אויב איר ווילן צו זיין געראָטן אין ינוועסטינג, עס איז יקערדיק צו לערנען די ינוועסמאַנט פילאָסאָפיע פון גרויס ינוועסטערז.
איינער פון די בעסטער ינוועסטערז אלץ איז טשאַרלי מונגער, וואָס קאַמביינד זיין געשעפט דערפאַרונג מיט די יינציק לאַדזשיקאַל פריימווערק פון די פעלד פון פּסיכאָלאָגיע און פארוואנדלען דאָס אין אַ ינוועסמאַנט צוגאַנג וואָס געפירט אים צו העכערן מער מארקפלעצער מיט אַ סטאַגערינג סומע.
אַזוי, אָן וויסט מער צייט, לאָזן אונדז לערנען פון די ינוועסטינג לעקציעס פון Charlie Munger אין דער האָפענונג צו פּלאָמבירן איר מיט גוואַלדיק וויסן וועגן פינאַנציעל ינוועסטמאַנץ.
א קורץ וועגן טשאַרלי מונגער
עס איז קיין צווייפל אַז טשאַרלי מונגער איז נאָך דער בעסטער און די גרעסטע ינוועסטער אין דער וועלט.
זיין לעבן איז מער ווי אַן אמעריקאנער דראַמע פֿילם שטעלן אויף אַ וואַל-קאָוסטער.
פון זיין אַ 19-יאָר-אַלט קאָלעגע דראָפּאַוט צו ווערן האַרוואַרד אַלאַמניי, אַ גרויס קאָמערסאַנט און אַ גרויס געשעפט שוטעף פון וואָראַן בופפעטט אין Berkshire Hathaway, טשאַרלי האט פּאַוועד זיין לעבן צו די גרעסטע הצלחה.
אַלע קרעדיט הינטער זיין הצלחה גייט צו זיין ינוועסמאַנט מעטהאָדס, אָפּפּאָרטוניסטיקלי זען סטאַטיסטיק און גראַפס, מאַכן דיסיזשאַנז צו ינוועסטירן אין, און באַקומען אויס פון עס אויף די רעכט וועג. דערווייַל, טשאַרלי מונגער איז וועגן צו דערגרייכן זיין יאָרהונדערט, און אין די עלטער פון 98, זיין נעץ ווערט איז נאָענט צו 2.2 ביליאָן וסד.
רובֿ ימפּאָרטאַנטלי, פֿון זיין לעבן געשיכטע, איר קענען נישט פאַרלאָזן זיין ערלעכקייט, שווער אַרבעט און positive שטעלונג צו האַנדלען מיט קאָמפּלעקס לעבן טשאַלאַנדזשיז. איז עס נישט פאַסאַנייטינג, מאָוטאַווייטינג און ינספּייערינג? יא, עס איז טאַקע.
דעריבער, עס ווערט וויכטיק צו לערנען עפּעס פון זיין פּרינסאַפּאַלז, בטחון, פּערסיסטאַנס און שטעלונג צו אַרבעט און נוצן עס צו מאַכן אונדזער לעבן ווי רייַך ווי מיר וועלן.
איצט, לאָמיר גיין צו די ינפלוענטשאַל ינוועסמאַנט לעקציעס פון טשאַרלי מונגער ס פילאָסאָפיע.
די ינוועסטמענט פילאָסאָפיע פון טשאַרלי מונגער
איצט אַז איך רעד פון ינוועסמאַנט פילאָסאָפיע, לאָזן אונדז זאָגן עטלעכע קוואָטעס און גלויבן פון טשאַרלי מונגער:
- מיר, יומאַנז, זענען פּראָוגראַמד צו טראַכטן אין די פאַרקערט ריכטונג, אַזוי בשעת איר סטראַטעגינג די ינוועסמאַנט, איר זאָל ערשטער פאָקוס אויף די ריסקס ינוואַלווד אין דעם לאַגער. אַמאָל איר אַנטוויקלען דעם געוווינהייטן פון דערגייונג חסרונות, אין עטלעכע פונט, איר וועט סוף אַרויף געפֿינען נידעריק-ריזיקירן און בעסער-צוריקקער סטאַקס.
- זייַענדיק אַ ינוועסטער, איר זאָל שטענדיק פאָקוס אויף די פאָרשטעלונג פון די געשעפט אלא ווי זייַן פאַרוואַלטונג אַרבעט.
- ינוועסטינג אין אַן ערלעך געשעפט איז שטענדיק דער בעסטער פיר צו באַקומען העכער פּראַפיץ.
