Có nhiều loại cổ phiếu khác nhau mà người ta có thể giao dịch, ở Ấn Độ. Cổ phiếu về cơ bản là thuật ngữ chung cho cổ phiếu.
Một cổ phiếu duy nhất của cổ phiếu đại diện cho quyền sở hữu của một công ty ở dạng phân số.
Bạn càng nắm giữ nhiều cổ phiếu của một công ty, thì cổ phần hoặc quyền sở hữu của bạn trong công ty càng cao.
Những cổ phiếu này chủ yếu được giao dịch trên hai sàn giao dịch chứng khoán ở Ấn Độ, Sở giao dịch chứng khoán quốc gia và Sở giao dịch chứng khoán Bombay.
Các công ty niêm yết cổ phiếu lần đầu tiên sẽ làm điều đó trên thị trường sơ cấp. Tuy nhiên, thị trường thứ cấp cho phép các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu của các công ty đã niêm yết.
Cổ phiếu ở Ấn Độ được phân loại dựa trên 7 khía cạnh khác nhau. Những khía cạnh này là -
Dựa trên các loại cổ phiếu / quyền biểu quyết:
Việc phân loại này dựa trên quyền biểu quyết của các cổ đông.
- Một số cổ phiếu không cung cấp cho các cổ đông quyền biểu quyết tại cuộc họp thường niên. Do đó, họ không có tiếng nói trong các quyết định quản lý.
- Trong khi một số cổ phiếu cho phép cổ đông tham gia đầy đủ vào các quá trình quyết định.
Họ có quyền biểu quyết thích hợp và ý kiến của họ là vấn đề quan trọng trước khi đưa ra bất kỳ quyết định quản lý nào.
Ví dụ, Tata Motors, Pantaloons Retail India, cả hai cổ phiếu của công ty này đều cung cấp cho các cổ đông của họ quyền biểu quyết.
- Một số cổ phiếu cũng cho phép các cổ đông bỏ phiếu nhiều lần trong các vấn đề khác nhau của công ty.
Dựa trên xu hướng giá:
Một số cổ phiếu được phân loại dựa trên xu hướng giá. Chúng phụ thuộc vào sự chuyển động của giá cổ phiếu với hoặc chống lại thu nhập của công ty.
Có 2 loại cổ phiếu chính như vậy -
- Cổ phiếu phòng thủ: Những cổ phiếu này hầu hết không bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế và / hoặc tài chính.
Chúng được xem xét khi thị trường đang trong giai đoạn giảm, tức là ở mức thấp hoặc kém. Ví dụ, các công ty thực phẩm và đồ uống thuộc loại này.
- Cổ phiếu theo chu kỳ: Cổ phiếu của công ty bị ảnh hưởng nhiều bởi điều kiện kinh tế và / hoặc tài chính của đất nước có mức biến động cao theo những thay đổi của thị trường. Đây là những cổ phiếu có tính chu kỳ.
Những cổ phiếu này tăng trưởng nhanh chóng trong thời kỳ bùng nổ, và tốc độ tăng trưởng của chúng chậm lại trong một nền kinh tế chậm lại.
Vì vậy, chúng ta có thể nói rằng chúng hoạt động đồng bộ với điều kiện kinh tế. Cổ phiếu ô tô là một ví dụ về cổ phiếu của danh mục này.
Dựa trên việc trả cổ tức:
Cổ tức về cơ bản là một phần lợi nhuận được công ty chia cho các cổ đông. Đôi khi nó cao, đôi khi nó thấp.
Đôi khi nó được cố định, và đôi khi nó phụ thuộc vào lợi nhuận trong năm.
- Cổ phiếu tăng trưởng: Một người đầu tư vào những cổ phiếu này để thu lợi nhuận từ việc tái đầu tư vào công ty. Họ không trả cổ tức cao. Tuy nhiên, việc tái đầu tư cho phép công ty phát triển nhanh hơn; do đó, tên.
Giá trị cổ phiếu cũng tăng nhanh theo tốc độ phát triển của công ty. Nó cho phép các nhà đầu tư thu lợi nhuận thông qua lợi nhuận cao hơn (tức là chênh lệch giữa giá họ mua cổ phiếu và giá hiện tại của cổ phiếu).
Nó phù hợp nhất cho các nhà đầu tư tìm kiếm lâu dài tiềm năng phát triển. Những người đang tìm kiếm một nguồn thu nhập tức thì hoặc thu nhập thụ động không nên thực sự phụ thuộc nhiều vào những cổ phiếu này.
Họ cũng mang rủi ro cao hơn những người khác.
- Cổ phiếu thu nhập: Những cổ phiếu này trả cổ tức cao hơn so với cổ phiếu tăng trưởng.
Cổ tức cao hơn dẫn đến thu nhập cao hơn, do đó, tên.
