Danh mục đầu tư hoàn hảo cho những người làm công ăn lương là gì?
Tôi được hỏi câu hỏi này mọi lúc & mọi người, thường xuyên hơn không, đấu tranh để nắm bắt câu trả lời mà tôi có. Do đó, tôi quyết định thực hiện cơ hội này để chia sẻ suy nghĩ của mình về chủ đề này bằng cách trình bày một khung lý thuyết kèm theo một số hướng dẫn.
Xin lưu ý rằng đây không phải là lời khuyên tài chính. Quyết định xây dựng và phân bổ danh mục đầu tư phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể của từng nhà đầu tư.
Nếu bạn là một cá nhân làm công ăn lương không thể giải mã cách xây dựng và phân bổ vốn tài chính của mình, bài viết này sẽ chỉ cung cấp một khuôn khổ hợp lý giúp bạn bắt đầu. Để được tư vấn chi tiết, hãy tham khảo ý kiến của cố vấn đầu tư.
Vậy thì đi thôi.
Danh mục đầu tư cho cá nhân làm công ăn lương - Thiết lập mục tiêu
Thiết lập mục tiêu rất quan trọng đối với việc quản lý danh mục đầu tư. Chúng ta cần biết mục tiêu mà danh mục đầu tư sẽ nhắm đến để đáp ứng. Thiết lập mục tiêu này cung cấp cho chúng tôi:
- tỷ suất sinh lợi mục tiêu đã biết;
- mức rủi ro đã biết để nhắm mục tiêu;
- chân trời thời gian có sẵn
Trong thế giới thực, các nhà đầu tư có thể có nhiều mục tiêu. Mỗi mục tiêu sẽ có ảnh hưởng đến khả năng của danh mục đầu tư tổng thể để đáp ứng chúng. Nhà đầu tư có thể được giáo dục để ưu tiên các mục tiêu nếu danh mục đầu tư không đủ hoặc kỳ vọng quá cao.
Để giữ cho mọi thứ đơn giản, với mục đích của bài viết này, chúng tôi sẽ đưa ra một số giả định nhất định. Đó là:
- Nhà đầu tư chỉ có một mục tiêu, đó là duy trì mức sống của họ khi về hưu dựa trên mức lương cuối cùng được rút ra đã điều chỉnh theo lạm phát;
- Độ tuổi tham gia lực lượng lao động là 25 tuổi & nghỉ hưu khi nhà đầu tư đủ 60 tuổi;
- Cổ tức & Thu nhập cố định do danh mục đầu tư tạo ra được tái đầu tư.
Danh mục đầu tư cho cá nhân làm công ăn lương - Khái niệm về vốn con người
Sẽ không có cuộc thảo luận nào về quản lý danh mục đầu tư trừ khi chúng ta xem xét tổng số vốn của một nhà đầu tư. Đây là vốn tài chính (danh mục đầu tư) cộng với nguồn lực con người.
Tất cả thu nhập trong tương lai từ hoạt động kinh doanh hoặc tiền lương nhận được ngày hôm nay được xác định là vốn con người. Đây là giá trị hiện tại được chiết khấu theo tỷ giá giả định. Vốn con người là cao nhất khi bắt đầu cuộc đời lao động và thấp nhất ở thời điểm gần hoặc khi nghỉ hưu.
Các doanh nhân và các cá nhân tự kinh doanh được coi là có vốn con người thể hiện sự công bằng. Không chắc chắn khi nào & bao nhiêu tiền và khi nào một người tự kinh doanh sẽ kiếm được.
Các khoản đầu tư cổ phiếu không quá khác nhau. Cho dù một công ty thông báo một cổ tức hay không và hành vi của giá cổ phiếu sẽ như thế nào không thể được mô hình hóa. Do đó, yếu tố rủi ro là cao.
