سرکاری سیکیورٹیز، جسے G-Secs بھی کہا جاتا ہے، ہندوستان میں سرمایہ کاری کا ایک مقبول آپشن ہے۔ یہ سیکیورٹیز اپنے کم رسک اور مستقل منافع کی وجہ سے مشہور ہیں۔
وہ حکومت ہند کی طرف سے اپنے اخراجات اور قرضوں کی مالی اعانت کے لیے جاری کیے جاتے ہیں اور ان کی حمایت حکومت کے مکمل اعتماد اور کریڈٹ سے ہوتی ہے۔
یہ مضمون ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز خریدنے کے بارے میں مرحلہ وار رہنمائی فراہم کرے گا۔ میں دستیاب G-Secs کی مختلف اقسام، ان کی خریداری کے لیے اہلیت کے معیار، اور G-Secs کی خرید و فروخت کے عمل کا احاطہ کروں گا۔
چاہے ایک تجربہ کار سرمایہ کار ہو یا ابتدائی، یہ گائیڈ آپ کو G-Secs میں سرمایہ کاری کے طریقہ کار کو سمجھنے اور سرمایہ کاری کے باخبر فیصلے کرنے میں مدد کرے گا۔ آو شروع کریں.
سرکاری سیکیورٹیز کیا ہیں؟
سرکاری سیکیورٹیز، جسے G-Secs کے نام سے بھی جانا جاتا ہے، حکومت ہند کی طرف سے اپنے اخراجات اور قرض لینے کے لیے جاری کیے گئے بانڈ ہیں۔ ان کی پشت پناہی کرنے والی حکومت کے مکمل اعتماد اور کریڈٹ کی وجہ سے انہیں سرمایہ کاری کا ایک بہت ہی محفوظ آپشن سمجھا جاتا ہے۔
G-Secs آپ کو واپسی کی ایک مقررہ شرح دیتا ہے اور چند ماہ سے لے کر کئی دہائیوں تک کی میچورٹیز کے ساتھ جاری کیا جاتا ہے۔ انہیں یا تو فزیکل یا ڈی میٹریلائزڈ (ڈیمیٹ) شکل میں رکھا جا سکتا ہے اور سٹاک ایکسچینجز یا اوور دی کاؤنٹر (OTC) چینلز کے ذریعے سیکنڈری مارکیٹ میں تجارت کی جاتی ہے۔
G-Secs کی خصوصیات کیا ہیں؟
ہندوستان میں G-Secs کی کچھ اہم خصوصیات میں درج ذیل شامل ہیں:
- واپسی کی مقررہ شرح: G-Secs سود کی ایک مقررہ شرح پیش کرتے ہیں، جو بانڈ کے پختہ ہونے تک باقاعدگی سے ادا کی جاتی ہے (مثلاً، سالانہ، نیم سالانہ، یا سہ ماہی)۔
- کم خطرہ: G-Secs محفوظ سرمایہ کاری ہیں کیونکہ حکومت ان سیکیورٹیز کی پشت پناہی کرتی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ ڈیفالٹ یا عدم ادائیگی کا خطرہ بہت کم ہے۔
- لیکویڈیٹی: G-Secs انتہائی مائع ہوتے ہیں اور ثانوی مارکیٹ میں آسانی سے خریدے اور بیچے جاتے ہیں۔
- تنوع: G-Secs ایک پورٹ فولیو کو متنوع بنا سکتا ہے اور مجموعی خطرے کو کم کر سکتا ہے۔
ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز کی اقسام
ریزرو بینک آف انڈیا مختلف قسم کی سیکیورٹیز جاری کرتا ہے۔ G-Secs کی اہم اقسام ہیں:
- ٹریژری بلز: یہ حکومت کی طرف سے 91، 182، اور 364 دنوں کے لیے جاری کردہ قلیل مدتی قرض کے آلات ہیں۔ انہیں ان کی قیمت کے حساب سے رعایت پر جاری کیا جاتا ہے اور میچورٹی پر فیس ویلیو پر چھڑایا جاتا ہے۔ ٹریژری بلز کو خطرے سے پاک آلات سمجھا جاتا ہے کیونکہ حکومت انہیں جاری کرتی ہے۔
- تاریخ کی ضمانتیں: یہ حکومت کی طرف سے 2 سے 30 سال کے عرصے کے لیے جاری کیے گئے طویل مدتی قرض کے آلات ہیں۔ وہ متواتر وقفوں پر ہولڈر کو سود ادا کرتے ہیں اور میچورٹی پر فیس ویلیو پر چھڑایا جاتا ہے۔
