Khi mạo hiểm đầu tư vào chứng khoán❶ ít rủi ro hơn, chúng ta nghĩ đến trái phiếu và đầu tư quỹ gộp. Các quỹ chung về cơ bản là các quỹ riêng lẻ được hợp nhất với nhau trong một nhóm. Chúng ta hãy xem xét hai nhóm quỹ đầu tư quan trọng ngày nay - Trái phiếu và ETF hoặc Quỹ giao dịch hối đoái.
Trái phiếu thuộc loại chứng khoán thu nhập cố định❷ trong khi ETF có thể thuộc quỹ gộp, quỹ nợ➌ và cũng có thể được coi là chứng khoán thu nhập cố định dựa trên danh mục của chúng.
Bạn có thể quen thuộc với các kỳ hạn trái phiếu và nếu bạn thích đầu tư mạnh, bạn có thể đã đầu tư vào ETF, hoặc ít nhất là đã nghe nói về chúng. Hãy cùng chúng tôi xem trong bài viết này lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu so với lợi ích của việc đầu tư vào ETF là gì. Chúng tôi cũng sẽ thảo luận về rủi ro và điểm yếu của từng loại hình đầu tư.
Tuy nhiên, trước khi phân tích Trái phiếu so với ETF, trước tiên chúng ta hãy hiểu sâu về các thuật ngữ.
Lưu ý: Cuối cùng, bạn sẽ tìm thấy bảng chú giải thuật ngữ đã được sử dụng trong suốt bài viết này. Bảng thuật ngữ đã được đưa vào để giúp bạn đọc dễ dàng hơn và giúp bạn hiểu các thuật ngữ tài chính được sử dụng.
Trái phiếu
Trái phiếu là một khoản vay được trả cho chính phủ hoặc tổ chức tư nhân thay cho khoản lãi được trả hai năm một lần hoặc hàng năm. Khi bạn mua trái phiếu của một công ty đại chúng hoặc tư nhân, bạn đang cho công ty đó vay tiền. Thông thường, các công ty vay để tăng trưởng hơn nữa hoạt động kinh doanh của họ. Chính phủ và các cơ quan chính phủ như Thành phố có thể tìm kiếm các khoản vay dưới dạng trái phiếu để xây dựng cơ sở hạ tầng như đường xá và trường học.
Khi bạn mua trái phiếu, bạn là nhà đầu tư vào công ty nhưng bạn không sở hữu một phần của công ty như những người sở hữu cổ phần. Chủ sở hữu trái phiếu là chủ nợ và không có quyền hạn hoặc trách nhiệm pháp lý đối với pháp nhân đi vay.
Khi trái phiếu đáo hạn, bạn sẽ được trả lại số tiền gốc. Tiền lãi mà bạn có quyền được trả trong khoảng thời gian được tính toán, thường là hai năm một lần.
Không có thị trường trao đổi➎ hoặc một địa điểm trung tâm để giao dịch trái phiếu. Trái phiếu được giao dịch chủ yếu qua quầy và thông qua các đại lý trái phiếu. Trái phiếu cũng có thể được giao dịch riêng tư giữa người đi vay và người cho vay.
Thị trường trái phiếu, mặc dù phân tán, rất lớn trên toàn thế giới. Tại Ấn Độ, thị trường trái phiếu đang được chú ý nhiều hơn và tăng trưởng đáng kể trong 5 năm qua.
Có nhiều loại trái phiếu, nhưng chúng ta có thể phân loại chúng thành 2 loại chính:
Trái phiếu chính phủ : Trái phiếu do Chính phủ Trung ương và Tiểu bang, chính quyền thành phố và các công ty thuộc Khu vực công phát hành thuộc Trái phiếu Chính phủ. Những trái phiếu này đôi khi còn được gọi là Trái phiếu Kho bạc.
Trái phiếu doanh nghiệp : Các trái phiếu này được phát hành bởi các công ty tư nhân để đáp ứng mục tiêu tăng trưởng của họ.
