Thị trường tiền điện tử đang trong chu kỳ giảm giá. Bây giờ không có hai cách về nó.
$BTC giảm hơn 60% và hầu hết các altcoin yêu thích của bạn đã giảm 90% so với mức cao nhất.
Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là bạn với tư cách là một nhà đầu tư nên mất hy vọng, thu dọn hành lý và về nhà. Thị trường giá xuống là nơi tuyệt vời để tích lũy và chuẩn bị cho chu kỳ tăng giá tiếp theo.
Một chiến lược như vậy là canh tác năng suất và tôi quyết định viết một hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu để giáo dục tất cả các bạn về cách kiếm lợi nhuận từ việc này.
1. Yield Farming là gì?
Nuôi lợi nhuận là một tập hợp các chiến lược được sử dụng trong tài chính phi tập trung (DeFi) để tạo ra nhiều tiền điện tử hơn từ các khoản nắm giữ hiện có của bạn.
Đây là một chiến lược tối đa hóa lợi nhuận nhằm mục đích nâng cao năng suất.
2. Các chiến lược canh tác năng suất khác nhau là gì?
chủ yếu có ba năng suất nông nghiệp chiến lược:
- Nhà cung cấp thanh khoản
- cho vay
- Mượn
2.1. Nhà cung cấp thanh khoản
Mỗi khi bạn tương tác với một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bạn được đảm bảo rằng đồng xu bạn muốn hoán đổi sẽ có một đối tác sẵn sàng ở phía bên kia sẵn sàng bán.
Điều này được đảm bảo bởi DEX thông qua việc sử dụng các nhóm thanh khoản, nơi những người nắm giữ các loại tiền điện tử khác nhau khóa các khoản nắm giữ của họ và đổi lại kiếm được thu nhập thụ động.
Vì vậy, ví dụ, một $ DOT nhóm thanh khoản sẽ có những người nắm giữ đóng góp nắm giữ $DOT của họ và một tài sản đối ứng, giả sử $ USDT, vào nhóm để tạo điều kiện giao dịch trên DEX. Đổi lại, nhà cung cấp thanh khoản sẽ kiếm được một tỷ lệ phần trăm phí giao dịch, có thể được thanh toán bằng tiền điện tử thứ ba hoặc Mã thông báo LP mới.
2.2 Cho vay
Điều này là khá đơn giản. Là người nắm giữ tiền điện tử, giả sử $ ATOM, bạn cho người vay mượn tài sản của mình thông qua hợp đồng thông minh và kiếm lãi. Tiền lãi có thể được trả bằng $ATOM hoặc một loại tiền điện tử thứ ba.
2.3. Vay
Đây cũng là một chiến lược khá đơn giản. Là người nắm giữ tiền điện tử, giả sử $ LINK, bạn ký gửi tài sản nắm giữ của mình với một nền tảng thông qua hợp đồng thông minh. Sau đó, bạn mượn một loại tiền điện tử khác, giả sử $ ETH, sử dụng khoản nắm giữ $LINK của bạn làm tài sản thế chấp.
Việc tăng giá tiếp theo của $LINK sẽ tiếp tục mang lại lợi ích cho bạn trong khi bạn có thể trang trại $ETH đã vay để có thêm lợi nhuận bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc cho vay để kiếm lãi.
3. Yield Farming đang hoạt động
Một chiến lược canh tác năng suất điển hình có thể bao gồm một hoặc nhiều chiến lược nói trên được sử dụng kết hợp. Hãy thử làm việc qua một ví dụ dưới đây:
Tóm lại, Mario đã vay $USDT so với khoản nắm giữ $ETH của mình ở mức 7% và sử dụng tiền điện tử đã vay để kiếm thêm mã thông báo LP bằng cách khóa chúng trong nhóm thanh khoản ở mức 15%. Anh ấy giao dịch các mã thông báo LP này để lấy $USDT mà anh ấy sử dụng để mua thêm $ETH. Tuy nhiên, chiến lược có mang lại lợi nhuận không?
Hãy chạy một vài kịch bản giả sử một năm đã trôi qua. Ngoài ra, chúng tôi giả định rằng mã thông báo LP được phát hành và tiền lãi sẽ đến hạn vào cuối một năm. Xin lưu ý bạn, đây là một giả định đơn giản vì điều này được thực hiện hàng ngày.
3.1. Giá $ETH giảm xuống còn $1,500:
- Khoản đầu tư ban đầu hiện trị giá 1,500 USD.
