Chứng khoán chính phủ, còn được gọi là G-Secs, là một lựa chọn đầu tư phổ biến ở Ấn Độ. Những chứng khoán này nổi tiếng vì rủi ro thấp và lợi nhuận ổn định.
Chúng được Chính phủ Ấn Độ phát hành để tài trợ cho chi tiêu và các khoản vay của mình và được hỗ trợ bởi niềm tin và tín dụng đầy đủ của chính phủ.
Bài viết này sẽ cung cấp hướng dẫn từng bước về việc mua chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ. Tôi sẽ đề cập đến các loại G-Sec khác nhau hiện có, tiêu chí đủ điều kiện để mua chúng và quy trình mua và bán G-Sec.
Dù là nhà đầu tư dày dạn kinh nghiệm hay người mới bắt đầu, hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu cơ chế đầu tư vào G-Secs và đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt. Bắt đầu nào.
Chứng khoán Chính phủ là gì?
Chứng khoán chính phủ, còn được gọi là G-Secs, là trái phiếu do Chính phủ Ấn Độ phát hành để tài trợ cho chi tiêu và vay nợ. Chúng được coi là một lựa chọn đầu tư rất an toàn vì có đầy đủ niềm tin và tín dụng của chính phủ đã hỗ trợ chúng.
G-Secs cung cấp cho bạn tỷ lệ hoàn vốn cố định và được phát hành với kỳ hạn từ vài tháng đến vài thập kỷ. Chúng có thể được giữ ở dạng vật chất hoặc phi vật chất hóa (demat) và được giao dịch trên thị trường thứ cấp thông qua các sàn giao dịch chứng khoán hoặc kênh OTC.
Các tính năng của G-Secs là gì?
Một số tính năng chính của G-Secs ở Ấn Độ bao gồm:
- Tỷ lệ hoàn vốn cố định: G-Secs đưa ra một mức lãi suất cố định, được trả thường xuyên (ví dụ: hàng năm, nửa năm một lần hoặc hàng quý) cho đến khi trái phiếu đáo hạn.
- Nguy cơ thấp: G-Secs là khoản đầu tư an toàn vì chính phủ hỗ trợ các chứng khoán này. Điều này có nghĩa là có rất ít rủi ro vỡ nợ hoặc không trả được nợ.
- Thanh khoản: G-Secs có tính thanh khoản cao và dễ dàng mua bán trên thị trường thứ cấp.
- Đa dạng hóa: G-Secs có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm rủi ro tổng thể.
Các loại chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ phát hành các loại chứng khoán khác nhau; các loại chính của G-Secs là:
- Tín phiếu kho bạc: Đây là các công cụ nợ ngắn hạn do chính phủ phát hành với kỳ hạn 91, 182 và 364 ngày. Chúng được phát hành với giá chiết khấu so với mệnh giá và được mua lại theo mệnh giá khi đáo hạn. Tín phiếu kho bạc được coi là công cụ phi rủi ro khi chính phủ phát hành chúng.
- Chứng khoán có ghi ngày: Đây là những công cụ nợ dài hạn do chính phủ phát hành trong khoảng thời gian từ 2 đến 30 năm. Họ trả lãi cho người nắm giữ theo các khoảng thời gian định kỳ và được mua lại theo mệnh giá khi đáo hạn.
- Vốn vay phát triển nhà nước: Đây là chứng khoán nợ do chính phủ tiểu bang phát hành để tài trợ cho các dự án cơ sở hạ tầng và phát triển. Chúng thường được phát hành trong khoảng thời gian từ 5 đến 15 năm.
Ngoài những loại này, chính phủ còn phát hành các loại chứng khoán khác: CMB, TIPS, Trái phiếu không lãi suất, Trái phiếu được lập chỉ mục vốn, Trái phiếu có lãi suất thả nổi, v.v.
Tất cả các G-Sec này đều được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán và có thể được mua và bán bởi các nhà đầu tư. Chúng được coi là các lựa chọn đầu tư an toàn khi chính phủ phát hành chúng, nhưng chúng cũng có xu hướng mang lại lợi nhuận thấp hơn so với các chứng khoán khác, chẳng hạn như trái phiếu doanh nghiệp.
Tiêu chí Đủ điều kiện cho Chứng khoán Chính phủ ở Ấn Độ
Các tiêu chí đủ điều kiện để tham gia đấu giá và mua G-Secs như sau:
- Tuổi: Không có giới hạn độ tuổi để mua G-Secs.
- thu nhập: Không có yêu cầu về thu nhập để mua G-Secs.
- Quốc tịch: Công dân Ấn Độ và người Ấn Độ không cư trú (NRI) có thể mua G-Sec. Tuy nhiên, các NRI phải tuân thủ Đạo luật quản lý ngoại hối của Ấn Độ (FEMA) và các quy định đầu tư khác.
Để tham gia đấu giá và mua G-Sec, bạn hoặc bất kỳ tổ chức nào phải có tài khoản demat. Bạn nên có tài khoản giao dịch đang hoạt động với nhà môi giới SEBI (Hội đồng Chứng khoán và Sàn giao dịch Ấn Độ) đã đăng ký hoặc người tham gia lưu ký.
