Với thị trường trái phiếu xanh toàn cầu dự kiến đạt 1 nghìn tỷ USD vào năm 2023 theo Sáng kiến trái phiếu khí hậu, các nhà đầu tư hiện đang cạnh tranh để thực hiện các khoản đầu tư có ý thức về môi trường và thúc đẩy chương trình nghị sự về khí hậu.
Tính đến tháng 2023 năm 20, quy mô thị trường trái phiếu xanh ở Ấn Độ là 3.8 tỷ USD. Con số này chiếm 500% tổng thị trường trái phiếu doanh nghiệp đang lưu hành ở Ấn Độ, trị giá hơn XNUMX tỷ USD.
Trong số những nước đi đầu ở các nước đang phát triển, Ấn Độ, trong những năm gần đây, đã trở thành một trong những điểm đến thuận lợi để đầu tư vào thị trường trái phiếu xanh, tái khẳng định các cơ hội đầu tư mạnh mẽ sẵn có dưới sự lãnh đạo của nhà đầu tư.
Để thảo luận thêm về đề xuất này, hướng dẫn này sẽ giúp bạn hiểu triển vọng và các bước đầu tư vào trái phiếu xanh tư nhân và chính phủ ở Ấn Độ.
Trái phiếu xanh như thế nào
Với sự ra đời của chương trình nghị sự bảo vệ môi trường toàn cầu, khái niệm về trái phiếu bền vững đã xuất hiện, tập trung vào việc thực hiện các khoản đầu tư hướng tới các dự án thân thiện với khí hậu. Trái phiếu bền vững bao gồm trái phiếu xã hội, bền vững và xanh (GSS).
Trái phiếu xanh chiếm phần lớn trong tổng số khoản đầu tư và về cơ bản hoạt động giống như trái phiếu truyền thống trong đó một thực thể, công ty hoặc quốc gia, phát hành trái phiếu hoặc IOU để huy động tiền từ các nhà đầu tư mà họ sử dụng để tài trợ cho các dự án và cơ sở hạ tầng có ý thức về môi trường.
Hơn nữa, các trái phiếu này được phát hành trong một khoảng thời gian cố định và khi đáo hạn, các nhà đầu tư sẽ nhận lại tiền của họ cùng với một mức lãi suất nhất định.
Trái phiếu xanh là duy nhất bởi vì các quỹ huy động được đặc biệt nhằm mục đích đầu tư vào các dự án bền vững. Các dự án này có thể bao gồm năng lượng tái tạo, nước sạch hoặc phát triển cơ sở hạ tầng tiết kiệm năng lượng.
Để kiểm tra lịch sử ngắn gọn, trái phiếu xanh đầu tiên được Ngân hàng Thế giới phát hành vào năm 2008 và đã trở nên phổ biến đáng kể sau Thỏa thuận khí hậu Paris 2015. kể từ 2022, hơn 2 nghìn tỷ đô la trái phiếu xanh đã được phát hành trên toàn cầu và con số này dự kiến sẽ đạt 5 nghìn tỷ đô la vào năm 2025.
Ấn Độ – Cường quốc đang phát triển
Ấn Độ phải thừa nhận là người đến sau khi mạo hiểm tham gia vào thị trường trái phiếu xanh trong nước.
Tuy nhiên, phân tích sự tăng trưởng của việc phát hành trái phiếu xanh trong 2 năm trước, có thể thấy rõ rằng thị trường xanh của Ấn Độ sẽ tăng mạnh trong những năm tới. Năm 2021, tổng giá trị của GSS khoản đầu tư vào trái phiếu là 7.85 tỷ đô la, cao hơn 585% so với năm 2020. Trong số này, riêng 6.11 tỷ đô la đã được đầu tư vào trái phiếu xanh.
Đó là một sự thúc đẩy đáng kể cho thấy các công ty sẵn sàng phát hành các công cụ nợ xanh trên thị trường để thúc đẩy các dự án và đầu tư có ý thức về khí hậu. Điều làm cho trường hợp của Ấn Độ trở nên hấp dẫn là tiềm năng tăng trưởng trong các dự án xanh và tái tạo trong những năm tới nhằm thúc đẩy chương trình nghị sự của chính phủ về trung hòa carbon vào năm 2070 và tăng gấp bốn lần công suất năng lượng tái tạo vào năm 2030.
Điều này giúp chúng tôi phổ biến kế hoạch chi tiết để hiểu phạm vi và khả năng thực hiện đầu tư xanh ở một quốc gia đang phát triển với nền kinh tế tăng trưởng nhanh nhất thế giới.
Ngoài ra, Chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một bước quan trọng trong Ngân sách tài chính hàng năm 2022-23 bằng cách lần đầu tiên tung ra Trái phiếu xanh có chủ quyền. Bây giờ nó đã đưa ra một khuôn khổ cho công chúng và phát hành trái phiếu trị giá 1.9 tỷ đô la, sẽ chuyển sang đấu thầu công khai từ ngày 25 tháng 2023 năm XNUMX.
Bước này tiếp tục đảm bảo sự sẵn sàng của chính phủ để thừa nhận trái phiếu xanh là công cụ tài chính khả thi và thực hiện các bước để tạo ra một hệ sinh thái thuận lợi với sự hỗ trợ về mặt pháp lý cho các nhà đầu tư để đầu tư dài hạn vào các dự án xanh.
Do đó, với sự phát triển này, các nhà đầu tư giờ đây có thể đầu tư vào cả trái phiếu tư nhân và trái phiếu xanh có chủ quyền trong nước. Hãy xem cách bạn, với tư cách là một nhà đầu tư, có thể chọn nhiều loại trái phiếu xanh khác nhau, bao gồm cả trái phiếu có chủ quyền, để đầu tư vào Ấn Độ.