Tương tự, đối với những người làm công ăn lương, vốn con người được cho là đại diện chặt chẽ cho thu nhập cố định. Một cá nhân làm công ăn lương nhận được một khoản thu nhập cố định, đều đặn hàng tháng.
Các khoản đầu tư có thu nhập cố định không quá khác nhau. Lãi suất mà một công ty trả cho trái phiếu của họ và ngày của chúng có thể được mô hình hóa. Do đó, yếu tố rủi ro là thấp.
Do đó, đối với các doanh nhân và cá nhân tự kinh doanh có vốn nhân lực giống như vốn chủ sở hữu, việc phân bổ danh mục đầu tư nên nghiêng về thu nhập cố định. Tương tự như vậy, đối với những cá nhân làm công ăn lương có thu nhập cố định như vốn con người, việc phân bổ danh mục đầu tư nên hướng tới sự công bằng.
Danh mục đầu tư cho cá nhân làm công ăn lương - Các yếu tố khác
Việc xem xét các đặc điểm của vốn con người một cách tách biệt sẽ quá đơn giản để đưa ra các quyết định phân bổ danh mục đầu tư. Người ta phải đánh giá cao các yếu tố khác.
Công nghiệp
Nhân viên ở hầu hết các ngành công nghiệp chu kỳ như hàng hóa, ô tô, xi măng, thép và vật liệu xây dựng có nhiều rủi ro hơn so với nhân viên trong lĩnh vực chăm sóc sức khỏe và giáo dục.
Những ngành này hoạt động tốt khi lãi suất thấp, nguồn tài chính từ ngân hàng rẻ và nền kinh tế đang bùng nổ. Đảo ngược các yếu tố này và bạn thấy rằng các ngành này gặp khó khăn.
Theo thời gian, do tính chất chu kỳ của các ngành này, chúng tôi quan sát thấy rằng tốc độ tăng lương cho thấy sự thay đổi cũng như trả lương liên quan đến hiệu quả hoạt động. Do đó, không thể kết luận rằng vốn con người của cá nhân nói trên tương tự như thu nhập cố định.
Điều này cũng đúng đối với một cá nhân tự kinh doanh sở hữu một công ty dược phẩm hoặc phân bón. Trừ những sự kiện khắc nghiệt như chiến tranh, đại dịch và đói kém, nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ của các doanh nghiệp này vẫn không co giãn.
Các yếu tố chu kỳ như lãi suất, chính sách tiền tệ, hoặc tốc độ tăng trưởng không có tác động cao đến các ngành này. Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng vốn nhân lực của doanh nhân không giống như vốn chủ sở hữu.
Độ tuổi
Việc phân bổ danh mục đầu tư cũng cần tính đến độ tuổi của nhà đầu tư. Phân bổ cao hơn cho vốn chủ sở hữu được ưu tiên cho một cá nhân 25 tuổi mới bắt đầu công việc của mình.
Nếu thị trường chuyển sang tiêu cực, thì khung thời gian để nghỉ hưu cho phép các khoản lỗ danh mục đầu tư ngắn hạn được thu hồi.
Khả năng chấp nhận rủi ro cao hơn này giảm dần khi những người làm công ăn lương già đi. Ở tuổi 50, phân bổ vốn chủ sở hữu cho danh mục đầu tư phải là thiểu số & hầu như không tồn tại gần hoặc khi nghỉ hưu.
Điều này là do trước hoặc gần khi nghỉ hưu, cá nhân không có sự linh hoạt về thời gian để thu hồi sự biến động ngắn hạn trên thị trường chứng khoán và do đó có nguy cơ thiếu hụt danh mục đầu tư khi nghỉ hưu.
Thái độ với rủi ro
Là nhà đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu thái độ của một người đối với rủi ro. Trong trường hợp của chúng tôi, xác suất mà danh mục đầu tư sẽ không đạt được mục tiêu đã nêu ở một biên độ nhất định được gọi là rủi ro.
