اگر آپ کچھ عرصے سے سرمایہ کاری میں مصروف ہیں، تو آپ ڈیویڈنڈ کی اصطلاح سے پہلے ہی واقف ہوں گے۔
لیکن اگر آپ سرمایہ کاری کرنے کے لیے نئے ہیں یا اپنے آپ کو تھوڑا مغلوب محسوس کرتے ہیں – تو یہ مضمون آپ کے لیے ہے!
اس بلاگ میں، آپ کو منافع کے بارے میں مزید معلومات حاصل ہوں گی اور آپ انہیں اپنی مالی منصوبہ بندی میں کیسے استعمال کر سکتے ہیں۔ لیکن سب سے پہلے، ایک منافع کیا ہے، ویسے بھی؟
ڈیویڈنڈ کیا ہے؟
ڈیویڈنڈ کمپنی کی آمدنی کے ایک حصے کی اس کے شیئر ہولڈرز میں تقسیم ہے۔
جب کوئی کمپنی منافع یا سرپلس کماتی ہے، تو بورڈ اس منافع کو کاروبار میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے، ڈیویڈنڈ کے ذریعے شیئر ہولڈرز میں تقسیم کرنے، یا اپنے حصص خریدنے کے لیے استعمال کر سکتا ہے۔
کمپنی کا بورڈ آف ڈائریکٹر فیصلہ کرتا ہے کہ آیا اور کب کامن پر ڈیویڈنڈ ادا کرنا ہے۔ اسٹاک. بورڈ یہ فیصلہ اس لیے کرتا ہے کہ وہ شیئر ہولڈرز کے بہترین مفاد میں کام کر رہے ہیں، جو ان کے مالک ہیں۔ وہ ایسے اقدامات کرنا چاہتے ہیں جس سے ان کی قدر میں اضافہ ہو۔ سرمایہ کاری طویل مدت میں.
منافع نقد میں ادا کیا جا سکتا ہے یا اضافی حصص کے طور پر تقسیم کیا جا سکتا ہے. منافع عام طور پر سال میں ایک یا دو بار اعلان کیا جاتا ہے اور ہر اعلان کی تاریخ کے بعد ایک یا زیادہ سہ ماہیوں کے لیے ادا کیا جاتا ہے۔
منافع کی اقسام:
منافع کی بہت سی قسمیں ہیں، لیکن سب سے عام نقد منافع ہے۔ آئیے دیکھتے ہیں کہ کمپنیوں کی طرف سے ادا کیے جانے والے مختلف قسم کے منافع۔
- نقد منافع: کیش ڈیویڈنڈ ڈیویڈنڈ کی سب سے عام شکل ہے اور اس کی ادائیگی براہ راست اسٹاک ہولڈرز کو کی جاتی ہے۔ آپ کو نقد ادائیگی کی جائے گی، عام طور پر الیکٹرانک ٹرانسفر کے ذریعے۔
- اسٹاک منافع: اسٹاک ڈیویڈنڈ نقد کی بجائے کمپنی کے حصص میں ادا کیے جاتے ہیں۔ آپ کو نقد ادائیگی کے بجائے اضافی حصص کی شکل میں ادائیگی کی جائے گی۔
- خصوصی منافع: ایک خصوصی ڈیویڈنڈ ایک ایسی کمپنی کے ذریعہ شیئر ہولڈرز کو کی جانے والی اضافی ادائیگی ہے جو عام ڈیویڈنڈ سائیکل کا حصہ نہیں ہے۔ خصوصی منافع اکثر کارپوریٹ تنظیم نو یا دیگر عوامل کے نتیجے میں ہوتا ہے جو کاروبار کے امکانات کے بارے میں انتظامیہ کا نظریہ بدل دیتے ہیں۔