- ریاستی ترقیاتی قرضے: یہ ریاستی حکومتوں کی طرف سے بنیادی ڈھانچے اور ترقیاتی منصوبوں کو فنڈ دینے کے لیے جاری کردہ قرض کی ضمانتیں ہیں۔ وہ عام طور پر 5 سے 15 سال کی مدت کے لیے جاری کیے جاتے ہیں۔
ان کے علاوہ، حکومت دیگر قسم کی سیکیورٹیز بھی جاری کرتی ہے: CMBs، TIPS، زیرو کوپن بانڈز، کیپٹل انڈیکسڈ بانڈز، فلوٹنگ ریٹ بانڈز وغیرہ۔
یہ تمام G-Secs اسٹاک ایکسچینج میں درج ہیں اور سرمایہ کار خرید و فروخت کر سکتے ہیں۔ انہیں سرمایہ کاری کے محفوظ اختیارات تصور کیا جاتا ہے کیونکہ حکومت انہیں جاری کرتی ہے، لیکن ان میں دیگر سیکیورٹیز، جیسے کارپوریٹ بانڈز کے مقابلے میں کم منافع ہوتا ہے۔
ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز کے لیے اہلیت کا معیار
نیلامی میں حصہ لینے اور G-Secs کی خریداری کے لیے اہلیت کے معیار درج ذیل ہیں:
- عمر: G-Secs خریدنے کے لیے عمر کی کوئی حد نہیں ہے۔
- آمدنی: G-Secs کی خریداری کے لیے آمدنی کی کوئی ضرورت نہیں ہے۔
- قومیت: ہندوستانی شہری اور غیر مقیم ہندوستانی (NRIs) G-Secs خرید سکتے ہیں۔ تاہم، NRIs کو ہندوستان کے فارن ایکسچینج مینجمنٹ ایکٹ (FEMA) اور دیگر سرمایہ کاری کے ضوابط کی پابندی کرنی چاہیے۔
نیلامی میں حصہ لینے اور G-Secs خریدنے کے لیے، آپ یا کسی بھی ادارے کے پاس ڈیمیٹ اکاؤنٹ ہونا ضروری ہے۔ آپ کے پاس رجسٹرڈ SEBI (سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا) بروکر یا ڈپازٹری شرکت کنندہ کے ساتھ ایک فعال تجارتی اکاؤنٹ ہونا چاہیے۔
G-Secs کے لیے نیلامی کا عمل Negotiated Dealing System (NDS) اور RBI کے زیر انتظام الیکٹرانک پلیٹ فارمز برائے آمدنی اسکیم (R-PIS) کے ذریعے کیا جاتا ہے۔
آپ کو یہ بھی نوٹ کرنا چاہیے کہ G-Secs کی خریداری کے لیے اہلیت کے معیارات پیش کردہ سیکیورٹی اور نیلامی کی شرائط کے لحاظ سے مختلف ہو سکتے ہیں۔ G-Secs کی خریداری کے لیے مخصوص ضروریات کے بارے میں مزید معلومات کے لیے مالیاتی مشیر یا RBI سے مشورہ کرنا ہمیشہ مناسب ہے۔
بھارت میں سرکاری سیکیورٹیز خریدنے کے لیے مرحلہ وار گائیڈ
G-Secs خریدنے کے عمل میں درج ذیل اقدامات شامل ہیں:
1. ڈیمیٹ اکاؤنٹ کھولیں۔
G-Secs کو الیکٹرانک طور پر رکھنے کے لیے ڈیمیٹ اکاؤنٹ کی ضرورت ہوتی ہے۔ ڈیمیٹ اکاؤنٹ کھولنے کے لیے، آپ کو ڈیپازٹری پارٹیسیپنٹ (DP) سے رجوع کرنا چاہیے۔ اسے نیشنل سیکیورٹیز ڈیپازٹری لمیٹڈ (NSDL) یا سینٹرل ڈپازٹری سروسز لمیٹڈ (CDSL) کے ساتھ رجسٹرڈ ہونا چاہیے۔
آپ کو ایک درخواست فارم پُر کرنے اور مطلوبہ دستاویزات جمع کرنے کی ضرورت ہوگی، جیسے شناخت کا ثبوت، پتہ کا ثبوت، اور PAN کارڈ۔
2. ایک بروکر منتخب کریں۔
G-Sec نیلامی میں حصہ لینے کے لیے، آپ کو SEBI (سیکیورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا) کے رجسٹرڈ بروکر کو منتخب کرنے کی ضرورت ہوگی جو NDS (Negotiated Dealing System) اور R-PIS (انکم اسکیموں کے لیے رپورٹنگ پلیٹ فارم) کا رکن ہو۔ .
