Biz kamroq tavakkalchilikni o'z ichiga olgan qimmatli qog'ozlarga❶ investitsiya qilishni boshlaganimizda, biz obligatsiyalar va birlashtirilgan fond investitsiyalari haqida o'ylaymiz. Birlashtirilgan mablag'lar asosan guruhda birlashtirilgan individual fondlardir. Keling, bugungi kunda investitsiya fondlarining ikkita muhim guruhini ko'rib chiqaylik - obligatsiyalar va ETFlar yoki birja savdo fondlari.
Obligatsiyalar qat'iy daromadli qimmatli qog'ozlar ostiga tushadi, ETF esa birlashtirilgan fondlar, qarz mablag'lari➌ ostida bo'lishi mumkin va shuningdek, ularning toifasiga ko'ra qat'iy daromadli qimmatli qog'ozlar deb hisoblanishi mumkin.
Siz obligatsiyalar atamasi bilan tanish bo'lishingiz mumkin va agar siz qattiq investitsiya bilan shug'ullanayotgan bo'lsangiz, siz ETFlarga sarmoya kiritgan bo'lishingiz yoki hech bo'lmaganda ular haqida eshitgan bo'lishingiz mumkin. Keling, ushbu maqolada obligatsiyalarga investitsiya qilishning afzalliklari va ETF-larga sarmoya kiritishning qanday afzalliklari borligini ko'rib chiqaylik. Shuningdek, biz har bir investitsiya turining xavf-xatarlari va kamchiliklarini muhokama qilamiz.
Biroq, obligatsiyalarni ETFlarga qarshi qo'yishdan oldin, keling, avval shartlarni chuqurroq tushunaylik.
Eslatma: Oxirida siz ushbu maqola davomida ishlatilgan atamalarning lug'atini topasiz. Lug'at o'qishingizni osonlashtirish va foydalanilgan moliyaviy atamalarni tushunishingizga yordam berish uchun kiritilgan.
obligatsiyalar
Obligatsiya - bu davlat yoki xususiy tashkilotga yiliga ikki marta yoki har yili to'lanadigan foizlar o'rniga to'lanadigan kredit. Davlat yoki xususiy kompaniyaning obligatsiyalarini sotib olayotganda, siz ushbu kompaniyaga qarz berasiz. Odatda, kompaniyalar o'z bizneslarini yanada rivojlantirish uchun qarz oladilar. Hukumat va munitsipalitet kabi davlat organlari yo'llar va maktablar kabi infratuzilmalarni qurish uchun obligatsiyalar bo'yicha qarz olishlari mumkin.
Obligatsiyalarni sotib olganingizda, siz kompaniyaning investorisiz, lekin aktsiyadorlar kabi kompaniyaning bir qismiga egalik qilmaysiz. Obligatsiyalar egalari kreditorlar bo'lib, qarz oluvchi tashkilot oldida hech qanday so'z yoki javobgarlikka ega emaslar.
Obligatsiya muddati tugashi bilan sizga asosiy summa qaytariladi. Hisoblangan vaqt oralig'ida, odatda yiliga ikki marta to'lash huquqiga ega bo'lgan foizlar.
Birja➎ bozori yoki obligatsiyalar savdosi uchun markaziy joy mavjud emas. Obligatsiyalar asosan birjada va obligatsiyalar dilerlari orqali sotiladi. Obligatsiyalar, shuningdek, qarz oluvchi va qarz beruvchi o'rtasida xususiy ravishda sotilishi mumkin.
Obligatsiyalar bozori, garchi tarqoq bo'lsa ham, butun dunyo bo'ylab juda katta. Hindistonda obligatsiyalar bozoriga ko'proq e'tibor qaratilmoqda va so'nggi 5 yil ichida sezilarli darajada o'sdi.
Obligatsiyalarning ko'p turlari mavjud, ammo biz ularni ikkita asosiy turga ajratishimiz mumkin:
Davlat zayomlari : Markaziy va shtat hukumati, munitsipal hokimiyat organlari va davlat sektori kompaniyalari tomonidan chiqarilgan obligatsiyalar davlat obligatsiyalariga kiradi. Ushbu obligatsiyalar ba'zan G'aznachilik obligatsiyalari deb ham ataladi.
Korporativ obligatsiyalar : Ushbu obligatsiyalar xususiy kompaniyalar tomonidan o'sish maqsadiga erishish uchun chiqariladi.
