акції, як NIIT і Mastek.
Усі ці акції зазнали падіння в 2001-02 роках, коли лопнула бульбашка доткомов.
Причина, чому Ракеш досяг успіху, незважаючи на те, що так часто помилявся, полягає в тому, що він зміг визначити акції з потенціалом зростання в 10-50 разів порівняно з їхніми поточними ціновими рівнями.
Розширення його позиції в цих акціях допомогло йому збільшити прибутки.
Наприклад, він заробив статок у Titan Industries, збільшивши свою позицію з 14 рупій за акцію до 2,000 рупій за акцію.
Подібним чином його ставки на Aurobindo Pharma та Lupin Ltd також окупилися.
Ви можете бути найрозумнішою людиною в світі і все одно не зможете перемогти ринок. Джунджхунвала каже, що Ринок над вами. Ринок раціональний.
Ніколи не можна бути розумнішим за ринок. Ринок може діяти нераціонально протягом тривалого часу, але зрештою він завжди діятиме раціонально.
Завжди поважайте фондовий ринок. Навіть якщо ви думаєте, що все зрозуміли, завжди припускайте, що воно може все.
10. Стежити за акціями великих інвесторів – не дуже гарна ідея
Ракеш Джунджхунвала каже, що ви повинні дотримуватися основ, а не чуток. Перед тим, як інвестувати в акції, вам слід переглянути фінанси, корпоративне управління та управління.
Це неправильно для вас слідувати тому, що робить хтось інший, тому що це може не підходити вам.
Існує дуже цікаве явище щодо засобів масової інформації, особливо коли йдеться про повідомлення про інвестиційні ідеї.
Найчастіше новини про те, як відоме ім’я купує певну акцію, з’являються після її виходу або коли вони майже продають акції.
Ідея полягає в тому, що до того моменту, коли звіт потрапляє в ЗМІ, ті, хто їздив на хвилі цих інвесторів, уже заробили свої гроші і готуються вийти під заставу.
Цей факт ще більш вірний, коли пайові інвестиційні фонди наприкінці кожного кварталу діляться десятьма найбільшими активами. Вони чудово підходять для додаткових досліджень, але не припускають, що ці акції слід купувати лише тому, що один фонд виявив інтерес до них.
Існує різниця між читанням про інвестиційну ідею та діями відповідно до неї.
Ви не можете діяти відповідно до того, що вони читають у засобах масової інформації, доки вони не проведуть ваше дослідження та належну обачність щодо будь-якої нової ідеї, яка виникне.
До того часу ви повинні довіряти своїм інстинктам і розуміти, що в інвестиціях немає такого поняття, як безкоштовний обід.
Урок життя – найважливіший
Ракеш Джунджхунвала завжди каже, що ні про що не шкодує в житті. Йому лише хотілося б, щоб у нього були кращі особисті звички та більше займався спортом.
Не забувайте інвестувати у своє здоров'я. Є кілька речей, які ви не можете купити, і одна з них - це ваше здоров'я.
Ви можете мати всі гроші світу, але вони марні, якщо ви недостатньо здорові, щоб ними насолоджуватися.
Висновки
Нарешті, я сподіваюся, що ви змогли почерпнути певну цінність з уроків, якими я поділився.
Інвестиції — це один із багатьох інструментів, які можуть допомогти вам розбагатіти та досягти фінансової незалежності, хоча для їх опанування потрібна певна фінансова грамотність і дисципліна.
Але якщо ви маєте на увазі довгострокову перспективу, ви можете налаштуватися на успіх за допомогою ретельного планування та постійного розпорядку дня.
Будьте послідовними та інвестуйте!
залишити коментар