Các nhà đầu tư cần nhận thức được hậu quả của việc chấp nhận rủi ro đó đối với danh mục đầu tư, mục tiêu đầu tư và mức sống của họ. Khả năng chấp nhận rủi ro quá cao hoặc quá thấp có thể dẫn đến các quyết định danh mục đầu tư dưới mức tối ưu và cuối cùng là danh mục đầu tư kém hiệu quả.
Đa dạng hóa
Với tư cách là nhà đầu tư, cũng cần tính đến việc đa dạng hóa. Điều này có ý nghĩa đối với cả việc lựa chọn các loại tài sản và lựa chọn bảo mật trong một loại tài sản.
Theo truyền thống, các nhà đầu tư đã xây dựng danh mục đầu tư bằng cách phân bổ vốn giữa vốn chủ sở hữu và các khoản đầu tư có thu nhập cố định. Có rất ít hoặc không cần xem xét Đầu tư thay thế, có thể hoạt động như chất tăng cường trả lại hoặc giảm thiểu rủi ro.
Xu hướng này đã thay đổi và giờ đây chúng tôi có bằng chứng thực nghiệm để hỗ trợ rằng danh mục đầu tư đa dạng có một số loại tiếp xúc với các khoản đầu tư thay thế, bao gồm:
- Bất động sản (phòng ngừa lạm phát & đa dạng hóa rủi ro);
- Các quỹ phòng hộ (tăng lợi nhuận & đa dạng hóa rủi ro);
- Hàng hóa (phòng ngừa lạm phát với tiềm năng tăng lợi nhuận và rủi ro đa dạng);
- Vốn cổ phần tư nhân (tăng lợi nhuận & đa dạng hóa rủi ro);
- Tài sản kỹ thuật số (Tăng lợi nhuận và đa dạng hóa rủi ro).
Điều đó nói lên rằng, sự giám sát quy định và các rào cản gia nhập ngăn cản sự sẵn có của nhiều phương tiện đầu tư này đối với những người làm công ăn lương trung bình.
Tương tự, tư duy truyền thống trên đường phố cũng xác định với việc nắm giữ hai hoặc ba chứng khoán nóng trong từng thời điểm. Điều này dẫn đến định hướng ngắn hạn trong việc theo đuổi mục tiêu dài hạn & giao dịch quá mức.
Cần tránh những quyết định không tối ưu như vậy & những cá nhân làm công ăn lương nên chọn chiến lược đầu tư thụ động thay vì chủ động. Điều này là do các chiến lược đầu tư thụ động:
- Giao quá trình nghiên cứu & thực hiện cho các chuyên gia;
- Cho phép đa dạng hóa;
- Cho phép nhà đầu tư tập trung vào công việc và gia đình của mình.
Danh mục đầu tư hoàn hảo cho những người làm công ăn lương
Giờ đây, chúng tôi đưa nền tảng của mình vào thực tế bằng cách phát triển danh mục đầu tư cho các cá nhân làm công ăn lương trên cơ sở mẫu. Theo ý kiến của tôi, đây là cách tôi muốn đi về những thứ cho chính mình.
Danh mục đầu tư lý tưởng cho cá nhân được trả lương - Độ tuổi: 25 đến 3
Chúng ta thấy rằng:
- Đây là danh mục đầu tư có định hướng rủi ro cao do có sẵn đường chân trời dài hạn;
- Thời gian dài cho phép chúng tôi mạnh dạn phân bổ vốn đáng kể (85%) cho Cổ phiếu tăng trưởng Kinh phí, Hàng hóa Kinh phí & TIỀN ĐIỆN TỬ.
- Ý tưởng là đóng góp thường xuyên vào danh mục đầu tư thông qua tiết kiệm & danh mục đầu tư thu nhập cố định để dần dần xây dựng vị thế.