آپ بروکر کو ان کی ساکھ، فیس اور کسٹمر سروس کی بنیاد پر منتخب کر سکتے ہیں۔
3. آرڈر دیں۔
G-Secs کے لیے آرڈر دینے کے لیے، آپ کو اپنے بروکر کے بتائے گئے اقدامات پر عمل کرنا چاہیے۔ اس میں تفصیلات کے ساتھ ایک آن لائن فارم پُر کرنا شامل ہو سکتا ہے جیسے کہ آپ کس قسم کی سیکیورٹی خریدنا چاہتے ہیں، مقدار، اور وہ قیمت جو آپ ادا کرنے کو تیار ہیں۔ بروکر پھر آپ کی بولی NDS یا R-PIS پلیٹ فارم کے ذریعے جمع کرائے گا۔
4. نیلامی کا انتظار کریں۔
RBI باقاعدگی سے G-Sec نیلامی کرتا ہے اور پیش کی جانے والی سیکیورٹیز کی تفصیلات اور نیلامی کے شیڈول کا پہلے سے اعلان کرتا ہے۔ آپ شیڈول چیک کر سکتے ہیں اور اپنے بروکر کے ذریعے بولی لگا کر نیلامی میں حصہ لے سکتے ہیں۔
5. سیکیورٹیز وصول کریں۔
اگر آپ کی بولی کامیاب ہو جاتی ہے تو، تصفیہ کی تاریخ پر، عام طور پر نیلامی کے دو کاروباری دنوں کے بعد سیکیورٹیز آپ کے ڈیمیٹ اکاؤنٹ میں جمع کر دی جائیں گی۔ اگر آپ کی بولی ناکام ہو جاتی ہے، تو آپ کے فنڈز آپ کو واپس کر دیے جائیں گے۔
مثال کے طور پر، اگر آپ استعمال کر رہے ہیں۔ زیرودھا آپ کے بروکر کے طور پر، یہ ہے کہ آپ G-Secs کیسے خرید سکتے ہیں:
- سب سے پہلے، آپ کو یہ دیکھنا ہوگا کہ آیا آر بی آئی نے وہ نیلامی شروع کی ہے جس میں آپ حصہ لینا چاہتے ہیں۔
- ایک بار جب آپ کو یقین ہو جائے تو، پر جائیں۔ سکے ویب اور اپنی پتنگ کی اسناد کا استعمال کرتے ہوئے لاگ ان کریں۔
- ڈیش بورڈ پر، آپ کو اس پر "گورنمنٹ بانڈز" ٹیپ نظر آئے گا۔
- ہر قسم کے تحت، آپ کو متعدد پیشکشوں کی فہرستیں نظر آئیں گی جب وہ آرڈر کے لیے کھلی ہوں گی۔
- فی الحال، RBI سے خریداری کے لیے کوئی بانڈ یا سیکیورٹیز زندہ نہیں ہیں۔
- آپ یہ چیک کرنے کے لیے "یہاں کلک کریں" پر ٹیپ کر سکتے ہیں کہ سیکیورٹیز سرمایہ کاری کے لیے کب کھلیں گی۔
- آرڈرز لائیو ہونے پر، آپ G-Sec کو منتخب کر سکتے ہیں جس میں آپ سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں اور "Place Order" پر کلک کر سکتے ہیں۔
تصویر کریڈٹ: ٹویٹر زیرودھا
- پھر ان یونٹس کی تعداد منتخب کریں جو آپ خریدنا چاہتے ہیں۔
- اپنا آرڈر مکمل کرنے کے لیے "تصدیق" پر کلک کریں۔
بھارت میں سرکاری سیکیورٹیز فروخت کرنے کے لیے مرحلہ وار گائیڈ
G-Secs کی فروخت کا عمل تقریباً خریداری کے عمل جیسا ہی ہوتا ہے، جب آپ اصل فروخت کے مقام تک پہنچ جاتے ہیں تو معمولی تبدیلیوں کے ساتھ۔ آئیے اسے چیک کریں:
1. آرڈر دیں۔