Quy trình đấu giá cho G-Secs được thực hiện thông qua Hệ thống giao dịch được thương lượng (NDS) và nền tảng Báo cáo cho các Đề án thu nhập (R-PIS), các nền tảng điện tử do RBI quản lý.
Bạn cũng phải lưu ý rằng tiêu chí đủ điều kiện để mua G-Sec có thể khác nhau tùy thuộc vào chứng khoán được cung cấp và các điều khoản của phiên đấu giá. Bạn luôn nên tham khảo ý kiến của cố vấn tài chính hoặc RBI để biết thêm thông tin về các yêu cầu cụ thể để mua G-Secs.
Hướng dẫn từng bước để mua chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Quá trình mua G-Secs bao gồm các bước sau:
1. Mở tài khoản Demat
Cần có tài khoản demat để giữ G-Secs điện tử. Để mở tài khoản demat, bạn phải tiếp cận Người tham gia lưu ký (DP). Nó phải được đăng ký với National Securities Depository Limited (NSDL) hoặc Central Depository Services Limited (CDSL).
Bạn sẽ cần điền vào mẫu đơn đăng ký và gửi các tài liệu cần thiết, chẳng hạn như bằng chứng nhận dạng, bằng chứng địa chỉ và thẻ PAN.
2. Chọn một nhà môi giới
Để tham gia phiên đấu giá G-Sec, bạn cần chọn một nhà môi giới đã đăng ký SEBI (Securities and Exchange Board of India) là thành viên của NDS (Hệ thống giao dịch được thương lượng) và R-PIS (Nền tảng báo cáo cho Kế hoạch thu nhập) .
Bạn có thể chọn một nhà môi giới dựa trên danh tiếng, phí và dịch vụ khách hàng của họ.
3. Đặt hàng
Để đặt hàng G-Secs, bạn phải làm theo các bước do nhà môi giới của bạn vạch ra. Điều này có thể bao gồm việc điền vào biểu mẫu trực tuyến với các chi tiết như loại chứng khoán bạn muốn mua, số lượng và mức giá bạn sẵn sàng trả. Sau đó, nhà môi giới sẽ gửi giá thầu của bạn thông qua nền tảng NDS hoặc R-PIS.
4. Chờ đấu giá
RBI tiến hành đấu giá G-Sec thường xuyên và thông báo trước chi tiết về chứng khoán được chào bán và lịch đấu giá. Bạn có thể kiểm tra lịch trình và tham gia đấu giá bằng cách đặt giá thầu thông qua nhà môi giới của mình.
5. Nhận chứng khoán
Nếu giá thầu của bạn thành công, chứng khoán sẽ được ghi có vào tài khoản demat của bạn vào ngày thanh toán, thường là hai ngày làm việc sau phiên đấu giá. Nếu giá thầu của bạn không thành công, tiền của bạn sẽ được trả lại cho bạn.
Ví dụ, nếu bạn đang sử dụng Zerodha với tư cách là nhà môi giới của bạn, đây là cách bạn có thể mua G-Secs:
- Đầu tiên, bạn sẽ phải kiểm tra xem RBI đã bắt đầu phiên đấu giá mà bạn muốn tham gia hay chưa.
- Một khi bạn chắc chắn, hãy đi đến Web tiền xu và đăng nhập bằng thông tin đăng nhập Kite của bạn.
- Trên bảng điều khiển, bạn sẽ thấy “Trái phiếu chính phủ” hãy nhấn vào đó.
- Trong mỗi loại, bạn sẽ thấy danh sách nhiều ưu đãi khi chúng được mở để đặt hàng.
- Hiện tại, không có trái phiếu hoặc chứng khoán trực tiếp nào để mua từ RBI.
- Bạn có thể nhấn vào “Nhấp vào đây” để kiểm tra khi nào chứng khoán sẽ được mở để đầu tư.
- Khi lệnh đang hoạt động, bạn có thể chọn G-Sec mà bạn muốn đầu tư và nhấp vào “Đặt lệnh”
Ảnh: Twitter Zerodha
- Sau đó chọn số lượng đơn vị bạn muốn mua.
- Bấm vào “Xác nhận” để hoàn tất đơn hàng của bạn
Hướng dẫn từng bước để bán chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Quá trình bán G-Sec gần giống như quá trình mua, với những thay đổi nhỏ khi bạn đạt đến điểm bán thực tế. Hãy để chúng tôi kiểm tra nó:
1. Đặt hàng
Để bán G-Sec, bạn cần làm theo các bước do nhà môi giới của bạn vạch ra. Điều này có thể bao gồm việc điền vào biểu mẫu trực tuyến với các chi tiết như loại chứng khoán bạn muốn bán, số lượng và mức giá bạn sẵn sàng chấp nhận.
Sau đó, nhà môi giới sẽ gửi đề nghị của bạn thông qua nền tảng NDS hoặc R-PIS.