Danh mục đầu tư lý tưởng cho cá nhân được trả lương - Độ tuổi: 35 đến 44
Chúng tôi có thể thấy điều đó:
- Vốn chủ sở hữu và Hàng hóa có ít vốn được phân bổ cho chúng;
- Thu nhập cố định có nhiều vốn hơn được phân bổ cho nó;
- Bất động sản được phân bổ vốn thông qua đầu tư vào ủy thác đầu tư bất động sản hoặc động sản vật chất;
- Một lần nữa, trọng tâm ở đây là hợp nhất lợi nhuận từ giai đoạn trước vào nỗ lực đa dạng hóa rủi ro (phân bổ 45% cho thu nhập cố định, quỹ hàng hóa & bất động sản) trong khi duy trì chiến lược tăng trưởng vốn lớn với mức phân bổ cao (55%) cho các cổ phiếu tăng trưởng và Tiền điện tử.
- Một lần nữa, chúng tôi không quan tâm đến sự biến động ngắn hạn vì cơ hội đầu tư của chúng tôi vẫn là dài hạn.
Danh mục đầu tư lý tưởng cho cá nhân được trả lương - Độ tuổi: 45 đến 54
Chúng tôi có thể thấy điều đó:
- Chỉ còn 15 năm hoặc ít hơn để đạt được mục tiêu nghỉ hưu của chúng tôi, điều quan trọng bây giờ là giảm bớt các yếu tố rủi ro cao trong danh mục đầu tư của chúng tôi;
- A quỹ theo dõi chỉ số thụ động thay thế quỹ Cổ phiếu Tăng trưởng với mức phân bổ tổng thể giảm;
- Thu nhập cố định và bất động sản có nhiều vốn hơn được phân bổ cho chúng;
- Hàng hóa và Tiền điện tử có ít vốn hơn được phân bổ cho chúng;
- Như có thể suy ra, ở giai đoạn này, danh mục đầu tư không được phép bỏ qua sự biến động ngắn hạn và quan tâm đến việc củng cố lợi nhuận, bảo vệ chống lại lạm phát và nhắm mục tiêu tăng giá vốn theo cách ít tích cực hơn.
Danh mục đầu tư lý tưởng cho cá nhân được trả lương - Độ tuổi: 55 đến 60
Chúng tôi có thể thấy điều đó:
- Với thời điểm nghỉ hưu đang đến gần, trọng tâm ngày càng tăng vào việc bảo toàn chính và tạo ra thu nhập để tăng giá trị danh mục đầu tư tổng thể một cách có đo lường. Do đó, 90% vốn được phân bổ cho thu nhập cố định và bất động sản.
- Một số rủi ro vẫn được phân bổ cho vốn chủ sở hữu để tạo “cú hích” cho các nỗ lực tích lũy vốn tổng thể.
Nghỉ hưu:
Khi nghỉ hưu, không cần phải nỗ lực mạo hiểm.
Mục tiêu của danh mục đầu tư bây giờ là tài trợ cho chi phí sinh hoạt của anh ấy khi nghỉ hưu. Do đó, một danh mục đầu tư có trọng số bằng nhau được xây dựng giữa các quỹ có thu nhập cố định và bất động sản.
Kết luận
Có thể đánh giá được từ cuộc thảo luận ở trên rằng không có câu trả lời duy nhất cho danh mục đầu tư hoàn hảo cho những người làm công ăn lương.
Nói cách khác, câu trả lời sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố và chúng tôi có thể sử dụng phân tích vòng đời làm kim chỉ nam để xây dựng danh mục đầu tư hoàn hảo cho những người làm công ăn lương.
Xin lưu ý rằng đây chỉ là một khuôn khổ, vì các tình huống trong thế giới thực có thể phức tạp hơn với nhiều mục tiêu có thể không đợi đến khi nghỉ hưu.
Do đó, tôi khuyến khích bạn nên tìm kiếm lời khuyên chuyên nghiệp cho các quyết định danh mục đầu tư của riêng bạn.
Bình luận