ETFs
ETF hoặc Quỹ giao dịch trao đổi, không giống như trái phiếu, được giao dịch trên các sàn giao dịch. ETF là một loạt các chứng khoán được kết hợp với nhau để giao dịch. ETF, giống như cổ phiếu, có thể được giao dịch hàng ngày.
Cách tốt nhất để hiểu về ETF là nghĩ về một loạt cổ phiếu hoặc trái phiếu từ các công ty khác nhau được giao dịch tổng thể.
ETF có thể bao gồm trái phiếu hoặc cổ phiếu của một phân khúc ngành cụ thể, như CNTT, hoặc có thể là một nhóm trái phiếu / cổ phiếu của các ngành khác nhau.
Một cách tốt hơn để hiểu ETF có thể được ví chúng như các quỹ tương hỗ➏. Thật vậy, các quỹ tương hỗ và ETF có một số đặc điểm. Chúng ta hãy xem xét.
- Cả ETF và Quỹ tương hỗ đều là những lựa chọn đầu tư tốt hơn cho các nhà đầu tư không quan tâm đến việc tích cực tham gia vào hoạt động và phân tích thị trường hàng ngày.
- ETF và Quỹ tương hỗ tập trung vào các tùy chọn đầu tư gộp, tức là họ cung cấp các tùy chọn đầu tư vào các ngành khác nhau hoặc các công ty khác nhau của cùng một ngành.
- Cả ETF và quỹ tương hỗ đều được giao dịch trên các sàn giao dịch.
- Cả hai đều được quản lý bởi các nhà quản lý đầu tư hoặc nhà môi giới.
ETF ở Ấn Độ, thuộc các loại sau:
ETF trái phiếu
ETF trái phiếu có thể chứa trái phiếu chính phủ hoặc công ty hoặc cả hai.
Chỉ số ETF
ETF chỉ số chứa cổ phiếu của nhiều ngành khác nhau.
ETF ngành
ETF theo ngành chứa cổ phiếu của các công ty từ một lĩnh vực cụ thể.
ETF vàng
ETF vàng giao dịch trên thị trường vàng miếng. Vàng thỏi là vàng được khai thác có độ nguyên chất 99.5%. Giá vàng miếng lên xuống theo giá vàng vật chất. Giá của ETF vàng dựa trên sự lên xuống của vàng thỏi và gián tiếp trên thị trường vàng vật chất.
ETF ngân hàng
ETF ngân hàng chứa cổ phiếu của các ngân hàng.
ETF quốc tế
Các quỹ ETF quốc tế đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu của các công ty nước ngoài.
Bạn quan tâm đến việc mua TRÁI PHIẾU VÀNG SOVEREIGN? Đọc bài viết này để biết thêm.
Vậy bạn nên đầu tư vào đâu - Trái phiếu hay ETF?
Bây giờ chúng ta hãy giải quyết câu hỏi chính - bạn nên đầu tư vào đâu? Trái phiếu hay ETF? Để trả lời câu hỏi một cách công bằng, chúng ta hãy xem xét những lợi ích và hạn chế của mỗi loại.
Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu
- Trái phiếu là các khoản vay được cấp cho các công ty và bạn sẽ nhận được lãi suất định kỳ cho các khoản vay. Chính đặc điểm này của trái phiếu làm cho chúng ít biến động hơn cổ phiếu.
- Trái phiếu có lợi cho các kỳ hạn ngắn và trung hạn. Trái phiếu cũng có lợi theo nghĩa là vì nó là một khoản cho vay, bạn sẽ nhận lại số tiền gốc sau một số năm nhất định. Nếu bạn có mục tiêu sử dụng tiền của mình cho một khoản chi tiêu cụ thể trong thời gian 2 năm, tốt hơn là nên đầu tư vào trái phiếu hơn là gửi tiền ngân hàng, vì lãi suất của trái phiếu sẽ cao hơn.
- Đầu tư trái phiếu đặc biệt có lợi cho thế hệ cũ vì có sự đảm bảo hoàn trả số tiền gốc.