2. Chờ người mua
Các nhà đầu tư khác sẽ có thể mua G-Secs thông qua nền tảng NDS hoặc R-PIS. Nếu tìm được người mua, chứng khoán sẽ được chuyển vào tài khoản thanh toán của người mua vào ngày thanh toán, thường là hai ngày làm việc sau khi bán.
3. Nhận Thanh toán
Sau khi chứng khoán đã được chuyển nhượng, bạn sẽ nhận được khoản thanh toán cho việc bán. Khoản thanh toán sẽ được ghi có vào tài khoản ngân hàng của bạn hoặc được thực hiện thông qua séc, tùy thuộc vào các điều khoản bán hàng và chính sách của nhà môi giới của bạn.
Để tôi cho bạn một ví dụ về cách bán G-sec nếu bạn đang sử dụng Zerodha làm nhà môi giới của mình:
- Đi đến Zerodha nắm giữ tài khoản; bạn cũng có thể bấm vào đây.
- Chọn G-sec bạn muốn bán, nhấp vào “Tùy chọn”, sau đó nhấp vào “Thoát”
- Bây giờ hãy chọn tùy chọn giới hạn và nhập giá bạn muốn bán.
- Nhấp vào “Bán” để bán cổ phần của bạn.
Rủi ro và lợi nhuận của chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Rủi ro của chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Những rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư vào G-Secs ở Ấn Độ bao gồm:
- Rủi ro tín dụng: Chính phủ phải đối mặt với tình trạng hỗn loạn tài chính liên miên. Do những khó khăn về tài chính, nó có thể không thanh toán kịp thời tiền gốc và tiền lãi cho chứng khoán. Tuy nhiên, rủi ro này thường được coi là thấp đối với G-Secs do chính phủ Ấn Độ nói riêng ban hành. Bởi vì chúng ta, với tư cách là một quốc gia, có bề dày thành tích trong việc thanh toán đúng hạn các nghĩa vụ nợ của mình.
- Rủi ro lãi suất: G-Secs rất nhạy cảm với những thay đổi về lãi suất. Nếu lãi suất tăng, giá trị của G-Sec hiện có với lãi suất thấp hơn có thể giảm. Điều này có thể dẫn đến mất vốn cho nhà đầu tư. Mặt khác, nếu lãi suất giảm, giá trị của G-Sec với lãi suất cao hơn có thể tăng lên, tạo ra một tăng vốn.
- Rủi ro lạm phát: G-Secs thường có lãi suất cố định. Vì vậy, chính phủ có thể làm xói mòn giá trị của số tiền bạn kiếm được thông qua tiền lãi theo thời gian. Ví dụ: nếu tỷ lệ lạm phát cao hơn lãi suất trên G-Sec, giá trị của các khoản thanh toán lãi theo sức mua có thể giảm theo thời gian.
Trả lại chứng khoán chính phủ ở Ấn Độ
Lợi nhuận tiềm năng của việc đầu tư vào G-Secs ở Ấn Độ bao gồm:
- Thu nhập thường xuyên: G-Secs thường đưa ra mức lãi suất cố định, được trả cho nhà đầu tư thường xuyên (ví dụ: hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm). Điều này có thể cung cấp một nguồn thu nhập thường xuyên cho các nhà đầu tư.
- Tăng giá: Giá trị của G-Secs có thể tăng theo thời gian do thay đổi lãi suất hoặc nhu cầu thị trường đối với chứng khoán. Điều này có thể dẫn đến tăng giá vốn cho nhà đầu tư.
- Sự An Toàn: Như đã nêu trước đó, G-Sec thường được coi là một khoản đầu tư an toàn vì chúng được phát hành bởi chính phủ Ấn Độ, chính phủ này có quyền thu thuế và các khoản thu khác để thanh toán gốc và lãi kịp thời.
Kết luận
G-Secs, hay chứng khoán chính phủ, là các công cụ nợ do chính phủ phát hành để huy động vốn cho các mục đích khác nhau. G-sec an toàn vì chính phủ có thể thu thuế và các khoản thu khác bất kể điều kiện kinh tế. Điều này cho phép chính phủ thanh toán tiền gốc và tiền lãi kịp thời cho những người nắm giữ chứng khoán.
Rủi ro tiềm ẩn khi đầu tư vào G-Secs bao gồm rủi ro tín dụng, rủi ro lãi suất và rủi ro lạm phát. Tuy nhiên, lợi nhuận tiềm năng của việc đầu tư vào G-Secs bao gồm thu nhập thường xuyên, tăng vốn và an toàn.
Trước khi quyết định, bạn nên xem xét cẩn thận các rủi ro tiềm ẩn và lợi nhuận khi đầu tư vào G-Secs. G-Secs có thể là một khoản đầu tư tốt nếu bạn đang tìm kiếm một nguồn thu nhập an toàn và ổn định hoặc quan tâm đến việc duy trì sức mua của các khoản đầu tư của mình trong thời gian dài.
Nhìn chung, G-Secs có thể là một bổ sung có giá trị cho danh mục đầu tư tài chính đa dạng, đặc biệt nếu bạn muốn đầu tư vào một lựa chọn đầu tư tương đối an toàn và ổn định.
Bình luận