- ڈیویڈنڈ ری انویسٹمنٹ پلانز (DRIPs): DRIPs وہ پروگرام ہیں جن کے ذریعے آپ اپنے نقد منافع کو جاری کرنے والی کمپنی کے مزید حصص میں دوبارہ لگا سکتے ہیں۔
سابق ڈیویڈنڈ کی تاریخ ریکارڈ کی تاریخ سے کیسے مختلف ہے؟
سابق ڈیویڈنڈ کی تاریخ اور ریکارڈ کی تاریخ دو تاریخیں ہیں جو اسٹاک ہولڈرز کے لیے اہم ہیں۔
سابقہ ڈیویڈنڈ کی تاریخ وہ تاریخ ہے جس پر کمپنی یہ اعلان کرتی ہے کہ وہ اس تاریخ کے بعد شیئرز خریدنے والے شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ ادا نہیں کرے گی۔
ریکارڈ کی تاریخ وہ تاریخ ہے جس پر کمپنی کا بورڈ آف ڈائریکٹرز قائم کرتا ہے کہ وقت کے ایک خاص مقام پر حصص کا مالک کون ہے، لہذا تمام منافع کی ادائیگی ان لوگوں کو جائے گی۔
ریکارڈ کی تاریخ اور سابق ڈیویڈنڈ کی تاریخ کے درمیان الجھن عام ہے۔ سابقہ ایک کمپنی کے ذریعہ ترتیب دیا گیا ہے، اور مؤخر الذکر اسٹاک ایکسچینج کے ذریعہ۔ اس کی وجہ یہ ہے کہ ایکسچینجز میں ہونے والی تجارت کے لیے تصفیہ کی مدت ہوتی ہے۔
ڈیویڈنڈ اسٹاک کیوں خریدیں؟
ٹھیک ہے، کمپنیوں میں حصص رکھنے کے کچھ حقیقی فوائد ہیں جو آپ کے لیے بطور شیئر ہولڈر آمدنی پیدا کرتے ہیں۔ ڈیویڈنڈ کی ادائیگی ایک صحت مند کمپنی کا اشارہ دے سکتی ہے۔
اگر آپ جاننا چاہتے ہیں کہ کیا کوئی کمپنی اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کر رہی ہے، تو ایک فوری طریقہ یہ ہے کہ اس کے ڈیویڈنڈ کی ادائیگیوں کو دیکھیں۔ اگر کمپنی منافع کی ادائیگی کر رہی ہے، تو اس کا مطلب ہے کہ اس کے پاس ادائیگیوں کو پورا کرنے اور پھر بھی کام کرنے کے لیے کافی رقم ہے۔
ڈیویڈنڈ اسٹاک مارکیٹ کے اتار چڑھاؤ کے خلاف ایک اچھا کشن فراہم کر سکتے ہیں۔ اضافی آمدنی ڈاؤن سائیکلوں کے دوران ممکنہ نقصانات کو پورا کرنے میں مدد کر سکتی ہے یا دوسرے مواقع میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنا آسان بنا سکتی ہے۔
منافع غیر فعال آمدنی کا ایک بڑا ذریعہ ہیں۔ ڈیویڈنڈ اسٹاک کے بارے میں سب سے اچھی بات یہ ہے کہ وہ آمدنی کا سلسلہ فراہم کر سکتے ہیں — یہاں تک کہ جب آپ اسٹاک مارکیٹ میں فعال طور پر ٹریڈنگ نہیں کر رہے ہوں۔
اگر آپ ان کمپنیوں کے حصص خریدتے ہیں جو مستقل طور پر ڈیویڈنڈ ادا کرتی ہیں اور پھر انہیں کئی سالوں تک برقرار رکھتی ہیں، تو آپ بغیر کوئی کام کیے ادائیگی حاصل کرنا شروع کر سکتے ہیں!
