چاہے آپ مالیاتی منڈیوں سے قریب سے متاثر ہوں یا نہیں، یہ مضمون یہ جاننے کے بعد آپ کی ریڑھ کی ہڈی کو ٹھنڈا کر دے گا کہ کیا ہو رہا ہے۔
عالمی منڈیوں کا خون سرخ ہو رہا ہے۔ رپورٹس کے مطابق مارکیٹوں میں تقریباً 11 ٹریلین ڈالر کا نقصان ہوا ہے۔
S&P 500 میں بڑے پیمانے پر 19% کی کمی ہے۔ NASDAQ، جو کہ اپنے ٹیک ہیوی اسٹاکس کے لیے مشہور ہے، کو اور بھی زیادہ غصے کا سامنا کرنا پڑا کیونکہ یہ 28 فیصد سے زیادہ گر گیا۔
کرپٹو مارکیٹ بارش کی طرح گر گئی اور 50% سے زیادہ نیچے چلی گئی۔ لونا (ایک کریپٹو کرنسی پروجیکٹ) 99 فیصد سے زیادہ گر گیا۔
جی ہاں، دنیا میں یہی کچھ ہو رہا ہے، اور یقین کریں، ورنہ اس حادثے کے مضمرات آپ کو بہت زیادہ متاثر کریں گے۔
میں مارکیٹ کے اس موجودہ منظر نامے کو، ماضی کی عالمی کساد بازاری کے ساتھ اس کی مماثلت کو توڑنے کی کوشش کروں گا، اور آپ اسے بہترین طریقوں سے کیسے شکست دے سکتے ہیں۔
تو آئیے اس میں کودتے ہیں اور دیکھتے ہیں کہ ایسا حادثہ پہلے کیوں آیا؟
عالمی مارکیٹس کیوں نیچے ہیں؟
عالمی سطح پر فروخت کا اتنا بڑا دباؤ لانے کی کوئی ایک وجہ نہیں ہے۔ ایک ہی وقت میں دنیا بھر میں بہت سے واقعات ہونے کے باعث، بازاروں کو کسی دن نیچے جانا پڑا۔
لیکن یہاں کچھ وجوہات ہیں جو مالیاتی منڈیوں کی خونریزی کا باعث بنیں۔
1. امریکہ میں افراط زر میں اضافہ
مہنگائی بڑھنے کا خدشہ امریکا میں کچھ عرصے سے صاف دکھائی دے رہا تھا اور بالآخر ایسا ہی ہو گیا۔ کنزیومر پرائس انڈیکس (سی پی آئی) ایک وقت کے دوران اشیاء اور خدمات کی قیمتوں میں تبدیلی کی شرح کو ماپنے کا طریقہ ہے۔
اشیا اور خدمات کی قیمتیں آسمان کو چھو رہی ہیں اور اپریل کے مہینے میں CPI پڑھنے میں سالانہ 8.3 فیصد اضافہ ہوا ہے، یہ ایک ایسی سطح ہے جسے امریکی صارفین نے 1980 کی دہائی کے بعد پہلی بار دیکھا ہے۔
مہنگائی میں یہ خطرناک اضافہ مارکیٹوں کو نقصان پہنچا سکتا ہے اگر اسے زیادہ اجرت کے ساتھ نہ ملایا جائے۔ اس نے کمپنیوں کو بھی متاثر کیا ہے کیونکہ ان کے اخراجات میں زبردست اضافہ ہوا ہے۔
اگرچہ کمائی کی صلاحیت میں اضافہ ہوا ہے، لیکن منافع کا مارجن کم ہو رہا ہے، اور اس طرح، یہ براہ راست مارکیٹوں پر اثر انداز ہو رہا ہے۔ یہ سب صارفین کے اعتماد کو براہ راست ٹھیس پہنچ رہا ہے جس کی جھلک سرکاری کمپنیوں کے حصص میں نظر آرہی ہے۔
2. روس یوکرین جنگ کا بحران
عالمی منڈیوں نے وبائی مرض پر قابو پانے کے بعد نئی اونچائیوں کے لئے ریلی شروع کردی تھی جب پوتن نے دوبارہ سب کچھ گڑبڑ کرنے کا فیصلہ کیا۔ یوکرین پر روسی حملہ بڑی مالیاتی منڈیوں کے زوال کا ایک اہم واقعہ ثابت ہوا۔
روس دنیا کے تیل کا تقریباً 10% درآمد کرتا ہے، اور جنگ نے تجارت میں بہت سی بے ضابطگیاں کیں۔ جیسا کہ یوروپی یونین اور امریکہ نے روسی تیل کی درآمد پر پابندی عائد کردی، تیل کی قیمتیں ہر وقت بلند ہونے پر کاروباری اداروں نے ٹرانسپورٹ پر زیادہ خرچ کرنا شروع کردیا۔