Chúng được cung cấp bởi một công ty ổn định có thể chi trả cổ tức nhất quán. Nhưng những công ty này cũng không đưa ra mức tăng trưởng quá cao trong tương lai.
Những cổ phiếu này là một khoản đầu tư tốt cho bất kỳ ai đang tìm kiếm nguồn thu nhập phụ.
Thu nhập từ cổ tức không bị đánh thuế và rất tốt cho các nhà đầu tư không thích rủi ro.
Dựa trên vốn hóa thị trường:
Giá trị vốn hóa thị trường của bất kỳ công ty nào là tổng số cổ phần của công ty đó.
Việc tính toán nó là bằng cách nhân giá cổ phiếu hiện tại của công ty với tổng số cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường.
Đây là 3 loại cổ phiếu chính dựa trên giá trị vốn hóa thị trường -
- Cổ phiếu vốn hóa lớn: Là cổ phiếu của các doanh nghiệp đã thành lập có lượng tiền mặt dự trữ lớn.
Họ là những công ty blue-chip và rất có uy tín. Những cổ phiếu này đi kèm với lợi ích là thu được cổ tức cao hơn.
Ngân hàng ICICI, Bharti Airtel và Coal India là một số ví dụ về các cổ phiếu vốn hóa lớn ở Ấn Độ.
- Cổ phiếu vốn hóa trung bình: Đây là cổ phiếu của các công ty quy mô vừa.
Họ có vốn hóa thị trường từ 250 crore INR đến 4,000 crore INR.
Các công ty này có tiềm năng tăng trưởng cao và tên tuổi được công nhận trên thị trường.
Relaxo Footwears và Polycab India là một số cổ phiếu vốn hóa trung bình mà người ta có thể giao dịch.
Dưới đây là danh sách các cổ phiếu vốn hóa trung bình và vốn hóa lớn hoạt động tốt nhất trong năm 2020-21.
- Cổ phiếu vốn hóa nhỏ: Loại cổ phiếu này có quy mô nhỏ nhất trên thị trường.
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là họ không thể vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn. Họ chắc chắn có thể!
Chỉ có quy mô công ty nhỏ, có vốn hóa thị trường lên đến INR 250 crore.
Nếu bạn là người đang muốn cam kết lâu dài mà không có mục tiêu cổ tức cụ thể hiện tại, thì cổ phiếu vốn hóa nhỏ là dành cho bạn.
Họ có tiềm năng tăng trưởng tốt và chứng kiến mức tăng đáng kể trong bối cảnh giá cả biến động. Những công ty này tương đối mới trên thị trường.
Bajaj Consumer Care là một cổ phiếu vốn hóa nhỏ tốt cho một nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn và lợi nhuận tiềm năng.
Dựa trên quyền sở hữu:
Có 3 loại cổ phiếu dựa trên quyền sở hữu, mang lại cho nhà đầu tư những quyền lợi khác nhau và tiềm năng tăng trưởng trong dài hạn.
- Cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu phổ thông: Cổ phiếu ưu đãi cung cấp cho nhà đầu tư một khoản cổ tức cố định hàng năm, bất kể lợi nhuận của họ. Tuy nhiên, cổ phiếu phổ thông không cung cấp cổ tức cố định hàng năm.
Biến động giá của cổ phiếu ưu đãi ít hơn so với cổ phiếu phổ thông. Cổ phiếu phổ thông luôn được hưởng lợi trên cơ sở ưu tiên bất cứ khi nào công ty có nhiều thặng dư hơn để giải ngân.
Cổ đông phổ thông có quyền biểu quyết; tuy nhiên, những người sở hữu cổ phiếu ưu đãi thì không.
Chia sẻ ưu tiên được chia thành 3 loại -
- Cổ phiếu ưu đãi tích lũy: Chúng trao cho người nắm giữ quyền đối với tất cả các khoản cổ tức đã giảm trong quá khứ. Bằng cách này, cổ đông không bao giờ thực sự mất cổ tức của mình.
- Cổ phiếu ưu đãi không tích lũy: Như tên gọi, những cổ phiếu này không tích lũy cổ tức. Điều này là do những khoản lợi nhuận này đi ra ngoài lợi nhuận của năm hiện tại của công ty. Do đó, cổ tức chưa thanh toán trong trường hợp thua lỗ không phải là yêu cầu bồi thường trong những năm tới.
- Cổ phiếu ưu đãi hoàn lại: Các cổ phiếu này có quyền chọn mua. Công ty có thể mua lại những khoản lợi nhuận này sau đó. Công ty xác định trước giá mà họ mua lại cổ phiếu.
- Cổ phiếu lai: Một số công ty cung cấp cổ phiếu ưu đãi cùng với tùy chọn chuyển đổi chúng thành cổ phiếu phổ thông sau đó.
Những điều này liên quan đến một số điều kiện nhất định, chẳng hạn như tỷ lệ chuyển đổi do chính công ty đặt ra.