کمپنیاں ڈیویڈنڈ کیوں ادا کرتی ہیں۔
کمپنیاں ڈیویڈنڈ ادا کرتی ہیں کیونکہ وہ اپنے شیئر ہولڈرز کو انعام دینا چاہتی ہیں اور کمپنی میں سرمایہ کاری کرنے کی ترغیب دینا چاہتی ہیں۔ منافع کو اکثر سرمایہ کاروں کے حصص کو سٹاک مارکیٹ میں فروخت کرنے کے بجائے ان کو برقرار رکھنے کی ترغیب کے طور پر استعمال کیا جاتا ہے۔
ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کمپنی کی سرگرمیوں اور کاموں کی مالی اعانت کی لاگت کو کم کرنے میں بھی مدد کر سکتی ہے۔
جب کمپنیاں ڈیویڈنڈ ادا کرتی ہیں، تو وہ پیسے دے رہی ہیں جو دوسرے مقاصد کے لیے استعمال ہو سکتی تھیں۔ تاہم، منافع کمپنی کے حصص کی قیمت میں اضافہ کرکے اور اسے سرمایہ کاروں کے لیے مزید پرکشش بنا کر اس کی مالی کارکردگی کو بہتر بنانے میں مدد کر سکتا ہے۔
کمپنیاں اپنے منافع میں اضافہ کرنے کے قابل ہو سکتی ہیں اگر ان کا منافع بڑھتا ہے یا اگر حصص کی قیمت میں نمایاں اضافہ ہوتا ہے۔
ڈیویڈنڈ کا اندازہ کیسے لگایا جائے؟
منافع کا اندازہ کرتے وقت، سب سے پہلے غور کرنے کی بات یہ ہے کہ یہ کتنا پائیدار ہے۔ وہ کمپنیاں جو وقت کے ساتھ مستقل منافع کی ادائیگی کرتی ہیں وہ ایسا کر رہی ہیں کیونکہ ان کے پاس ایک پائیدار کاروباری ماڈل ہے اور وہ ان ادائیگیوں کو سپورٹ کرنے کے لیے کافی نقد بہاؤ پیدا کر سکتی ہیں۔
عام طور پر، ڈیویڈنڈ جتنا زیادہ ہوگا، اسٹاک اتنا ہی قیمتی ہوگا۔ تاہم، ایسے کئی طریقے ہیں جن سے آپ منافع کا اندازہ لگا سکتے ہیں۔
- ڈیویڈنڈ کوریج کا تناسب: یہ تناسب اس بات کی پیمائش کرتا ہے کہ اخراجات اور سود کی ادائیگی کے بعد کمپنی کے پاس کتنی رقم ہے۔ یہ ظاہر کرتا ہے کہ فی حصص آمدنی کا کتنا فیصد (EPS) منافع کے طور پر ادا کیا جا رہا ہے۔ یہ فیصد جتنا زیادہ ہوگا، منافع اتنا ہی محفوظ نظر آتا ہے۔
- ادائیگی کا تناسب: یہ اس بات کا موازنہ کرتا ہے کہ ایک سال کے دوران ڈیویڈنڈ میں کتنی کمائیاں ادا کی گئیں بمقابلہ کتنی رقم کو دوبارہ آپریشنز میں دوبارہ لگایا گیا یا دوسرے مقاصد کے لیے استعمال کیا گیا جیسے شیئر بائی بیکس یا حصول۔ زیادہ ادائیگی کے تناسب کا مطلب ہے کہ کاموں میں دوبارہ سرمایہ کاری کرنے یا دوسرے مقاصد کے لیے استعمال کیے جانے سے زیادہ کمائی منافع میں ادا کی جا رہی ہے۔ یہ تعداد جتنی زیادہ ہوگی، اتنا ہی زیادہ امکان ہے کہ کمپنی کو مستقبل میں منافع کی ادائیگی میں دشواری ہوگی۔
- ڈیویڈنڈ گروتھ ریٹ: ڈیویڈنڈ کی ترقی کی شرح اس بات کی پیمائش کرتی ہے کہ کمپنی وقت کے ساتھ ساتھ اپنی ڈیویڈنڈ کی ادائیگیوں میں کتنی تیزی سے اضافہ کرتی ہے۔ ایک بڑھتا ہوا ڈیویڈنڈ دینے والا سرمایہ کاروں کو یقین دلاتا ہے کہ وہ اپنی سرمایہ کاری پر حاصل ہونے والی آمدنی پر انحصار کر سکتے ہیں۔