اس سے نمو کی توقعات اور آمدنی کی پیشن گوئیوں میں زبردست کمی واقع ہوئی، جس کے نتیجے میں اسٹاک کی قیمتیں گر گئیں۔
3. شرح سود پر فیڈ ایکشن
ریاستہائے متحدہ کے فیڈرل ریزرو نے ملک میں خطرناک افراط زر سے نمٹنے کے لیے کئی اصول وضع کیے ہیں۔ مستقبل کے وقت کے لیے 2% افراط زر کو برقرار رکھنے کے لیے، فیڈز نے شرح سود میں 0.5% اضافہ کیا۔ 2000 کے بعد شرح سود میں یہ سب سے بڑا اضافہ ہے اور اس کا نتیجہ واضح طور پر نظر آرہا ہے۔
اگرچہ شرح سود کا مقصد نیچے دھکیلنا نہیں ہے۔ اسٹاک مارکیٹ، یہ ایکوئٹی کو نقصان پہنچاتا ہے۔
جیسے جیسے شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے، کمپنیاں کم خرچ کرنے کا رجحان رکھتی ہیں، جو بالآخر معیشت کی ترقی کی رفتار میں کمی کا سبب بنتی ہے۔ اس طرح، یہ اسٹاک کی قیمتوں کو براہ راست متاثر کرتا ہے.
4. سپلائی چین میں خلل ڈالنا
COVID-19 وبائی مرض نے عالمی معیشت کو نقصان پہنچایا، اور اس کے اثرات اب بھی بہت نمایاں ہیں۔ وبائی امراض اور مندرجہ ذیل عالمی لاک ڈاؤن کی وجہ سے سپلائی چینز بھی بہت زیادہ متاثر ہوئیں۔
بڑی کمپنیوں کو مصنوعات کی قلت کا سامنا کرنا پڑا کیونکہ پیداوار رک گئی تھی۔ اس کے نتیجے میں گاہک کی ضروریات اور مطالبات کو پورا کرنے کے لیے مصنوعات کی ناکافی فراہمی ہوئی۔
اس سب سے کمپنی کا منافع کم ہوا اور اس کے نتیجے میں اس کے اسٹاک کی قیمتیں گر گئیں۔
5. چین کی پیداوار میں بڑے پیمانے پر کمی
چین دنیا کی دوسری سب سے بڑی معیشت اور سستی مزدوری والا ملک ہے۔ ایپل اور ٹیسلا جیسی کئی بڑی کمپنیوں نے ملک میں اپنے مینوفیکچرنگ یونٹس قائم کیے ہیں۔
جیسے ہی ملک میں وبائی بیماری نے ایک بار پھر اپنی لپیٹ میں لے لیا ہے، ملک کی سپلائی چین کو ایک بار پھر زبردست دھچکا لگا ہے۔ یہ سپلائی کی کمی کا سبب بنتا ہے، جس سے مصنوعات کی قیمتوں میں اضافہ ہوتا ہے۔
کیا یہ ڈاٹ کام ببل 2.0 ہے؟
یہ وہ سوال ہے جو اس وقت ہر سرمایہ کار کو پریشان کر رہا ہے۔ مجھے اس بیان کی حمایت کرنے کے لئے کچھ واقعی دلچسپ حقائق ملے، اور یہ وہی ہے جو مجھے پتہ چلا۔
ڈاٹ کام کے بلبلے کی طرح، جب ہر کمپنی جس نے اپنے نام میں ".com" کا اضافہ کیا، راتوں رات کامیابی دیکھی، چیزیں بالکل ویسا ہی cryptocurrencies اور DeFi کے ساتھ ہوئیں۔
جیسا کہ مشہور کہا جاتا ہے کہ تاریخ تین یا چار نہیں دہراتی بلکہ اس میں نظم ہوتی ہے۔ حال ہی میں یہی ہو رہا ہے۔
1. ملتے جلتے اشاریے۔
2022 اور 2000 کے انڈیکس میں بھی ایسی ہی حرکت ہے۔
مارکیٹ کی اصلاح کوئی نایاب چیز نہیں ہے، لیکن قلیل وقت میں بڑے پیمانے پر ڈمپ ہر صبح ہونے والی چیز نہیں ہے۔ 2000 کے حادثے میں 80% سے زیادہ کا کریش دیکھا گیا، جس نے NASDAQ کو 1996 کی سطح پر واپس لایا۔
اسی طرح، کووڈ-19 کے بعد کے فروغ نے مارکیٹ میں بڑے پیمانے پر بیل کی دوڑ دیکھی، لیکن جیسے ہی تصحیح چار شروع ہوئی اور مختلف منفی عوامل نے دنیا کو متاثر کیا، ایسا لگتا ہے کہ یہ تمام پمپس کو استعمال کر رہا ہے کیونکہ NASDAQ میں 30 فیصد کمی ہے۔ مہینے.