ETF
ETF yoki birja savdo fondlari, obligatsiyalardan farqli o'laroq, birjalarda sotiladi. ETF - bu savdo uchun birlashtirilgan qimmatli qog'ozlar to'plami. ETFlar, aktsiyalar kabi, kundan-kunga sotilishi mumkin.
ETFlarni tushunishning eng yaxshi usuli - bu butun birjada sotiladigan turli kompaniyalarning bir nechta aktsiyalari yoki obligatsiyalari haqida o'ylash.
ETFlar IT kabi ma'lum bir sanoat segmentining obligatsiyalari yoki aktsiyalarini o'z ichiga olishi mumkin yoki turli sohalarning obligatsiyalari/aksiyalari bo'lishi mumkin.
ETFlarni tushunishning eng yaxshi usuli ularni investitsiya fondlariga o'xshatish bo'lishi mumkin➏ . Darhaqiqat, investitsiya fondlari va ETFlar bir qator xususiyatlarga ega. Keling, bir ko'rib chiqaylik.
- ETF va investitsiya fondlari har kuni bozor tahlili va faoliyati bilan faol shug'ullanishdan manfaatdor bo'lmagan investorlar uchun eng yaxshi investitsiya variantidir.
- ETF va investitsiya fondlari birlashtirilgan investitsiya opsiyalariga e'tibor qaratadilar, ya'ni ular turli sohalarga yoki bir xil sanoatning turli kompaniyalariga investitsiya variantlarini taklif qiladi.
- ETF va investitsiya fondlari birjalarda sotiladi.
- Ikkalasi ham investitsiya menejerlari yoki brokerlar tomonidan boshqariladi.
Hindistondagi ETFlar quyidagi toifalarga bo'linadi:
Obligatsiya kreditlari
Obligatsiyalar ETFlari davlat yoki korporativ obligatsiyalarni yoki ikkalasini ham o'z ichiga olishi mumkin.
ETF indekslari
ETF indekslari turli sohalarning zaxiralarini o'z ichiga oladi.
Sektor ETFlari
Sektor ETFlarida ma'lum bir sektor kompaniyalarining aktsiyalari mavjud.
Oltin ETF
Oltin ETFlari quyma oltin bozorida savdo qiladi. Bullion oltin 99.5% toza bo'lgan qazib olingan oltindir. Quyma oltin narxi jismoniy oltin narxi bilan ko'tariladi va tushadi. Oltin ETF larining narxi oltinning ko'tarilishi va pasayishiga va bilvosita jismoniy oltin bozoriga asoslanadi.
Bank ETFlari
Bank ETFlari banklarning aktsiyalarini o'z ichiga oladi.
Xalqaro ETF
Xalqaro ETFlar xorijiy kompaniyalarning aktsiyalari va obligatsiyalariga sarmoya kiritadi.
Xo'sh, qaerga sarmoya kiritish kerak - obligatsiyalar yoki ETFlar?
Keling, asosiy savolga to'xtalib o'tamiz - qaerga sarmoya kiritish kerak? Obligatsiyalar yoki ETFlar? Savolga adolatli javob berish uchun keling, har birining afzalliklari va kamchiliklarini ko'rib chiqaylik.
Obligatsiyalarga sarmoya kiritishning afzalliklari
- Obligatsiyalar - bu kompaniyalarga berilgan kreditlar va siz kreditlar bo'yicha davriy foizlarni olasiz. Obligatsiyalarning aynan shu xususiyati ularni aktsiyalarga qaraganda kamroq o'zgaruvchan qiladi.
- Obligatsiyalar qisqa va o'rta muddatlarda foydalidir. Obligatsiyalar, shuningdek, kredit bo'lganligi sababli, ma'lum bir necha yil o'tgach, asosiy qarzni qaytarib olishingiz ma'nosida ham foydalidir. Agar siz 2 yildan keyin pulingizni ma'lum bir sarf-xarajat uchun ishlatishni maqsad qilgan bo'lsangiz, bank depozitiga kirgandan ko'ra obligatsiyalarga investitsiya qilganingiz ma'qul, chunki obligatsiyalarning foiz stavkasi yuqoriroq bo'ladi.
- Obligatsiyalar sarmoyasi, ayniqsa, keksa avlod uchun foydalidir, chunki asosiy qarzning qaytarilishi kafolati mavjud.