- منافع بخش پیداوار: ڈیویڈنڈ کی پیداوار کا حساب سالانہ ڈیویڈنڈ فی شیئر کو اسٹاک کی موجودہ قیمت سے تقسیم کرکے لگایا جاتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر کسی اسٹاک کا سالانہ منافع 2 روپے فی شیئر ہے اور اس کی موجودہ قیمت 40 روپے فی شیئر ہے، تو اس کی پیداوار 5% ہوگی۔ ڈیویڈنڈ کی پیداوار جتنی زیادہ ہوگی، اتنا ہی بہتر، کیونکہ یہ اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ سرمایہ کاروں کو دیے گئے اسٹاک کے انعقاد میں ان کے خطرے کی تلافی کی جارہی ہے۔ کچھ معاملات میں، وہ کمپنیاں جو بڑے منافع کی ادائیگی کرتی ہیں، ہو سکتا ہے کہ وہ اپنے کاروبار کو تیزی سے ترقی نہ کر رہی ہوں یا وقت کے ساتھ ساتھ ان منافعوں کو برقرار رکھنے کے لیے کافی نقد بہاؤ پیدا نہ کر رہی ہوں۔ یہ ان سرمایہ کاروں کے لیے سرخ جھنڈا ہو سکتا ہے جو ایسی کمپنیاں چاہتے ہیں جو موجودہ کیش فلو جنریشن کو قربان کیے بغیر ترقی کی مسلسل صلاحیت فراہم کریں۔
ہندوستان میں ڈیویڈنڈ کی آمدنی پر انکم ٹیکس
منافع کسی فرد یا کمپنی کی آمدنی کا ایک حصہ ہیں۔ اگر کوئی کمپنی اپنے شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ دیتی ہے تو شیئر ہولڈرز کو اس پر ٹیکس ادا کرنا ہوگا۔ شیئر ہولڈر کو ملنے والی ڈیویڈنڈ کی رقم اس کی کل آمدنی میں شامل کی جاتی ہے اور اس کے سلیب کی شرح کے مطابق ٹیکس لگایا جاتا ہے۔
فنانس ایکٹ، 2020 کے مطابق، اگر آپ کو کسی ہندوستانی کمپنی سے منافع ملتا ہے یا اے مشترکہ فنڈ ایک سال میں 5,000 روپے سے زیادہ، کمپنی اس سے 10 فیصد ٹیکس کاٹ لے گی۔
کٹوتی ٹیکس کی رقم آپ کے ڈیویڈنڈ سرٹیفکیٹ پر دکھائی جائے گی، اور اس رقم کا کریڈٹ آپ کو انکم ٹیکس ریٹرن بھرتے وقت دیا جائے گا۔ جب آپ اپنا انکم ٹیکس ریٹرن فائل کریں گے تو آپ کو بعد میں اس مالی سال کے لیے اپنی آمدنی کی بنیاد پر ٹیکس ادا کرنا ہوگا۔
خلاصہ کرنے کے لیے، بلاشبہ ڈیویڈنڈ کی سرمایہ کاری کے بارے میں پر امید اور پرجوش ہونے کی بہت سی وجوہات ہیں، خاص طور پر جب ٹیکنالوجی ان سرمایہ کاری کو آسان اور قابل رسائی بنا رہی ہے۔
اگرچہ آپ کو اپنی تحقیق میں حصہ لینے اور مارکیٹ کے بارے میں تھوڑا سا سیکھنے کے لیے تیار ہونا پڑے گا، لیکن یہ شروع کرنا زیادہ مشکل نہیں ہے۔ اگر آپ غیر فعال آمدنی کے سلسلے اور طویل مدتی دولت بنانے میں بالکل بھی دلچسپی رکھتے ہیں، تو یہ دیکھنے کے قابل ہے۔
کم از کم، اوپر دی گئی فہرست کا جائزہ لینے سے آپ کو اچھی طرح اندازہ ہو جائے گا کہ ڈیویڈنڈ اسٹاک بھی کیا ہیں، وہ کیسے کام کرتے ہیں، اور کون سے آپ کے لیے سرمایہ کاری کے قابل عمل اہداف بن سکتے ہیں۔
جواب دیجئے