- בשעת איר טראַכטן צו ינוועסטירן אין אַ לאַגער פֿאַר די לאַנג טערמין, איר זאָל ידענטיפיצירן די געשעפט מיט כּמעט-צו-קאַנסיסטענט וווּקס צו טאָפּל אַרויף דיין פּראַפיץ און ראַטעווען דיין טיילן פון דיין קאָמפּעטיטאָרס.
- ינוועסמאַנט איז עפּעס ומזיכער, וואָס ריקווייערז פאָקוס, 100% אַנטיסאַפּיישאַן, צוטרוי צו די סאָרט און דיין פאָרשונג. אַזוי, האָבן עטלעכע אמונה אין דיין פאָרשונג, זיין געדולדיק און וואַרטן פֿאַר די רעכט געלעגנהייט צו סנאַטש די מאַקסימום פּראַפיץ.
זעקס וויכטיק ינוועסטמענט לעקציעס פֿון טשאַרלי מונגער ס ינוועסמאַנט פילאָסאָפיע:
1. ערלעכקייט:
טשאַרלי מונגער גלויבט אַז ערלעך מיט זיך און דיין שוטעף איז דער ערשטער שריט צו דערגרייכן די הצלחה איר ווילן.
דאָ, ערלעכקייט קענען זיין ריפערד צו אין טערמינען פון לעבן אָדער געשעפט. ניט קיין ענין פון וואָס פּערספּעקטיוו איר זען די ינוועסמאַנט, איר זאָל שטענדיק זיין ערלעך מיט די ברירות איר מאַכן, דיין מיינונגען און יעדער מענטש איר האַנדלען מיט.
וועגן דעם לאַגער מאַרק, ערלעך מיט דיין ינסטינגקץ איז דער שליסל צו באַקומען בעסער קערט.
ניט נאָר אַז, פֿאַר דער בעסטער ינוועסמאַנט, איר אויך האָבן צו געפֿינען אַן ערלעך פירמע צו ינוועסטירן אין צו גאַראַנטירן גינציק קערט.
אין דעם פאַל, פון פינאַנציעל ינוועסמאַנט, אויב די פירמע איר ינוועסטירן אין איז נישט ערלעך צו ינוועסטערז, די פּראַדזשעקטאַד קערט קענען זיין מאַניפּולאַטיווע אָדער אין פּשוט טערמינען פירן צו פאַלש טורנס.
2. פּערסיסטאַנס:
Charlie Munger ס ינוועסמאַנט פילאָסאָפיע רעקאַמענדז גראָוינג ינוועסטערז צו זיין פּערסיסטענט אויף זייער דרך צו הצלחה אין זייער לאַגער מאַרק רייזע.
לעבן און די לאַגער מאַרק ביידע זענען פול מיט אַנסערטאַנטיז ווו איר טאָן ניט וויסן וואָס וועט קומען ווייַטער און צעשטערן אונדזער פּראַדזשעקשאַנז, און אין וואָס די האַנדלינג מיט אַזאַ אַנסערטאַנטיז און טשאַלאַנדזשיז איז אויך טייל פון דעם פּראָצעס פון ווערן בעסער.
אויב איר קאָראַלייט די שטעלונג צו דילינג מיט טשאַלאַנדזשיז, עס גלייך ימפּלייז דיין פּערזענלעכקייט און דיסיידז דיין שטעלע, אָדער ווי אַ געווינער אָדער לוזער.
און אין דעם סצענאַר פון די לאַגער מאַרק, די בלויז פּערזענלעכקייט וואָס קענען שטיין נאָך, ביז דעם סוף איז דער געווינער מיט די גרעסטע בטחון.
אַזוי, ווי קענען איר מאַכן דיין פּערזענלעכקייט די ווינינג איינער?
פון קורס, דורך זייַענדיק אַ פּערסיסטענט לאַגער מאַרק שפּילער, אָדער דורך זייַענדיק דער ביק פון די מאַרק אָדער בער פון די מאַרק.
וועלכער פּערזענלעכקייט איר קלייַבן ווען איר האַנדלען מיט די לאַגער מאַרק, שטענדיק בדעה צו זיין פּערסיסטענט אין דיין פּערזענלעכקייט, גאָולז, ערלעכקייט און פּרינציפּן.
3. זעלבסט-פאַרלאָזנקייט:
בעשאַס דעם גרויס נסיעה ווי אַ מאַרק פירער און געראָטן ינוועסטער, טשאַרלי מונגער שטענדיק געהאסט זיך שאָד.