- Investitsion portfelingizda obligatsiyalarga ega bo'lish❼ aksiyalar narxining o'zgarishi bilan yuzaga keladigan to'siqlarni yumshatadi.
ETFlarga sarmoya kiritishning afzalliklari
- ETF bilan siz qimmatli qog'ozlar, oltin, obligatsiyalar va har xil turdagi qimmatli qog'ozlar bilan (qiyosiy ravishda) kamroq tavakkalchilik bilan savdo qilishingiz mumkin.
- ETFlar birjalarda sotiladi, shuning uchun ETFlarga ko'proq likvidlik bog'langan. Bu ETFlarni kun davomida sotilishi va qisqa muddatda sotilishi mumkinligini anglatadi➒ .
- ETF broker stavkalari kamroq, chunki ular passiv boshqariladi. Qimmatli qog'ozlarni passiv boshqarish qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish uchun faol boshqaruv (menejer tomonidan) yo'qligini bildiradi. Passiv ETF investitsiyasida investitsiya qilingan pul ushbu ETF toifasidagi barcha kompaniyalarning barcha aktsiyalariga/obligatsiyalariga qo'yiladi.
- ETFlar soliqqa to'g'ri kelmaydi, chunki ular ➓ kamroq kapital daromadlarini❶❶ amalga oshirishga intiladi. Aksariyat ETF sotuvlari va sotib olishlari naturada sotib olinadi❶❷ va soliqqa tortilmaydi.
Obligatsiyalarning kamchiliklari
- Bozorning o'zgaruvchanligi ❶ ➌ : Obligatsiya foiz stavkasi bozor o'zgaruvchanligiga bog'liq. Qisqa muddatli obligatsiyalar uchun foiz o'zgaruvchanligi sezilarli daromad keltirmaydi, chunki foizlar miqdori o'zgarib turadi.
- Kredit xavfi : Ba'zida kompaniyalar naqd pul tanqisligiga duch kelishadi va foizlarni to'lashda defolt bo'lishi mumkin. Eng yomon stsenariyda kompaniyalar asosiy qarzni to'lay olmasligi mumkin.
ETF ning kamchiliklari
- Savdo to'lovini oshirish : Kunduzgi savdo paytida ETFlarning tez-tez savdosi savdo to'lovining oshishiga olib keladi. Bunga har bir sotuv bo'yicha brokerlik komissiyasi va ETFlarni boshqarish narxi sezilarli darajada oshadi.
Bundan tashqari, turli kompaniyalarning aktsiyalari turli xil savdo to'lovlariga ega, shuning uchun ETF aktsiyalarini sotishda komissiya nomidan qancha pul to'layotganiga hech qachon ishonch hosil qilib bo'lmaydi. - Bozorning o'zgaruvchanligi : Obligatsiyalar va aktsiyalarga qaraganda nisbatan barqaror bo'lishiga qaramay, ETFlar bozor o'zgaruvchanligi va tebranishlariga ham duchor bo'ladi. Masalan, Oltin ETFlar jismoniy oltin bozorining o'zgaruvchanligini aks ettiradi.
ETFs va boshqalar. Obligatsiyalar
Qanday yaxshi investitsiya vositasi ekanligi haqida xulosa chiqarishdan oldin obligatsiyalar va ETFlarni quyidagi parametrlar bo'yicha solishtirishimiz mumkin.
diversifikatsiyalash
Diversifikasiya deganda turli investitsiya vositalariga mablag'larni taqsimlash orqali investitsiya xavfini kamaytirish tushuniladi. Diversifikatsiya nuqtai nazaridan, ETFlar ko'plab kompaniyalarning aktsiyalari / obligatsiyalari sifatida ko'proq diversifikatsiyalangan investitsiyalarni taklif qiladi va ko'plab sohalarga sarmoya kiritilishi mumkin.
Kredit xavfi
Obligatsiyalar va ETFlar qimmatli qog'ozlarga qaraganda kamroq kredit xavfiga ega bo'lsa-da, obligatsiyalardagi xavf omili ETFlarga qaraganda yuqoriroqdir. ETFlarning diversifikatsiyasi uni to'satdan kredit halokatiga nisbatan kamroq o'zgaruvchan qiladi. Ba'zi qimmatli qog'ozlar yoki obligatsiyalar qulaganda, boshqalari hali ham foizlarni to'laydilar yoki dividendlar.