- Có trái phiếu trong danh mục đầu tư của bạn❼ giúp loại bỏ những va chạm do sự thay đổi giá của cổ phiếu.
Lợi ích của việc đầu tư vào ETF
- Với ETF, bạn có thể giao dịch cổ phiếu, vàng, trái phiếu và các loại chứng khoán khác nhau với (tương đối) ít rủi ro hơn.
- ETF được giao dịch trên các sàn giao dịch, do đó có nhiều tính thanh khoản hơn➑ gắn liền với ETF. Điều này có nghĩa là các ETF có thể được giao dịch suốt cả ngày và có thể được bán khống➒.
- Tỷ giá của nhà môi giới ETF thấp hơn, vì chúng được quản lý một cách thụ động. Quản lý chứng khoán thụ động nghĩa là không có sự quản lý chủ động (bởi người quản lý) loại chứng khoán nào để đầu tư vào. Trong đầu tư ETF thụ động, số tiền đầu tư được đưa vào tất cả cổ phiếu / trái phiếu của tất cả các công ty trong danh mục ETF đó.
- ETF thân thiện với thuế vì chúng có xu hướng nhận ra "lợi nhuận vốn ít hơn". Hầu hết các ETF bán và mua đều là mua lại bằng hiện vật❶❷ và không phải chịu thuế.
Nhược điểm của Trái phiếu
- Sự biến động của thị trường ❶ ➌: Lãi suất trái phiếu phụ thuộc vào sự biến động của thị trường. Đối với trái phiếu kỳ hạn ngắn, sự biến động lãi suất không mang lại lợi nhuận đáng kể, vì số tiền lãi dao động.
- Rủi ro tín dụng : Đôi khi các công ty phải đối mặt với tình trạng khan hàng và có thể bị vỡ nợ trong việc trả lãi. Trong trường hợp xấu nhất, các công ty có thể không trả được số tiền gốc.
Nhược điểm của ETF
- Tăng phí giao dịch : Giao dịch ETF thường xuyên trong ngày giao dịch sẽ dẫn đến phí giao dịch tăng. Thêm vào đó là hoa hồng môi giới trên mỗi lần bán và chi phí quản lý các quỹ ETF tăng lên đáng kể.
Ngoài ra, cổ phiếu của các công ty khác nhau có phí giao dịch khác nhau, vì vậy người ta không bao giờ có thể chắc chắn rằng họ đang xả ra bao nhiêu dưới danh nghĩa hoa hồng trong khi bán cổ phiếu ETF. - Sự biến động của thị trường : Mặc dù tương đối ổn định hơn trái phiếu và cổ phiếu, ETF cũng phải chịu sự biến động và biến động của thị trường. Ví dụ, các ETF vàng phản ánh sự biến động của thị trường vàng vật chất.
ETFs Vs. Trái phiếu
Chúng ta có thể so sánh Trái phiếu và ETF trên các thông số sau trước khi đưa ra kết luận đâu là công cụ đầu tư tốt hơn.
Đa dạng hóa
Đa dạng hóa đề cập đến việc giảm rủi ro đầu tư bằng cách phân bổ vốn cho các công cụ đầu tư khác nhau. Về mặt đa dạng hóa, ETF cung cấp hình thức đầu tư đa dạng hơn vì cổ phiếu / trái phiếu của nhiều công ty và nhiều ngành có thể được đầu tư.
Rủi ro tín dụng
Trong khi cả Trái phiếu và ETF đều mang ít rủi ro tín dụng hơn so với cổ phiếu, hệ số rủi ro trong trái phiếu cao hơn so với ETF. Khi một số cổ phiếu hoặc trái phiếu sụp đổ, những cổ phiếu hoặc trái phiếu khác sẽ vẫn trả lãi hoặc cổ tức.