ווי איר וויסן, אין די לאַגער מאַרק, גאָרנישט איז זיכער. מאל איר פאַרדינען אַ פּלאַץ, און טייל מאָל איר פאַרלירן די מערסט. אין די נעגאַטיוו סינעריאָוז, פילע מענטשן טענד צו באַקומען אויף שפּור פון פאַלש ינפלואַנסיז, אַזאַ ווי דעוועלאָפּינג טרינקט געוווינהייטן, סמאָוקינג געוווינהייטן, אאז"ו ו.
אויף דער פינצטער זייַט פון די לאַגער מאַרק, עס איז קלאָר ווי דער טאָג פֿאַר מענטשן צו פילן זיך שאָד, פאַרלירן בטחון און אַנטוויקלען פילע אנדערע פאַלש געוווינהייטן.
אין זיין פינצטער צייט אין די לאַגער מאַרק, טשאַרלי מונגער האט קיינמאָל געשפילט די קאָרבן טייל און זיך רחמנות. אַנשטאָט, וואָס ער האט געטאן איז געווען אַנאַלייז זיין מיסטייקס, זיין בלינד ספּאַץ אין זיין פּראַדזשעקשאַנז, און מאַכן זיין באַזע שטארקער, צו נישט זען די צייט ווידער.
וועגן דעם געשעעניש, טשאַרלי האט געזאגט, "אויב ווער עס יז קענען העלפֿן איר דורך דיין שווער צייט ... דאָס איז איר."
זיך-שאָד שטענדיק בדעה צו זיין די קאָרבן קאָרט און באַקומען עמפּאַטי און ופמערקזאַמקייַט פון מענטשן. זעענדיק די דאַונסייד פון זיך-שאָד, טשאַרלי געפונען אַז זיך-שאָד פֿאַר אַ יחיד פירט צו די ערגסט מדרגה וואָס קענען פאַרדאָרבן דעם מענטש אָדער ימאָושנאַלי אָדער פינאַנציעל.
דעריבער, טשאַרלי זאגט אַז אַלע טריידערז און ינוועסטערז זאָל האָבן אַ בליק אויף די positive פונט אין די פאַל פון יוישער טריידינג אלא ווי צו זען די שאָד זייַט.
דערנאָך, האָט ער ווייטער געזאָגט, אויב איר באַקומען נוץ פון דיין ינוועסמאַנט, פייַערן, אָבער אויב ניט, מאַך אויף צו אן אנדער ינוועסמאַנט אָדער דערפרישן זיך ווייַל סטיקינג צו איין זאַך וועט נישט געבן איר קיין מסקנא אלא ווי וויסט דיין צייט און ענערגיע.
4. זיך-דיססיפּלין:
טשאַרלי מונגער אַמאָל סטייטיד די דריי פּילערז פון לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט, אַרייַנגערעכנט ערלעכקייט, עטיקס און דיסציפּלין. די דריי פּילערז זענען נישט בלויז לימיטעד צו לאַגער מאַרק ינוועסמאַנט, אָבער קענען זיין ריפערד צו געשעפט און פּערזענלעך לעבן סינעריאָוז.
וועגן דעם געשעפט, ערלעך און דיסאַפּלאַנד רוטין פיר אויף אַן עטישע שטייגער קענען העלפֿן אַ פּלאַץ צו וואַקסן אַ געשעפט, צושטעלן עשירות, סמאַרטנאַס, גרעסערע ינפראַסטראַקטשער און פיל מער.
ניצן די דריי פּרינסאַפּאַלז, יעדער ינוועסטער און טריידער קענען האַנדלען מיט די הויך באַר פון די לאַגער מאַרק און געפֿינען יז אין די דינאַמיק פון די מאַרק.
5. א positive צוגאַנג צו לערנען נייַ סטראַטעגיעס:
צי עס איז וועגן ינוועסטינג אין די לאַגער מאַרק אָדער קיין אנדערע פינאַנציעל אָדער ניט-פינאַנציעל ענין, אַ positive שטעלונג צו לערנען נייַ אַפּראָוטשיז צו האַנדלען מיט ישוז און סאַלווינג פּראָבלעמס זאָל זיין אַנטיסאַפּייטיד.
אין דעם פּראָצעס, איר קען זיין לייענען קאַונטלאַס ביכער, וואַטשינג ווידיאס פון ונטערטעניק עקספּערץ און לייענען בעסטער פּראַקטיסיז-פֿאַרבונדענע בלאָגס.
איר זאָל שטענדיק האַלטן אַ שטעלונג פון כידעש און לערנען נייַע טינגז.