Komissiya va brokerlik haqi
Obligatsiyalar sizning brokeringiz yoki menejeringiz obligatsiyalarni qanday boshqarishini xohlayotganingizga qarab faol yoki passiv boshqariladi. ETFlar asosan passiv tarzda boshqariladi. ETF bilan, agar faol kunlik savdolar o'tkazilsa, turli aktsiyalarga/obligatsiyalarga turli komissiyalar biriktirilishi mumkin. Ham obligatsiyalar, ham ETF bilan, agar siz investitsiya qilishdan oldin ozgina tadqiqot o'tkazsangiz va sotib olish va sotish bilan bog'liq qo'shimcha to'lovlar uchun prospektga diqqat bilan qarasangiz, to'langan to'lovni nazorat qilish mumkin.
Ruxsat etilgan va o'zgaruvchan daromadlar
Obligatsiyalar yiliga bir yoki ikki marta foizlarni to'laydi. Ba'zi ETF'lar dividendlar to'laydi, lekin ular odatda aktsiyalarga nisbatan kamroq. Shuningdek, obligatsiyalar muddati tugaydi va asosiy summani qaytaradi. Aksariyat ETFlar etuk emas va agar siz uzoq vaqt davomida investitsiya qilmasangiz, hech qachon asosiy summani qaytarib olmaysiz.
Savdo imkoniyatlari
ETFlarni oddiy Demat hisobingiz orqali sotish mumkin. ETF narxlari ham birjalarda ochiq ko'rsatiladi, bu esa savdoni yanada shaffof qiladi. Obligatsiyalar brokerlar orqali sotib olinadi va brokerdan brokerga narx farqi bo'lishi mumkin.
To'g'ri xulosaga kelishdan oldin obligatsiyalar ETF va obligatsiyalar mavzusini ham ko'rib chiqaylik:
- Obligatsiyalar ETFlari turli sohalarning yoki ma'lum bir sektorning obligatsiyalarini o'z ichiga oladi. Obligatsiyalar faqat bitta kompaniyaga tegishli. Diversifikatsiya nuqtai nazaridan, Bond ETFs obligatsiyalarga qaraganda yaxshiroq ball oladi.
- Obligatsiyalar vaqt o'tishi bilan etuk bo'ladi, lekin Bond ETFs odatda etuk emas. Bu obligatsiyalarni qisqa va o'rta muddatli investitsiyalar uchun mukammal qiladi.
- Obligatsiyalar yillik yoki ikki yillik foizlarni to'laydi. Bond ETFs bilan, bir qancha obligatsiyalar mavjud bo'lganligi sababli, siz deyarli har oy foizlar to'laysiz.
- Obligatsiyalar ETF narxlari birjalarda ko'rsatilgandek shaffofroq. Obligatsiyalar ETFlari xuddi aktsiyalar kabi kunlik savdo soatlarida sotilishi mumkin.
- Bond ETF'larini Demat hisobingiz orqali onlayn tarzda boshqarish mumkin. Shaxsiy kompaniya obligatsiyalari uchun sizga obligatsiyalarni sotish yoki qo'shimcha sotib olish uchun broker kerak bo'ladi.
Obligatsiyalar va ETFlarga sarmoya kiritish haqidagi qarorimiz
Ishonch bilan xulosa qilishimiz mumkinki, obligatsiyalar ham, ETF ham investitsiya portfelida o'z o'rniga ega.
Agar siz ETF larga sarmoya kiritishingizni qat'iy tavsiya qilamiz, agar siz:
- yangi boshlovchi va xavf-xatarsiz sarmoya izlamoqda.
- uzoq muddatli investitsiyalarni rejalashtirish.
- foiz shaklida muntazam daromad manbasini izlash.
- brokerlik va komissiya kabi investitsiyalar bilan bog'liq to'lovlarni kamaytirishga intilmoqda.
- qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish uchun kamroq miqdorda boshlashni xohlaydi.
Obligatsiyalar siz uchun eng yaxshisi, agar siz:
- banklarga qaraganda yuqori foiz stavkalari bilan qisqa muddatli investitsiyalarni izlash.
- obligatsiyalar bozorini biroz biling va sotib olishdan oldin o'z tadqiqotingizni qildingiz.
- obligatsiyalarni sotib olishda to'g'ri bitimni topishda faol ishtirok etishga tayyor, chunki obligatsiyalar bozorida narxlar o'zgarib turadi.
- qimmatli qog'ozlar bozoriga katta miqdorda sarmoya kiritishga tayyor.