Hoa hồng và Phí môi giới
Trái phiếu được quản lý chủ động hoặc thụ động tùy thuộc vào cách bạn muốn nhà môi giới hoặc người quản lý của mình xử lý trái phiếu. ETF hầu hết được quản lý thụ động. Với ETF, có thể có các khoản hoa hồng khác nhau gắn với các cổ phiếu / trái phiếu khác nhau nếu giao dịch trong ngày hoạt động được thực hiện. Với cả trái phiếu và ETF, phí trả có thể được kiểm soát nếu bạn nghiên cứu một chút trước khi đầu tư và xem xét kỹ bản cáo bạch để biết các khoản phí bổ sung liên quan đến việc mua và bán.
Thu nhập cố định và biến đổi
Trái phiếu trả lãi một hoặc hai lần một năm. Một số ETF trả cổ tức, nhưng chúng thường ít hơn so với cổ phiếu. Ngoài ra, trái phiếu đáo hạn và trả lại số tiền gốc. Hầu hết các ETF đều không đáo hạn và bạn có thể không bao giờ nhận lại được số tiền gốc của mình nếu bạn không đầu tư trong một thời gian dài.
Tùy chọn giao dịch
ETF có thể được giao dịch thông qua tài khoản Demat thông thường của bạn. Giá của các ETF cũng được hiển thị công khai trên các sàn giao dịch, giúp giao dịch minh bạch hơn. Trái phiếu được mua thông qua các nhà môi giới, và có khả năng xảy ra tình trạng chênh lệch giá mua giữa người môi giới và người môi giới.
Chúng ta cũng hãy xem xét chủ đề của Trái phiếu ETFs và Trái phiếu trước khi chúng tôi đi đến một kết luận chắc chắn:
- ETF trái phiếu bao gồm trái phiếu của các ngành khác nhau hoặc của một lĩnh vực cụ thể. Trái phiếu chỉ của một công ty cụ thể. Về tính đa dạng hóa, ETF Trái phiếu ghi điểm tốt hơn trái phiếu.
- Trái phiếu đáo hạn theo thời gian nhưng ETF Trái phiếu thường không đáo hạn. Điều này làm cho trái phiếu trở nên hoàn hảo cho các khoản đầu tư ngắn hạn và trung hạn.
- Trái phiếu trả lãi hàng năm hoặc hai năm một lần. Với ETF trái phiếu, vì có rất nhiều trái phiếu, bạn sẽ được trả lãi gần như hàng tháng.
- Giá ETF trái phiếu minh bạch hơn khi chúng được hiển thị trên các sàn giao dịch. ETF trái phiếu có thể được giao dịch trong giờ giao dịch trong ngày giống như cổ phiếu.
- ETF trái phiếu có thể được quản lý trực tuyến thông qua tài khoản Demat của bạn. Đối với trái phiếu công ty riêng lẻ, bạn cần người môi giới để bán hoặc mua thêm trái phiếu.
Nhận định của chúng tôi về Đầu tư vào Trái phiếu và ETF
Chúng tôi có thể kết luận một cách an toàn rằng cả Trái phiếu và ETF đều có vị trí tương ứng trong danh mục đầu tư.
Chúng tôi thực sự khuyên bạn nên đầu tư vào ETF nếu bạn:
- người mới bắt đầu và đang tìm kiếm một khoản đầu tư không rủi ro.
- lập kế hoạch đầu tư dài hạn.
- tìm kiếm một nguồn thu nhập thường xuyên dưới hình thức lãi suất.
- tìm cách giảm các khoản phí liên quan đến đầu tư như môi giới và hoa hồng.
- muốn bắt đầu với số tiền ít hơn để đầu tư vào chứng khoán.
Trái phiếu là tốt nhất cho bạn nếu bạn:
- tìm kiếm nguồn đầu tư ngắn hạn với lãi suất cao hơn ngân hàng.
- hiểu biết một chút về thị trường trái phiếu và đã thực hiện nghiên cứu của bạn trước khi mua.
- sẵn sàng tham gia tích cực vào việc tìm kiếm thỏa thuận mua trái phiếu phù hợp vì giá cả khác nhau trên thị trường trái phiếu.
- sẵn sàng đầu tư một khoản đáng kể vào thị trường chứng khoán.