Cách đầu tư vào trái phiếu xanh
Các nhà đầu tư có tùy chọn đầu tư vào trái phiếu xanh công cộng và tư nhân. Đây là cách bạn có thể làm điều đó:
Trái phiếu xanh có chủ quyền
Trái phiếu xanh có chủ quyền sẽ được phát hành bởi RBI thông qua đấu giá thống nhất. Quá trình này sẽ tương tự như việc phát hành Chứng khoán chính phủ (G-secs), trong đó chính phủ sẽ vay tiền để tài trợ cho các dự án công cộng với lãi suất thống nhất.
Theo lịch RBI, màu xanh lá cây trị giá 16000 rupee trái phiếu sẽ được niêm yết để đấu thầu công khai thành hai đợt với giá 8000 rupee mỗi đợt vào ngày 25 tháng 9 và ngày 5 tháng 10, tương ứng. Các trái phiếu này sẽ được phát hành với thời gian đáo hạn là XNUMX và XNUMX năm và cũng có thể được giao dịch như các loại trái phiếu khác.
Các nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể đặt giá thầu cho các trái phiếu này trên RBI-bán lẻ trực tiếp nền tảng, là một trang web của chính phủ để tạo điều kiện đấu thầu trên G-sec ở cả thị trường sơ cấp và thứ cấp cho các nhà đầu tư cá nhân. Bạn có thể đăng ký trên nền tảng này bằng cách thực hiện theo quy trình dưới đây:
- Truy cập vào RBI-bán lẻ trực tiếp trang web.
- Tạo một tài khoản duy nhất hoặc chung. Bạn sẽ nhận được OTP trên số điện thoại di động và id email đã đăng ký của mình.
- Sau khi xác nhận OTP, bạn sẽ phải tải lên séc đã hủy hoặc cho phép xác minh trực tuyến chi tiết tài khoản của mình.
- Trong vòng hai ngày, bạn sẽ nhận được thông báo truy cập nền tảng.
Bạn có thể đầu tư vào trái phiếu xanh tại đây sau khi đáp ứng các tiêu chí bắt buộc bởi RBI, tương tự như đầu tư vào bất kỳ chứng khoán chính phủ nào khác. Tuy nhiên, các yêu cầu có thể quá sức đối với nhiều nhà đầu tư và họ cũng có thể không đủ điều kiện để đầu tư trực tiếp vào nó.
Do đó, bạn có thể đầu tư vào trái phiếu thông qua các công ty môi giới như Zerodha hoặc các nền tảng giao dịch trái phiếu chuyên biệt như Wint Wealth. Các nền tảng này cho phép bạn đầu tư vào cả trái phiếu chính phủ và trái phiếu tư nhân do các công ty khác nhau phát hành.
Đầu tư vào trái phiếu xanh tư nhân
Tương tự như chính phủ, các tổ chức tư nhân như các tập đoàn đa quốc gia cũng phát hành trái phiếu xanh với lãi suất cố định cho công chúng để tài trợ cho các dự án bền vững.
Những trái phiếu này thuộc danh mục trái phiếu doanh nghiệp, có cơ chế tương tự để đầu tư vào chúng, ngoại trừ thực tế là trái phiếu xanh được phát hành với một chương trình nghị sự cụ thể.
Việc phát hành trái phiếu xanh được quy định hiệu quả theo hướng dẫn của SEBI về “Chứng khoán nợ xanh,” do đó đảm bảo các công ty không phát hành IOU giả mạo dưới sự bảo trợ của trái phiếu xanh.
Bạn có thể mua trái phiếu xanh tư nhân theo hai cách:
- Bạn có thể liên hệ trực tiếp với các công ty trên thị trường sơ cấp. Họ đưa ra thông báo về việc phát hành trái phiếu trên trang web của họ hoặc bạn cũng có thể đăng ký thông qua ngân hàng của mình. Trong mọi trường hợp, bạn cần có tài khoản Demat để lưu trữ trái phiếu của mình một cách an toàn. Tuy nhiên, đó là một quá trình chậm hơn đối với các nhà đầu tư có số vốn hạn chế, và các nhà đầu tư tổ chức và các tổ chức tài chính phi ngân hàng có số vốn lớn thường sử dụng tùy chọn này.
- Ngoài việc trực tiếp mua trái phiếu xanh từ công ty, bạn, với tư cách là nhà đầu tư nhỏ lẻ, có thể mua những trái phiếu này dưới dạng quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) trên thị trường thứ cấp. Chúng được cung cấp bởi nhiều ngân hàng và tổ chức quỹ tương hỗ trên nền tảng của họ hoặc thông qua các công ty môi giới. Trong khi đó, các nền tảng chuyên biệt như giàu có, goldenpie.com và thefixed income.com cũng giúp các nhà đầu tư bán lẻ dễ dàng tiếp cận với các trái phiếu đáng tin cậy cùng với các tài liệu nghiên cứu giải thích xếp hạng tín dụng, rủi ro vỡ nợ, rủi ro thanh khoản và rủi ro lãi suất của công ty và trái phiếu.
Với việc Ấn Độ đang chuẩn bị trở thành nền kinh tế lớn thứ 3 thế giới vào năm 2030, chính phủ và các công ty đã tăng cường đầu tư vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng bền vững ở quốc gia này.
Với triển vọng tích cực chung này, thị trường trái phiếu xanh của Ấn Độ đang có xu hướng tăng trưởng với tốc độ chưa từng thấy và giờ đây các nhà đầu tư bán lẻ cũng có cơ hội đầu tư vào câu chuyện tăng trưởng và kiếm được lợi nhuận đáng kể.
Bình luận