Shuni esda tutish kerakki, xavf-xatarsiz bo'lsa-da, obligatsiyalar va ETFlar bozor o'zgaruvchanligidan butunlay immunitetga ega emas.
Obligatsiyalaringiz va ETF investitsiyalaringiz samaradorligini baholash uchun vaqti-vaqti bilan ozgina faol qiziqish investitsiyalardan samarali daromad olishda uzoq yo'lni bosib o'tishi mumkin.
FOYDALANILGAN ATAMALAR LUG'ATI
❶ Qimmatli qog'ozlar : Qimmatli qog'ozlar pul qiymatiga sotilishi mumkin bo'lgan moliyaviy vositalar yoki aktivlardir.
❷ Ruxsat etilgan daromadli qimmatli qog'ozlar : Ruxsat etilgan daromadli qimmatli qog'ozlar foizlar shaklida qat'iy daromad to'laydigan qarz qimmatli qog'ozlaridir.
➌ Qarz fondlari: Qarz fondlari - asosiy investitsiya sifatida qat'iy daromadli investitsiyalarga ega bo'lgan investitsiya fondlari.
➍ Aktsiyalar va aktsiyalar : Aktsiya - bu bir yoki bir nechta kompaniya egaliklarining bir qismini ifodalovchi qimmatli qog'oz. Qimmatli qog'ozlar va aktsiyalar bir xil ma'noga ega, aksiyalar umumiy ma'noda qo'llaniladi. Misol uchun: mening investitsiya portfelimda aktsiyalar bo'lishi mumkin va men ABC Pvt aktsiyalariga egaman. Ltd. Aktsiya aniqroq kompaniyaning qimmatli qog'ozlariga murojaat qilish uchun ishlatiladi. Qimmatli qog'ozlar kapital deb ham ataladi.
➎ Birja: Birja - bu qimmatli qog'ozlar va birja savdo fondlari kabi moliyaviy vositalarni sotib olish va sotish uchun markaziy bozor.
➏ O'zaro fondlar: O'zaro fondlar - bu ETFS, aktsiyalar yoki obligatsiyalar kabi turli moliyaviy vositalarga sarmoya kiritish uchun investorlar birlashtirilgan investitsiyalarning bir turi. O'zaro fondlar eng yaxshi professional tomonidan faol boshqariladi.
❼ Investitsiya portfeli: Sizning jami aktivlaringiz yoki qimmatli qog'ozlaringiz investitsiya portfelingizni tashkil qiladi. Sizning ish portfelingiz ish tajribangizni ko'rsatganidek, investitsiya portfelingiz investitsiya aktivlaringizni ko'rsatadi. Ish portfeli singari, investitsiya portfelingiz ham xilma-xil bo'lganda eng yaxshisidir va yaxshi daromad keltiradi.
➑ Likvidlik : Investitsiyada likvidlik qimmatli qog'ozlarni naqd pulga zarar etkazmasdan sotish qulayligidir.
➒ Qisqa sotuv: Qisqa savdo - bu investitsiya strategiyasi bo'lib, unda siz aktsiyalarning narxi tushib ketishini kutgan holda ularni faqat tushgan narxda qaytarib sotib olish uchun sotasiz. Maqsad - arzonlashtirilgan narxlarda sotib olishdan foyda olish.
➓ Realize : Qimmatli qog'ozlar yoki qimmatli qog'ozlar bozorda sotilganda "realga tushadi". Sotilgan qimmatli qog'ozlar investorning soliq tarkibiga ta'sir qiladi. Qimmatli qog'ozlar amalga oshirilgan daromad yoki zararga sotilishi mumkin.
❶❶ Kapital daromadlari: Qimmatli qog'ozlar sotib olish narxidan yuqori narxda sotilsa, bu kapitalning oshishiga olib keladi.
❶❷ Naqd pul oʻrniga naqd pul oʻrniga boshqa qimmatli qogʻozlar koʻrinishida yangi qimmatli qogʻozlar uchun toʻlov amalga oshirilganda natura shaklida toʻlov amalga oshiriladi.
❶➌ Bozorning o'zgaruvchanligi: Bozor o'zgaruvchanligi ETF, aktsiyalar va obligatsiyalar kabi qimmatli qog'ozlar narxining ko'tarilishi va tushishi bilan bog'liq noaniqlikni anglatadi.
Leave a Reply