Bạn cần nhớ rằng mặc dù không có rủi ro, trái phiếu và ETF không hoàn toàn miễn nhiễm với sự biến động của thị trường.
Định kỳ một ít tiền lãi tích cực để đánh giá hiệu quả hoạt động của trái phiếu và các khoản đầu tư ETF của bạn có thể giúp ích rất nhiều trong việc tạo ra lợi tức đầu tư hiệu quả.
TÓM TẮT CÁC ĐIỀU KHOẢN ĐƯỢC SỬ DỤNG
❶ Chứng khoán: Chứng khoán là các công cụ tài chính hoặc tài sản có thể được mua bán với giá trị tiền tệ.
❷ Chứng khoán thu nhập cố định: Chứng khoán thu nhập cố định là chứng khoán nợ trả một khoản thu nhập cố định dưới hình thức lãi suất.
➌ Quỹ Nợ: Quỹ nợ là các quỹ đầu tư lấy đầu tư vào thu nhập cố định là khoản đầu tư cốt lõi.
➍ Cổ phiếu và Cổ phiếu: Cổ phiếu là một chứng khoán thể hiện một phần quyền sở hữu của một hoặc nhiều công ty. Cổ phiếu và cổ phiếu có cùng ý nghĩa, cổ phiếu được sử dụng theo nghĩa chung hơn. Ví dụ: Tôi có thể có cổ phiếu trong danh mục đầu tư của mình và tôi nắm giữ cổ phiếu của ABC Pvt. Ltd. Một cổ phiếu được sử dụng cụ thể hơn để chỉ chứng khoán của một công ty cụ thể. Cổ phiếu còn được gọi là vốn chủ sở hữu.
➎ Sàn giao dịch: Sàn giao dịch là một thị trường trung tâm để mua và bán các công cụ tài chính như cổ phiếu và Quỹ giao dịch hối đoái.
➏ Quỹ tương hỗ: Quỹ tương hỗ là một loại hình đầu tư gộp trong đó các nhà đầu tư được gộp lại để đầu tư vào các công cụ tài chính khác nhau như ETFS, cổ phiếu hoặc trái phiếu. Các quỹ tương hỗ được quản lý tích cực nhất bởi một người chuyên nghiệp.
❼ Danh mục đầu tư: Tổng tài sản hoặc chứng khoán tạo nên danh mục đầu tư của bạn. Giống như danh mục công việc của bạn cho thấy kinh nghiệm làm việc của bạn, danh mục đầu tư của bạn cho thấy tài sản đầu tư của bạn. Giống như danh mục công việc, danh mục đầu tư của bạn tốt nhất khi đa dạng và cho thấy lợi nhuận tốt.
➑ Tính thanh khoản: Trong đầu tư, tính thanh khoản là sự dễ dàng mua bán chứng khoán để lấy tiền mặt mà không bị thua lỗ.
➒ Bán khống: Bán khống là một chiến lược đầu tư trong đó bạn bán bớt cổ phiếu với dự đoán giá cổ phiếu giảm, chỉ để mua lại với giá đã giảm. Ý tưởng là tạo ra lợi nhuận từ việc mua lại với giá giảm.
➓ Hiện thực hóa: Chứng khoán hoặc cổ phiếu “nhận ra” khi chúng được bán trên thị trường. Chứng khoán đã thực hiện ảnh hưởng đến cơ cấu thuế của nhà đầu tư. Chứng khoán có thể được bán với lãi hoặc lỗ thực tế.
❶❶ Lãi vốn: Khi chứng khoán bán với giá cao hơn giá mua của chúng, nó sẽ dẫn đến lãi vốn.
❶❷ Quy đổi bằng hiện vật: Quy đổi bằng hiện vật xảy ra khi bạn thanh toán cho chứng khoán mới bằng các loại chứng khoán khác thay vì tiền mặt.
❶➌ Biến động thị trường: Biến động thị trường đề cập đến sự không chắc chắn liên quan đến giá cả lên xuống của chứng khoán như ETF, cổ phiếu và trái phiếu.
Bình luận