G-Secs فروخت کرنے کے لیے، آپ کو اپنے بروکر کے بتائے گئے اقدامات پر عمل کرنے کی ضرورت ہوگی۔ اس میں تفصیلات کے ساتھ ایک آن لائن فارم پُر کرنا شامل ہو سکتا ہے جیسے کہ آپ کس قسم کی سیکیورٹی کو فروخت کرنا چاہتے ہیں، مقدار اور قیمت جو آپ قبول کرنا چاہتے ہیں۔
اس کے بعد بروکر آپ کی پیشکش NDS یا R-PIS پلیٹ فارم کے ذریعے جمع کرائے گا۔
2. خریدار کا انتظار کریں۔
G-Secs دیگر سرمایہ کاروں کے ذریعے NDS یا R-PIS پلیٹ فارم کے ذریعے خریداری کے لیے دستیاب ہوں گے۔ اگر کوئی خریدار مل جاتا ہے تو، تصفیہ کی تاریخ پر، عام طور پر فروخت کے دو کاروباری دنوں کے بعد سیکیورٹیز خریدار کے ڈیمیٹ اکاؤنٹ میں منتقل کر دی جائیں گی۔
3. ادائیگی وصول کریں۔
سیکیورٹیز کی منتقلی کے بعد، آپ کو فروخت کے لیے ادائیگی موصول ہوگی۔ فروخت کی شرائط اور آپ کے بروکر کی پالیسیوں کے لحاظ سے ادائیگی آپ کے بینک اکاؤنٹ میں جمع ہو جائے گی یا چیک کے ذریعے کی جائے گی۔
اگر آپ زیرودھا کو اپنے بروکر کے طور پر استعمال کر رہے ہیں تو میں آپ کو G-sec فروخت کرنے کا طریقہ بتاتا ہوں:
- اپنے پاس جاؤ زیرودھا اکاؤنٹ ہولڈنگز؛ آپ یہاں بھی کلک کر سکتے ہیں۔
- وہ G-sec منتخب کریں جسے آپ فروخت کرنا چاہتے ہیں، "آپشنز" پر کلک کریں، اور پھر "Exit" پر کلک کریں
- اب حد کا اختیار منتخب کریں، اور وہ قیمت درج کریں جس پر آپ فروخت کرنا چاہتے ہیں۔
- اپنی ہولڈنگز فروخت کرنے کے لیے "بیچیں" پر کلک کریں۔
ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز کے خطرات اور واپسی۔
ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز کے خطرات
ہندوستان میں G-Secs میں سرمایہ کاری کے ممکنہ خطرات میں درج ذیل شامل ہیں:
- قرض کا خطرہ: حکومت کو مسلسل مالی بحران کا سامنا ہے۔ اپنی مالی مشکلات کی وجہ سے، یہ سیکیورٹیز پر اصل اور سود کی بروقت ادائیگی کرنے سے قاصر ہو سکتا ہے۔ تاہم، یہ خطرہ عام طور پر حکومت ہند کی طرف سے جاری کردہ G-Secs کے لیے کم سمجھا جاتا ہے۔ کیونکہ ہم، ایک ملک کے طور پر، اپنے قرض کی ذمہ داریوں کی بروقت ادائیگی کرنے کا ایک مضبوط ٹریک ریکارڈ رکھتے ہیں۔
- شرح سود کا خطرہ۔: G-Secs شرح سود میں تبدیلی کے لیے حساس ہیں۔ اگر شرح سود میں اضافہ ہوتا ہے تو، کم شرح سود کے ساتھ موجودہ G-Secs کی قدر گر سکتی ہے۔ اس کے نتیجے میں سرمایہ کار کے لیے سرمائے کا نقصان ہو سکتا ہے۔ دوسری طرف، اگر شرح سود میں کمی آتی ہے، تو اعلی شرح سود کے ساتھ G-Secs کی قدر بڑھ سکتی ہے، جس کی پیشکش سرمایہ حاصل.