- Khoản vay $USDT có lãi suất đến hạn là 140 USDT.
- Tuy nhiên, Mã thông báo LP cho $USDT đã tạo ra khoản hoàn trả bổ sung là $USDT 300.
- Sau khi hạch toán tiền lãi, Mã thông báo LP trị giá 160 USDT được sử dụng để mua $ETH với mức giá trung bình là 1,500 USD = 0.11 USD
- Kết quả cuối cùng là số ETH nắm giữ của Mario hiện đã tăng lên 1.11 ETH với mức giá trung bình là 1800 USD.
- Một cách hiệu quả, mặc dù chịu thị trường, không tốn một xu nào, Mario đã giảm trung bình trên cơ sở chi phí của mình.
- Quan trọng! – với chi phí của khoản vay $USDT không thay đổi, rất có khả năng chúng ta sẽ không bao giờ đến ngày kỷ niệm một năm vì giao thức có thể thanh lý vị thế khiến Mario chỉ còn lại các khoản nắm giữ $USDT.
3.2. Giá $ETH tăng lên $2,500:
- Khoản đầu tư ban đầu hiện trị giá 2,500 USD.
- Khoản vay $USDT có lãi suất đến hạn là 140 USDT.
- Tuy nhiên, Mã thông báo LP cho $USDT đã tạo ra khoản hoàn trả bổ sung là $USDT 300.
- Sau khi hạch toán tiền lãi, Mã thông báo LP trị giá 160 USDT được sử dụng để mua $ETH với mức giá 2,500 USD = 0.064 USD
- Kết quả cuối cùng là số ETH nắm giữ của Mario hiện đã tăng lên 1.064 ETH với mức giá trung bình là 1,879 USD.
- Thực tế, anh ấy đã giảm cơ sở chi phí của mình và kiếm được thêm 121 USD.
4. Rủi ro của Yield Farming
Các ví dụ đơn giản của chúng tôi làm nổi bật cách mà trong mỗi tình huống, nhân vật chính của chúng ta, Mario, có thể giảm chi phí hoặc tăng lợi nhuận tổng thể của mình đối với giao dịch $ETH. Điều đó đang được nói, canh tác năng suất có phần rủi ro của nó.
- Rủi ro pháp lý: Ở hầu hết các khu vực pháp lý nơi Tiền điện tử đã được cho phép là một loại tài sản, vẫn còn tồn tại rất nhiều điều không chắc chắn về trạng thái của DeFi. Trên thực tế, mặc dù được phân cấp và miễn nhiễm về mặt kỹ thuật đối với hành động của Chính phủ, các nền tảng này đang đóng vai trò trung gian tài chính giữa người đi vay và người cho vay. Hoạt động trung gian như vậy thường được quy định và bất kỳ hành động không đúng đắn nào của Chính phủ có thể tác động tiêu cực đến các giao thức DeFi ít nhất là tạm thời.
- Tấn công mạng - Với khối lượng lớn nắm giữ bị khóa trên các giao thức DeFi, chúng là mục tiêu hàng đầu của tin tặc. Nhiều trường hợp trong 2 năm qua là bằng chứng về điều này. Nếu giao thức không thể khôi phục số tiền bị đánh cắp, bạn có thể gặp rủi ro mất số tiền bị khóa của mình.
- Kéo thảm – Đây là tình huống mà một giao thức DeFi thu hút người dùng khóa tài sản của họ trên nền tảng của họ. Sự hấp dẫn này thường được tạo ra với lời hứa về lợi nhuận cao hơn mức trung bình với chủ sở hữu giao thức sau đó bỏ trốn. Do tính chất phi tập trung và không được kiểm soát của lĩnh vực DeFi, đây là một rủi ro rất lớn.
5. Kết luận
Canh tác năng suất là một đề xuất thú vị để sử dụng tài sản tiền điện tử nhàn rỗi của bạn để tạo thêm lợi nhuận. Trong một thị trường có xu hướng đi xuống, nó cũng có thể giúp bạn giảm trung bình mà không tốn thêm vốn.
Tuy nhiên, lĩnh vực DeFi dễ gặp phải những rủi ro nhất định mà một nông dân sản xuất tiềm năng nên nhận thức được.
Sự biến động trong thị trường tiền điện tử có nghĩa là các ví dụ đơn giản của chúng tôi có thể không phải lúc nào cũng đúng và tỷ lệ hoàn vốn, là một hàm của cung và cầu, có thể thay đổi bất lợi.
Bình luận