Chúng còn được gọi là cổ phiếu ưu đãi chuyển đổi, đôi khi chúng có quyền biểu quyết và đôi khi không.
Cổ phiếu có tùy chọn phái sinh nhúng: Những cổ phiếu như vậy thường không có sẵn và 'có thể gọi được' hoặc 'có thể bán được'.
Điều này có nghĩa là cổ phiếu có thể gọi được có quyền chọn mua được công ty mua lại ngay lập tức, với một mức giá nhất định tại một thời điểm nhất định.
Tuy nhiên, một cổ phiếu có thể giao dịch đề nghị người nắm giữ nó bán nó cho công ty vào bất kỳ thời điểm nào, với một mức giá nhất định.
Dựa trên các nguyên tắc cơ bản:
Nhiều nhà đầu tư cho rằng giá cổ phiếu phải bằng giá trị nội tại của phần.
Giá trị nội tại của bất kỳ cổ phiếu nào là giá trị khách quan của tài sản, tức là cổ phiếu.
Cổ phiếu như vậy có 2 loại -
- Cổ phiếu được định giá quá cao: Những cổ phiếu này vượt quá giá trị nội tại và do đó được coi là được định giá quá cao.
- Cổ phiếu bị định giá thấp: Khi giá thị trường của bất kỳ cổ phiếu nào nhỏ hơn giá trị nội tại của nó, thì cổ phiếu đó bị định giá thấp hơn. Đây là một mua tốt!
Dựa trên rủi ro:
Mức độ rủi ro của một cổ phiếu phụ thuộc nhiều vào biến động giá của nó. Những cổ phiếu biến động có rủi ro và những cổ phiếu không tương đối an toàn.
Tuy nhiên, cổ phiếu rủi ro hơn mang lại lợi nhuận cao hơn cho nhà đầu tư và cổ phiếu có rủi ro thấp tạo ra lợi nhuận thấp.
Mọi nhà đầu tư đều là một trong hai loại. Một là nhà đầu tư không thích rủi ro, không muốn chấp nhận nhiều rủi ro và muốn đầu tư vào các quỹ an toàn.
Họ không muốn lợi nhuận cao nhưng lợi nhuận ổn định.
Mặt khác, một số nhà đầu tư có tâm lý thích rủi ro cao và sẵn sàng đầu tư vào các cổ phiếu rủi ro. Họ phát triển mạnh khi thu được nhiều lợi nhuận nhất từ những cổ phiếu đó và không lo bị mất nhiều tiền.
Dựa trên điều này, cổ phiếu được phân loại như sau:
- Cổ phiếu beta: beta còn được gọi là thước đo rủi ro. Bạn nhận được bản beta bằng cách tính toán độ biến động giá của cổ phiếu / cổ phiếu.
Nếu hệ số beta là dương, điều đó có nghĩa là cổ phiếu đang di chuyển đồng bộ với thị trường. Nếu hệ số beta là âm, điều đó có nghĩa là cổ phiếu đang đi ngược lại với nó. Beta càng cao thì rủi ro càng cao.
Nếu giá trị beta lớn hơn 1, điều đó cho thấy rủi ro cao và cổ phiếu rất dễ biến động trên thị trường.
Các nhà đầu tư có kiến thức về beta sẽ đưa ra quyết định phù hợp.
- Cổ phiếu blue-chip: Đây là những cổ phiếu của công ty có trách nhiệm pháp lý thấp hơn và thu nhập ổn định.
Đây là những công ty được công nhận và không có nhiều rủi ro khi đầu tư vào, họ cũng trả cổ tức đều đặn nên rất thích hợp cho một nhà đầu tư đang tìm kiếm một nguồn thu nhập phụ thường xuyên.
Những công ty này là một lựa chọn tuyệt vời cho những cá nhân tìm kiếm con đường đầu tư an toàn hơn với các công ty ổn định về tài chính và vững chắc.
Kết luận:
Chúng tôi đã nghiên cứu nhiều loại cổ phiếu ở trên, điều này chứng minh rằng có những loại cổ phiếu dành cho mọi loại nhà đầu tư trên thị trường.
Người đầu tư dài hạn, ngắn hạn, nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro cao và rủi ro thấp, nhà đầu tư cần nguồn thu nhập thứ cấp ổn định và nhà đầu tư không quan tâm nhiều đến cổ tức cố định.
Bất kể bạn là kiểu nhà đầu tư nào, năng nổ hay tinh tế, có rất nhiều lựa chọn trên thị trường chứng khoán cho bạn lựa chọn.
Có nhiều cách kết hợp cổ phiếu với những ưu và nhược điểm khác nhau có lợi cho bạn và có chi phí cơ hội.
Tùy theo mức độ phù hợp của bạn và những gì bạn đang xem xét, bạn có thể xem xét các cổ phiếu khác nhau và đầu tư vào chúng dựa trên khẩu vị rủi ro và mục tiêu tài chính của bạn!
Bình luận