2. ایمیزون اور نیٹ فلکس کا بلبلہ
Dotcom کے اوقات کی طرح، جیسے ہی CoVID-19 وبائی بیماری کی رفتار کم ہوئی، Amazon اور Netflix جیسے ٹیک جنات نے اپنی پروڈکشن کو بڑھایا۔ گاہک کی ضروریات اور مطالبات کو پورا کرنے کے لیے بھاری سرمایہ کاری کے ساتھ، ایسا لگتا ہے کہ تمام ٹیک کمپنیاں ضرورت سے زیادہ خرچ کر رہی ہیں اور زیادہ کام کر رہی ہیں۔
نتیجہ نیچے دیئے گئے چارٹس پر واضح طور پر نظر آتا ہے۔
As Netflix کے اطلاع دی گئی، پہلی بار اس کے سبسکرائبر نقصان، اور ایمیزون پوری دنیا میں قانونی نوٹسز کا سامنا کرنا پڑتا ہے، ایسا لگتا ہے کہ وہ کووڈ کے بعد کے فروغ میں ہونے والی تمام تیزی کو جذب کر رہے ہیں۔
ایمیزون، جس نے محض چار مہینوں میں اپنی مالیت کو دوگنا کر دیا تھا، صرف تین مہینوں میں 40 فیصد کم ہے۔ جبکہ Netflix، جو برسوں سے خوابوں میں بیل کی دوڑ میں تھا، نے 73 ماہ میں 5% کریش کے ساتھ پول میں غوطہ لگایا۔
اس کی وجہ بلاشبہ اوور ہائرنگ اور اس کے بعد ہونے والی کمپنیوں کا نقصان ہے۔ یہ صورتحال بالکل ڈاٹ کام بلبلے کی نقل تیار کرتی ہے۔
تاہم، کچھ مماثلتوں کے ساتھ بھی، موجودہ منظر نامہ بالکل بلبلے سے مشابہت نہیں رکھتا۔ بلاشبہ، کچھ کمپنیاں زیادہ قدر کی جاتی ہیں، لیکن ان کی قیمت ان کی مناسب قیمت کے قریب ہوتی ہے کیونکہ وہ بہت زیادہ ترقی کی صلاحیت کو ظاہر کرتی ہیں۔
اگر آپ ان کا 2000 میں ان کے ساتھیوں سے موازنہ کریں تو وہ کہیں بہتر ہیں۔ سخت اصلاح نے تمام ٹیک جنات کو چوکنا کردیا ہے کیونکہ وہ اپنے فائدے کے لیے تحقیق اور ترقی جاری رکھے ہوئے ہیں۔ یہ بالکل واضح ہے کہ وہ اپنی ماضی کی غلطیوں سے بخوبی واقف ہیں اور اس بار وہ اس بات کو یقینی بنائیں گے کہ وہ ٹکڑے ٹکڑے نہ ہوں۔
مارکیٹوں کے لئے آگے کیا ہے؟
کوئی بھی بازاروں کا وقت نہیں لگا سکتا۔ جب آپ اس کے اگلے اقدام کی پیشن گوئی کرنے کی کوشش کرتے ہیں تو بہت کچھ داؤ پر لگا ہوا ہے۔ تاہم، زیادہ خطرہ مول لینے سے محفوظ رہنا بہتر ہے۔
موجودہ صورتحال یہ ثابت کرتی ہے کہ بد قسمتی سے بدترین دور ختم نہیں ہوا۔ روسی یلغار ابھی بھی جاری ہے، عالمی منڈیوں میں خوف کا سلسلہ جاری ہے۔ فیڈز نے اشارہ کیا ہے کہ افراط زر یہاں رہنے کے لیے ہے، اور معیشت کو سانس لینے کے لیے کچھ وقت درکار ہے۔
چین کے رکنے کی وجہ سے ٹیک کمپنیاں بھی مصنوعات اور خدمات کی شدید قلت کا شکار ہیں۔ یہ تمام حالات ظاہر کرتے ہیں کہ مارکیٹیں ابھی مزید نیچے جا سکتی ہیں۔