טשאַרלי מונגער זאגט אַז עס זענען קאַונטלאַס סאַלושאַנז בנימצא צו אַ איין פּראָבלעם, פֿון וואָס עטלעכע סאַלושאַנז איר שוין וויסן.
אָבער עטלעכע איר קען נישט וויסן וואָס קען זיין אַן אידעאל לייזונג אָדער דער בעסטער וועג צו האַנדלען מיט דעם פּראָבלעם קאַמפּערד צו די וואָס איר שוין וויסן. דעריבער, אין דעם ענין, איר וועט האָבן צו האַלטן זיך גראָונדעד און פּרובירן אנדערע סאַלושאַנז דורך האַלטן דיין באקאנט אָנעס באַזונדער.
דער זעלביקער צוגאַנג אַפּלייז צו ינוועסמאַנט סטראַטעגיע. איר קענט נישט שטענדיק נוצן די זעלבע צוגאַנג צו סטראַטעגיעס פֿאַר פאַרשידענע ינוועסטמאַנץ.
אין פּשוט טערמינען, יעדער נייַ ינוועסמאַנט פארלאנגט אַ נייַע צוגאַנג צו סטראַטעגיעס, און אין טאן אַזוי, איר ווי אַ ינוועסטער זאָל אַנטיסאַפּייט.
6. מאַכן אַ טשעקליסט:
ווי אַ ינוועסטער, איר זאָל שטעלן עטלעכע גאָולז און בענטשמאַרקס פֿאַר זיך בשעת פּלאַנירונג צו ינוועסטירן אין קיין לאַגער אָדער יוישער.
לויט טשאַרלעס, אַן ינוועסמאַנט טשעקליסט האלט ינוועסטערז אין דיסציפּלין, און עס וועט אַרייַננעמען די פאלגענדע פּאַראַמעטערס:
- ריזיקירן: ציל סטאַקס מיט נידעריקער ריסקס צו באַשיצן אָדער צוריקקריגן דיין ינוועסמאַנט פון אַראָפּגיין.
- זעלבסט-פאַרלאָזלעך: אין די פעלד פון ינוועסמאַנט, יעדער ינוועסטער, מאַדרעך, אַגענט און קאָונסעלאָר האט אַ אַנדערש מיינונג, און אַ מיינדסעט קאָנפליקט מיט זיי איז נאַטירלעך. דעריבער, איר זאָל נאָכגיין דיין לערנען און ויסברוקירן דיין דרך צו דערגייונג הצלחה אין די ינוועסמאַנט.
- זוכן פֿאַר בעסער צוקונפֿט סאַסטיינאַביליטי: איידער איר ינוועסטירן אין קיין לאַגער, איר זאָל טאָן אַ גרונטיק פאָרשונג אויף דעם לאַגער, ווי:
- וואָס מאכט עס אַ פאַרלאָזלעך לאַגער ינוועסמאַנט אָפּציע?
- ווי פיל ריזיקירן איז ינוואַלווד?
- וואָס איז דער צוריקקער אָדער ינוועסמאַנט רעקאָווערי פאַרהעלטעניש?
און פילע אנדערע ענלעך שאלות.
ראַפּינג אַרויף:
טשאַרלי מונגער אַמאָל געזאגט -
"שטענדיק נעמען די הויך וועג, עס איז פיל ווייניקער ענג!"
הייַנט, ווען מענטשן זוכן פֿאַר דער בעסטער אָפּמאַך צו באַקומען עפּעס צו דער בעסטער פּרייַז אָבער אָוקיי צו קאָמפּראָמיס אויף קוואַליטעט דערפאַרונג, איר ווי אַ ינוועסטער זאָל נאָכגיין די ווייניקער ענג וועג ווו בלויז לאַנג-טערמין טינגקערז זענען פאָרשטעלן.
אַזוי, אין מסקנא, וואָס איך קענען זאָגן איז, ינוועסמאַנט איז עפּעס וואָס קענען ניט זיין געדאַנק פֿאַר אַ קירצער שפּאַן. צו גיין רובֿ בעשאָלעם, לאַנג-טערמין אַבזערוויישאַנז און פּלאַנז זענען נייטיק צו באַקומען די פּראַדזשעקטאַד רעזולטאַטן.
האַלטן עס קורץ, איך וועל זאָגן, זיין ינפאָרמד, אַקטיוו, זעלבסט-פאַרלאָזלעך און סטראַטידזשיק צו זיין דער בעסטער ינוועסטער ווי טשאַרלי מונגער.
לאָזן אַ ענטפֿערן