- افراط زر کا خطرہ: G-Secs میں عام طور پر ایک مقررہ شرح سود ہوتی ہے۔ لہذا، حکومت وقت کے ساتھ ساتھ سود کے ذریعے آپ کی کمائی ہوئی رقم کی قدر کو کم کر سکتی ہے۔ مثال کے طور پر، اگر افراط زر کی شرح G-Sec پر سود کی شرح سے زیادہ ہے، تو قوت خرید میں سود کی ادائیگی کی قدر وقت کے ساتھ کم ہو سکتی ہے۔
ہندوستان میں سرکاری سیکیورٹیز کی واپسی۔
ہندوستان میں G-Secs میں سرمایہ کاری کے ممکنہ منافع میں درج ذیل شامل ہیں:
- باقاعدہ آمدنی: G-Secs عام طور پر ایک مقررہ شرح سود پیش کرتے ہیں، جو سرمایہ کار کو باقاعدگی سے ادا کی جاتی ہے (مثلاً، ماہانہ، سہ ماہی، یا سالانہ)۔ یہ سرمایہ کاروں کے لیے آمدنی کا باقاعدہ ذریعہ فراہم کر سکتا ہے۔
- سرمائے کی تعریف: شرح سود میں تبدیلی یا سیکیورٹیز کی مارکیٹ کی طلب کی وجہ سے وقت کے ساتھ ساتھ G-Secs کی قدر بڑھ سکتی ہے۔ اس کے نتیجے میں سرمایہ کار کے لیے سرمائے میں اضافہ ہو سکتا ہے۔
- سیفٹی: جیسا کہ پہلے کہا گیا ہے، G-Secs کو عام طور پر ایک محفوظ سرمایہ کاری سمجھا جاتا ہے کیونکہ وہ حکومت ہند کی طرف سے جاری کیا جاتا ہے، جس کے پاس اصل اور سود کی بروقت ادائیگی کرنے کے لیے ٹیکس اور دیگر محصولات جمع کرنے کا اختیار ہوتا ہے۔
نتیجہ
G-Secs، یا سرکاری سیکیورٹیز، مختلف مقاصد کے لیے فنڈز اکٹھا کرنے کے لیے حکومت کی طرف سے جاری کردہ قرض کے آلات ہیں۔ G-sec محفوظ ہیں کیونکہ حکومت معاشی حالات سے قطع نظر ٹیکس اور دیگر محصولات جمع کر سکتی ہے۔ اس سے حکومت سیکیورٹیز کے حاملین کو اصل اور سود کی بروقت ادائیگی کر سکتی ہے۔
G-Secs میں سرمایہ کاری کے ممکنہ خطرات میں کریڈٹ رسک، شرح سود کا خطرہ، اور افراط زر کا خطرہ شامل ہے۔ تاہم، G-Secs میں سرمایہ کاری کے ممکنہ منافعوں میں باقاعدہ آمدنی، سرمائے کی قدر اور حفاظت شامل ہیں۔
فیصلہ کرنے سے پہلے، آپ کو G-Secs میں سرمایہ کاری کے ممکنہ خطرات اور ریٹرن پر غور کرنا چاہیے۔ G-Secs ایک اچھی سرمایہ کاری ہو سکتی ہے اگر آپ آمدنی کا ایک محفوظ اور مستحکم ذریعہ تلاش کر رہے ہیں یا طویل مدت کے لیے اپنی سرمایہ کاری کی قوت خرید کو محفوظ رکھنے میں دلچسپی رکھتے ہیں۔
مجموعی طور پر، G-Secs متنوع مالیاتی پورٹ فولیو میں ایک قیمتی اضافہ ہو سکتا ہے، خاص طور پر اگر آپ نسبتاً محفوظ اور مستحکم سرمایہ کاری کے آپشن میں سرمایہ کاری کرنا چاہتے ہیں۔
جواب دیجئے