لیکن، ایسے حالات میں آپ بازاروں میں اپنا پیسہ کیسے لگاتے ہیں؟
یا آپ کو اپنا موجودہ پورٹ فولیو خسارے میں بیچ دینا چاہیے؟
فکر نہ کرو۔ اگلا حصہ آپ کو بتاتا ہے کہ ایسے حالات میں بہترین فیصلہ کیا ہو سکتا ہے۔
مارکیٹ کی اس حالت کی تیاری کے لیے کرنے کی فہرست
مارکیٹ کی موجودہ صورتحال کے بارے میں کافی قیاس آرائیاں کی جا رہی ہیں۔ تاہم، کچھ ہوشیار چالیں کرنے سے آپ کو کچھ خوبصورت پیسہ مل سکتا ہے۔
1. ان کی کمائی کی صلاحیت پر اسٹاک کا انتخاب کریں۔
وہ وقت جب کسی بھی چیز میں سرمایہ کاری کرنے اور تیزی سے فائدہ اٹھانے کا وقت ختم ہو گیا ہے۔ بیل رن میں پیسہ کمانا اس سے کہیں زیادہ آسان ہے۔ ریچھ کی منڈی میں زندہ رہنا.
ان کمپنیوں میں سرمایہ کاری کرنے کی کوشش کریں جن کی کمائی کی صلاحیت اچھی ہو۔ جب مارکیٹوں میں زیادہ فروخت ہوتی ہے، تو یہ وہ کمپنیاں ہوں گی جو منفی حالات میں مضبوط ہوتی ہیں۔
2. منافع کے لیے مقصد
جی ہاں، ڈیویڈنڈز بہت سے لوگوں کے لیے آمدنی کا نیا ذریعہ ہیں۔ یہ بالکل واضح ہے کہ ڈیویڈنڈ ادا کرنے والے اسٹاک مارکیٹوں میں ہونے والے فلیش کریشز سے زیادہ متاثر نہیں ہوتے ہیں۔ یہ ان کی مضبوط بنیادوں کی وجہ سے ہے۔
3. مارکیٹ کو وقت دینے کی کوشش نہ کریں۔
اگر آپ اسٹاک کی گرتی ہوئی قیمتوں سے لالچی ہو رہے ہیں، اور نیچے کو پکڑنا چاہتے ہیں، تو آپ ان 99% لوگوں کا حصہ بن سکتے ہیں جو بازاروں میں پیسے کھوتے ہیں۔ نیچے کو پکڑنے کے بجائے، جب اسٹاک واپس اچھال رہے ہوں اور ترقی کے آثار دکھانا شروع کر دیں تو اپنا پیسہ لگانا زیادہ محفوظ ہے۔
4. محفوظ سرمایہ کاری کے لیے جائیں۔
یہ وہ وقت ہے جب آپ اپنے پورٹ فولیو کو محفوظ سرمایہ کاری کے لیے متنوع بناتے ہیں اگر آپ نقصان میں نہیں ہیں۔ SIPs میں سرمایہ کاری پر غور کریں، باہمی چندہ، اور بانڈز۔ یہ اس طرح کی مارکیٹ کی نقل و حرکت میں کم سے کم غیر مستحکم سرمایہ کاری ہیں۔
5. سب سے اچھی چیز کرنا ہے کچھ نہیں کرنا
بعض اوقات، کچھ بھی نہ کرنا حیرت انگیز کام کر سکتا ہے، اور اسٹاک مارکیٹوں میں، یہ اور بھی نمایاں ہے۔ اگر آپ کا پورٹ فولیو نیچے نہیں ہے، تو آپ مالیاتی منڈیوں سے وقفہ لینے پر غور کر سکتے ہیں۔
اس طرح کے فلیش کریش اور ڈمپ واقعی غیر معمولی ہیں، اور ان حالات میں ہر روز پیشین گوئیاں ناکام ہو جاتی ہیں۔ لہٰذا، لالچی ہونے اور اپنی سرمایہ کاری سے محروم ہونے سے بہتر ہے کہ بازاروں کے ٹھیک ہونے کا انتظار کریں۔
جواب دیجئے